Metaplex : infrastructure d'actifs de l'écosystème Solana
1. Introduction
Solana a brillé durant ce cycle de marché haussier, avec une augmentation significative de la part de marché des adresses actives et des revenus des frais de transaction. La vague de memes est le moteur principal de la croissance rapide des indicateurs de Solana. En plus de Solana, des DEX comme Raydium en ont également bénéficié.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'essor de l'émission d'actifs Solana : Metaplex. Nous aborderons principalement les questions suivantes :
Quel est le positionnement commercial et le modèle économique de Metaplex ? Quels sont ses avantages concurrentiels ?
Quelles sont les données commerciales de Metaplex ? Quelle est la tendance de développement ?
Quel est le contexte de l'équipe de Metaplex et la situation de son financement ?
Quel est le niveau d'évaluation actuel de Metaplex ? Est-il sous-évalué ?
2. Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM, fournissant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge comprennent les NFT, FT, RWA, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment élargi ses activités dans le domaine des services d'indexation de données et de disponibilité des données. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multiséctorielle les plus importants de l'écosystème Solana.
2.1 La matrice de produits de Metaplex
Les principaux produits de Metaplex comprennent :
Core: nouvelle norme NFT de nouvelle génération, adoptant le "design à compte unique"
Bubblegum: un programme utilisé pour créer et gérer des NFT compressés ( cNFT ).
Token Metadata : ajouter des données supplémentaires aux actifs sur Solana
Candy Machine : programme de minting et d'émission de NFT
MPL-Hybrid: solution de stockage et de gestion des NFT hybride
Fusion: Fonction de fusion des NFT
Hydra: solution de frappe NFT à grande échelle
Aura: réseau décentralisé d'indexation et de disponibilité des données ( testnet )
2.2 Le modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que les partenaires de collaboration directe soient des projets sur Solana, la majorité des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs de détail utilisant ces projets, y compris des créateurs de divers types de jetons et des utilisateurs individuels qui mint des NFT.
Les frais de Metaplex sont relativement bas. Par exemple, le coût pour un utilisateur de frapper un NFT est seulement de 0,0015 SOL ; lors de la sortie d'un projet Meme, l'ajout d'informations textuelles et graphiques utilise Token Metadata, coûtant seulement 0,01 SOL à chaque fois.
2.3 La voie de la forteresse de Metaplex
La barrière à l'entrée de Metaplex provient principalement des "coûts de conversion élevés" et de "l'établissement de normes" :
Le coût de passer à d'autres protocoles est élevé après que les développeurs et les utilisateurs dépendent fortement des outils Metaplex.
Le format d'actifs de Metaplex est devenu la norme dans l'écosystème de Solana, les nouveaux projets ont tendance à choisir Metaplex qui offre une meilleure compatibilité.
3. Données commerciales de Metaplex : forte croissance des indicateurs clés
3.1 Utilisateurs actifs mensuels
À partir de novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
3.2 Nombre d'actifs émis par accord
En novembre 2024, le nombre d'actifs mintés par Metaplex a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi ceux-ci, 94 % sont des jetons fongibles et 6 % des NFT.
3.3 Revenus du protocole
En novembre 2024, les revenus mensuels du protocole Metaplex ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique. Il est à noter que Metaplex n'a pas procédé à de subventions de jetons, et la croissance des revenus est relativement organique.
4. Contexte de l'équipe Metaplex
Le fondateur de Metaplex, Stephen Hess, était un ancien employé de Solana et a participé au développement de plusieurs projets clés. L'équipe est de taille réduite mais possède une forte capacité de livraison de produits, ayant reçu le soutien financier d'institutions telles que Multicoin et Jump.
5. Analyse des tokens MPLX et de leur évaluation
5.1 Informations de base sur le token
MPLX a un total de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6%. Dans la répartition des jetons, les créateurs et les premiers supporters représentent 21,9%, Metaplex DAO 16%, la fondation 20,31%, et le tour stratégique 10,2%, etc.
5.2 Utilité du jeton
MPLX est principalement utilisé pour le vote de gouvernance. À partir de mars 2024, Metaplex utilisera 50 % des revenus du protocole pour racheter des jetons. Une fois la fonctionnalité Aura en ligne, MPLX devrait devenir un actif de staking de nœud.
5.3 Évaluation du protocole
En prenant Raydium, qui fait également partie de l'écosystème Solana, comme référence, la valorisation de Metaplex est relativement élevée. Cependant, les deux ont des positionnements commerciaux assez différents, ce qui n'en fait qu'une référence limitée.
5.4 Facteurs de motivation potentiels et risques
Les avantages de Metaplex incluent :
Situé en amont des services d'actifs, bénéficiant directement de la prospérité de l'écosystème Solana
Le produit a validé le PMF, possédant une claire barrière commerciale.
Développer activement de nouvelles courbes de croissance
La qualité de l'équipe est bonne, et elle entretient des relations étroites avec le noyau de l'écosystème.
Les tokens ont un mécanisme de rachat, la capitalisation boursière est relativement faible.
Potentiel moteur haussier :
Un nouveau domaine d'activité actif émerge dans l'écosystème Solana
Lancer sur des plateformes de trading plus grandes, améliorer la liquidité
Augmenter les frais de service
Risques potentiels:
La baisse de l'engouement pour les mèmes Solana a entraîné une diminution des revenus de l'entreprise.
Les projets avec des catégories d'actifs fixes ne peuvent pas générer de revenus durables.
résumé
Metaplex est en réalité un protocole de base servant tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, et il est un bénéficiaire direct du engouement pour les mèmes. Pour les investisseurs convaincus par l'écosystème Solana, Metaplex mérite une attention à long terme.
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BoredWatcher
· Il y a 2h
sol est vraiment puissant, ça a explosé jusqu'au ciel.
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MEVHunterX
· Il y a 3h
Suivre sol To the moon, c'est bon ?
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GateUser-9ad11037
· Il y a 10h
fan inconditionnel de l'écosystème sol, on en parle depuis tant d'années.
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FreeRider
· Il y a 16h
Depuis que j'ai entrer dans une position, je suis toujours en pleine vitesse.
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WalletsWatcher
· Il y a 16h
Les filles, celles qui ont foncé sur sol n'ont pas entrer dans une position.
Voir l'originalRépondre0
HodlOrRegret
· Il y a 16h
Je rigole, n'est-ce pas juste un moyen de profiter de la tendance pour se faire de l'argent?
Metaplex : le joueur clé de l'infrastructure des actifs de l'écosystème Solana
Metaplex : infrastructure d'actifs de l'écosystème Solana
1. Introduction
Solana a brillé durant ce cycle de marché haussier, avec une augmentation significative de la part de marché des adresses actives et des revenus des frais de transaction. La vague de memes est le moteur principal de la croissance rapide des indicateurs de Solana. En plus de Solana, des DEX comme Raydium en ont également bénéficié.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'essor de l'émission d'actifs Solana : Metaplex. Nous aborderons principalement les questions suivantes :
2. Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques basé sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM, fournissant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour construire des applications décentralisées. Les types d'actifs pris en charge comprennent les NFT, FT, RWA, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment élargi ses activités dans le domaine des services d'indexation de données et de disponibilité des données. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multiséctorielle les plus importants de l'écosystème Solana.
2.1 La matrice de produits de Metaplex
Les principaux produits de Metaplex comprennent :
2.2 Le modèle commercial de Metaplex
Metaplex facture des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que les partenaires de collaboration directe soient des projets sur Solana, la majorité des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs de détail utilisant ces projets, y compris des créateurs de divers types de jetons et des utilisateurs individuels qui mint des NFT.
Les frais de Metaplex sont relativement bas. Par exemple, le coût pour un utilisateur de frapper un NFT est seulement de 0,0015 SOL ; lors de la sortie d'un projet Meme, l'ajout d'informations textuelles et graphiques utilise Token Metadata, coûtant seulement 0,01 SOL à chaque fois.
2.3 La voie de la forteresse de Metaplex
La barrière à l'entrée de Metaplex provient principalement des "coûts de conversion élevés" et de "l'établissement de normes" :
3. Données commerciales de Metaplex : forte croissance des indicateurs clés
3.1 Utilisateurs actifs mensuels
À partir de novembre 2024, le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Metaplex a atteint 844 966, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
3.2 Nombre d'actifs émis par accord
En novembre 2024, le nombre d'actifs mintés par Metaplex a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi ceux-ci, 94 % sont des jetons fongibles et 6 % des NFT.
3.3 Revenus du protocole
En novembre 2024, les revenus mensuels du protocole Metaplex ont atteint 3,3 millions de dollars, établissant également un nouveau record historique. Il est à noter que Metaplex n'a pas procédé à de subventions de jetons, et la croissance des revenus est relativement organique.
4. Contexte de l'équipe Metaplex
Le fondateur de Metaplex, Stephen Hess, était un ancien employé de Solana et a participé au développement de plusieurs projets clés. L'équipe est de taille réduite mais possède une forte capacité de livraison de produits, ayant reçu le soutien financier d'institutions telles que Multicoin et Jump.
5. Analyse des tokens MPLX et de leur évaluation
5.1 Informations de base sur le token
MPLX a un total de 1 milliard, avec un taux de circulation actuel de 75,6%. Dans la répartition des jetons, les créateurs et les premiers supporters représentent 21,9%, Metaplex DAO 16%, la fondation 20,31%, et le tour stratégique 10,2%, etc.
5.2 Utilité du jeton
MPLX est principalement utilisé pour le vote de gouvernance. À partir de mars 2024, Metaplex utilisera 50 % des revenus du protocole pour racheter des jetons. Une fois la fonctionnalité Aura en ligne, MPLX devrait devenir un actif de staking de nœud.
5.3 Évaluation du protocole
En prenant Raydium, qui fait également partie de l'écosystème Solana, comme référence, la valorisation de Metaplex est relativement élevée. Cependant, les deux ont des positionnements commerciaux assez différents, ce qui n'en fait qu'une référence limitée.
5.4 Facteurs de motivation potentiels et risques
Les avantages de Metaplex incluent :
Potentiel moteur haussier :
Risques potentiels:
résumé
Metaplex est en réalité un protocole de base servant tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, et il est un bénéficiaire direct du engouement pour les mèmes. Pour les investisseurs convaincus par l'écosystème Solana, Metaplex mérite une attention à long terme.