Sanctum innove l'écosystème de staking Solana : le pool de liquidité, les validateurs LST et le pool de réserve ouvrent la voie à une nouvelle configuration.
La révolution du liquid staking : comment Sanctum transforme l'écosystème Solana
Le liquid staking transforme complètement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. En convertissant les actifs de staking traditionnels non liquides en tokens échangeables, cette innovation offre aux détenteurs de cryptomonnaies une flexibilité sans précédent. Les stakers peuvent désormais participer à des activités DeFi ou effectuer des transactions sans avoir à débloquer leurs actifs.
Sur le réseau Ethereum, des protocoles comme EigenLayer ont porté ce concept à de nouveaux sommets en introduisant la possibilité de re-staking. Les utilisateurs peuvent déposer leurs jetons de liquidité de staking (LST) dans un contrat intelligent pour obtenir des récompenses supplémentaires tout en préservant la liquidité de leurs actifs.
Le marché du liquid staking a connu une croissance explosive en quelques années, avec une valeur totale verrouillée (TVL) passant de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars. Cependant, il existe des différences significatives dans les taux de staking entre les différents réseaux de blockchain. Par exemple, le taux de staking de Solana dépasse 70 %, bien au-dessus des 27 % d'Ethereum. Fait intéressant, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de staking de Solana, tandis qu'ils représentent plus de 40 % sur Ethereum.
Cette différence crée de grandes opportunités de marché pour Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des options innovantes de re-staking et en favorisant un environnement concurrentiel, Sanctum vise à offrir aux stakers de Solana plus de choix, une Liquidité accrue et des opportunités de revenus supplémentaires. Cela répond non seulement à la demande croissante de DeFi, mais aide également à prévenir la domination d'un seul protocole sur Solana, comme cela a été le cas avec Ethereum.
Les composants clés de Sanctum
Infinite Pool
Le pool Infinity de Sanctum est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier le processus de trading et de stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, permettant des échanges sans couture entre différents LST.
Le pool Infinity utilise les données des pools de stake de Solana pour évaluer avec précision le prix des LST, garantissant ainsi une efficacité même en cas de faible liquidité ou lors de transactions importantes. Lorsque les utilisateurs déposent des LST dans le pool, ils reçoivent des jetons INF en retour, qui permettent non seulement de gagner des récompenses de stake sur tous les LST, mais aussi de générer des revenus supplémentaires grâce aux frais de transaction.
La stratégie de répartition du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST et maintient l'équilibre du pool en ajustant dynamiquement les frais d'échange. Cette approche vise à réaliser une diversification des revenus et un volume de transactions élevé, tout en soutenant des LST plus petits.
Validateur LST
Le LST des validateurs représente le stake des utilisateurs avec un validateur spécifique, augmentant de valeur avec l'accumulation des récompenses de staking. Cette méthode simplifie le processus de staking, offre un échange instantané et évite la longue période d'attente pour le dé-staking dans les méthodes traditionnelles.
Les avantages des LST de validateur incluent :
Aider les validateurs à se différencier en émettant leurs propres jetons.
Permettre aux stakers de participer à un éventail plus large d'activités DeFi
A réduit le besoin de créer des pools de liquidité, permettant aux petits validateurs de rivaliser avec les grands validateurs.
Favoriser la décentralisation et la compétitivité des ensembles de validateurs
réservoir
Le pool de réserve de Sanctum offre une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés du système de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement leurs LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de désengagement traditionnelle.
Le réservoir de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi, leur permettant d'accepter n'importe quel LST comme collatéral, améliorant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Plus important encore, le réservoir de réserve aide les petits validateurs à rivaliser plus facilement avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
routeur
Le routeur de Sanctum est un outil innovant qui permet un échange sans couture entre différents LST sur Solana. En déplaçant les comptes de staking entre les pools, le routeur unifie la liquidité de tous les LST et résout les problèmes de liquidité causés par des pools peu profonds.
Ce mécanisme renforce la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi, offrant aux utilisateurs des options de stake plus efficaces et flexibles.
Sanctum vs concurrents
Contrairement à Lido, qui domine sur Ethereum, Sanctum adopte une approche plus collaborative sur Solana. Il ne cherche pas à devenir une force dominante unique, mais s'engage à créer une infrastructure qui soutient plusieurs LST. Cette approche vise à favoriser un environnement de staking plus décentralisé et inclusif.
Comparé à des protocoles natifs de Solana comme Jito, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un support d'infrastructure robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème. Ses caractéristiques telles que le pool de liquidités multi-LST Infinity, le pool de réserves et le routeur visent à renforcer la liquidité globale et à réduire les risques.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages :
Une méthode de réserve et de routeur unique améliore l'efficacité du capital et l'attractivité des utilisateurs.
Les pools de liquidité à grande échelle garantissent des rachats instantanés et réduisent le slippage.
Réduire le seuil de création de LST pour favoriser la décentralisation et la concurrence des validateurs
La croissance rapide du TVL montre une forte acceptation du marché.
Défi :
Faire face à une concurrence féroce de la part de joueurs établis comme Jito.
Le succès est étroitement lié à la croissance et à la stabilité de l'écosystème Solana.
Les changements potentiels dans le mécanisme de staking à l'avenir pourraient affecter l'attractivité du protocole.
Les mécanismes d'innovation peuvent faire face à des défis de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
Comme pour tous les protocoles cryptographiques, il existe des risques réglementaires potentiels.
Sanctum est en train de remodeler l'écosystème de staking de Solana, offrant aux utilisateurs plus de choix et une expérience de staking plus efficace. Avec le développement du projet, il a le potentiel de devenir une force clé pour promouvoir la décentralisation et l'efficacité du réseau Solana. Cependant, son succès dépendra de la manière dont il fera face à de nombreux défis tels que la concurrence, la réglementation et l'adoption par les utilisateurs.
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Sanctum innove l'écosystème de staking Solana : le pool de liquidité, les validateurs LST et le pool de réserve ouvrent la voie à une nouvelle configuration.
La révolution du liquid staking : comment Sanctum transforme l'écosystème Solana
Le liquid staking transforme complètement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. En convertissant les actifs de staking traditionnels non liquides en tokens échangeables, cette innovation offre aux détenteurs de cryptomonnaies une flexibilité sans précédent. Les stakers peuvent désormais participer à des activités DeFi ou effectuer des transactions sans avoir à débloquer leurs actifs.
Sur le réseau Ethereum, des protocoles comme EigenLayer ont porté ce concept à de nouveaux sommets en introduisant la possibilité de re-staking. Les utilisateurs peuvent déposer leurs jetons de liquidité de staking (LST) dans un contrat intelligent pour obtenir des récompenses supplémentaires tout en préservant la liquidité de leurs actifs.
Le marché du liquid staking a connu une croissance explosive en quelques années, avec une valeur totale verrouillée (TVL) passant de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars. Cependant, il existe des différences significatives dans les taux de staking entre les différents réseaux de blockchain. Par exemple, le taux de staking de Solana dépasse 70 %, bien au-dessus des 27 % d'Ethereum. Fait intéressant, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de staking de Solana, tandis qu'ils représentent plus de 40 % sur Ethereum.
Cette différence crée de grandes opportunités de marché pour Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des options innovantes de re-staking et en favorisant un environnement concurrentiel, Sanctum vise à offrir aux stakers de Solana plus de choix, une Liquidité accrue et des opportunités de revenus supplémentaires. Cela répond non seulement à la demande croissante de DeFi, mais aide également à prévenir la domination d'un seul protocole sur Solana, comme cela a été le cas avec Ethereum.
Les composants clés de Sanctum
Infinite Pool
Le pool Infinity de Sanctum est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier le processus de trading et de stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, permettant des échanges sans couture entre différents LST.
Le pool Infinity utilise les données des pools de stake de Solana pour évaluer avec précision le prix des LST, garantissant ainsi une efficacité même en cas de faible liquidité ou lors de transactions importantes. Lorsque les utilisateurs déposent des LST dans le pool, ils reçoivent des jetons INF en retour, qui permettent non seulement de gagner des récompenses de stake sur tous les LST, mais aussi de générer des revenus supplémentaires grâce aux frais de transaction.
La stratégie de répartition du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST et maintient l'équilibre du pool en ajustant dynamiquement les frais d'échange. Cette approche vise à réaliser une diversification des revenus et un volume de transactions élevé, tout en soutenant des LST plus petits.
Validateur LST
Le LST des validateurs représente le stake des utilisateurs avec un validateur spécifique, augmentant de valeur avec l'accumulation des récompenses de staking. Cette méthode simplifie le processus de staking, offre un échange instantané et évite la longue période d'attente pour le dé-staking dans les méthodes traditionnelles.
Les avantages des LST de validateur incluent :
réservoir
Le pool de réserve de Sanctum offre une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés du système de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement leurs LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de désengagement traditionnelle.
Le réservoir de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi, leur permettant d'accepter n'importe quel LST comme collatéral, améliorant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Plus important encore, le réservoir de réserve aide les petits validateurs à rivaliser plus facilement avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
routeur
Le routeur de Sanctum est un outil innovant qui permet un échange sans couture entre différents LST sur Solana. En déplaçant les comptes de staking entre les pools, le routeur unifie la liquidité de tous les LST et résout les problèmes de liquidité causés par des pools peu profonds.
Ce mécanisme renforce la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi, offrant aux utilisateurs des options de stake plus efficaces et flexibles.
Sanctum vs concurrents
Contrairement à Lido, qui domine sur Ethereum, Sanctum adopte une approche plus collaborative sur Solana. Il ne cherche pas à devenir une force dominante unique, mais s'engage à créer une infrastructure qui soutient plusieurs LST. Cette approche vise à favoriser un environnement de staking plus décentralisé et inclusif.
Comparé à des protocoles natifs de Solana comme Jito, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un support d'infrastructure robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème. Ses caractéristiques telles que le pool de liquidités multi-LST Infinity, le pool de réserves et le routeur visent à renforcer la liquidité globale et à réduire les risques.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages :
Défi :
Sanctum est en train de remodeler l'écosystème de staking de Solana, offrant aux utilisateurs plus de choix et une expérience de staking plus efficace. Avec le développement du projet, il a le potentiel de devenir une force clé pour promouvoir la décentralisation et l'efficacité du réseau Solana. Cependant, son succès dépendra de la manière dont il fera face à de nombreux défis tels que la concurrence, la réglementation et l'adoption par les utilisateurs.