Gate Institut : analyse de la relation binaire entre les sociétés cotées et les cryptoactifs

Résumé

• Les entreprises cotées en bourse recherchent un rendement élevé des mises en gage : pour les entreprises cotées dont le coût d'émission d'actions ou d'obligations est relativement élevé, les cryptomonnaies avec un rendement de mise en gage élevé sont très attractives. SOL a maintenu une tendance à la hausse de son prix de jeton au cours des deux dernières années tout en offrant un rendement de mise en gage élevé. Pour les entreprises cotées, devenir un accumulateur de SOL et obtenir des revenus de mise en gage supplémentaires peut se faire de trois manières : en construisant leurs propres nœuds Solana, en utilisant les services d'hébergement de nœuds Helius, ou via la plateforme de mise en gage JITO. Chacune de ces méthodes a ses avantages et ses inconvénients, et les entreprises cotées doivent décider de la solution à adopter en fonction de leur situation financière et de leurs capacités techniques.

• Les entreprises cotées en bourse recherchent la croissance de la valeur : HYPE est la cryptomonnaie dominante pour la croissance de la capitalisation boursière au cours du premier semestre 2025. Les entreprises cotées deviennent des accumulators de HYPE, et leur prix des actions sera lié au prix du token HYPE, ce qui pourrait permettre une croissance rapide de la capitalisation boursière de l'entreprise à court terme. Comparé à d'autres blockchains comme SUI, TRON, et XRP qui ont également connu une forte croissance de la capitalisation boursière au cours de la dernière année, l'avantage de HYPE réside dans sa gestion raffinée de l'offre et de la demande des tokens, garantissant la rareté du token HYPE. La plateforme officielle de staking des blockchains, StakedHYPE, deviendra une option pour les accumulators de tokens afin d'obtenir des revenus supplémentaires grâce au staking. Cette plateforme a déjà attiré plus de 10 millions de HYPE en staking. Cependant, en comparaison avec d'autres blockchains, le rendement du staking de HYPE est relativement bas.

• Les entreprises cotées en bourse poursuivent une stratégie écologique : certaines entreprises ne se contentent plus d'être des accumulateurs de devises, mais espèrent utiliser l'accumulation de devises comme levier pour développer des projets DeFi ou GameFi sur des blockchains publiques, construisant ainsi une deuxième courbe de croissance des affaires. Les blockchains modulaires Layer 2 d'Ethereum sont devenues le choix privilégié de ces entreprises en raison de leur faible difficulté de développement et de leur grande flexibilité. Ethereum est un réseau relativement décentralisé, et son fondateur Vitalik adhère toujours au principe de décentralisation, encourageant le développement indépendant de Layer 2, tandis que la chaîne principale d'Ethereum est uniquement responsable du niveau de consensus. De nombreuses entreprises mondialement reconnues en dehors du domaine de la blockchain ont déjà rejoint l'équipe de développement d'Ethereum Layer 2.

• Les blockchains de type PoW ont besoin d'entreprises cotées ayant un flux de trésorerie stable pour devenir leurs accumulateurs de cryptomonnaies : pour les gouverneurs des communautés BTC, LTC et KAS, avoir des entreprises cotées avec un flux de trésorerie stable comme accumulateurs de cryptomonnaies peut garantir au maximum que les jetons ne seront pas vendus massivement en raison des pertes de l'entreprise cotée. Collaborer avec ce type d'entreprise cotée peut garantir la stabilité du système économique des jetons, et l'écosystème possède une plus grande capacité de développement durable.
• Les blockchains de type PoS ont besoin que des entreprises Internet ou de cloud computing deviennent leurs accumulateurs de tokens : d'après les opérateurs des projets ETH, SOL et SUI, les fournisseurs de cloud et les entreprises Internet peuvent renforcer les blockchains grâce à leur vaste expérience dans l'exploitation de grands centres de données, car ces entreprises maîtrisent la construction de serveurs. De plus, grâce à leur longue expérience opérationnelle, elles peuvent considérablement réduire la probabilité de panne des nœuds. Ce sont des partenaires idéaux.
• Les projets de type Infra nécessitent que des entreprises de sécurité logicielle deviennent leurs teneurs de marché : les projets d'infrastructure blockchain ont connu plusieurs incidents de sécurité ces dernières années, y compris des failles dans les ponts inter-chaînes exploitées par des hackers pour voler des fonds inter-chaînes des utilisateurs ; les contrats intelligents des oracles ont été altérés, entraînant de graves écarts entre les données on-chain et off-chain. Par conséquent, les services offerts par les entreprises de sécurité sont indispensables pour les projets décentralisés. Les porteurs de projets sont généralement prêts à payer les entreprises de sécurité avec leurs jetons, en tant que rémunération pour leurs services. Les sociétés cotées peuvent servir de teneurs de marché, ce qui leur permet non seulement de préserver la valeur de leurs jetons, mais aussi de participer plus en profondeur aux projets Infra.

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