Bitcoin contre le réal brésilien dépasse 587 000 : la frénésie des fonds ETF et les trois moteurs du marché brésilien

À la date du 27 juin 2025, les données de Gate montrent qu'1 BTC s'échange contre 587 674,25 réais brésiliens (BRL), atteignant le deuxième plus haut niveau de l'année. Cette tendance des taux de change est étroitement liée à l'appréciation forte du réal brésilien, à l'afflux continu de fonds dans les ETF Bitcoin et à l'expansion des positions institutionnelles, dessinant ensemble un nouveau paysage où les marchés émergents et les actifs cryptographiques s'entrelacent.

##Real brésilien : cycles d'appréciation alimentés par les politiques et les produits

• Taux de change atteignant un nouveau sommet de 8 mois : le dollar américain contre le réal brésilien (USD/BRL) est tombé à 5,4793, avec une appréciation de 2,91 % au cours du mois et une hausse de 0,41 % depuis le début de l'année.
• Facteurs moteurs clés :
  • Réforme fiscale : Le Congrès brésilien a abrogé la taxe IOF sur les entrées de capitaux, réduisant ainsi le coût d'entrée des investissements étrangers ;
  • Atténuation de l'inflation : le taux d'inflation de juin est tombé à 5,27 % (inférieur à l'attente de 5,31 %), réduisant ainsi la pression sur la banque centrale pour augmenter les taux.
  • Rebond des exportations : la croissance des exportations de produits agricoles et les flux de capitaux vers le champ pétrolier de Salin préparent la demande de réal.
• Avantage de liquidité de Gate : la plateforme prend en charge les paiements instantanés Pix et les virements bancaires, offrant plus de 3 600 paires de trading d'actifs cryptographiques en BRL, fournissant aux investisseurs brésiliens un canal d'échange à faible friction.

##Bitcoin ETF : L'absence d'afflux de fonds de couverture redéfinit la structure du marché

• Flux net entrant pendant 13 jours : le 26 juin, le flux net entrant du Bitcoin ETF au comptant était de 228 millions de dollars, avec BlackRock IBIT représentant 164 millions de dollars, et le flux total historique dépassant 52,156 milliards de dollars.
• Vérification de la confiance des institutions : Les recherches de Glassnode et du groupe Avenir montrent que plus de 80 % des fonds des ETF sont des positions longues non couvertes, ce qui indique une demande de placement à long terme en Bitcoin de la part du capital traditionnel.
• Liaison avec le real : la proportion d'investisseurs brésiliens détenant indirectement du BTC via des ETF augmente, les données de Gate montrent que le volume de transactions BTC/BRL a augmenté de 30 % lors des jours de pic des flux entrants d'ETF, reflétant la réponse sensible du marché local aux mouvements de capitaux mondiaux.

##Renforcement des attributs macroéconomiques : La position de Bitcoin en tant que "nouvel actif refuge"

• Corrélation accrue avec les actifs traditionnels :
  • Corrélation positive accrue avec le S&P 500 et l'or, fluctuation inverse avec l'indice du dollar ;
  • Pour chaque augmentation de 1 trillion de dollars de l'offre monétaire mondiale, le prix du Bitcoin pourrait augmenter de 13 861 dollars.
• Institutionnalisation du système de "stockage de cryptomonnaie" par les entreprises :
  • La société cotée japonaise Metaplanet a augmenté sa possession de 1 234 BTC, portant son total à 12 345 BTC, dépassant ainsi Tesla ;
  • Le total des réserves de Bitcoin des entreprises cotées en bourse dans le monde a dépassé 670 000 pièces, représentant 3,2 % de l'offre en circulation.

##Marché brésilien : un terreau fertile pour une réglementation améliorée et une explosion du nombre d'utilisateurs

• Taille de l'utilisateur atteignant 31,9 millions : représentant 14,58 % de la population totale du Brésil, avec des revenus de marché prévus à 2 milliards de dollars en 2025.
• Avantages de la localisation de Gate :
  • Frais de dépôt en monnaie fiduciaire : prend en charge les recharges BRL via plusieurs canaux tels que Pix, virement bancaire, etc.
  • Coûts de transaction bas : taux de market maker au comptant de 0,1 %, taux d'acquéreur de 0,2 % ;
  • Conformité : Bien qu'aucune licence locale au Brésil n'ait été obtenue, elle respecte le cadre anti-blanchiment de la CVM (Commission des valeurs mobilières).

##Perspectives d'avenir : opportunités structurelles dans la volatilité À court terme, le taux de change BTC/BRL est influencé par trois facteurs.

1. Dividendes de politique monétaire : si l'inflation continue de baisser, la banque centrale pourrait envisager une baisse des taux d'intérêt ou affaiblir la dynamique du taux de change ;
2. Durabilité des fonds ETF : Si la pression de vente des grandes baleines (comme les entreprises minières chinoises) s'accélère, cela pourrait compenser les achats institutionnels ;
3. Changement de la liquidité mondiale : les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale renforceront les propriétés de couverture du Bitcoin.

Le renforcement du crédit souverain du réal brésilien et la transformation du bitcoin en "or numérique" poussent ensemble la plus grande économie d'Amérique Latine vers une nouvelle ère cryptographique - lorsque les obligations à haut rendement rencontrent des actifs sans frontières, la volatilité elle-même devient le meilleur signal d'entrée.

Auteur : Blog Team *Ce contenu ne constitue aucune offre, sollicitation ou recommandation. Vous devez toujours chercher des conseils professionnels indépendants avant de prendre toute décision d'investissement. *Veuillez noter que Gate peut restreindre ou interdire tous ou certains services en provenance de régions restreintes. Veuillez lire l'accord utilisateur pour plus d'informations, lien :