Analyse hebdomadaire du marché BTC : choix de direction sous faible fluctuation

Cette semaine, le prix du BTC a fluctué dans une plage étroite, ouvrant à 96481,47 dollars et se fermant à 96119,88 dollars, avec une légère baisse de 0,37 % sur la semaine. L'amplitude s'est encore rétrécie à 5 %, avec un volume de transactions en forte baisse, le prix restant dans la fourchette de 89000 à 110000 dollars.

Malgré la publication des données CPI de janvier aux États-Unis, des ajustements de la politique tarifaire et des déclarations de la politique monétaire de la Réserve fédérale, l'impact sur le marché des crypto-monnaies n'est pas significatif. Ces facteurs semblent avoir déjà été digérés par le marché.

Il est à noter qu'avec la possibilité d'une négociation dans le conflit russo-ukrainien, il y a des signes de réchauffement du sentiment du marché. L'indice du dollar a considérablement chuté, les rendements des obligations américaines continuent de baisser, tandis que les indices boursiers américains sont en hausse, se rapprochant de leurs niveaux historiques les plus élevés. Ces signes indiquent que les facteurs négatifs précédents pourraient être en train de s'estomper, mais le marché doit encore confirmer cette tendance.

Le BTC est actuellement en fluctuation autour de 97000 dollars, ayant franchi la deuxième ligne de tendance haussière. On s'attend à un moment clé de choix de direction à court terme.

Sur le plan macroéconomique, les données de l'IPC de janvier ont largement dépassé les attentes, montrant que l'économie reste robuste et que l'inflation a rebondi. Cela pourrait entraîner une réduction des attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt cette année, avec une tendance actuelle à penser qu'une seule baisse pourrait avoir lieu vers décembre.

Le président de la Réserve fédérale a déclaré dans une déclaration au Congrès que si l'économie continue de croître et que l'inflation ne retombe pas rapidement à l'objectif de 2 %, il pourrait maintenir la politique actuelle pendant un certain temps. Cette position est fondamentalement cohérente avec les déclarations précédentes, mais compte tenu de la compréhension actuelle entre le gouvernement et la Réserve fédérale, dans un contexte économique fort, la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt semble relativement faible.

Le potentiel réconciliation du conflit russo-ukrainien est devenu un facteur important influençant le marché cette semaine. Si le conflit se termine, cela apportera un impact positif significatif à l'économie mondiale et aux marchés financiers. En conséquence, l'indice du dollar a baissé de 1,22 % à 106,813, le rendement des obligations à 10 ans a chuté à 4,48 % et les trois principaux indices boursiers américains ont enregistré une hausse.

En termes de pression de vente sur le marché, cette semaine, les détenteurs à court et à long terme ont vendu un total de 137178 BTC, ce qui représente une diminution significative par rapport à la semaine dernière. Le volume des échanges sur les plateformes a également diminué, indiquant que la panique de vente à court terme a considérablement diminué. Actuellement, le niveau moyen de profit des détenteurs à court terme est tombé à 6%, et les motivations pour prendre des bénéfices ou pour limiter les pertes ne sont pas fortes. Les détenteurs à long terme ont suspendu leurs ventes cette semaine, avec une augmentation de leur position de 8000 BTC.

En termes de flux de capitaux, le canal des stablecoins et des ETF Bitcoin spot a enregistré un flux net sortant de 252 millions de dollars au cours de la semaine. Parmi ceux-ci, les stablecoins ont enregistré un afflux de 362 millions de dollars, tandis que les ETF Bitcoin spot ont enregistré un flux sortant de 584 millions de dollars, et les ETF Ethereum spot un flux sortant de 29 millions de dollars. Les sorties de fonds du marché des ETF sont la principale raison pour laquelle le Bitcoin a sous-performé par rapport aux actions américaines.

Selon les indicateurs pertinents, le marché est actuellement en phase d'ascension, avec une valeur d'indicateur de 0,75.

Dans l'ensemble, le marché du BTC est à un moment clé sous un état de faible fluctuation, et la tendance future dépendra de l'influence combinée de plusieurs facteurs tels que la situation économique mondiale, le développement géopolitique et les flux de capitaux institutionnels.