Innovation à la pointe de l'écosystème DeFi : transformation de la couche d'exécution d'Ethereum et développement de la nouvelle chaîne publique Arbitrum
Actualités de l'industrie de la Finance décentralisée : innovations technologiques de base et nouvelles initiatives des projets établis
La couche d'exécution d'Ethereum pourrait connaître une transformation majeure
Récemment, le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a proposé une idée intéressante : envisager d'utiliser l'architecture RISC-V comme alternative à l'EVM actuel en tant que solution d'exécution à long terme. Cette proposition vise à répondre aux besoins de calcul massifs que l'on pourrait rencontrer à l'avenir, en surmontant les goulots d'étranglement de performance du cadre EVM actuel.
Il est important de noter que ce changement ne concerne que le moteur d'exécution sous-jacent et n'affectera pas le modèle de compte Ethereum ni la manière d'appeler les contrats. Pour les utilisateurs ordinaires et les développeurs, la manière d'interagir avec les contrats intelligents restera inchangée.
RISC-V, en tant que modèle de calcul général et efficace, dispose d'un écosystème matériel et logiciel mature. Choisir RISC-V est censé résoudre les difficultés de validation ou les dépendances matérielles spécifiques auxquelles la couche d'exécution pourrait être confrontée à l'avenir. Cependant, ce changement est de grande envergure et sa mise en œuvre réelle pourrait encore prendre plusieurs années.
Ethena choisit le développement d'une nouvelle chaîne publique dans l'écosystème Arbitrum
Converge a annoncé avoir choisi l'écosystème Arbitrum pour développer son nouveau projet de chaîne publique. Cette décision est surprenante, car plusieurs concurrents solides tels que Unichain et Base font déjà partie du camp OP Superchain.
Bien qu'Arbitrum Orbit et OP Superchain soient tous deux des solutions d'extension basées sur L2, il existe des différences dans leur philosophie de conception :
Orbit permet aux développeurs de créer des chaînes Rollup ou AnyTrust dédiées, pouvant être directement ancrées à Ethereum en tant que L2, ou ancrées à Arbitrum en tant que L3.
OP Superchain s'engage à construire un réseau composé de plusieurs L2 parallèles, ces L2 (appelées OP Chains) étant toutes basées sur une bibliothèque de code standard OP Stack partagée.
En résumé, Orbit tend à se concentrer sur l'évolutivité verticale, tandis que Superchain se concentre sur l'évolutivité horizontale. En ce qui concerne la modularité et la flexibilité, les deux adoptent également des stratégies différentes.
Analyse de la situation de minage de liquidités Unichain
La dernière ronde d'activité de minage de liquidité de Unichain offre des rendements intéressants, mais impose des exigences plus élevées aux participants. Par rapport aux versions précédentes, le seuil et la difficulté de cette activité ont été augmentés. Actuellement, le principal groupe de participants reste constitué de mineurs expérimentés, tandis que la participation des nouveaux venus et des amateurs de mèmes est relativement faible.
Bien que ce design profite aux anciens mineurs, il pourrait également limiter la diffusion de la Finance décentralisée. Le modèle actuel de minage de liquidités semble avoir du mal à attirer de nouveaux utilisateurs, ce qui constitue un certain défi pour l'expansion de l'écosystème DeFi.
La stablecoin Ripple RLUSD fait son entrée sur les principales plateformes de Finance décentralisée
RLUSD a récemment réussi à entrer dans plusieurs protocoles de Finance décentralisée.
Aave a intégré RLUSD dans sa version V3
Curve Pool a déployé 53 millions de dollars de liquidités pour RLUSD.
Le marché des stablecoins continue de susciter de l'intérêt cette année, avec de nouveaux angles de développement trouvés à chaque cycle de marché. Depuis les premiers stablecoins algorithmiques jusqu'à la participation d'importantes institutions dans un environnement réglementaire actuel, le domaine des stablecoins maintient toujours une vitalité d'innovation.
Optimism lance l'événement SuperStacks
Optimism a lancé une activité appelée SuperStacks pour préparer le terrain pour la fonctionnalité d'interopérabilité Superchain à venir :
Dates de l'événement : du 16 avril 2025 au 30 juin 2025
Encourager les utilisateurs à participer aux activités de Finance décentralisée sur Superchain pour gagner des points XP
Chaque protocole peut superposer des mesures incitatives supplémentaires.
Les responsables ont déclaré qu'il s'agissait d'une expérience sociale et qu'il n'y aurait pas d'airdrop.
Les utilisateurs intéressés par Superchain peuvent envisager de participer, par exemple en minant sur Unichain tout en gagnant des points XP. Cependant, il n'est pas recommandé de gonfler artificiellement les volumes pour cela. L'interopérabilité de Superchain a toujours été un point focal de l'industrie, et les réformes qu'elle pourrait apporter après son lancement officiel sont à attendre avec impatience.
BalancerV3 se connecte à Avalanche
BalancerV3 a récemment été lancé sur le réseau Avalanche et a introduit un programme d'incitation $AVAX. Bien que le programme de récompenses soit attrayant, son ampleur reste limitée. En tant que projet DeFi ancien qui n'a pas réussi à devenir un leader de l'industrie comme Uniswap ou Aave, Balancer fait face à de sérieux défis de survie. Actuellement, le projet collabore activement avec l'écosystème et continue de se mettre à jour pour chercher de nouvelles opportunités lors de l'explosion potentielle du marché en chaîne dans le futur.
Circle lance le réseau CPN
Circle a lancé un nouveau réseau appelé CPN, visant à créer un cadre conforme, sans couture et programmable qui regroupe les institutions financières. Ce réseau prévoit de coordonner les opérations de paiement mondiales via des devises fiduciaires, USDC et d'autres stablecoins de paiement.
L'objectif de conception du réseau CPN est de surmonter les nombreux obstacles auxquels les stablecoins font face dans le domaine des paiements grand public, tels que des exigences de conformité peu claires, la complexité technique et la sécurité du stockage de la monnaie numérique.
Le réseau vise principalement à résoudre les problèmes de paiement transfrontalier, espérant remplacer des modes de paiement traditionnels lents et coûteux. En même temps, le CPN offre également de la programmabilité, ce qui devrait favoriser une plus grande adoption de la technologie blockchain. Si chaque pays peut émettre des stablecoins en chaîne à l'avenir, le paysage de l'industrie des paiements connaîtra d'énormes changements.
La compétition des ponts inter-chaînes s'intensifie
GMX choisit LayerZero comme pont de communication pour son plan d'extension multi-chaînes.
a16z crypto a investi 55 millions de dollars pour acheter des jetons LayerZero, et les a verrouillés pour trois ans.
Wormhole publie une feuille de route pour le développement futur
Les ponts inter-chaînes, en tant que secteur de besoin essentiel, connaissent une concurrence de plus en plus intense. Le modèle de profit de la plupart des projets dépend encore principalement des revenus des frais de transaction, ce qui pourrait entraîner une baisse continue des frais, ce qui est bénéfique pour les utilisateurs. Cependant, du point de vue de l'intégration des protocoles, la stabilité et la sécurité restent des facteurs prioritaires.
Étant donné que ces projets ont généralement une valorisation élevée, ils font face à des défis en matière de conception de modèles économiques. Dans cette optique, le développement indépendant d'une blockchain dédiée ou l'intégration d'un mécanisme de pont inter-chaînes dans le modèle de jetons des chaînes PoS pourrait être une solution plus viable.
Spark élargit son domaine d'investissement
Spark (projet de MakerDAO) a déployé pour la première fois 50 millions de dollars dans le domaine des obligations non américaines, choisissant la plateforme Maple pour investir. Il convient de noter que cet investissement a un plafond de 100 millions de dollars.
Maple est une plateforme axée sur le prêt sans garantie, à la fois sur la chaîne et hors chaîne, dont les principaux produits incluent Maple Finance et la plateforme dérivée Syrup. Ses caractéristiques principales sont :
Maple s'adresse principalement aux investisseurs qualifiés et aux clients institutionnels.
Syrup étend la portée des dépôts d'utilisateurs en ligne grâce à SyrupUSDC.
Dans l'écosystème Maple, les représentants des pools de liquidités (Pool DeleGates) jouent un rôle clé. Ce sont généralement des institutions ou des entreprises de trading réputées, responsables de la gestion des pools de prêts, de l'évaluation de la solvabilité des emprunteurs, de la définition des conditions de prêt, de la supervision de l'exécution des prêts et du traitement des défauts de paiement.
Bien que Maple n'ait pas été populaire lors du dernier cycle de marché, la raison principale étant que son modèle commercial implique d'absorber les dépôts en chaîne pour ensuite accorder des prêts non garantis aux clients hors chaîne de manière centralisée. Cependant, avec l'évolution de l'environnement réglementaire et de la pensée des utilisateurs, ce modèle a progressivement gagné en reconnaissance. Néanmoins, le choix de Spark de déployer des fonds sur Maple est toujours considéré comme une décision relativement risquée.
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Innovation à la pointe de l'écosystème DeFi : transformation de la couche d'exécution d'Ethereum et développement de la nouvelle chaîne publique Arbitrum
Actualités de l'industrie de la Finance décentralisée : innovations technologiques de base et nouvelles initiatives des projets établis
La couche d'exécution d'Ethereum pourrait connaître une transformation majeure
Récemment, le fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a proposé une idée intéressante : envisager d'utiliser l'architecture RISC-V comme alternative à l'EVM actuel en tant que solution d'exécution à long terme. Cette proposition vise à répondre aux besoins de calcul massifs que l'on pourrait rencontrer à l'avenir, en surmontant les goulots d'étranglement de performance du cadre EVM actuel.
Il est important de noter que ce changement ne concerne que le moteur d'exécution sous-jacent et n'affectera pas le modèle de compte Ethereum ni la manière d'appeler les contrats. Pour les utilisateurs ordinaires et les développeurs, la manière d'interagir avec les contrats intelligents restera inchangée.
RISC-V, en tant que modèle de calcul général et efficace, dispose d'un écosystème matériel et logiciel mature. Choisir RISC-V est censé résoudre les difficultés de validation ou les dépendances matérielles spécifiques auxquelles la couche d'exécution pourrait être confrontée à l'avenir. Cependant, ce changement est de grande envergure et sa mise en œuvre réelle pourrait encore prendre plusieurs années.
Ethena choisit le développement d'une nouvelle chaîne publique dans l'écosystème Arbitrum
Converge a annoncé avoir choisi l'écosystème Arbitrum pour développer son nouveau projet de chaîne publique. Cette décision est surprenante, car plusieurs concurrents solides tels que Unichain et Base font déjà partie du camp OP Superchain.
Bien qu'Arbitrum Orbit et OP Superchain soient tous deux des solutions d'extension basées sur L2, il existe des différences dans leur philosophie de conception :
En résumé, Orbit tend à se concentrer sur l'évolutivité verticale, tandis que Superchain se concentre sur l'évolutivité horizontale. En ce qui concerne la modularité et la flexibilité, les deux adoptent également des stratégies différentes.
Analyse de la situation de minage de liquidités Unichain
La dernière ronde d'activité de minage de liquidité de Unichain offre des rendements intéressants, mais impose des exigences plus élevées aux participants. Par rapport aux versions précédentes, le seuil et la difficulté de cette activité ont été augmentés. Actuellement, le principal groupe de participants reste constitué de mineurs expérimentés, tandis que la participation des nouveaux venus et des amateurs de mèmes est relativement faible.
Bien que ce design profite aux anciens mineurs, il pourrait également limiter la diffusion de la Finance décentralisée. Le modèle actuel de minage de liquidités semble avoir du mal à attirer de nouveaux utilisateurs, ce qui constitue un certain défi pour l'expansion de l'écosystème DeFi.
La stablecoin Ripple RLUSD fait son entrée sur les principales plateformes de Finance décentralisée
RLUSD a récemment réussi à entrer dans plusieurs protocoles de Finance décentralisée.
Le marché des stablecoins continue de susciter de l'intérêt cette année, avec de nouveaux angles de développement trouvés à chaque cycle de marché. Depuis les premiers stablecoins algorithmiques jusqu'à la participation d'importantes institutions dans un environnement réglementaire actuel, le domaine des stablecoins maintient toujours une vitalité d'innovation.
Optimism lance l'événement SuperStacks
Optimism a lancé une activité appelée SuperStacks pour préparer le terrain pour la fonctionnalité d'interopérabilité Superchain à venir :
Les utilisateurs intéressés par Superchain peuvent envisager de participer, par exemple en minant sur Unichain tout en gagnant des points XP. Cependant, il n'est pas recommandé de gonfler artificiellement les volumes pour cela. L'interopérabilité de Superchain a toujours été un point focal de l'industrie, et les réformes qu'elle pourrait apporter après son lancement officiel sont à attendre avec impatience.
BalancerV3 se connecte à Avalanche
BalancerV3 a récemment été lancé sur le réseau Avalanche et a introduit un programme d'incitation $AVAX. Bien que le programme de récompenses soit attrayant, son ampleur reste limitée. En tant que projet DeFi ancien qui n'a pas réussi à devenir un leader de l'industrie comme Uniswap ou Aave, Balancer fait face à de sérieux défis de survie. Actuellement, le projet collabore activement avec l'écosystème et continue de se mettre à jour pour chercher de nouvelles opportunités lors de l'explosion potentielle du marché en chaîne dans le futur.
Circle lance le réseau CPN
Circle a lancé un nouveau réseau appelé CPN, visant à créer un cadre conforme, sans couture et programmable qui regroupe les institutions financières. Ce réseau prévoit de coordonner les opérations de paiement mondiales via des devises fiduciaires, USDC et d'autres stablecoins de paiement.
L'objectif de conception du réseau CPN est de surmonter les nombreux obstacles auxquels les stablecoins font face dans le domaine des paiements grand public, tels que des exigences de conformité peu claires, la complexité technique et la sécurité du stockage de la monnaie numérique.
Le réseau vise principalement à résoudre les problèmes de paiement transfrontalier, espérant remplacer des modes de paiement traditionnels lents et coûteux. En même temps, le CPN offre également de la programmabilité, ce qui devrait favoriser une plus grande adoption de la technologie blockchain. Si chaque pays peut émettre des stablecoins en chaîne à l'avenir, le paysage de l'industrie des paiements connaîtra d'énormes changements.
La compétition des ponts inter-chaînes s'intensifie
Les ponts inter-chaînes, en tant que secteur de besoin essentiel, connaissent une concurrence de plus en plus intense. Le modèle de profit de la plupart des projets dépend encore principalement des revenus des frais de transaction, ce qui pourrait entraîner une baisse continue des frais, ce qui est bénéfique pour les utilisateurs. Cependant, du point de vue de l'intégration des protocoles, la stabilité et la sécurité restent des facteurs prioritaires.
Étant donné que ces projets ont généralement une valorisation élevée, ils font face à des défis en matière de conception de modèles économiques. Dans cette optique, le développement indépendant d'une blockchain dédiée ou l'intégration d'un mécanisme de pont inter-chaînes dans le modèle de jetons des chaînes PoS pourrait être une solution plus viable.
Spark élargit son domaine d'investissement
Spark (projet de MakerDAO) a déployé pour la première fois 50 millions de dollars dans le domaine des obligations non américaines, choisissant la plateforme Maple pour investir. Il convient de noter que cet investissement a un plafond de 100 millions de dollars.
Maple est une plateforme axée sur le prêt sans garantie, à la fois sur la chaîne et hors chaîne, dont les principaux produits incluent Maple Finance et la plateforme dérivée Syrup. Ses caractéristiques principales sont :
Dans l'écosystème Maple, les représentants des pools de liquidités (Pool DeleGates) jouent un rôle clé. Ce sont généralement des institutions ou des entreprises de trading réputées, responsables de la gestion des pools de prêts, de l'évaluation de la solvabilité des emprunteurs, de la définition des conditions de prêt, de la supervision de l'exécution des prêts et du traitement des défauts de paiement.
Bien que Maple n'ait pas été populaire lors du dernier cycle de marché, la raison principale étant que son modèle commercial implique d'absorber les dépôts en chaîne pour ensuite accorder des prêts non garantis aux clients hors chaîne de manière centralisée. Cependant, avec l'évolution de l'environnement réglementaire et de la pensée des utilisateurs, ce modèle a progressivement gagné en reconnaissance. Néanmoins, le choix de Spark de déployer des fonds sur Maple est toujours considéré comme une décision relativement risquée.