1,25 milliard USD de liquidations lorsque le prix de Bitcoin atteint un nouveau sommet à plus de 118.000 USD

Le marché des dérivés Bitcoin vient d'atteindre un nouveau record alors que le prix du BTC continue de croître, dépassant le seuil de 118.000 USD. Parallèlement, le contrat ouvert (OI) de Bitcoin a également atteint un niveau record, entraînant plus de 1,25 milliard USD liquidés en seulement 24 heures.

Cette augmentation reflète une participation plus forte des traders. Cependant, cela soulève également des questions sur la capacité à maintenir la tendance actuelle, en particulier alors que les avertissements concernant les liquidations Long se multiplient.

Graphique des prix BTC | Source : TradingView## Plus de 1,25 milliard USD ont été liquidés, principalement à partir de positions Short

Les données de CoinGlass montrent que le montant total liquidé au cours des 24 dernières heures a dépassé 1,25 milliard USD, dont jusqu'à 1,1 milliard USD provient de positions Short. À lui seul, Bitcoin a enregistré plus de 658,7 millions USD liquidés.

Source : CoinglassCela montre que de nombreux traders ont parié sur un ajustement du marché lorsque Bitcoin a dépassé le seuil de 112.000 USD, mais cet ajustement ne s'est pas produit comme ils l'espéraient.

Un exemple typique est James Wynn, un trader célèbre sur la plateforme Hyperliquid. Selon un rapport de Lookonchain, la position Short BTC de Wynn a été complètement liquidée en moins de 12 heures, lui faisant subir une perte de 27.921,63 USD.

Selon le Général Byzantin, conseiller chez Velo, les données des exchanges montrent que cela pourrait être l'une des plus grandes liquidations de Short de ces dernières années.

Le risque de liquidation continue d'augmenter alors que l'OI atteint un nouveau record

Le marché pourrait connaître d'autres vagues de liquidation plus fortes dans les jours à venir. L'OI, un indice qui reflète la valeur totale des contrats à terme, a atteint un nouveau sommet en juillet dernier, montrant une participation forte des traders.

Le total de l'OI sur l'ensemble du marché des crypto-monnaies a désormais dépassé le seuil de 177 milliards USD, le niveau le plus élevé jamais atteint. L'OI de Bitcoin a atteint 78,6 milliards USD, établissant un autre record. Cela prouve que les traders accordent actuellement une grande importance au marché et ont tendance à augmenter leur niveau de levier dans les transactions.

OI du marché et Bitcoin | Source : CoinglassAvec le niveau actuel du sommet, le marché traverse une période extrêmement sensible. Lorsque l'OI atteint des niveaux élevés, cela signifie que de nombreux traders utilisent un effet de levier important pour participer. Un mouvement de prix de Bitcoin même minime peut entraîner des pertes considérables, créant un puissant effet de liquidation, rendant le marché susceptible de tomber dans un état d'instabilité.

Cela peut déclencher une chaîne de liquidation automatique, lorsque les contrats doivent être fermés en raison d'un manque de capacité à répondre aux exigences de marge. Cette situation augmente encore la tension et le risque sur le marché, en particulier dans le contexte où les traders utilisent un effet de levier excessif dans un environnement très volatil comme c'est le cas actuellement.

Psychologie des traders passant de Short à Long

La psychologie du marché est actuellement en forte évolution. Alors que le prix du Bitcoin continue de croître, les traders semblent avoir abandonné les positions Short et se sont tournés vers le Long, espérant que la tendance haussière se poursuivra.

Le graphique de liquidation de Coinglass montre un changement marqué dans le comportement de trading. Le montant de liquidation Long (rouge) sur les grandes plateformes d'échange a maintenant largement dépassé la liquidation Short (verte). Cela indique que de plus en plus de traders croient en la tendance haussière de Bitcoin et ont opté pour Long plutôt que de continuer à Short.

L'analyste célèbre Joe Consorti a averti de ce changement :

« Le levier de liquidation Long est actuellement dominant par rapport au levier Short avec un ratio de 10:1. Soyez prudent ! »

Cet avertissement souligne que, bien que la tendance haussière du Bitcoin puisse convaincre les traders de modifier leurs attentes, l'utilisation d'un effet de levier important pour entrer dans des positions Long peut entraîner des risques sous-jacents.

Ce changement de cap reflète un grand optimisme au sein de la communauté des traders, alors que les investisseurs s'attendent à un cycle haussier prolongé pour Bitcoin et les altcoins. Cependant, il est nécessaire de prendre conscience que tout événement d'actualité inattendu ou toute fluctuation soudaine pourrait entraîner des pertes importantes, en particulier dans un marché où les traders utilisent un effet de levier élevé.

Ainsi, bien que la tendance actuelle puisse offrir des profits attrayants, les traders doivent faire preuve de prudence et évaluer soigneusement les risques pour éviter d'être entraînés dans des fluctuations imprévisibles.

Annie