L'état actuel et les perspectives d'avenir de l'écosystème DeFi Bitcoin

Bitcoin subit une transformation majeure dans le domaine de la Finance décentralisée(DeFi). Passant des transferts de pair à pair à ses débuts, Bitcoin est devenu une force importante dans la DeFi, commençant à défier la position dominante d'Ethereum. En analysant les données on-chain, nous pouvons clairement voir que la combinaison de BTCFi( Bitcoin et de la DeFi) n'est pas seulement une révolution technologique, mais pourrait également redéfinir le paysage de la DeFi.

L'essor de BTCFi

Lorsque Satoshi Nakamoto a créé Bitcoin en 2008, l'objectif initial était de concevoir un système de monnaie électronique de pair à pair. Bien que cette architecture ait une signification révolutionnaire, elle présente des limitations dans les applications financières complexes.

Limites de la conception originale du Bitcoin

1. Le modèle UTXO manque de flexibilité pour supporter des contrats intelligents complexes.
2. Le langage de script est limité, les codes d'opération exécutables sont restreints.
3. Non Turing-complet, difficile à réaliser des contrats intelligents complexes dépendant de l'état
4. La taille des blocs et le temps de génération limitent la vitesse de traitement des transactions.

Ces conceptions, bien qu'elles renforcent la sécurité et la décentralisation, entravent également la réalisation directe des fonctions de Finance décentralisée.

Premières tentatives et développement

Malgré les limites, les développeurs continuent de chercher des solutions innovantes :

1. Jeton coloré (2012-2013) : représenter des actifs réels par "coloration" Bitcoin
2. Counterparty(2014) : introduction de la création et de la négociation d'actifs personnalisés
3. Réseau Lightning (2015 à ce jour ) : le protocole de deuxième couche améliore l'évolutivité des transactions
4. Contrat de journal discret ( DLC ) ( jusqu'à présent ) : réaliser des contrats financiers complexes
5. Réseau Liquid (2018 à ce jour ) : réseau de règlement basé sur des sidechains
6. Mise à niveau Taproot (2021) : amélioration des capacités des contrats intelligents

Ces innovations ont jeté les bases de l'expansion des fonctionnalités de Bitcoin et ont favorisé le développement des solutions de deuxième couche et des chaînes latérales.

Clé d'innovation pour la mise en œuvre des contrats intelligents sur Bitcoin

Ces dernières années, plusieurs protocoles se sont efforcés d'introduire des contrats intelligents et des fonctionnalités de Finance décentralisée pour Bitcoin :

1. Rootstock : la première chaîne latérale Bitcoin, prenant en charge des contrats intelligents compatibles avec EVM
2. Core : une blockchain compatible EVM étroitement liée à Bitcoin, innovant un modèle de double staking
3. Merlin Chain: réseau de deuxième couche Bitcoin intégrant la technologie ZK-Rollup
4. BEVM : le premier réseau de couche 2 Bitcoin entièrement décentralisé et compatible avec l'EVM

Ces protocoles ont favorisé l'Tokenisation de Bitcoin, les contrats intelligents, et des produits de rendement, etc. À la fin septembre 2024, la valeur totale verrouillée des solutions de deuxième couche et des sidechains de Bitcoin s'élevait à 1,07 milliard de dollars, enregistrant une augmentation de 5,7 fois par rapport au début de l'année.

Bitcoin Finance décentralisée de l'état actuel

Les principaux projets BTCFi incluent :

1. Pell Network : protocole de re-staking inter-chaînes
2. Avalon Finance : plateforme DeFi multichaîne, offrant des services de prêt et de trading
3. Colend Protocol : plateforme de prêt décentralisée
4. MoneyOnChain : protocole DeFi complet, émettant des jetons stables
5. Sovryn : plateforme DEX et Finance décentralisée riche en fonctionnalités
6. Solv Protocol : pionnier de la financiarisation des NFT

Ces projets montrent la diversité et l'innovation dans le domaine de la Finance décentralisée Bitcoin. Core occupe une position dominante dans l'écosystème, représentant 25,2 % du nombre de projets.

Comparaison avec la Finance décentralisée d'Ethereum

Bitcoin est utilisé dans la Finance décentralisée sur Ethereum grâce à des actifs emballés comme wBTC. Au 8 septembre, la quantité de BTC verrouillée dans la Finance décentralisée sur Ethereum est de (15.34 milliers ), bien supérieure à la Finance décentralisée native de Bitcoin qui est de (0.897 milliers ). Bien que la Finance décentralisée de Bitcoin soit de petite taille, elle fonctionne dans son propre cadre de sécurité, évitant ainsi les risques inter-chaînes.

Défis et opportunités futurs

Les obstacles techniques comprennent la scalabilité et l'interopérabilité. En ce qui concerne la réglementation, il est prévu de faire face à un examen plus strict.

Opportunités futures :

1. Améliorer les solutions Layer 2
2. Développer un cadre plus évolutif et interopérable
3. Promouvoir les technologies de protection de la vie privée

Les produits générant des revenus, les DEX et les services de Finance décentralisée destinés aux institutions deviendront des domaines de croissance futurs.

Conclusion

L'écosystème DeFi de Bitcoin devrait continuer à s'étendre sous l'impulsion des avancées technologiques et de l'intérêt des institutions. Bien qu'il fasse face à des défis réglementaires et techniques, les perspectives à long terme sont optimistes. À mesure que l'écosystème mûrit, Bitcoin a le potentiel de devenir un acteur central de la Finance décentralisée, ayant un impact profond sur l'ensemble de l'industrie.