Bitcoin 2023: rétrospective sur la réparation des prix des jetons, l'innovation des applications et la reprise de l'exploitation minière

L'année 2023 est une année de réparation et d'innovation pour Bitcoin. Dans un contexte d'incertitude économique mondiale croissante, Bitcoin a rompu avec la tendance à la baisse de 2022 et a entamé un parcours de hausse stable. Parallèlement, le développement rapide du protocole Ordinals a insufflé une nouvelle vitalité à l'écosystème Bitcoin.

Performance du marché des transactions solide

Bitcoin a enregistré une hausse annuelle de 158,06 %, passant de 16 500 $ au début de l'année à plus de 42 700 $ à la fin de l'année. La tendance à la hausse est claire et forte, avec une variation quotidienne moyenne inférieure à 5 %.

Aux alentours du 19 avril de l'année prochaine, le Bitcoin connaîtra sa quatrième réduction de moitié, ce qui pourrait donner un élan à la hausse des prix des jetons. Les données historiques montrent que la réduction de moitié et la hausse des prix des jetons apparaissent généralement simultanément.

Malgré la forte hausse des jetons, le volume des transactions est en tendance à la baisse. Le volume moyen quotidien des transactions pour l'année est d'environ 18,92 milliards de dollars, avec un volume de transactions le plus élevé au premier trimestre et une reprise au quatrième trimestre.

Le marché des futures reste actif, avec un montant total non réglé en augmentation de 64,02 % depuis le début de l'année, mais le ratio d'effet de levier a diminué.

La moyenne annuelle du MVRV de Bitcoin est d'environ 1,40, indiquant que le marché est globalement surévalué. 87,76 % des jetons sont en profit, ce qui est bien meilleur que l'année dernière. Le niveau de profit des détenteurs à long terme est supérieur à celui des détenteurs à court terme.

La corrélation avec les marchés financiers traditionnels a augmenté, mais dans l'ensemble, elle ne constitue toujours pas une corrélation significative. Il existe une faible corrélation positive avec l'indice Dow Jones et une faible corrélation négative avec l'indice du dollar.

Différenciation des fondamentaux on-chain

Le nombre d'adresses actives a augmenté légèrement de 3,51 %, avec une moyenne mensuelle de 948 700. Septembre et novembre sont les plus actifs, avec plus de 1 million par jour.

La distribution des actifs des utilisateurs s'accélère vers la dématérialisation, mais la période de détention des jetons tend à se prolonger. Les adresses avec un solde compris entre 0,001 et 1 BTC représentent 97,24 % et connaissent une croissance significative. La proportion de détention à long terme de plus de 2 ans augmente.

Le nombre de transactions et le montant total des transactions présentent une divergence. Le nombre total de transactions pour l'année a dépassé 145 millions, avec une croissance de 63 % par rapport à l'année précédente. Cependant, le montant total des transactions n'est que de 4 744,98 millions de BTC, avec une chute de 2 547 % par rapport à l'année précédente.

Les frais de transaction ont augmenté de 367,88 %, atteignant 641 millions de dollars. Les frais de transaction moyens par transaction sont de 3,77 dollars, en hausse de 146,41 % par rapport à l'année précédente.

Revenus totaux de l'exploitation minière dépassant 9,8 milliards de dollars

Les revenus totaux de l'exploitation minière pour l'année s'élèvent à environ 98,49 milliards de dollars, avec un pic mensuel en novembre atteignant 11,58 milliards de dollars. La part des frais de transaction présente deux pics, atteignant 19,26 % en décembre.

La difficulté de minage a augmenté de 90,35 %, et la puissance de calcul moyenne quotidienne du réseau a augmenté de 106,27 %. L'augmentation de la puissance de calcul est inférieure à celle du prix du jeton, ce qui laisse espérer des bénéfices excessifs pour l'industrie minière.

Le revenu minier par unité de puissance de calcul a augmenté de 85,21 % cette année. Dans l'ensemble, les revenus miniers sont considérables cette année.

Innovation au niveau des applications significative

Le protocole Ordinals a déclenché une frénésie d'inscriptions, avec plus de 49,46 millions d'inscriptions produites au total. L'année a présenté deux pics.

Les jetons BRC-20 deviennent un moteur de croissance. Après avril, le nombre d'inscriptions textuelles dépasse largement celui des images.

La TVL de Bitcoin DeFi a augmenté de 211,46 %, atteignant 299 millions de dollars. La part du réseau Lightning a diminué, révélant une tendance à la diversification de l'écosystème.

Dans l'ensemble, le Bitcoin a connu un développement significatif en 2023 sur le marché des échanges, les fondamentaux en chaîne, l'exploitation minière et le niveau d'application, posant ainsi les bases pour de futures innovations.