Perspectives du domaine de la Finance décentralisée en 2024 : tendances clés et orientations de développement
Au cours des dernières années, la finance décentralisée ( DeFi ) a connu un développement et une transformation rapides. Passé de projets expérimentaux, DeFi est désormais devenu une base indispensable dans le domaine des cryptomonnaies. Plusieurs projets se sont démarqués dans ce processus, mais la concurrence est également de plus en plus intense. Les différents projets s'efforcent de conquérir des parts de marché en réduisant les frais, en améliorant l'efficacité et en développant de nouveaux produits. En regardant vers 2024, DeFi pourrait présenter les tendances clés suivantes :
La tendance à la plateforme de protocole s'intensifie
Avec la maturation croissante du domaine de la Finance décentralisée, les principaux protocoles commencent à passer d'une fonctionnalité unique à des plateformes offrant des services intégrés. Au cours de l'année écoulée, plusieurs protocoles DeFi réputés ont lancé de nouvelles lignes d'affaires. Par exemple, après le lancement de sa sous-DAO, la valeur totale des actifs verrouillés sur Ethereum de ce protocole de prêt a atteint 16,5 milliards de dollars, devenant l'une des principales plateformes de prêt. Deux autres grands protocoles ont également lancé leurs propres stablecoins. Un DEX leader a également lancé une application de portefeuille et acquis une plateforme NFT. Les projets DeFi sur la nouvelle blockchain ont même développé de manière intégrée des fonctionnalités multiples telles que des stablecoins, DEX, Launchpad, etc. Cette tendance vers la plateforme est très probablement appelée à se renforcer à l'avenir.
( La position dominante des projets majeurs est difficile à ébranler.
Des projets DeFi majeurs tels que certains DEX et certains protocoles de prêt ont pour la plupart vu le jour avant la dernière période de marché haussier. Ils ont continuellement renforcé leur position sur le marché au fil de l'évolution, montrant de puissants effets de réseau et une forte influence de marque. Ces projets continuent de se mettre à jour et d'évoluer, occupant toujours une part de marché importante à court terme. Par exemple, un certain DEX a annoncé une nouvelle version permettant d'ajouter des fonctionnalités personnalisées via un "hook" ; une autre plateforme de prêt a lancé une nouvelle version améliorant l'efficacité du capital et s'étendant sur plusieurs chaînes. Les données montrent qu'un certain DEX détient encore environ 55 % de part de marché sur les principales chaînes EVM.
![Finance décentralisée écosystème 2024 : Tendances clés et prévisions de direction de l'industrie])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0aa7d34371f4ab90a4a16a3637aad38.webp###
( Les fonds se dirigent vers des projets efficaces, le minage de liquidités est en déclin.
Dans un écosystème de blockchain mature, le mining de liquidité devient progressivement une chose du passé. Les projets s'appuient davantage sur les "revenus réels" pour attirer des fonds, et les capitaux ont également tendance à se diriger vers des endroits plus efficaces. Récemment, un DEX sur une certaine blockchain a montré une très forte efficacité du capital, avec un revenu quotidien moyen des principales pools de liquidité provenant uniquement des frais de transaction qui approche ou dépasse 0,5 %. En comparaison, le rendement quotidien des principaux paires de trading ETH/stablecoin sur Ethereum n'est que de 0,068 % à 0,127 %. Dans un contexte où la différence de rentabilité est aussi marquée, les fournisseurs de liquidité professionnels sont très susceptibles de se tourner vers des plateformes plus efficaces.
) Token de staking liquide ### LST ### stimule la croissance du TVL de la nouvelle blockchain.
Bien que les projets de jalonnement liquide existent déjà sur plusieurs chaînes à preuve d'enjeu, les LST n'ont été largement remarqués qu'avant la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum. Actuellement, un projet LST est devenu le protocole DeFi avec le TVL le plus élevé. Cette tendance se retrouve également sur d'autres chaînes publiques. Par exemple, dans l'écosystème d'une certaine chaîne publique, deux projets de jalonnement liquide occupent les deux premières places du classement TVL et ont conduit à une récente augmentation du TVL de cette chaîne. D'autres nouvelles chaînes publiques commencent également à utiliser les LST pour favoriser le développement de l'écosystème et augmenter le TVL.
( Contrat à terme perpétuel DEX pourrait connaître une percée
Les échanges décentralisés de contrats à terme perpétuels ) Perp DEX ### ont toujours suscité beaucoup d'attention, mais les projets existants présentent encore certains problèmes. Par exemple, un certain type de Perp DEX avec des pools de liquidité a un déséquilibre des positions longues et courtes en cas de tendance unidirectionnelle, ce qui n'est pas amical pour les fournisseurs de liquidité ; un autre projet introduit un mécanisme de glissement de prix qui crée de l'incertitude pour les utilisateurs. Certains nouveaux projets récemment apparus montrent des caractéristiques attrayantes, comme le pool DLP d'une certaine plateforme qui offre des rendements allant jusqu'à 2000 % sur 30 jours (bien que le risque soit également élevé). D'autres projets ont proposé des solutions plus efficaces en termes de capital, ce qui pourrait constituer une concurrence solide à l'avenir.
( Les actifs du monde réel ) RWA ### suscitent encore des débats.
Le projet RWA, bien que très suivi, suscite également des controverses. Ils impliquent généralement des éléments hors chaîne, pouvant dépendre d'une entité unique ou faire face à une réglementation, ce qui ne correspond pas totalement à l'idée de décentralisation de la Finance décentralisée. Actuellement, les obligations américaines semblent être la seule direction RWA pouvant être appliquée à grande échelle. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, le rendement des obligations américaines à court terme devrait diminuer en 2024, ce qui affectera le rendement des produits RWA. Parallèlement, si le marché des cryptomonnaies entre dans un marché haussier, la demande pour les stablecoins augmentera, ce qui pourrait diminuer l'attractivité des produits RWA. Malgré cela, l'intérêt des entrepreneurs pour l'exploration de ce secteur ne faiblit pas, et il est possible que des institutions financières traditionnelles soient introduites comme partenaires à l'avenir, devenant au moins une narration attrayante.
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Frontrunner
· Il y a 6h
C'est tout ? Les projets principaux sont donc stables.
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DataBartender
· Il y a 6h
les petits joueurs de defi espèrent un grand bull
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HypotheticalLiquidator
· Il y a 6h
Risques de gros défauts +1 La volatilité a franchi le seuil d'alerte
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WalletsWatcher
· Il y a 6h
Les projets majeurs sont solides, les petits projets ont du mal à tenir.
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BearMarketBuilder
· Il y a 6h
BTC chute, qui fait encore du defi ?
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ClassicDumpster
· Il y a 6h
C'est tout? Nouveau vin dans une vieille bouteille
Finance décentralisée 2024 : six grandes tendances : intensification de la plateforme, les projets leaders difficiles à ébranler.
Perspectives du domaine de la Finance décentralisée en 2024 : tendances clés et orientations de développement
Au cours des dernières années, la finance décentralisée ( DeFi ) a connu un développement et une transformation rapides. Passé de projets expérimentaux, DeFi est désormais devenu une base indispensable dans le domaine des cryptomonnaies. Plusieurs projets se sont démarqués dans ce processus, mais la concurrence est également de plus en plus intense. Les différents projets s'efforcent de conquérir des parts de marché en réduisant les frais, en améliorant l'efficacité et en développant de nouveaux produits. En regardant vers 2024, DeFi pourrait présenter les tendances clés suivantes :
La tendance à la plateforme de protocole s'intensifie
Avec la maturation croissante du domaine de la Finance décentralisée, les principaux protocoles commencent à passer d'une fonctionnalité unique à des plateformes offrant des services intégrés. Au cours de l'année écoulée, plusieurs protocoles DeFi réputés ont lancé de nouvelles lignes d'affaires. Par exemple, après le lancement de sa sous-DAO, la valeur totale des actifs verrouillés sur Ethereum de ce protocole de prêt a atteint 16,5 milliards de dollars, devenant l'une des principales plateformes de prêt. Deux autres grands protocoles ont également lancé leurs propres stablecoins. Un DEX leader a également lancé une application de portefeuille et acquis une plateforme NFT. Les projets DeFi sur la nouvelle blockchain ont même développé de manière intégrée des fonctionnalités multiples telles que des stablecoins, DEX, Launchpad, etc. Cette tendance vers la plateforme est très probablement appelée à se renforcer à l'avenir.
( La position dominante des projets majeurs est difficile à ébranler.
Des projets DeFi majeurs tels que certains DEX et certains protocoles de prêt ont pour la plupart vu le jour avant la dernière période de marché haussier. Ils ont continuellement renforcé leur position sur le marché au fil de l'évolution, montrant de puissants effets de réseau et une forte influence de marque. Ces projets continuent de se mettre à jour et d'évoluer, occupant toujours une part de marché importante à court terme. Par exemple, un certain DEX a annoncé une nouvelle version permettant d'ajouter des fonctionnalités personnalisées via un "hook" ; une autre plateforme de prêt a lancé une nouvelle version améliorant l'efficacité du capital et s'étendant sur plusieurs chaînes. Les données montrent qu'un certain DEX détient encore environ 55 % de part de marché sur les principales chaînes EVM.
![Finance décentralisée écosystème 2024 : Tendances clés et prévisions de direction de l'industrie])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0aa7d34371f4ab90a4a16a3637aad38.webp###
( Les fonds se dirigent vers des projets efficaces, le minage de liquidités est en déclin.
Dans un écosystème de blockchain mature, le mining de liquidité devient progressivement une chose du passé. Les projets s'appuient davantage sur les "revenus réels" pour attirer des fonds, et les capitaux ont également tendance à se diriger vers des endroits plus efficaces. Récemment, un DEX sur une certaine blockchain a montré une très forte efficacité du capital, avec un revenu quotidien moyen des principales pools de liquidité provenant uniquement des frais de transaction qui approche ou dépasse 0,5 %. En comparaison, le rendement quotidien des principaux paires de trading ETH/stablecoin sur Ethereum n'est que de 0,068 % à 0,127 %. Dans un contexte où la différence de rentabilité est aussi marquée, les fournisseurs de liquidité professionnels sont très susceptibles de se tourner vers des plateformes plus efficaces.
) Token de staking liquide ### LST ### stimule la croissance du TVL de la nouvelle blockchain.
Bien que les projets de jalonnement liquide existent déjà sur plusieurs chaînes à preuve d'enjeu, les LST n'ont été largement remarqués qu'avant la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum. Actuellement, un projet LST est devenu le protocole DeFi avec le TVL le plus élevé. Cette tendance se retrouve également sur d'autres chaînes publiques. Par exemple, dans l'écosystème d'une certaine chaîne publique, deux projets de jalonnement liquide occupent les deux premières places du classement TVL et ont conduit à une récente augmentation du TVL de cette chaîne. D'autres nouvelles chaînes publiques commencent également à utiliser les LST pour favoriser le développement de l'écosystème et augmenter le TVL.
( Contrat à terme perpétuel DEX pourrait connaître une percée
Les échanges décentralisés de contrats à terme perpétuels ) Perp DEX ### ont toujours suscité beaucoup d'attention, mais les projets existants présentent encore certains problèmes. Par exemple, un certain type de Perp DEX avec des pools de liquidité a un déséquilibre des positions longues et courtes en cas de tendance unidirectionnelle, ce qui n'est pas amical pour les fournisseurs de liquidité ; un autre projet introduit un mécanisme de glissement de prix qui crée de l'incertitude pour les utilisateurs. Certains nouveaux projets récemment apparus montrent des caractéristiques attrayantes, comme le pool DLP d'une certaine plateforme qui offre des rendements allant jusqu'à 2000 % sur 30 jours (bien que le risque soit également élevé). D'autres projets ont proposé des solutions plus efficaces en termes de capital, ce qui pourrait constituer une concurrence solide à l'avenir.
( Les actifs du monde réel ) RWA ### suscitent encore des débats.
Le projet RWA, bien que très suivi, suscite également des controverses. Ils impliquent généralement des éléments hors chaîne, pouvant dépendre d'une entité unique ou faire face à une réglementation, ce qui ne correspond pas totalement à l'idée de décentralisation de la Finance décentralisée. Actuellement, les obligations américaines semblent être la seule direction RWA pouvant être appliquée à grande échelle. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, le rendement des obligations américaines à court terme devrait diminuer en 2024, ce qui affectera le rendement des produits RWA. Parallèlement, si le marché des cryptomonnaies entre dans un marché haussier, la demande pour les stablecoins augmentera, ce qui pourrait diminuer l'attractivité des produits RWA. Malgré cela, l'intérêt des entrepreneurs pour l'exploration de ce secteur ne faiblit pas, et il est possible que des institutions financières traditionnelles soient introduites comme partenaires à l'avenir, devenant au moins une narration attrayante.