Off-chain des flux de fonds dépassant 550 milliards USDT : analyse du modèle opérationnel d'une certaine plateforme de paiement
Récemment, un service nommé某支付平台 a suscité une forte attention des autorités de régulation. Cette plateforme est suspectée d'avoir participé à la réception, au transfert et au retrait de fonds frauduleux, notamment en utilisant fréquemment des USDT sur le réseau TRON. Pour mieux comprendre ses comportements off-chain, nous avons effectué une analyse approfondie basée sur des données publiques et des outils professionnels.
Les données de cet article couvrent la période du 1er janvier 2024 au 23 juin 2025.
off-chain des flux de fonds
Aperçu du montant total des dépôts et des retraits
Montant total des retraits : 572,47 milliards USDT
Montant total des dépôts : 544,76 milliards USDT
Les données montrent que la plateforme a connu d'importants flux de fonds entrants et sortants au cours des dix-huit derniers mois, avec un total dépassant 50 milliards USDT. Il convient de noter que le montant des retraits est constamment supérieur à celui des dépôts, avec une différence de 2,771 milliards USDT, ce qui présente un caractère évident de "flux net de fonds sortants".
mouvements de fonds hebdomadaires
La circulation des fonds sur la plateforme reste active, avec des pics significatifs aux trois moments suivants :
8 juillet 2024 : première apparition d'un pic significatif, les dépôts et les retraits dépassent chacun 1 milliard USDT.
Mars et mai 2025 : deux retraits d'un montant proche ou dépassant 1,1 milliard USDT.
analyse du nombre de transactions
Le nombre de transactions de retrait a montré une augmentation par paliers depuis février 2024, atteignant un pic le 12 mai 2025, avec près de 150 000 transactions en une seule journée, illustrant le caractère de "retraits fréquents". En comparaison, le nombre de transactions de dépôt fluctue moins, mais présente une tendance générale à la hausse, avec une moyenne quotidienne proche de 140 000 transactions, indiquant que l'activité des utilisateurs reste stable.
Il convient de noter que les pics de montants de retrait en mars et mai 2025 coïncident avec une augmentation simultanée du nombre de transactions, les deux pics se superposant presque.
Analyse du comportement des utilisateurs
nombre d'utilisateurs actifs
Depuis le début de 2024, le nombre d'adresses de dépôt actives sur la plateforme sur le réseau TRON est passé de moins de 30 000 à plus de 80 000, montrant une tendance de croissance stable. Cela indique que la plateforme continue d'attirer de nouveaux utilisateurs, mais que la vitesse de croissance a quelque peu ralenti.
Analyse des adresses actives
Adresse de retrait TOP 3
Adresse 1 : Retrait de 8,16 millions USDT, avec plusieurs adresses à haut risque ayant des interactions.
Adresse 2 : Retrait de 5,8 millions USDT, suspecté d'être un portefeuille contrôlé par une certaine plateforme de garantie.
Adresse 3 : Retrait de 5,12 milliards USDT, avec des transactions de fonds avec plusieurs plateformes.
Adresse de dépôt TOP 3
Adresse 4 : Dépôt de 16,65 milliards USDT, suspecté d'être un portefeuille contrôlé par une certaine plateforme de garantie.
Adresse 5 : Dépôt de 4,49 millions USDT, qui pourrait être un portefeuille chaud d'une certaine plateforme.
Adresse 6 : Dépôt de 436 millions USDT, il pourrait également s'agir d'un portefeuille chaud d'une certaine plateforme.
Analyse du temps d'activité
En analysant 10 adresses d'utilisateurs ordinaires sélectionnées au hasard, nous avons découvert :
Les transactions de retrait sont principalement concentrées entre 01h00 et 16h00 UTC, avec une période de haute fréquence entre 07h00 et 13h00.
Les opérations de dépôt se concentrent principalement entre 03h00 et 10h00 UTC, coïncidant en partie avec la période de retrait.
Dynamique de régulation internationale
Récemment, plusieurs organismes de réglementation internationaux et autorités judiciaires ont pris une série de mesures contre cette plateforme et ses entités associées :
En juillet 2024, un émetteur de stablecoin a gelé une adresse liée à cette plateforme, impliquant un montant d'environ 29,62 millions USDT.
En mai 2025, le ministère des Finances des États-Unis a proposé d'interdire aux institutions financières américaines de fournir des services à la société mère de cette plateforme.
Dans le même mois, un rapport des Nations Unies a indiqué que cette plateforme était devenue une partie de l'écosystème de fraude en ligne en Asie du Sud-Est.
Une société d'analyse blockchain a rapporté qu'une autre grande plateforme de marché noir crypto, en parallèle avec cette plateforme, a traité plus de 8,4 milliards de dollars de transactions suspectes.
Le 15 mai 2025, un service de garantie associé à cette plateforme a annoncé l'arrêt de ses activités.
Conclusion
Grâce à l'analyse des flux de capitaux, de la fréquence des transactions et des adresses actives sur le réseau TRON de cette plateforme de paiement, nous avons fourni un soutien de données de base pour mieux comprendre ses activités off-chain. Ces données révèlent certaines caractéristiques du fonctionnement de la plateforme et soulèvent des réflexions sur sa conformité et sa gestion des risques.
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Alex1000
· Il y a 21h
Saute 🚀
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fren.eth
· 07-03 14:32
La régulation arrive, danger !
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LonelyAnchorman
· 07-03 14:30
On peut mourir de rire, où sont passés plus de deux milliards ?
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BearMarketSurvivor
· 07-03 14:30
Ce n'est pas un problème de manquer un peu d'argent.
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BrokeBeans
· 07-03 14:27
Il est impossible pour un petit investisseur de conserver un montant aussi élevé.
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hodl_therapist
· 07-03 14:24
C'est encore un schéma de Ponzi.
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HodlBeliever
· 07-03 14:20
Vingt-sept milliards de déficit n'est pas un petit montant. Où est passée la gestion des risques ?
Certaines plateformes de paiement off-chain ont des flux de fonds dépassant 550 milliards USDT, le risque de réglementation s'aggrave.
Off-chain des flux de fonds dépassant 550 milliards USDT : analyse du modèle opérationnel d'une certaine plateforme de paiement
Récemment, un service nommé某支付平台 a suscité une forte attention des autorités de régulation. Cette plateforme est suspectée d'avoir participé à la réception, au transfert et au retrait de fonds frauduleux, notamment en utilisant fréquemment des USDT sur le réseau TRON. Pour mieux comprendre ses comportements off-chain, nous avons effectué une analyse approfondie basée sur des données publiques et des outils professionnels.
Les données de cet article couvrent la période du 1er janvier 2024 au 23 juin 2025.
off-chain des flux de fonds
Aperçu du montant total des dépôts et des retraits
Les données montrent que la plateforme a connu d'importants flux de fonds entrants et sortants au cours des dix-huit derniers mois, avec un total dépassant 50 milliards USDT. Il convient de noter que le montant des retraits est constamment supérieur à celui des dépôts, avec une différence de 2,771 milliards USDT, ce qui présente un caractère évident de "flux net de fonds sortants".
mouvements de fonds hebdomadaires
La circulation des fonds sur la plateforme reste active, avec des pics significatifs aux trois moments suivants :
analyse du nombre de transactions
Le nombre de transactions de retrait a montré une augmentation par paliers depuis février 2024, atteignant un pic le 12 mai 2025, avec près de 150 000 transactions en une seule journée, illustrant le caractère de "retraits fréquents". En comparaison, le nombre de transactions de dépôt fluctue moins, mais présente une tendance générale à la hausse, avec une moyenne quotidienne proche de 140 000 transactions, indiquant que l'activité des utilisateurs reste stable.
Il convient de noter que les pics de montants de retrait en mars et mai 2025 coïncident avec une augmentation simultanée du nombre de transactions, les deux pics se superposant presque.
Analyse du comportement des utilisateurs
nombre d'utilisateurs actifs
Depuis le début de 2024, le nombre d'adresses de dépôt actives sur la plateforme sur le réseau TRON est passé de moins de 30 000 à plus de 80 000, montrant une tendance de croissance stable. Cela indique que la plateforme continue d'attirer de nouveaux utilisateurs, mais que la vitesse de croissance a quelque peu ralenti.
Analyse des adresses actives
Adresse de retrait TOP 3
Adresse de dépôt TOP 3
Analyse du temps d'activité
En analysant 10 adresses d'utilisateurs ordinaires sélectionnées au hasard, nous avons découvert :
Dynamique de régulation internationale
Récemment, plusieurs organismes de réglementation internationaux et autorités judiciaires ont pris une série de mesures contre cette plateforme et ses entités associées :
Conclusion
Grâce à l'analyse des flux de capitaux, de la fréquence des transactions et des adresses actives sur le réseau TRON de cette plateforme de paiement, nous avons fourni un soutien de données de base pour mieux comprendre ses activités off-chain. Ces données révèlent certaines caractéristiques du fonctionnement de la plateforme et soulèvent des réflexions sur sa conformité et sa gestion des risques.