🔥 Analyse approfondie du projet précoce de stablecoin AI 02 - USD.AI @USDai_Official

Actuellement, le développement rapide de l'IA entraîne une demande immense en ressources de calcul et en infrastructures connexes. Cependant, les modèles de financement traditionnels présentent de nombreux inconvénients : ils sont lents, opaques, soumis à des contraintes géographiques et manquent d'évolutivité. La naissance de USD.AI vise les points de douleur du financement des matériels AI et du DePIN. Des projets tels que les clusters de puissance GPU et les nouveaux réseaux IoT nécessitent souvent des dépenses d'investissement énormes, mais ont du mal à obtenir des prêts de banques traditionnelles (même s'ils ont un flux de trésorerie stable). En même temps, de nombreux fonds DeFi manquent de destinations fiables à rendement élevé. USD.AI met les deux en relation : par le biais d'un pool de protocoles, les utilisateurs prêtent leurs stablecoins à des opérateurs d'infrastructures AI rigoureusement sélectionnés, en utilisant leur matériel coûteux comme garantie. Ainsi, ces opérateurs obtiennent les fonds d'expansion dont ils ont désespérément besoin pour acheter plus d'équipements et augmenter la capacité de calcul, tandis que les utilisateurs de crypto-monnaies qui investissent gagnent des intérêts de prêt élevés, réalisant un scénario gagnant-gagnant. ⭐️ I. Mécanisme central USD.AI adopte un modèle à double jeton, émettant deux types d'actifs stables : USDai et sUSDai, permettant aux utilisateurs de déposer des stablecoins et de forger des USDai ; en mettant en jeu des USDai, ils peuvent obtenir des sUSDai.

• USDai est un dollar synthétique à faible risque, adossé à des stablecoins soutenus par des obligations d'État générant des intérêts (comme le jeton "M" de M^0), mais les revenus des obligations sous-jacentes ne sont pas répartis entre les détenteurs de USDai. Il offre stabilité et liquidité. Remboursement possible à tout moment.
• sUSDai est un token "rendement" destiné aux investisseurs, dont les fonds sont orientés vers des prêts pour des infrastructures telles que la puissance de calcul AI, l'énergie, et les communications, afin d'obtenir des revenus de ces actifs réels. Ainsi, les sources de revenu de sUSDai proviennent de deux parties : d'une part, les revenus générés par les obligations d'État sous-jacentes de USDai, d'autre part, les intérêts des prêts pour des infrastructures matérielles comme le matériel AI et les actifs DePIN. Attention, sUSDai a une fenêtre de rachat de 30 jours. Si vous ne souhaitez pas attendre 30 jours et souhaitez obtenir un droit de rachat prioritaire, vous pouvez participer au mécanisme d'enchères QEV pour enchérir. (Une présentation détaillée de QEV sera faite dans la prochaine section.) En résumé, USD.AI vise à transformer les matériels AI, les équipements de calcul et les actifs DePIN qui manquent à l'origine de liquidité, en un capital productif efficace et liquide grâce à un double jeton USDai/sUSDai. ⭐️ Deux, interprétation technique Dans la conception du mécanisme technique, USD.AI a introduit le cadre d'actifs CALIBER et le mécanisme de rachat QEV, offrant un filet de sécurité et une garantie de liquidité pour le modèle susmentionné. Le cadre CALIBER est une solution qui permet de numériser et de légaliser la garde d'actifs physiques. Lorsque l'emprunteur utilise du matériel AI comme garantie pour un prêt, USD.AI émet sur la chaîne un certificat de propriété NFT représentant cet actif. Ainsi, en cas de défaut de paiement de l'emprunteur, le contrat peut récupérer et disposer légalement de l'équipement pour rembourser les investisseurs. Pour les utilisateurs, CALIBER signifie que les actifs derrière sUSDai sont des matériels réels et garantis, renforçant la crédibilité de l'ensemble du système. Le mécanisme QEV est utilisé pour gérer la liquidité de rachat de sUSDai. Contrairement à la file d'attente au premier arrivé, premier servi des stablecoins ordinaires, USD.AI a conçu le rachat sous la forme d'enchères à l'aveugle mensuelles, où le protocole regroupe les fonds disponibles pour le rachat et permet aux détenteurs souhaitant se retirer de soumettre des enchères anonymes. Plus l'enchère est élevée (moins d'intérêts qu'ils sont prêts à abandonner), plus ils sont prioritaires pour l'échange, ce qui équivaut à utiliser des moyens de marché pour déterminer qui se retire en premier. Ce mécanisme d'enchères prévient la panique de ruée et incite à la détention à long terme. ⭐️ Trois, modalités de participation Actuellement, USD.AI est en phase de test interne, les participants peuvent frapper USDai et sUSDai sur Arbitrum. Étant donné qu'il s'agit toujours d'un test fermé, l'interface d'application publique n'est pas encore ouverte par les responsables, les utilisateurs ordinaires doivent remplir une liste blanche sur le site officiel pour tenter d'obtenir une qualification de participation. Selon la feuille de route, le projet prévoit d'ouvrir prochainement des tests publics, de lancer le réseau principal Ethereum, Berachain et d'autres chaînes, tout en introduisant un mécanisme de récompense de points appelé Cores – les utilisateurs et contributeurs des tests bêta précoces gagneront des points en fonction de leur activité, qui seront utilisés pour des récompenses ultérieures. ⭐️ Quatrième, avertissement de risque Risque de retard de liquidité : en raison de la conception de rachat en cycle fermé de sUSDai, le rachat normal nécessite d'attendre un cycle (environ 30 jours) avant de pouvoir retirer les actifs sous-jacents. Si une demande de rachat concentrée survient sur une courte période, la liquidité des fonds des utilisateurs sera limitée. Pour cela, le projet a introduit un mécanisme d'enchères QEV pour amortir, mais la liquidité sur le marché secondaire peut néanmoins connaître une insuffisance temporaire dans des situations extrêmes, nécessitant une certaine gestion des attentes en matière de liquidité. Risques des protocoles précoces : USD.AI est encore en phase de test précoce, et ses contrats intelligents, mécanismes d'enchères, etc. peuvent présenter des problèmes qui ne se sont pas encore manifestés, nécessitant une validation dans le temps. Avant de participer, il est nécessaire de se préparer mentalement et d'évaluer les risques de situations extrêmes potentielles. ⭐️ Cinq, Perspectives d'avenir Avec l'explosion de la demande d'infrastructure en intelligence artificielle, ce modèle de USD.AI fonctionne bien, ce qui signifie non seulement que des fonds DeFi peuvent affluer massivement pour soutenir la construction de réseaux IA, mais aussi que USD.AI pourrait devenir une partie indispensable de l'ère de l'infrastructure IA. Bien sûr, le développement du projet nécessite encore l'épreuve du temps, nous pouvons rester attentifs. Si vous avez des idées concernant USD.AI ou les stablecoins AI, n'hésitez pas à laisser un commentaire ! 👏