#Tokenized U.S. Stocks# Qu'est-ce que l'équité tokenisée ? Comment fonctionne l'action tokenisée, et exemples
Définition :
Le Jeton d'équité tokenisé fait référence à la représentation de la propriété d'une entreprise ou d'un actif par le biais de jetons numériques sur une blockchain.
Qu'est-ce que l'équité tokenisée ?
Le Jeton de capitalisation est un jeton numérique ou "pièce" qui représente des actions dans une société ou une organisation.
Avec l'adoption croissante de la blockchain, les entreprises trouvent pratique d'utiliser des versions numériques de l'équité en crypto. Les actions tokenisées émergent comme un moyen de lever des fonds dans lequel une entreprise émet des actions sous forme d'actifs numériques tels que des pièces de crypto ou des jetons.
Principales conclusions
Le capitalisation tokenisée est la création d'unités de propriété d'actions représentées par des jetons numériques ou des "pièces."
La tokenisation des actions est devenue populaire avec l'avènement des systèmes blockchain décentralisés, qui ont permis la création, l'émission et le transfert faciles et abordables de jetons numériques.
Le jeton d'équité a été utilisé sous la forme d'offres initiales de jetons (ICOs) pour des projets basés sur la blockchain, bien que son statut juridique et réglementaire en tant que sécurité négociée reste incertain.
Comprendre le Jeton d'Équité
Le Jeton de capitaux est comme une action standard achetée dans une entreprise cotée, sauf que ces actions sont des jetons cryptographiques.
Pour établir un parallèle avec la propriété des actions, disons que vous avez acheté des actions d'une entreprise cotée lors de son introduction en bourse sur le marché. Ces actions seraient ensuite créditées sur votre compte Demat — un compte électronique qui conserve des titres financiers, tels que des actions et des obligations, sous forme numérique pour le trading et l'investissement en ligne. Les actions de capital tokenisées fonctionnent de la même manière, sauf que ces actions sont sous forme de pièces ou de jetons crypto numériques. Baxter Hines. "Finance numérique : Jetons de sécurité et déverrouillage du véritable potentiel de la blockchain," Pages 55-58. John Wiley & Sons, 2020. Au lieu d'accéder à votre compte Demat, vous êtes crédité sur votre compte hébergé sur la blockchain.
Les méthodes traditionnelles de levée de fonds présentent quelques obstacles opérationnels. Ils incluent des réglementations concernant la tenue de livres régulière et la maintenance des comptes, le respect des règles strictes des bourses, la réticence des banques et d'autres institutions financières à accorder des crédits, et les défis rencontrés par les propriétaires d'entreprises pour convaincre les investisseurs privés d'acheter des parts d'une entreprise.
En revanche, la tokenisation de la propriété commerciale des actions de capitaux sur une blockchain offre une flexibilité dans le financement. La méthode à faible coût permet une manière accessible d'évaluer l'entreprise en fonction de la participation directe des investisseurs intéressés.2 La valorisation dépend principalement des forces du marché plutôt que d'un groupe de sponsors ou d'investisseurs providentiels.
Jetonisé Équité en Pratique
De nombreuses nouvelles startups et entreprises lèvent des fonds par le biais d'ICOs qui attribuent des parts de jetons aux investisseurs. Par exemple, la société de biotechnologie américaine Quadrant Biosciences Inc. a tokenisé l'intégralité de son capital sous le nom de Jeton Quadrant et a proposé 17 % de son capital dilué via une vente de jetons. Elle a réussi à lever plus de 13 millions de dollars à 1,25 $ par action. Le jeton Quadrant, qui réside sur sa blockchain native, représente un capital traditionnel.
L'infrastructure blockchain sous-jacente prend également en charge toutes les activités nécessaires applicables aux actions de capitaux tokenisées. Par exemple, le système blockchain gère des actions d'entreprise populaires telles que les dividendes, les fusions, les acquisitions, le vote des actionnaires, et les offres de vente de capitaux supplémentaires.
Comment l'équité tokenisée diffère-t-elle de la propriété d'actions traditionnelle ?
Bien que l'équité tokenisée représente des droits de propriété similaires à ceux des actions traditionnelles, certaines différences clés existent. L'équité tokenisée est émise, achetée et vendue sur des plateformes blockchain, tandis que les actions traditionnelles sont négociées sur des bourses centralisées. Cela signifie que l'équité tokenisée est conservée dans des portefeuilles numériques, tandis que les actions traditionnelles sont généralement conservées dans des comptes de courtage. Le paysage réglementaire de l'équité tokenisée est encore en évolution, tandis que les actions traditionnelles sont soumises à des réglementations sur les valeurs mobilières bien établies.
Tout le monde peut-il créer un Jeton d'équité ?
En théorie, n'importe qui peut créer un jeton d'équité, mais il existe des lois et des réglementations qui doivent être respectées. Ceux qui émettent des jetons d'équité doivent suivre les réglementations applicables en matière de valeurs mobilières, telles que les exigences d'enregistrement et les obligations de divulgation. L'entreprise ou l'actif étant tokenisé doit également avoir une structure juridique permettant la tokenisation, comme une société. Créer et émettre des jetons d'équité nécessite des connaissances techniques spécialisées et des ressources, y compris le développement blockchain et la programmation de contrats intelligents.
Quels sont les risques de détenir des Jetons d'équité ?
Comme tout investissement, les jetons d'équité tokenisée comportent certains risques, y compris la baisse de la valeur de l'équité de l'entreprise. La valeur des jetons d'équité tokenisée peut être soumise à des fluctuations de prix significatives, en particulier dans les premières étapes de l'adoption. Plus spécifiquement concernant la tokenisation, les lois et régulations sont encore en évolution, ce qui crée de l'incertitude et des risques potentiels de conformité. En tant qu'actif numérique, les jetons d'équité tokenisée peuvent être vulnérables au piratage, au vol ou à d'autres violations de sécurité. Si vous perdez vos clés privées pour accéder à votre portefeuille numérique, vous perdrez également vos jetons d'équité pour toujours.
Comment les dividendes et les droits de vote sont-ils gérés avec l'équité tokenisée ?
Les termes et conditions spécifiques des dividendes et des droits de vote pour les actions tokenisées dépendent de l'émetteur mais seront exécutés sur la base de contrats intelligents. Ce sont des scripts basés sur la blockchain qui exécutent automatiquement les termes prédéfinis entre les parties. Les paiements de dividendes peuvent être programmés dans un contrat intelligent, permettant la distribution automatique aux détenteurs de jetons en fonction de leur pourcentage de propriété. Les droits de vote peuvent également être intégrés, permettant aux détenteurs de jetons de participer aux décisions de gouvernance par le biais de mécanismes de vote basés sur la blockchain.
Le résultat final
L'équité tokenisée représente des droits de propriété dans une entreprise ou une société en utilisant des jetons numériques sur un réseau blockchain. En d'autres termes, elle convertit l'équité traditionnelle, comme des actions dans une entreprise, en crypto-monnaie qui peut être achetée, vendue et échangée sur une plateforme blockchain. Cela permet des échanges décentralisés entre pairs plutôt que de s'appuyer sur des bourses centralisées ou des marchés de placement privé. La tokenisation divise également l'équité en unités plus petites et plus abordables, permettant une propriété fractionnée et augmentant potentiellement la liquidité. Les termes et conditions de l'équité, tels que les droits de vote et les distributions de dividendes, peuvent être programmés dans des contrats intelligents, automatisant l'application de ces règles. Cependant, les lois et règlements concernant les actions tokenisées sont encore en évolution, et les défis liés à la conformité, à la sécurité et à la protection des investisseurs doivent encore être entièrement abordés.
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#Tokenized U.S. Stocks# Qu'est-ce que l'équité tokenisée ? Comment fonctionne l'action tokenisée, et exemples
Définition :
Le Jeton d'équité tokenisé fait référence à la représentation de la propriété d'une entreprise ou d'un actif par le biais de jetons numériques sur une blockchain.
Qu'est-ce que l'équité tokenisée ?
Le Jeton de capitalisation est un jeton numérique ou "pièce" qui représente des actions dans une société ou une organisation.
Avec l'adoption croissante de la blockchain, les entreprises trouvent pratique d'utiliser des versions numériques de l'équité en crypto. Les actions tokenisées émergent comme un moyen de lever des fonds dans lequel une entreprise émet des actions sous forme d'actifs numériques tels que des pièces de crypto ou des jetons.
Principales conclusions
Le capitalisation tokenisée est la création d'unités de propriété d'actions représentées par des jetons numériques ou des "pièces."
La tokenisation des actions est devenue populaire avec l'avènement des systèmes blockchain décentralisés, qui ont permis la création, l'émission et le transfert faciles et abordables de jetons numériques.
Le jeton d'équité a été utilisé sous la forme d'offres initiales de jetons (ICOs) pour des projets basés sur la blockchain, bien que son statut juridique et réglementaire en tant que sécurité négociée reste incertain.
Comprendre le Jeton d'Équité
Le Jeton de capitaux est comme une action standard achetée dans une entreprise cotée, sauf que ces actions sont des jetons cryptographiques.
Pour établir un parallèle avec la propriété des actions, disons que vous avez acheté des actions d'une entreprise cotée lors de son introduction en bourse sur le marché. Ces actions seraient ensuite créditées sur votre compte Demat — un compte électronique qui conserve des titres financiers, tels que des actions et des obligations, sous forme numérique pour le trading et l'investissement en ligne. Les actions de capital tokenisées fonctionnent de la même manière, sauf que ces actions sont sous forme de pièces ou de jetons crypto numériques.
Baxter Hines. "Finance numérique : Jetons de sécurité et déverrouillage du véritable potentiel de la blockchain," Pages 55-58. John Wiley & Sons, 2020.
Au lieu d'accéder à votre compte Demat, vous êtes crédité sur votre compte hébergé sur la blockchain.
Les méthodes traditionnelles de levée de fonds présentent quelques obstacles opérationnels. Ils incluent des réglementations concernant la tenue de livres régulière et la maintenance des comptes, le respect des règles strictes des bourses, la réticence des banques et d'autres institutions financières à accorder des crédits, et les défis rencontrés par les propriétaires d'entreprises pour convaincre les investisseurs privés d'acheter des parts d'une entreprise.
En revanche, la tokenisation de la propriété commerciale des actions de capitaux sur une blockchain offre une flexibilité dans le financement. La méthode à faible coût permet une manière accessible d'évaluer l'entreprise en fonction de la participation directe des investisseurs intéressés.2 La valorisation dépend principalement des forces du marché plutôt que d'un groupe de sponsors ou d'investisseurs providentiels.
Jetonisé Équité en Pratique
De nombreuses nouvelles startups et entreprises lèvent des fonds par le biais d'ICOs qui attribuent des parts de jetons aux investisseurs. Par exemple, la société de biotechnologie américaine Quadrant Biosciences Inc. a tokenisé l'intégralité de son capital sous le nom de Jeton Quadrant et a proposé 17 % de son capital dilué via une vente de jetons. Elle a réussi à lever plus de 13 millions de dollars à 1,25 $ par action. Le jeton Quadrant, qui réside sur sa blockchain native, représente un capital traditionnel.
L'infrastructure blockchain sous-jacente prend également en charge toutes les activités nécessaires applicables aux actions de capitaux tokenisées. Par exemple, le système blockchain gère des actions d'entreprise populaires telles que les dividendes, les fusions, les acquisitions, le vote des actionnaires, et les offres de vente de capitaux supplémentaires.
Comment l'équité tokenisée diffère-t-elle de la propriété d'actions traditionnelle ?
Bien que l'équité tokenisée représente des droits de propriété similaires à ceux des actions traditionnelles, certaines différences clés existent. L'équité tokenisée est émise, achetée et vendue sur des plateformes blockchain, tandis que les actions traditionnelles sont négociées sur des bourses centralisées. Cela signifie que l'équité tokenisée est conservée dans des portefeuilles numériques, tandis que les actions traditionnelles sont généralement conservées dans des comptes de courtage. Le paysage réglementaire de l'équité tokenisée est encore en évolution, tandis que les actions traditionnelles sont soumises à des réglementations sur les valeurs mobilières bien établies.
Tout le monde peut-il créer un Jeton d'équité ?
En théorie, n'importe qui peut créer un jeton d'équité, mais il existe des lois et des réglementations qui doivent être respectées. Ceux qui émettent des jetons d'équité doivent suivre les réglementations applicables en matière de valeurs mobilières, telles que les exigences d'enregistrement et les obligations de divulgation. L'entreprise ou l'actif étant tokenisé doit également avoir une structure juridique permettant la tokenisation, comme une société. Créer et émettre des jetons d'équité nécessite des connaissances techniques spécialisées et des ressources, y compris le développement blockchain et la programmation de contrats intelligents.
Quels sont les risques de détenir des Jetons d'équité ?
Comme tout investissement, les jetons d'équité tokenisée comportent certains risques, y compris la baisse de la valeur de l'équité de l'entreprise. La valeur des jetons d'équité tokenisée peut être soumise à des fluctuations de prix significatives, en particulier dans les premières étapes de l'adoption. Plus spécifiquement concernant la tokenisation, les lois et régulations sont encore en évolution, ce qui crée de l'incertitude et des risques potentiels de conformité. En tant qu'actif numérique, les jetons d'équité tokenisée peuvent être vulnérables au piratage, au vol ou à d'autres violations de sécurité. Si vous perdez vos clés privées pour accéder à votre portefeuille numérique, vous perdrez également vos jetons d'équité pour toujours.
Comment les dividendes et les droits de vote sont-ils gérés avec l'équité tokenisée ?
Les termes et conditions spécifiques des dividendes et des droits de vote pour les actions tokenisées dépendent de l'émetteur mais seront exécutés sur la base de contrats intelligents. Ce sont des scripts basés sur la blockchain qui exécutent automatiquement les termes prédéfinis entre les parties. Les paiements de dividendes peuvent être programmés dans un contrat intelligent, permettant la distribution automatique aux détenteurs de jetons en fonction de leur pourcentage de propriété. Les droits de vote peuvent également être intégrés, permettant aux détenteurs de jetons de participer aux décisions de gouvernance par le biais de mécanismes de vote basés sur la blockchain.
Le résultat final
L'équité tokenisée représente des droits de propriété dans une entreprise ou une société en utilisant des jetons numériques sur un réseau blockchain. En d'autres termes, elle convertit l'équité traditionnelle, comme des actions dans une entreprise, en crypto-monnaie qui peut être achetée, vendue et échangée sur une plateforme blockchain. Cela permet des échanges décentralisés entre pairs plutôt que de s'appuyer sur des bourses centralisées ou des marchés de placement privé. La tokenisation divise également l'équité en unités plus petites et plus abordables, permettant une propriété fractionnée et augmentant potentiellement la liquidité. Les termes et conditions de l'équité, tels que les droits de vote et les distributions de dividendes, peuvent être programmés dans des contrats intelligents, automatisant l'application de ces règles.
Cependant, les lois et règlements concernant les actions tokenisées sont encore en évolution, et les défis liés à la conformité, à la sécurité et à la protection des investisseurs doivent encore être entièrement abordés.