Rapport hebdomadaire d'observation du marché [6.9 - 6.13] : Perturbations géopolitiques et prudence des fonds en résonance, les jetons mainstream fluctuent et s'ajustent, le marché se renforce à des niveaux élevés.
La situation géopolitique instable entraîne des fluctuations du marché, les principales cryptomonnaies subissent des ajustements, le marché se stabilise à des niveaux élevés
La situation macroéconomique provoque des émotions fluctuantes :
L'escalade des tensions au Moyen-Orient a conduit à une brève recherche de refuge sur le marché, la volatilité a diminué, les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale se sont intensifiées, et le sentiment des investisseurs est devenu plus prudent et attentif.
Le flux de fonds montre une amélioration marginale mais manque de durabilité :
Les ETF de cryptomonnaie retrouvent des entrées nettes, mais l'élan ralentit, la vitesse d'émission des stablecoins diminue, et l'attitude des fonds est prudente.
Tendances divergentes des principales crypto-monnaies :
Le Bitcoin a corrigé après un pic, l'Ethereum a connu une hausse mais manque de dynamisme, les investisseurs institutionnels continuent d'augmenter leurs positions, la structure globale est plutôt neutre à forte.
Amélioration marginale de la liquidité des jetons à faible capitalisation, mais hausse bloquée :
L'indice TOTAL2 a été bloqué lors de sa reprise et est à nouveau en correction, la part de marché des jetons de petite capitalisation se stabilise après une chute, l'indice de prospérité en chaîne est de 53, restant dans une zone faible.
Le marché actuel est à la fin de la consolidation, à court terme, il faut attendre une percée des financements et observer patiemment le renforcement de la structure des jetons à faible capitalisation ainsi que les signes de retour des financements vers les Mainstream Token.
I. Environnement macroéconomique et de marché
Situation géopolitique : les tensions au Moyen-Orient se sont intensifiées, mais n'ont pas dégénéré en guerre totale, cela dure depuis environ deux semaines.
Dynamique du marché : le prix du pétrole a augmenté en raison de l'aversion au risque, le Bitcoin est retombé à 105 000 $, les actions américaines ont rebondi, la volatilité a diminué, le marché tend à se stabiliser.
Politique économique : Les attentes de baisse des taux d'intérêt en juillet se réchauffent, la Réserve fédérale pèse l'inflation et la croissance économique.
Deux, analyse des flux de fonds et structure du marché des jetons mainstream
Flux de fonds externes
Fonds ETF : 28 milliards de dollars ont afflué cette semaine, augmentation significative.
Stablecoin : Augmentation de 2,3 milliards de dollars cette semaine, avec une augmentation quotidienne moyenne de 321 millions de dollars, ce qui est à un niveau élevé.
Indicateur de sentiment du marché
Prime sur le marché hors cote : La prime sur les stablecoins continue d'augmenter
Bitcoin (BTC)
Analyse technique : Le marché se situe dans une zone de fluctuation à la hausse
Distribution des jetons on-chain : Renforcement des jetons au-dessus de 103 000 $
Ethereum (ETH)
La tendance est plus faible que BTC, ETH/BTC reste en consolidation, les fonds continuent de s'orienter vers BTC.
Données on-chain : L'augmentation des adresses actives pourrait indiquer que le processus de formation d'un creux est terminé.
Revue de l'économie macroéconomique
Focal Point de la Situation Géopolitique
• Facteurs géographiques et militaires :
La topographie de la région du Moyen-Orient est complexe, rendant les conflits militaires conventionnels difficiles, et la situation pourrait évoluer vers une confrontation à faible intensité prolongée.
• Échelle et durée des conflits :
On s'attend à ce que le conflit dure environ deux semaines, avec des frappes militaires limitées comme principal axe, et la probabilité d'une guerre totale est faible.
• Évaluation de l'impact :
La situation actuelle influence principalement le sentiment du marché, le risque d'escalade militaire substantielle est limité.
• Volatilité des prix du pétrole :
La hausse des prix du pétrole est principalement due à un sentiment de refuge, l'offre réelle n'ayant pas été affectée.
• Marché boursier et marché des crypto-monnaies :
Les actions américaines ont réduit leur baisse avant l'ouverture et rebondissent, le Bitcoin remonte à 105 000 dollars, et le sentiment du marché s'améliore. La volatilité a chuté par rapport au pic matinal, oscillant dans une fourchette de 1000 dollars dans l'après-midi.
• Changement de volatilité :
Comparé au début de l'année, le marché réagit de manière plus rationnelle aux événements géopolitiques, avec une amplitude de fluctuation réduite.
• Impact de la détention institutionnelle :
L'augmentation des positions des institutions entraîne une diminution de l'offre en circulation, la structure du marché se rapprochant du modèle des actions américaines. L'effet de verrouillage des ETF est significatif, renforçant la stabilité du marché.
• Rythme du marché :
La corrélation entre le mouvement du Bitcoin et celui du marché boursier américain s'est renforcée, la durée du cycle décisionnel des institutions entraînant une réduction des jetons en circulation, mais à court terme, cela reste influencé par l'émotion.
• Comparaison avec d'autres cryptomonnaies :
Ethereum et Solana présentent encore une volatilité élevée en raison d'un manque de grands ETF et d'une participation approfondie des institutions.
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Les turbulences géopolitiques déclenchent des fluctuations du marché, BTC défie le seuil des 105 000 dollars.
Rapport hebdomadaire d'observation du marché [6.9 - 6.13] : Perturbations géopolitiques et prudence des fonds en résonance, les jetons mainstream fluctuent et s'ajustent, le marché se renforce à des niveaux élevés.
La situation géopolitique instable entraîne des fluctuations du marché, les principales cryptomonnaies subissent des ajustements, le marché se stabilise à des niveaux élevés
La situation macroéconomique provoque des émotions fluctuantes :
Le flux de fonds montre une amélioration marginale mais manque de durabilité :
Tendances divergentes des principales crypto-monnaies :
Amélioration marginale de la liquidité des jetons à faible capitalisation, mais hausse bloquée :
I. Environnement macroéconomique et de marché
Deux, analyse des flux de fonds et structure du marché des jetons mainstream
Flux de fonds externes
Indicateur de sentiment du marché
Bitcoin (BTC)
Ethereum (ETH)
Revue de l'économie macroéconomique
Focal Point de la Situation Géopolitique
• Facteurs géographiques et militaires :
La topographie de la région du Moyen-Orient est complexe, rendant les conflits militaires conventionnels difficiles, et la situation pourrait évoluer vers une confrontation à faible intensité prolongée.
• Échelle et durée des conflits :
On s'attend à ce que le conflit dure environ deux semaines, avec des frappes militaires limitées comme principal axe, et la probabilité d'une guerre totale est faible.
• Évaluation de l'impact :
La situation actuelle influence principalement le sentiment du marché, le risque d'escalade militaire substantielle est limité.
• Volatilité des prix du pétrole :
La hausse des prix du pétrole est principalement due à un sentiment de refuge, l'offre réelle n'ayant pas été affectée.
• Marché boursier et marché des crypto-monnaies :
Les actions américaines ont réduit leur baisse avant l'ouverture et rebondissent, le Bitcoin remonte à 105 000 dollars, et le sentiment du marché s'améliore. La volatilité a chuté par rapport au pic matinal, oscillant dans une fourchette de 1000 dollars dans l'après-midi.
• Changement de volatilité :
Comparé au début de l'année, le marché réagit de manière plus rationnelle aux événements géopolitiques, avec une amplitude de fluctuation réduite.
• Impact de la détention institutionnelle :
L'augmentation des positions des institutions entraîne une diminution de l'offre en circulation, la structure du marché se rapprochant du modèle des actions américaines. L'effet de verrouillage des ETF est significatif, renforçant la stabilité du marché.
• Rythme du marché :
La corrélation entre le mouvement du Bitcoin et celui du marché boursier américain s'est renforcée, la durée du cycle décisionnel des institutions entraînant une réduction des jetons en circulation, mais à court terme, cela reste influencé par l'émotion.
• Comparaison avec d'autres cryptomonnaies :
Ethereum et Solana présentent encore une volatilité élevée en raison d'un manque de grands ETF et d'une participation approfondie des institutions.