marché des cryptomonnaies émotion morose, stablecoin hausse montre retour de fonds

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a montré une tendance à la baisse avec des fluctuations, l'indice de sentiment du marché passant de 11 % à 8 %. La capitalisation des stablecoins a connu une hausse rapide, avec USDT atteignant 142,7 milliards et USDC atteignant 57,2 milliards, avec des augmentations respectives de 0,49 % et 2,32 %, indiquant que les fonds institutionnels sont de retour sur le marché, principalement soutenus par la croissance des fonds américains. Bien que les données économiques et la publication du livre beige de la Réserve fédérale aient atténué les inquiétudes concernant une récession économique aux États-Unis, le marché commence également à anticiper trois baisses de taux de la Réserve fédérale cette année, possiblement à partir de mai, cela n'a cependant pas amélioré le sentiment du marché. Les récentes fluctuations politiques ont provoqué des mouvements de prix intenses pour le bitcoin, intensifiant la panique sur le marché, la plupart des jetons affichant des performances inférieures à l'indice de référence.

Prévisions des actifs de la semaine prochaine

Actif haussier : BTC, S, AAVE, BERA

BTC: Récemment, BTC et le marché des cryptomonnaies ont montré une tendance faible, principalement en raison de facteurs macroéconomiques, tels que les inquiétudes inflationnistes suscitées par les politiques tarifaires, la suspension de l'accord sur les minéraux entre les États-Unis et l'Ukraine, et l'incertitude concernant les baisses de taux de la Réserve fédérale. En ce qui concerne BTC lui-même, les détenteurs à des niveaux élevés commencent progressivement à vendre, mais il manque de nouveaux fonds pour compenser. Raisons d'optimisme : au niveau macroéconomique, les données économiques et le livre de la Réserve fédérale ont atténué les craintes de récession, et le marché anticipe une baisse des taux ; au niveau de BTC, les données on-chain montrent que la plupart des détenteurs n'ont pas vendu et commencent à accumuler.

S: Bien que le jeton S ait chuté cette semaine, les fondamentaux de Sonic restent inchangés. La TVL continue d'augmenter de 9,23 %, et les principaux projets DeFi ont également connu une hausse. L'APY sur chaîne reste élevé, avec un APY d'environ 30 % pour les principaux pools de liquidités, et le taux d'intérêt moyen des prêts a grimpé à 14 %. Les revenus quotidiens de Sonic s'élèvent à 210 000 $, se classant 6e parmi les blockchains publiques, bien au-dessus des autres blockchains avec une TVL similaire. La chute du jeton S est principalement liée à la tendance du marché, avec de bons fondamentaux et une logique haussière toujours présente.

AAVE : AAVE a enregistré une hausse de 21,38 % cette semaine, affichant d'excellentes performances. La TVL a augmenté de 5,86 %, se classant deuxième parmi les 20 principaux projets DeFi. La popularité d'AAVE provient principalement de l'optimisation de la gouvernance et du modèle économique des jetons (, des rachats, de l'augmentation des récompenses de staking et autres ), ainsi que du soutien de la Maison Blanche pour l'abrogation des règles sur les rapports de transactions DeFi. Bien qu'il ne s'agisse que d'une proposition, la situation financière d'AAVE est bonne, avec des perspectives de réalisation et une possible vague de rachats DeFi, insufflant de la vitalité au secteur.

BERA : Le jeton BERA a chuté cette semaine, mais les données sur la chaîne Berachain et les fondamentaux restent inchangés. La vitesse de croissance du TVL des projets écologiques ralentit, mais les projets LSD Infrared Finance et DEX BEX continuent de croître de 31,15 % et 25,22 %. Un APY élevé ( tel que WBERA 120 %, le pool de stablecoin 16 % ) reste attractif dans le marché de panique actuel. La baisse du jeton BERA est principalement influencée par l'environnement du marché, la logique de hausse subsiste.

Actifs sous-jacents baissiers : APE, APT, MERL, TON

APE : APE est principalement impliqué dans les domaines des NFT et de Gamefi, mais actuellement, ces secteurs sont occupés par des mèmes, perdant en attention. APE déverrouillera 15,37 millions de jetons le 16 mars, représentant 1,54 % du montant total verrouillé, dont une grande partie est détenue par des VC, ce qui pourrait entraîner une pression de vente importante.

APT : Aptos a bien performé en raison de la demande de Bitwise pour un ETF au comptant, mais n'a pas été inclus dans les réserves de cryptomonnaies mentionnées par Trump. Si le sommet de la Maison Blanche annonce des détails sur les réserves, cela pourrait détourner l'attention d'Aptos. APT sera débloqué le 12 mars avec 11,3 millions de jetons ( représentant 1 % du montant total verrouillé ), tous détenus par des institutions, ce qui pourrait entraîner une pression de vente continue.

MERL : La TVL de Merlin a chuté de 12,44 %, principalement en raison de la baisse des projets DEX, de Restaking et inter-chaînes. En tant que BTC-L2, l'écosystème est limité et les fonds continuent de quitter. Compte tenu du développement difficile de l'écosystème BTC et de l'impact de la baisse du BTC, MERL pourrait connaître un rattrapage.

TON : La TVL de Toncoin a diminué de 10,68 %, presque tous les projets sur la chaîne ont vu leur TVL diminuer. Depuis l'année dernière, la tendance à la baisse de la TVL se poursuit, les projets SocialFi manquent de succès, et l'engouement pour les mini-jeux sur la chaîne s'est estompé. De plus, avec la morosité actuelle du secteur, TON pourrait continuer à baisser.

Analyse de l'indice de sentiment du marché

L'indice de sentiment du marché est passé de 11 % la semaine dernière à 8 %, entrant dans la zone de peur extrême.

Piste tendance

( Aave

Aave a fait preuve d'un excellent rendement, la hausse du TVL est de 5,86 %, se classant deuxième parmi les 20 premiers projets DeFi. Le prix du jeton AAVE a augmenté de 21,38 %. Raison de cet engouement : 1) optimisation de la gouvernance de l'écosystème et du modèle économique du jeton, y compris le plan de rachat, l'établissement de nouveaux mécanismes, l'optimisation des récompenses, etc. ; 2### la Maison Blanche soutient l'abrogation des règles de rapport sur les transactions DeFi, allégeant ainsi le fardeau de conformité.

Perspectives d'avenir : Aave, en tant que projet emblématique de DeFi, pourrait influencer le développement du secteur. Le marché se concentre actuellement sur les rendements réels, et la proposition de rachat d'Aave montre des avantages, ce qui pourrait inciter les projets DeFi à se tourner vers des modèles de dividende ou de rachat. Cependant, le ratio C/B d'AAVE )60,86 fois ) est bien plus élevé que celui de Maker (20,75 fois ), ce qui rend son rapport qualité-prix relativement faible.

( Berachain

La valeur totale verrouillée (TVL) de Berachain a augmenté de 17,21 %, atteignant 3,449 milliards de dollars, se classant sixième parmi les chaînes publiques. Le prix de BERA a corrigé de 12,94 %. Raison de l'engouement : des projets sur la chaîne comme Infrared Finance et BEX offrent un APY élevé, attirant les investisseurs.

Perspectives d'avenir : Berachain attire les utilisateurs grâce à un APY élevé, formant un cycle économique positif. Il est nécessaire de suivre les performances d'APY des projets DeFi sur la chaîne, reflétant la vitalité de l'écosystème. Actuellement, le taux de participation de BERA est d'environ 30 %, il y a encore de la place pour la hausse, et nous sommes optimistes quant au développement futur.

Aperçu général des thèmes du marché

Le secteur PayFi a le meilleur rendement, tandis que le secteur SocialFi a le pire rendement.

Prévisions des grands événements Crypto de la semaine prochaine

• 12 mars : Taux annuel de l'IPC ajusté saisonnièrement aux États-Unis pour février
• 13 mars : Web3 Amsterdam 2025

Résumé

Cette semaine, le marché des cryptomonnaies présente un schéma complexe entre fluctuations et panique. Le retour de fonds vers les stablecoins et la solidité des fondamentaux de certains secteurs en vogue sont notables, mais le marché global est affecté par l'incertitude des politiques macroéconomiques et le manque de confiance des investisseurs. Des projets comme BTC, AAVE et Berachain pourraient se démarquer grâce à leurs avantages fondamentaux et leurs stratégies innovantes. Les investisseurs doivent prêter attention aux données on-chain, aux politiques macroéconomiques et aux événements de déblocage à venir pour saisir les opportunités et éviter les risques.