Vue d'ensemble du marché

Principales tendances du marché

Aperçu général du marché

Le marché est actuellement dans un état de peur extrême, l'indice de sentiment est passé de 53 % à 7 %. Ajouté aux déclarations bellicistes de la Réserve fédérale, les attentes de baisse des taux d'intérêt sont passées de 4 à 2 fois (, déclenchant environ 1 milliard de dollars de liquidations forcées, montrant que le marché subit un processus significatif de désendettement.

![La panique du marché s'intensifie, l'attention se tourne vers les secteurs DeFi et AI Agent｜Frontier Lab Rapport hebdomadaire sur le marché crypto])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(

) Développement de l'écosystème DeFi

Le secteur DeFi a enregistré pour la première fois en près de deux mois une baisse du TVL de -2,21%###, mais la capitalisation des stablecoins continue d'augmenter(USDT +0,55%, USDC +1,44%), ce qui indique que malgré le recul du marché, la liquidité de base continue d'affluer, et des projets à rendement stable comme les pools de liquidités sont très recherchés.

( Agent IA

La taille du marché des agents AI a atteint 9,9 milliards de dollars, le focus d'investissement se déplace des monnaies AI Meme spéculatives vers la construction d'infrastructures. Ce changement montre que le marché devient progressivement mature, et que les directions des projets deviennent plus rationnelles et pratiques.

) Tendance des Meme Coins

Le marché des Meme coins montre une nette baisse de chaleur, les fonds commencent à se retirer massivement, ce qui indique une diminution de l'enthousiasme spéculatif du marché. Les investisseurs sont de plus en plus enclins à rechercher des projets ayant une valeur d'application substantielle, ce qui pourrait marquer la fin d'une phase de la frénésie des Meme coins.

Analyse des performances de la blockchain publique

Dans un marché en forte volatilité, le secteur des blockchains publiques a montré une forte résilience à la baisse, devenant le choix privilégié des investisseurs pour se protéger, ce qui reflète une confiance toujours solide du marché envers les infrastructures.

Perspectives du marché futur

À l'approche des vacances de Noël, la liquidité du marché devrait diminuer, il est conseillé aux investisseurs d'adopter une stratégie de répartition défensive, principalement axée sur le BTC et l'ETH, tout en prêtant attention aux projets DeFi à rendement stable et aux infrastructures d'IA, mais il faut rester vigilant face aux risques de volatilité accrue pouvant survenir pendant les vacances.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

L'indice de sentiment du marché est tombé de 53 % la semaine dernière à 7 %, se situant dans une zone de peur extrême. Les altcoins ont sous-performé par rapport à l'indice de référence cette semaine, affichant une forte tendance à la baisse. En raison des positions à effet de levier, le marché a connu des liquidations forcées de positions d'environ 1 milliard de dollars, avec une déleveraging significatif des positions longues. Étant donné la structure actuelle du marché, il est prévu que les altcoins resteront synchronisés avec l'indice de référence à court terme, la probabilité de mouvements indépendants étant faible. Lorsque les altcoins se trouvent dans une zone de peur extrême, des retournements à la hausse se produisent souvent.

![La panique du marché s'intensifie, l'attention se tourne vers les secteurs DeFi et AI Agent｜Frontier Lab Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp###

Aperçu de la tendance générale du marché

Le marché des crypto-monnaies est en tendance baissière cette semaine, avec un indice de sentiment en état de peur extrême.

Les projets de cryptomonnaie liés à DeFi se distinguent, montrant que le marché reste constamment attentif à l'amélioration des rendements de base.

Le projet AI Agent dans la catégorie a suscité une attention médiatique élevée cette semaine, montrant que les investisseurs commencent à rechercher activement le prochain point d'explosion du marché.

Cette semaine, les projets de l'écosystème Meme ont généralement chuté, les capitaux commencent à se retirer des projets de Meme, reflétant une diminution de l'enthousiasme du marché pour les Meme.

Pistes Chaudes

( Agent IA

Cette semaine, le marché est en tendance baissière, tous les secteurs sont en état de baisse. Bien que la plupart des prix des jetons du secteur des agents AI soient également en baisse cette semaine, la discussion autour d'eux est la plus élevée sur le marché. Auparavant, l'attention du marché sur les agents AI était principalement centrée sur les projets de jetons Meme liés aux agents AI, mais elle se déplace lentement vers la construction d'infrastructures pour les agents AI.

En raison du manque d'engouement du marché pour les projets de VC traditionnels durant ce cycle, et du fait que les projets de Meme ne peuvent pas offrir une croissance continue au marché, le domaine des Agents AI est actuellement très susceptible de devenir le secteur de développement du marché à venir. En effet, ce domaine ne se limite pas seulement aux AI Meme, mais inclut également de nombreuses autres verticales comme l'AI DePIN, l'AI Platform, l'AI Rollup, l'AI infra, qui peuvent toutes être combinées avec les Agents AI. En essence, tous les projets blockchain sont des manifestations de contrats intelligents, et la naissance des Agents AI vise à améliorer et à renforcer ces contrats intelligents. Ainsi, la combinaison des Agents AI et des Crypto est la meilleure.

) secteur DeFi

Classement de la croissance du TVL

Au cours de la semaine dernière, les 5 meilleures augmentations de TVL des projets du marché ### n'ont pas tenu compte des projets publics avec un TVL relativement faible, le critère étant supérieur à 30 millions de dollars ###, source des données : Defilama.

|-------------|----------|--------------| | Nom du projet | Variation des sept derniers jours | TVL(million) | | VaultCraft | 5344,32 % | 102,41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Résolv | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64,43 % | 5774,49 | | Liste DAO | 48,52 % | 859,86 |

VaultCraft(VCX):(Indice de recommandation:⭐️⭐️)

Présentation du projet : Le projet cryptographique VaultCraft est un projet basé sur la chaîne publique Algorand, visant à réduire les coûts pour les participants lors du stockage et du lancement du réseau. La conception de VaultCraft tire parti du protocole de consensus (Proof-of-Stake) basé sur la preuve d'enjeu d'Algorand.

Développements récents : cette semaine, VaultCraft a lancé le Looper stETH 4X basé sur Lido Finance, tout en prenant en charge le déploiement multi-chaînes sur Base, Arbitrum, Optimism et Ethereum, permettant la fonctionnalité de staking direct de L2 à la chaîne principale via Chainlink CCIP, offrant aux utilisateurs un rendement APY allant jusqu'à 7 % +, et a établi un partenariat avec Matrixport tout en obtenant 1000 BTC de services de garde, ce qui a entraîné une croissance rapide de son TVL. Parallèlement, un partenariat stratégique a été conclu avec Safe et CoWSwap.

Hyperliquid(HYPE):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

Présentation du projet : Hyperliquid est une plateforme financière décentralisée haute performance, axée sur la fourniture de services de trading de contrats à terme perpétuels et de trading au comptant. Elle est basée sur sa propre blockchain Layer 1 haute performance et utilise l'algorithme de consensus HyperBFT, capable de traiter jusqu'à 200 000 commandes par seconde.

Derniers développements : Ce week-end, le marché a connu une forte volatilité. Avant mercredi, le marché a continuellement atteint de nouveaux sommets. Après la fin de la réunion de la Réserve fédérale jeudi, il a connu une forte chute. Cette volatilité a créé un environnement de trading très favorable pour les utilisateurs souhaitant participer aux contrats à terme et obtenir des rendements élevés. De nombreux utilisateurs de la blockchain ont donc rejoint Hyperliquid pour participer au trading, portant le nombre de contrats non réglés d'Hyperliquid à plus de 4,3 milliards de dollars. Cette semaine, Hyperliquid a répondu à la demande du marché en ajoutant des fonctionnalités de trading avec effet de levier pour plusieurs paires de devises populaires telles que VIRTUAL, USUAL et PENGU, avec un effet de levier allant jusqu'à 5 fois, attirant ainsi de nombreux utilisateurs de la blockchain.

Resolv( n'a pas émis de jetons ) : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️)

Présentation du projet : Resolv est un projet de stablecoin delta neutre, axé sur la tokenisation de portefeuilles d'investissement neutres au marché. Cette architecture repose sur des sources de revenus économiquement viables et indépendantes des monnaies fiduciaires. Cela permet de répartir des rendements compétitifs aux fournisseurs de liquidités du protocole.

Derniers développements : Cette semaine, Resolv a terminé son intégration avec Base, réduisant considérablement les coûts de transaction et augmentant la vitesse des transactions. De plus, des services de prêt pour USR, USDC et wstUSR ont été lancés via Euler Finance, et un pool de liquidité USR-USDC a été lancé sur Aerodrome. Parallèlement, les points de rendement Spectra YT ont été ajustés à 15 points par jour, optimisant ainsi le mécanisme de récompense. Le programme Grants a été lancé et les trois premiers bénéficiaires ont été confirmés. En outre, la collaboration approfondie avec des projets tels que Base, Euler Finance et Aerodrome a renforcé la compétitivité de la plateforme dans le domaine de la DeFi.

Babylon( n'a pas émis de jetons ) : ( indice de recommandation : ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

Présentation du projet : Le projet Babylon vise à renforcer la sécurité des autres blockchains de preuve d'enjeu en utilisant la sécurité de Bitcoin. Le concept central est d'activer les actifs Bitcoin inutilisés grâce à un mécanisme de mise sans confiance, afin de résoudre le conflit entre la quête de sécurité des actifs des détenteurs de Bitcoin et leur participation à des projets à rendement élevé.

Derniers développements : bien que les prix du marché aient fluctué de manière assez vive cette semaine, la performance du BTC est restée très solide, se maintenant à un niveau élevé. De plus, les utilisateurs sont globalement optimistes quant au développement futur du BTC, ce qui les pousse à conserver leurs avoirs tout en cherchant à libérer la liquidité de leurs BTC, ce qui les amène à opter davantage pour des projets générant des revenus basés sur le BTC. Cette semaine, Babylon a approfondi l'application de la technologie ZK scalabilité grâce à sa collaboration avec Layeredge, et a établi un partenariat stratégique avec une certaine blockchain pour promouvoir la construction d'un écosystème modulaire.

Liste DAO(LISTA):(Indice de recommandation:⭐️⭐️⭐️)

Présentation du projet : Lista DAO est un projet de staking liquide et de stablecoin décentralisé basé sur la chaîne BSC, visant à offrir aux utilisateurs des rendements de staking sur les actifs cryptographiques et des services de prêt avec le stablecoin décentralisé LISUSD.

Derniers développements : cette semaine, Lista DAO a lancé les fonctionnalités de Gauge Voting et de Bribe Market, permettant aux détenteurs de veLISTA de participer aux décisions d'émission de LISTA dans les pools de liquidité. De plus, il a été annoncé des collaborations stratégiques avec 48Club_Official et defidotapp, en particulier pour explorer de nouvelles opportunités dans l'écosystème BNBChain, tout en avançant l'intégration de PumpBTC comme garantie innovante par le biais de la proposition LIP #012. En outre, Lista DAO distribue des récompenses veLISTA d'environ 230 000 dollars par semaine et propose des incitations à l'intérêt composé à haut APR, tout en attirant les utilisateurs avec un taux d'emprunt compétitif de 5,25 %. Cette semaine, Lista DAO a collaboré avec FDLabsHQ pour organiser une activité hivernale d'un montant total de 7 000 USDT, et a offert aux détenteurs de BNBChain l'opportunité de participer à des airdrops de slisBNB et clisBNB.

En résumé, nous pouvons voir que les projets ayant connu une forte croissance du TVL cette semaine se concentrent principalement dans le secteur des rendements des stablecoins ( et des pools de mitrailleuses ).

(# Performance générale de la piste

La capitalisation des stablecoins continue de croître : un stablecoin est passé de 145,1 milliards de dollars la semaine dernière à 145,9 milliards de dollars, soit une augmentation de 0,55 %, tandis qu'un autre stablecoin est passé de 41,5 milliards de dollars la semaine dernière à 42,1 milliards de dollars, avec une hausse de 1,44 %. On peut constater que, bien que le marché ait connu une baisse cette semaine, tant le stablecoin principalement orienté vers les marchés non américains que l'autre stablecoin concentré sur le marché américain ont enregistré une croissance, ce qui démontre que le marché dans son ensemble continue d'attirer des investissements.

La liquidité augmente progressivement : le taux d'arbitrage sans risque sur le marché traditionnel continue de baisser avec la poursuite des baisses de taux, tandis que le taux d'arbitrage des projets Defi sur la chaîne augmente en raison de la valorisation des actifs cryptographiques. Retourner vers Defi sera un très bon choix.

Situation des fonds : Le TVL des projets DeFi est passé de 54,1 milliards de dollars la semaine dernière à 52,9 milliards de dollars actuellement, enregistrant une première baisse négative en près de deux mois, avec une baisse de 2,21 %. La principale raison de cette baisse est la forte chute du marché cette semaine, entraînant de nombreux contrats et prêts à être liquidés, ce qui a conduit à une diminution du TVL dans le secteur DeFi, rompant ainsi la tendance à la hausse continue des deux derniers mois. Les deux prochaines semaines, il convient de se concentrer sur l'évolution du TVL global et de surveiller si la tendance à la baisse se poursuit.

)# Analyse approfondie

Facteurs de hausse:

Les principaux moteurs de cette hausse peuvent être résumés par le chemin de transmission suivant : l'entrée du marché dans un cycle haussier entraîne une augmentation de la demande de liquidité, ce qui pousse à la hausse le niveau des taux d'intérêt de base des prêts, amplifiant ainsi l'espace de profit des stratégies d'arbitrage dans les protocoles DeFi. Plus précisément : Environnement de marché : le cycle haussier entraîne une augmentation globale de la demande de liquidité.

Taux d'intérêt : Le taux de prêt de base augmente, reflétant les attentes du marché concernant la tarification des fonds.

Rendement: l'élargissement du taux de rendement des stratégies d'arbitrage circulaire, amélioration significative des rendements endogènes du protocole.

Ce mécanisme de transmission renforce le soutien à la valeur intrinsèque du secteur DeFi, créant une dynamique de croissance positive.

Risques potentiels:

En raison de la tendance haussière continue du marché récemment, les investisseurs se concentrent davantage sur les rendements et l'effet de levier, ignorant cependant le risque de baisse. Cette semaine, suite à la décision inattendue de la Réserve fédérale de réduire le nombre de baisses de taux d'intérêt de 4 à 2 pour l'année prochaine, le marché a connu une chute rapide, entraînant la liquidation de contrats et d'actifs de prêt de plus de 1 milliard de dollars, causant des pertes aux investisseurs. Ce risque de liquidation pourrait très bien entraîner des liquidations en chaîne, entraînant une baisse supplémentaire des prix et la liquidation de davantage d'actifs.

![La panique du marché s'intensifie, l'attention se tourne vers le secteur DeFi et AI Agent｜Frontier Lab Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###

Performances dans d'autres disciplines

( chaîne publique

Il y a un passé