Le monde de la finance est en pleine transformation alors que les banques centrales du monde entier accélèrent l'exploration et la création des CBDC (Monnaies numériques de banque centrale).
Le processus qui a commencé comme une exploration quelque peu hésitante des solutions numériques est devenu une course effrénée pour mettre à jour les infrastructures monétaires parmi diverses nations du monde.
Plus de 100 pays étudient ou testent actuellement leurs monnaies numériques.
La révolution des CBDC prend forme
Les CBDC représentent davantage une refonte de ce que devrait être l'argent.
Contrairement aux cryptomonnaies alternatives comme le Bitcoin ou l'Ethereum, les CBDC sont des équivalents en ligne d'une monnaie nationale, ayant la valeur équivalente des billets émis par le gouvernement.
Néanmoins, ils bénéficient de la stabilité et du soutien de l'argent classique, associés à l'efficacité et à la créativité de la monnaie numérique.
L'essor du développement des CBDC n'a jamais été aussi élevé.
Selon les dernières données fournies par la Banque des règlements internationaux, parmi les banques centrales, 93 % travaillent déjà sur des CBDC, et beaucoup ont déplacé leur attention vers des programmes pilotes réels et des conceptions politiques.
L'adoption actuelle indique que le monde a réalisé que les monnaies numériques ne sont pas seulement une technologie expérimentale mais une infrastructure nécessaire pour l'avenir de la finance.
Qui prend le siège avant dans les CBDC mondiaux
La Chine est devenue le leader dans la mise en œuvre de la CBDC DCEP (Paiement Électronique en Monnaie Numérique) ou le yuan numérique.
La Chine a déjà réalisé des transactions de milliards de dollars en yuan numérique grâce à d'énormes programmes pilotes dans des grandes villes telles que Shenzhen, Pékin et Shanghai, montrant la faisabilité pratique des CBDC de détail à grande échelle.
La Banque centrale européenne a été minutieuse dans sa méthodologie dans le cadre du projet euro numérique, impliquant des recherches et des consultations avec les parties prenantes.
Protéger la vie privée et vivre en harmonie avec l'argent liquide sont d'une importance primordiale dans la conception, soulignée par les responsables de la BCE en raison du problème actuel des personnes ayant peur que la banque centrale puisse les espionner et devenir financièrement exclues.
La Réserve fédérale des États-Unis a été prudente et s'est concentrée sur la recherche et la coopération internationale plutôt que de se précipiter à faire quoi que ce soit.
Les responsables de la Réserve fédérale affirment qu'ils sont moins préoccupés par le fait d'être le premier pays à distribuer une CBDC et qu'ils s'intéressent davantage à concevoir celle-ci correctement, compte tenu des conséquences mondiales du dollar numérique.
La Banque d'Angleterre explore encore cette idée plus en profondeur à travers des documents de recherche approfondis et une consultation avec le public.
La Banque du Japon a déjà mené des expériences de preuve de concept avec des fonctions de CBDC de niveau inférieur et des tests de stabilité du système.
Architecture technique et conception de considération
Les décisions techniques et politiques relatives au développement de la CBDC sont assez complexes et détermineront l'avenir de la monnaie numérique.
Les banques centrales doivent trouver un équilibre entre des priorités définies : la vie privée et la transparence, l'innovation et la stabilité, ainsi que l'inclusion financière et la sécurité.
Une décision sur les CBDC de gros par rapport aux CBDC de détail est un choix de conception de base.
La CBDC de gros est destinée aux paiements interbancaires et aux transactions de grande valeur, offrant la possibilité de transformer les systèmes de règlement et les paiements transfrontaliers.
La disponibilité des CBDC de détail pour les consommateurs et les entreprises peut changer la manière dont les gens effectuent des transactions quotidiennes et la transmission de la politique monétaire.
La protection de la vie privée est un aspect critique de la conception des CBDC.
Bien que les banques centrales aient compris que la confidentialité est essentielle, elles ont également pris note de la nécessité réglementaire dans la lutte contre le blanchiment d'argent (blanchiment d'argent) et le financement du terrorisme.
Un tel équilibre délicat entre la recherche du bon équilibre nécessite des solutions techniques avancées, telles que les ZKPs (preuves à divulgation nulle d'information) et les techniques de confidentialité différentielle.
La fonctionnalité hors ligne est un autre facteur majeur, qui garantirait que les monnaies numériques peuvent être utilisées même lorsqu'elles ne sont pas connectées au réseau ou lorsqu'il y a une faible connectivité.
Cela serait nécessaire pour faciliter l'accessibilité universelle de l'argent liquide.
Politique et implication économique
Les CBDC ont des implications sévères pour l'efficacité de la politique monétaire et la stabilité financière.
Il y a une chance que les banques centrales puissent acquérir une meilleure compréhension des flux d'argent et de l'économie et être en meilleure position pour réagir aux chocs économiques et aux interventions ciblées.
La désintermédiation des banques commerciales est un enjeu important dans la conception des CBDC.
Si les consommateurs possèdent directement des monnaies numériques auprès des banques centrales, les banques traditionnelles pourraient perdre des dépôts et rencontrer des difficultés dans leurs opérations de prêt.
Certaines méthodes possibles que les banques centrales envisagent pour contrer ce risque sont les taux d'intérêt et les restrictions de détention.
L'implémentation du DCC pourrait révolutionner le paiement transfrontalier.
Les transactions transfrontalières, qui nécessitent aujourd'hui des jours pour être complétées et entraînent des coûts exorbitants, pourraient être instantanées et économiques.
Cela nécessitera cependant la coordination des banques centrales et la résolution d'intricates problèmes d'interopérabilité réglementaire et technique.
L'inclusion financière est l'une des utilisations potentielles les plus significatives de l'amélioration des CBDC.
Les monnaies numériques offriraient des services bancaires aux personnes non bancarisées, leur permettant d'envoyer des remises à un coût inférieur et permettant une fourniture plus efficace des paiements gouvernementaux et de l'aide sociale.
Difficultés et risques
Bien qu'il soit possible de noter les avantages potentiels des CBDC, les banques centrales doivent prendre en compte de nombreuses questions essentielles.
La cybersécurité pourrait être la plus grande menace puisque les devises numériques pourraient devenir le point focal d'attaques sophistiquées.
Les banques centrales doivent adopter un niveau de sécurité élevé sans compromettre la performance et l'expérience.
Les parties prenantes publiques se sont concentrées sur les questions de confidentialité. Les citoyens s'inquiètent de l'espionnage gouvernemental et de la possibilité de surveillance des transactions.
Les banques centrales doivent équilibrer ce à quoi les gens ont droit en matière de confidentialité et ce qu'elles exigent en matière de conformité aux réglementations et à l'application de la loi.
Il existe également des difficultés permanentes de complexité technique : les CBDC doivent être liées aux systèmes de paiement actuels, aux régimes réglementaires et aux normes internationales.
Concevoir des systèmes capables de fonctionner 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 et de résister à la complexité encore davantage.
Les relations avec le système de paiements existant doivent être bien prises en compte lorsque les CBDC coexistent.
Les banques centrales doivent s'assurer que les monnaies numériques doivent coexister avec les espèces et les moyens de paiement privés, et non les remplacer, préservant ainsi le choix et la concurrence dans l'environnement de paiement.
Le chemin à suivre est d'émerger.
Alors que le rythme de création des CBDC augmente dans le monde entier, certaines tendances principales commencent à apparaître.
Alors que le nombre de pays lançant leur CBDC augmente, le besoin d'interopérabilité entre les différents systèmes de différentes CBDC augmentera également.
Les organismes internationaux s'efforcent de développer des paramètres et des procédures harmonisés pour permettre les transactions transfrontalières de CBDC.
Les partenariats public-privé deviennent nécessaires pour la mise en œuvre réussie des CBDC.
Les banques centrales s'associent à des fournisseurs de technologie, des établissements financiers et des fournisseurs de paiement pour exploiter l'expertise et l'infrastructure déjà établies et rester des superviseurs réglementaires.
Les plans de lancement des CBDC diffèrent considérablement d'une juridiction à l'autre et continuent d'évoluer en fonction des priorités, de la capacité technique et des cadres réglementaires.
Bien que certains pays puissent émettre des CBDC de détail d'ici la fin de cette décennie, d'autres adopteront des plans moins ambitieux, qui pourraient également s'étendre jusqu'à la fin.
Conséquences du système de cryptomonnaie
L'ensemble du monde des cryptomonnaies a des implications significatives pour le développement des CBDC.
Bien que la demande à laquelle les CBDC et les crypto-monnaies répondent, ainsi que les marchés où elles opèrent, se ressemblent, leur coexistence transformera probablement le marché des actifs numériques.
Les CBDC peuvent populariser l'idée de fonds numériques et accélérer la transition vers le paiement numérique, ce qui peut entraîner des retombées bénéfiques dans la consommation de cryptomonnaies.
Cependant, l'interopérabilité des deux n'est pas transparente dans la plupart des juridictions.
Les propriétés de programmabilité des CBDCs ont le potentiel d'ajouter des composants de la finance décentralisée (finance décentralisée), ce qui permettrait des contrats intelligents et des transactions automatisées dans l'environnement monétaire classique.
Cela confondrait la frontière entre la finance conventionnelle et l'innovation en cryptomonnaie.
Conclusion
À l'échelle mondiale, explorer la possibilité d'utiliser des monnaies numériques de banque centrale constitue une avancée dans l'histoire monétaire.
Puisque les banques centrales passent à l'implémentation et non à la recherche, les choix d'aujourd'hui définiront le tissu financier des générations futures.
Les facteurs techniques, économiques et sociaux sont complexes et nécessitent de sérieuses négociations.
Les banques centrales doivent coordonner l'innovation et la stabilité, l'efficacité et la confidentialité, l'intérêt national et la collaboration internationale.
Le risque est important : un design inadéquat ou le lancement de CBDC pourrait détruire la confiance du public dans l'argent numérique et INGRESS – redessiner le processus d'innovation financière.
La période suivante de développement des CBDC jouera un rôle crucial dans la définition de la capacité des crypto-monnaies à réaliser leur potentiel pour devenir une monnaie plus efficace, inclusive et résiliente.
Avec les programmes pilotes en plein essor et le cheval positionné aux portes de lancement, le monde attend avec impatience de voir si les CBDC inaugureront une toute nouvelle ère de la finance numérique ou subiront les pressions qui ont traditionnellement sapé les innovations monétaires.
La révolution des CBDC ne peut pas être résumée en termes de technologies – c'est la redéfinition de l'infrastructure sur laquelle reposent les économies modernes dans le monde numérique.
Pour réussir, il sera nécessaire d'atteindre des niveaux de collaboration entre les banques centrales, les gouvernements, les fournisseurs de technologie et les consommateurs jamais vus auparavant pour concevoir des monnaies numériques qui satisfassent les intérêts de toutes les parties du système sans compromettre la stabilité et la confiance qui sont les caractéristiques du système monétaire moderne.
Erick Otieno Odhiambo est un développeur full-stack travaillant en freelance pour des projets et des blogs liés à la crypto, avec un vif intérêt pour la technologie blockchain. Il a des années d'expérience dans le développement de logiciels et la création de contenu. Son objectif est d'enseigner et d'encourager avec des histoires bien documentées sur le Web 3.0.
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Banque centrale numérique (CBDC) – Les fonctionnaires mondiaux examinent la nouvelle ère de la finance numérique - The Daily Hodl
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Le monde de la finance est en pleine transformation alors que les banques centrales du monde entier accélèrent l'exploration et la création des CBDC (Monnaies numériques de banque centrale).
Le processus qui a commencé comme une exploration quelque peu hésitante des solutions numériques est devenu une course effrénée pour mettre à jour les infrastructures monétaires parmi diverses nations du monde.
Plus de 100 pays étudient ou testent actuellement leurs monnaies numériques.
La révolution des CBDC prend forme
Les CBDC représentent davantage une refonte de ce que devrait être l'argent.
Contrairement aux cryptomonnaies alternatives comme le Bitcoin ou l'Ethereum, les CBDC sont des équivalents en ligne d'une monnaie nationale, ayant la valeur équivalente des billets émis par le gouvernement.
Néanmoins, ils bénéficient de la stabilité et du soutien de l'argent classique, associés à l'efficacité et à la créativité de la monnaie numérique.
L'essor du développement des CBDC n'a jamais été aussi élevé.
Selon les dernières données fournies par la Banque des règlements internationaux, parmi les banques centrales, 93 % travaillent déjà sur des CBDC, et beaucoup ont déplacé leur attention vers des programmes pilotes réels et des conceptions politiques.
L'adoption actuelle indique que le monde a réalisé que les monnaies numériques ne sont pas seulement une technologie expérimentale mais une infrastructure nécessaire pour l'avenir de la finance.
Qui prend le siège avant dans les CBDC mondiaux
La Chine est devenue le leader dans la mise en œuvre de la CBDC DCEP (Paiement Électronique en Monnaie Numérique) ou le yuan numérique.
La Chine a déjà réalisé des transactions de milliards de dollars en yuan numérique grâce à d'énormes programmes pilotes dans des grandes villes telles que Shenzhen, Pékin et Shanghai, montrant la faisabilité pratique des CBDC de détail à grande échelle.
La Banque centrale européenne a été minutieuse dans sa méthodologie dans le cadre du projet euro numérique, impliquant des recherches et des consultations avec les parties prenantes.
Protéger la vie privée et vivre en harmonie avec l'argent liquide sont d'une importance primordiale dans la conception, soulignée par les responsables de la BCE en raison du problème actuel des personnes ayant peur que la banque centrale puisse les espionner et devenir financièrement exclues.
La Réserve fédérale des États-Unis a été prudente et s'est concentrée sur la recherche et la coopération internationale plutôt que de se précipiter à faire quoi que ce soit.
Les responsables de la Réserve fédérale affirment qu'ils sont moins préoccupés par le fait d'être le premier pays à distribuer une CBDC et qu'ils s'intéressent davantage à concevoir celle-ci correctement, compte tenu des conséquences mondiales du dollar numérique.
La Banque d'Angleterre explore encore cette idée plus en profondeur à travers des documents de recherche approfondis et une consultation avec le public.
La Banque du Japon a déjà mené des expériences de preuve de concept avec des fonctions de CBDC de niveau inférieur et des tests de stabilité du système.
Architecture technique et conception de considération
Les décisions techniques et politiques relatives au développement de la CBDC sont assez complexes et détermineront l'avenir de la monnaie numérique.
Les banques centrales doivent trouver un équilibre entre des priorités définies : la vie privée et la transparence, l'innovation et la stabilité, ainsi que l'inclusion financière et la sécurité.
Une décision sur les CBDC de gros par rapport aux CBDC de détail est un choix de conception de base.
La CBDC de gros est destinée aux paiements interbancaires et aux transactions de grande valeur, offrant la possibilité de transformer les systèmes de règlement et les paiements transfrontaliers.
La disponibilité des CBDC de détail pour les consommateurs et les entreprises peut changer la manière dont les gens effectuent des transactions quotidiennes et la transmission de la politique monétaire.
La protection de la vie privée est un aspect critique de la conception des CBDC.
Bien que les banques centrales aient compris que la confidentialité est essentielle, elles ont également pris note de la nécessité réglementaire dans la lutte contre le blanchiment d'argent (blanchiment d'argent) et le financement du terrorisme.
Un tel équilibre délicat entre la recherche du bon équilibre nécessite des solutions techniques avancées, telles que les ZKPs (preuves à divulgation nulle d'information) et les techniques de confidentialité différentielle.
La fonctionnalité hors ligne est un autre facteur majeur, qui garantirait que les monnaies numériques peuvent être utilisées même lorsqu'elles ne sont pas connectées au réseau ou lorsqu'il y a une faible connectivité.
Cela serait nécessaire pour faciliter l'accessibilité universelle de l'argent liquide.
Politique et implication économique
Les CBDC ont des implications sévères pour l'efficacité de la politique monétaire et la stabilité financière.
Il y a une chance que les banques centrales puissent acquérir une meilleure compréhension des flux d'argent et de l'économie et être en meilleure position pour réagir aux chocs économiques et aux interventions ciblées.
La désintermédiation des banques commerciales est un enjeu important dans la conception des CBDC.
Si les consommateurs possèdent directement des monnaies numériques auprès des banques centrales, les banques traditionnelles pourraient perdre des dépôts et rencontrer des difficultés dans leurs opérations de prêt.
Certaines méthodes possibles que les banques centrales envisagent pour contrer ce risque sont les taux d'intérêt et les restrictions de détention.
L'implémentation du DCC pourrait révolutionner le paiement transfrontalier.
Les transactions transfrontalières, qui nécessitent aujourd'hui des jours pour être complétées et entraînent des coûts exorbitants, pourraient être instantanées et économiques.
Cela nécessitera cependant la coordination des banques centrales et la résolution d'intricates problèmes d'interopérabilité réglementaire et technique.
L'inclusion financière est l'une des utilisations potentielles les plus significatives de l'amélioration des CBDC.
Les monnaies numériques offriraient des services bancaires aux personnes non bancarisées, leur permettant d'envoyer des remises à un coût inférieur et permettant une fourniture plus efficace des paiements gouvernementaux et de l'aide sociale.
Difficultés et risques
Bien qu'il soit possible de noter les avantages potentiels des CBDC, les banques centrales doivent prendre en compte de nombreuses questions essentielles.
La cybersécurité pourrait être la plus grande menace puisque les devises numériques pourraient devenir le point focal d'attaques sophistiquées.
Les banques centrales doivent adopter un niveau de sécurité élevé sans compromettre la performance et l'expérience.
Les parties prenantes publiques se sont concentrées sur les questions de confidentialité. Les citoyens s'inquiètent de l'espionnage gouvernemental et de la possibilité de surveillance des transactions.
Les banques centrales doivent équilibrer ce à quoi les gens ont droit en matière de confidentialité et ce qu'elles exigent en matière de conformité aux réglementations et à l'application de la loi.
Il existe également des difficultés permanentes de complexité technique : les CBDC doivent être liées aux systèmes de paiement actuels, aux régimes réglementaires et aux normes internationales.
Concevoir des systèmes capables de fonctionner 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 et de résister à la complexité encore davantage.
Les relations avec le système de paiements existant doivent être bien prises en compte lorsque les CBDC coexistent.
Les banques centrales doivent s'assurer que les monnaies numériques doivent coexister avec les espèces et les moyens de paiement privés, et non les remplacer, préservant ainsi le choix et la concurrence dans l'environnement de paiement.
Le chemin à suivre est d'émerger.
Alors que le rythme de création des CBDC augmente dans le monde entier, certaines tendances principales commencent à apparaître.
Alors que le nombre de pays lançant leur CBDC augmente, le besoin d'interopérabilité entre les différents systèmes de différentes CBDC augmentera également.
Les organismes internationaux s'efforcent de développer des paramètres et des procédures harmonisés pour permettre les transactions transfrontalières de CBDC.
Les partenariats public-privé deviennent nécessaires pour la mise en œuvre réussie des CBDC.
Les banques centrales s'associent à des fournisseurs de technologie, des établissements financiers et des fournisseurs de paiement pour exploiter l'expertise et l'infrastructure déjà établies et rester des superviseurs réglementaires.
Les plans de lancement des CBDC diffèrent considérablement d'une juridiction à l'autre et continuent d'évoluer en fonction des priorités, de la capacité technique et des cadres réglementaires.
Bien que certains pays puissent émettre des CBDC de détail d'ici la fin de cette décennie, d'autres adopteront des plans moins ambitieux, qui pourraient également s'étendre jusqu'à la fin.
Conséquences du système de cryptomonnaie
L'ensemble du monde des cryptomonnaies a des implications significatives pour le développement des CBDC.
Bien que la demande à laquelle les CBDC et les crypto-monnaies répondent, ainsi que les marchés où elles opèrent, se ressemblent, leur coexistence transformera probablement le marché des actifs numériques.
Les CBDC peuvent populariser l'idée de fonds numériques et accélérer la transition vers le paiement numérique, ce qui peut entraîner des retombées bénéfiques dans la consommation de cryptomonnaies.
Cependant, l'interopérabilité des deux n'est pas transparente dans la plupart des juridictions.
Les propriétés de programmabilité des CBDCs ont le potentiel d'ajouter des composants de la finance décentralisée (finance décentralisée), ce qui permettrait des contrats intelligents et des transactions automatisées dans l'environnement monétaire classique.
Cela confondrait la frontière entre la finance conventionnelle et l'innovation en cryptomonnaie.
Conclusion
À l'échelle mondiale, explorer la possibilité d'utiliser des monnaies numériques de banque centrale constitue une avancée dans l'histoire monétaire.
Puisque les banques centrales passent à l'implémentation et non à la recherche, les choix d'aujourd'hui définiront le tissu financier des générations futures.
Les facteurs techniques, économiques et sociaux sont complexes et nécessitent de sérieuses négociations.
Les banques centrales doivent coordonner l'innovation et la stabilité, l'efficacité et la confidentialité, l'intérêt national et la collaboration internationale.
Le risque est important : un design inadéquat ou le lancement de CBDC pourrait détruire la confiance du public dans l'argent numérique et INGRESS – redessiner le processus d'innovation financière.
La période suivante de développement des CBDC jouera un rôle crucial dans la définition de la capacité des crypto-monnaies à réaliser leur potentiel pour devenir une monnaie plus efficace, inclusive et résiliente.
Avec les programmes pilotes en plein essor et le cheval positionné aux portes de lancement, le monde attend avec impatience de voir si les CBDC inaugureront une toute nouvelle ère de la finance numérique ou subiront les pressions qui ont traditionnellement sapé les innovations monétaires.
La révolution des CBDC ne peut pas être résumée en termes de technologies – c'est la redéfinition de l'infrastructure sur laquelle reposent les économies modernes dans le monde numérique.
Pour réussir, il sera nécessaire d'atteindre des niveaux de collaboration entre les banques centrales, les gouvernements, les fournisseurs de technologie et les consommateurs jamais vus auparavant pour concevoir des monnaies numériques qui satisfassent les intérêts de toutes les parties du système sans compromettre la stabilité et la confiance qui sont les caractéristiques du système monétaire moderne.
Erick Otieno Odhiambo est un développeur full-stack travaillant en freelance pour des projets et des blogs liés à la crypto, avec un vif intérêt pour la technologie blockchain. Il a des années d'expérience dans le développement de logiciels et la création de contenu. Son objectif est d'enseigner et d'encourager avec des histoires bien documentées sur le Web 3.0.