Le terme « altcoin » provient de l'anglais « alternative coin », désignant toutes les cryptomonnaies autres que le Bitcoin (BTC). Bien que dans le contexte chinois, « 山寨 » ait souvent une connotation péjorative, dans le domaine de la cryptographie, il est devenu synonyme d'innovation technologique diversifiée. Actuellement, il existe plus de 22 000 altcoins dans le monde, représentant plus de 40 % de la capitalisation du marché des cryptomonnaies.
##Catégories principales et scénarios d'application
Les altcoins ne sont pas de simples imitations de Bitcoin, mais sont conçus pour répondre à différents besoins, et se divisent principalement en six grandes catégories :
Stablecoin : comme USDT, USDC, valeur ancrée à des monnaies fiduciaires, utilisée pour réduire la volatilité des transactions
Tokens de plateforme : tels qu'Ethereum (ETH), Solana (SOL), qui soutiennent le développement de contrats intelligents et d'applications décentralisées
Tokens de gouvernance : tels que UNI, AAVE, qui donnent aux détenteurs le droit de voter sur les décisions du protocole.
Cryptomonnaies de confidentialité : comme Monero (XMR), ZCash (ZEC), qui renforcent l'anonymat des transactions.
Jetons DeFi : alimentent des protocoles financiers tels que le prêt décentralisé et le trading.
Monnaie de mème (Meme Coin) : comme Dogecoin (DOGE), dépend de la culture communautaire pour sa propagation, avec une volatilité très élevée.
L'essor d'Ethereum met particulièrement en lumière les percées technologiques des altcoins - ses fonctionnalités de contrats intelligents ont donné naissance à des écosystèmes de plusieurs milliards de dollars tels que DeFi et NFT, élargissant complètement les frontières d'application de la blockchain.
##Qu'est-ce que la saison des contrefaçons ? Le moment de tempête de rotation des fonds
La saison des altcoins (Altcoin Season) fait référence à un phénomène cyclique où des fonds sont transférés collectivement du Bitcoin vers des altcoins, entraînant une flambée des prix de la plupart des altcoins de 50 % ou même plusieurs fois en peu de temps. Ce type de marché dure généralement de plusieurs semaines à plusieurs mois, accompagné d'une forte volatilité et d'une augmentation du volume des transactions.
Revue des cycles historiques typiques
2017–2018 : La frénésie des ICO a entraîné une chute de la domination du Bitcoin de 86,3 % à 38,7 %, avec des altcoins comme EOS ayant des augmentations mensuelles de plus de 300 %.
2020–2021 : explosion de DeFi et des NFT, le coin mème DOGE a augmenté de 28 000 %, la part de marché des altcoins est passée de 30 % à 62 %
Fin 2024 : l'écosystème Solana et le segment AI (comme RNDR) en tête, certaines petites capitalisations ayant une hausse hebdomadaire de plus de 150 000 %
Ces cas révèlent une règle commune : les saisons des altcoins éclatent souvent lorsque le marché haussier du Bitcoin stagne. Lorsque le prix du BTC se stabilise ou recule, les investisseurs se tournent vers des actifs alternatifs à haut risque et à fort potentiel, formant un "effet de débordement de capitaux".
##Quatre indicateurs de données : capturer à l'avance les signaux de la saison des altcoins
indice de saison des altcoins (Altcoin Season Index)
Cet indice suit la performance des 100 meilleures altcoins (hors stablecoins) par rapport au Bitcoin sur une période de 90 jours. Lorsque l'indice dépasse 75 (c'est-à-dire que 75 % des altcoins surpassent le BTC), cela marque le début officiel de la saison des altcoins. À partir de juin 2025, cet indice est passé d'un creux de 13,1 en mars à 23, entrant dans la "zone de transition neutre", mais n'a pas encore déclenché le seuil.
taux de domination du Bitcoin (BTC.D)
Il s'agit du ratio de la capitalisation boursière du Bitcoin par rapport à la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies. L'histoire montre que lorsque le BTC.D tombe en dessous de 55 %, des fonds commencent à se déplacer massivement vers les altcoins. Actuellement, le BTC.D est à 62 % (en baisse par rapport à 65 % en mai), il est nécessaire de continuer à observer s'il y a une nouvelle baisse.
volume de transactions Ethereum et altcoins
Performance d'Ethereum : L'ETH est généralement considéré comme un indicateur des altcoins. Si le taux de change ETH/BTC continue de s'apprécier (comme en mai 2025 où l'ETH a augmenté de 47 %, bien au-delà des 9 % du BTC), cela annonce un changement de flux de capitaux.
Explosion des volumes d'échange : le volume total des échanges de pièces alternatives a dépassé 80 milliards de dollars en un jour, représentant plus de 35 % du volume total du marché, marquant la formation d'un engouement.
réserve de liquidité des stablecoins
La capitalisation boursière des stablecoins est un "réservoir" de pouvoir d'achat potentiel. Actuellement, la capitalisation des stablecoins atteint 255 milliards de dollars (augmentation de 104 % par rapport à l'année précédente). Une fois que le sentiment s'inverse, ces fonds peuvent rapidement affluer vers le marché des altcoins, devenant ainsi le "carburant" de la hausse.
##État actuel du marché : Données clés de juin 2025
Prix du Bitcoin : après avoir atteint un plus haut historique de 111 970 dollars le 22 mai, il se consolide autour de 104 000 dollars.
Indicateurs techniques : le RSI et le MACD de BTC montrent un affaiblissement de l'élan haussier, entrant dans une "période de fatigue".
Mouvement de secteur : les projets Layer 2 (comme la chaîne Base avec un TPS supérieur à 500) et les tokens AI (RNDR, AGIX) commencent à surperformer le marché.
Conclusion : Le marché est dans la phase de "pré-saison des altcoins". Si le BTC.D tombe en dessous de 60 % et que l'indice de la saison des altcoins dépasse 50, cela pourrait déclencher un marché haussier.
##Stratégies d'investissement : opportunités de placement et points clés de gestion des risques
mise en avant des secteurs clés
Solutions d'extension de Layer 2 : bénéficiant des points de douleur des frais de Gas élevés d'Ethereum (comme Polygon, Arbitrum)
Projets de fusion AI + blockchain : comme le réseau de puissance décentralisé Render (RNDR)
Écosystème des stablecoins réglementés : par exemple, l'application de règlement de l'USDC chez le géant des paiements Visa
principes de gestion des risques
Contrôle des positions : La volatilité des altcoins dépasse souvent 3 fois celle de BTC, il est conseillé de ne pas dépasser 20 % du portefeuille.
Due Diligence du projet : les critères de sélection doivent répondre à trois éléments : livre blanc technique clair, équipe de développement publique avec identité réelle, utilisateurs actifs sur la chaîne > 100 000
Protection contre le stockage à froid : utilisez un portefeuille matériel (comme Tangem) pour conserver vos actifs, afin d'éviter les attaques de hackers pendant les périodes de forte transaction.
Alerte de l'analyste en cryptographie Tracer : "La fin de la saison des altcoins est souvent plus soudaine que son début". Lorsque le BTC.D rebondit de 5 % en une semaine ou que les monnaies meme chutent de 40 % en une journée, il est nécessaire de réduire rapidement les positions.
##Conclusion : Un champ de jeu où l'innovation coexiste avec la bulle
Les altcoins ont évolué d'« imitations » en vecteurs centraux de la révolution des contrats intelligents, de l'interopérabilité entre chaînes et de la DeFi, leur valeur technique ayant été vérifiée. Bien que la saison des altcoins offre des opportunités de rendements élevés, plus de 70 % des altcoins vont tomber à zéro pendant un marché baissier. Les investisseurs doivent naviguer avec des indicateurs (comme l'indice des altcoins, BTC.D), et s'ancrer dans la valeur pour saisir de véritables bénéfices dans les turbulences du marché crypto.
Auteur : Blog Team
*Ce contenu ne constitue pas une offre, une sollicitation ou un conseil. Vous devez toujours demander des conseils professionnels indépendants avant de prendre toute décision d'investissement.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Qu'est-ce que les alts ? Le monde du chiffrement en dehors de Bitcoin
Le terme « altcoin » provient de l'anglais « alternative coin », désignant toutes les cryptomonnaies autres que le Bitcoin (BTC). Bien que dans le contexte chinois, « 山寨 » ait souvent une connotation péjorative, dans le domaine de la cryptographie, il est devenu synonyme d'innovation technologique diversifiée. Actuellement, il existe plus de 22 000 altcoins dans le monde, représentant plus de 40 % de la capitalisation du marché des cryptomonnaies.
##Catégories principales et scénarios d'application Les altcoins ne sont pas de simples imitations de Bitcoin, mais sont conçus pour répondre à différents besoins, et se divisent principalement en six grandes catégories :
L'essor d'Ethereum met particulièrement en lumière les percées technologiques des altcoins - ses fonctionnalités de contrats intelligents ont donné naissance à des écosystèmes de plusieurs milliards de dollars tels que DeFi et NFT, élargissant complètement les frontières d'application de la blockchain.
##Qu'est-ce que la saison des contrefaçons ? Le moment de tempête de rotation des fonds
La saison des altcoins (Altcoin Season) fait référence à un phénomène cyclique où des fonds sont transférés collectivement du Bitcoin vers des altcoins, entraînant une flambée des prix de la plupart des altcoins de 50 % ou même plusieurs fois en peu de temps. Ce type de marché dure généralement de plusieurs semaines à plusieurs mois, accompagné d'une forte volatilité et d'une augmentation du volume des transactions.
Revue des cycles historiques typiques
Ces cas révèlent une règle commune : les saisons des altcoins éclatent souvent lorsque le marché haussier du Bitcoin stagne. Lorsque le prix du BTC se stabilise ou recule, les investisseurs se tournent vers des actifs alternatifs à haut risque et à fort potentiel, formant un "effet de débordement de capitaux".
##Quatre indicateurs de données : capturer à l'avance les signaux de la saison des altcoins
indice de saison des altcoins (Altcoin Season Index)
Cet indice suit la performance des 100 meilleures altcoins (hors stablecoins) par rapport au Bitcoin sur une période de 90 jours. Lorsque l'indice dépasse 75 (c'est-à-dire que 75 % des altcoins surpassent le BTC), cela marque le début officiel de la saison des altcoins. À partir de juin 2025, cet indice est passé d'un creux de 13,1 en mars à 23, entrant dans la "zone de transition neutre", mais n'a pas encore déclenché le seuil.
taux de domination du Bitcoin (BTC.D)
Il s'agit du ratio de la capitalisation boursière du Bitcoin par rapport à la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies. L'histoire montre que lorsque le BTC.D tombe en dessous de 55 %, des fonds commencent à se déplacer massivement vers les altcoins. Actuellement, le BTC.D est à 62 % (en baisse par rapport à 65 % en mai), il est nécessaire de continuer à observer s'il y a une nouvelle baisse.
volume de transactions Ethereum et altcoins
réserve de liquidité des stablecoins
La capitalisation boursière des stablecoins est un "réservoir" de pouvoir d'achat potentiel. Actuellement, la capitalisation des stablecoins atteint 255 milliards de dollars (augmentation de 104 % par rapport à l'année précédente). Une fois que le sentiment s'inverse, ces fonds peuvent rapidement affluer vers le marché des altcoins, devenant ainsi le "carburant" de la hausse.
##État actuel du marché : Données clés de juin 2025
Conclusion : Le marché est dans la phase de "pré-saison des altcoins". Si le BTC.D tombe en dessous de 60 % et que l'indice de la saison des altcoins dépasse 50, cela pourrait déclencher un marché haussier.
##Stratégies d'investissement : opportunités de placement et points clés de gestion des risques
mise en avant des secteurs clés
principes de gestion des risques
Alerte de l'analyste en cryptographie Tracer : "La fin de la saison des altcoins est souvent plus soudaine que son début". Lorsque le BTC.D rebondit de 5 % en une semaine ou que les monnaies meme chutent de 40 % en une journée, il est nécessaire de réduire rapidement les positions.
##Conclusion : Un champ de jeu où l'innovation coexiste avec la bulle
Les altcoins ont évolué d'« imitations » en vecteurs centraux de la révolution des contrats intelligents, de l'interopérabilité entre chaînes et de la DeFi, leur valeur technique ayant été vérifiée. Bien que la saison des altcoins offre des opportunités de rendements élevés, plus de 70 % des altcoins vont tomber à zéro pendant un marché baissier. Les investisseurs doivent naviguer avec des indicateurs (comme l'indice des altcoins, BTC.D), et s'ancrer dans la valeur pour saisir de véritables bénéfices dans les turbulences du marché crypto.
Auteur : Blog Team *Ce contenu ne constitue pas une offre, une sollicitation ou un conseil. Vous devez toujours demander des conseils professionnels indépendants avant de prendre toute décision d'investissement. *Veuillez noter que Gate peut restreindre ou interdire tous ou certains services provenant de zones restreintes. Veuillez lire l'accord utilisateur pour plus d'informations, lien :