marché des cryptomonnaies juillet : BTC atteint un nouveau sommet, Altseason se prépare à démarrer
En juillet, le marché des cryptomonnaies a connu une forte hausse comme prévu. Le Bitcoin a augmenté de 8,01 % sur le mois et a même franchi le cap des 120 000 dollars, atteignant un nouveau record historique. Cette vague de hausse est soutenue par des entreprises qui achètent activement, des fonds d'ETF et des stablecoins qui continuent d'affluer. Cependant, les attentes de baisse des taux d'intérêt et les changements dans la politique tarifaire ont freiné une nouvelle hausse rapide des prix, retardant également l'arrivée de la saison des altcoins.
Depuis 2023, les investisseurs individuels et entreprises américains augmentent progressivement leur allocation aux actifs cryptographiques représentés par le BTC. En novembre 2024, le nouveau président établit le BTC comme réserve stratégique nationale et introduit une série de politiques favorables, marquant ainsi le départ officiel de l'industrie du chiffrement de sa phase initiale.
Cependant, les participants profondément impliqués sont confrontés à une situation complexe. D'une part, le BTC continue d'atteindre des sommets historiques grâce à des fonds entrants ; d'autre part, les altcoins affichent des performances médiocres, l'Ethereum ayant chuté en avril en dessous des prix du début de ce cycle haussier. Cependant, l'Ethereum a rebondi de 48,80 % en juillet.
Les professionnels estiment que l'industrie du chiffrement est à un tournant historique. La logique de tarification des actifs passe d'un précédent cycle d'offre et de demande et d'une frénésie spéculative à de nouvelles options d'allocation d'actifs mondiaux. Nous sommes au cœur d'une vague de transformations industrielles.
Finance macroéconomique : rebond de l'inflation et affaiblissement des données sur l'emploi
En juillet, le marché des capitaux américain a été principalement influencé par trois facteurs : le moment de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, l'évolution des politiques tarifaires et la performance des données économiques et d'inflation. Le marché a maintenu une tendance largement positive, mais à la fin du mois, il a connu une correction en raison de nouvelles dépassant les attentes.
La question de la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale est pleine de drame. D'une part, il y a des pressions politiques, d'autre part, la Réserve fédérale s'en tient à sa double mission "inflation + emploi", prenant des décisions basées sur des données. Des divergences apparaissent également au sein de la Réserve fédérale, certains conseillers soutenant une baisse des taux d'intérêt dès que possible.
Après la réunion du FOMC du 31 juillet, la probabilité d'une baisse des taux en septembre est tombée à 41 %. Cependant, après la publication des données non agricoles faibles le 1er août, cette probabilité a rapidement grimpé à plus de 80 %.
La majeure partie du temps, l'indice S&P 500 est soutenu par des baisses de taux d'intérêt et des prévisions de bénéfices des entreprises, mais a ajusté sa trajectoire après la baisse de la probabilité de baisse des taux le 28 juillet. Le BTC a également chuté en dessous de 115000 dollars, avec des altcoins enregistrant des baisses encore plus importantes.
En juillet, une nouvelle série de politiques tarifaires a dépassé les attentes du marché. Actuellement, le système tarifaire présente une structure complexe et multi-niveaux, avec des taux d'imposition différenciés appliqués à différents pays et régions. Cela a intensifié les inquiétudes du marché concernant une augmentation de l'inflation, entraînant un recalibrage du marché au début du mois d'août.
Sur le plan des données économiques, le PIB américain a augmenté de 3 % en glissement annuel au deuxième trimestre, meilleur que prévu. Les rapports financiers des grandes entreprises technologiques montrent une croissance des investissements et des profits grâce à l'IA. Cependant, la reprise de la consommation reste faible et l'investissement global des entreprises est en berne.
Les données sur l'emploi non agricole de juillet sont nettement inférieures aux attentes, avec seulement 73 000 nouveaux emplois créés, loin des 110 000 prévus. Cela suscite des inquiétudes sur un "atterrissage en douceur" et déclenche une nouvelle vague d'ajustements de prix.
Au cours du mois, le Nasdaq, le S&P 500 et l'indice Dow Jones ont respectivement augmenté de 3,7 %, 2,17 % et 0,08 %. Le BTC a augmenté de 8,01 % et l'Ethereum de 48,8 %.
Les actions américaines présentent toujours des risques de baisse en août. Bien que les données de l'emploi non agricole aient été faibles, augmentant la probabilité d'une baisse des taux en septembre, les craintes concernant la remontée de l'inflation persistent. Les données sur l'inflation et l'emploi du mois prochain seront très surveillées.
Actifs de chiffrement : le Bitcoin en phase de hausse, la saison des altcoins pourrait commencer
En juillet, le BTC a ouvert à 107173,21 dollars, a clôturé à 115761,13 dollars, a atteint un minimum de 105119,70 dollars, a créé un nouveau sommet de 123231,07 dollars au cours du mois, avec une augmentation de 8,01 % et une amplitude de 16,9 %. Le volume des transactions a clairement augmenté.
D'un point de vue technique, le BTC reste au-dessus de la moyenne mobile sur 60 jours et de la première ligne de tendance haussière, avec un volume mensuel en augmentation, dans une nouvelle phase de reprise haussière. Les lignes MACD mensuelles continuent de s'étendre, montrant une forte dynamique de hausse.
En ce qui concerne les contrats, la taille des positions a continué d'augmenter du début du mois jusqu'à la fin, mais a commencé à diminuer de manière significative à la fin du mois, montrant que certains fonds à effet de levier choisissent de se couvrir.
Un autre événement important en juillet est que la saison des altcoins semble montrer des signes de redémarrage. Sous l'impulsion des achats d'entreprises, Ethereum a augmenté de 48,8 % en un mois, et la paire de trading ETH/BTC a franchi les résistances techniques. Avec la montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et une augmentation de l'appétit pour le risque, il est très probable que la saison des altcoins redémarre.
Structure des jetons : les détenteurs à long terme lancent la troisième vague de ventes.
En juillet, les détenteurs à long terme ont lancé la troisième vague de vente de ce marché haussier, liquidant un total de près de 200 000 BTC, dont 80 000 provenant d'un portefeuille ancien. En parallèle, les positions des détenteurs à court terme ont rapidement augmenté.
Le Bitcoin passe des détenteurs à long terme aux détenteurs à court terme, augmentant la liquidité à court terme et exerçant une pression sur le prix. Cependant, la vente par des acteurs majeurs précoces a un impact sur le marché significativement réduit par rapport aux années précédentes, ce qui montre une augmentation de la profondeur du marché.
Les échanges centralisés continuent à enregistrer des sorties de plus de 40 000 BTC, montrant que l'achat par les institutions se poursuit. La configuration institutionnelle est le moteur direct de la hausse du BTC lors de ce cycle haussier. À la fin juillet, la taille des BTC détenus directement par les sociétés cotées a dépassé 4,5 % de l'offre totale.
Depuis le début de l'année, les achats directs de bitcoins par les institutions ont dépassé ceux du canal ETF au comptant, devenant ainsi le premier acheteur sur le marché.
Flux de fonds : 29,5 milliards de dollars d'entrée, un nouveau deuxième plus haut historique
En juillet, un total de plus de 29,5 milliards de dollars a afflué dans le marché des cryptomonnaies, dont 12 milliards de stablecoins, 11,3 milliards pour les ETF spot BTC et ETH, et 6,2 milliards pour les achats d'entreprises. Les achats d'entreprises constituent la plus grande source d'achats unique.
L'afflux de 29,5 milliards de dollars a fait de juillet le deuxième mois d'afflux le plus important de l'histoire, représentant la base matérielle de la percée du BTC au-dessus d'une zone de consolidation à long terme et de nouveaux sommets. Il est à noter que les flux de capitaux totaux ont augmenté pendant cinq mois consécutifs.
Les entreprises américaines accélèrent leur allocation en BTC, le nombre d'entreprises participantes continue d'augmenter, et on s'attend à ce que cela continue de faire monter les prix.
De plus, les flux d'ETF spot Ethereum ont atteint 5,298 milliards de dollars, un record historique, proche des 6,061 milliards de dollars des ETF spot Bitcoin. Cela est dû à une augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt et à une plus grande adoption des actifs de chiffrement aux États-Unis, de plus en plus de capitaux se dirigeant vers Ethereum. Le nombre d'entreprises investissant dans Ethereum augmente également, représentant 2,6 % de l'offre totale, bien que ce soit inférieur aux 4,6 % de Bitcoin, mais la vitesse de croissance est rapide.
Conclusion
Une analyse multidimensionnelle montre que le BTC est toujours dans la phase de relais de la quatrième vague de ce marché haussier, et après une fluctuation en août, il y a de fortes chances qu'il continue à augmenter.
Avec Ethereum en tête, alors que la baisse des taux approche, la propension au risque sur le marché augmente, et la saison des altcoins pourrait bientôt commencer.
Les conflits tarifaires, l'inflation aux États-Unis et les données sur l'emploi constituent les principaux facteurs de risque.
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DogeBachelor
· Il y a 15h
btc a fini de se trader, commence à trader DOGE
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SandwichHunter
· Il y a 15h
Euh, un bull ou un dead bull ?
Voir l'originalRépondre0
VirtualRichDream
· Il y a 15h
bull bull Quand est-ce qu'on peut buy the dip ?
Voir l'originalRépondre0
MEVHunterNoLoss
· Il y a 15h
Il a été dit tôt que la saison alt allait arriver, plusieurs vagues ont dit que c'était faux.
Revue du marché des cryptomonnaies de juillet : BTC atteint un nouveau sommet, l'achat institutionnel s'accélère, la saison des alts attendue.
marché des cryptomonnaies juillet : BTC atteint un nouveau sommet, Altseason se prépare à démarrer
En juillet, le marché des cryptomonnaies a connu une forte hausse comme prévu. Le Bitcoin a augmenté de 8,01 % sur le mois et a même franchi le cap des 120 000 dollars, atteignant un nouveau record historique. Cette vague de hausse est soutenue par des entreprises qui achètent activement, des fonds d'ETF et des stablecoins qui continuent d'affluer. Cependant, les attentes de baisse des taux d'intérêt et les changements dans la politique tarifaire ont freiné une nouvelle hausse rapide des prix, retardant également l'arrivée de la saison des altcoins.
Depuis 2023, les investisseurs individuels et entreprises américains augmentent progressivement leur allocation aux actifs cryptographiques représentés par le BTC. En novembre 2024, le nouveau président établit le BTC comme réserve stratégique nationale et introduit une série de politiques favorables, marquant ainsi le départ officiel de l'industrie du chiffrement de sa phase initiale.
Cependant, les participants profondément impliqués sont confrontés à une situation complexe. D'une part, le BTC continue d'atteindre des sommets historiques grâce à des fonds entrants ; d'autre part, les altcoins affichent des performances médiocres, l'Ethereum ayant chuté en avril en dessous des prix du début de ce cycle haussier. Cependant, l'Ethereum a rebondi de 48,80 % en juillet.
Les professionnels estiment que l'industrie du chiffrement est à un tournant historique. La logique de tarification des actifs passe d'un précédent cycle d'offre et de demande et d'une frénésie spéculative à de nouvelles options d'allocation d'actifs mondiaux. Nous sommes au cœur d'une vague de transformations industrielles.
Finance macroéconomique : rebond de l'inflation et affaiblissement des données sur l'emploi
En juillet, le marché des capitaux américain a été principalement influencé par trois facteurs : le moment de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, l'évolution des politiques tarifaires et la performance des données économiques et d'inflation. Le marché a maintenu une tendance largement positive, mais à la fin du mois, il a connu une correction en raison de nouvelles dépassant les attentes.
La question de la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale est pleine de drame. D'une part, il y a des pressions politiques, d'autre part, la Réserve fédérale s'en tient à sa double mission "inflation + emploi", prenant des décisions basées sur des données. Des divergences apparaissent également au sein de la Réserve fédérale, certains conseillers soutenant une baisse des taux d'intérêt dès que possible.
Après la réunion du FOMC du 31 juillet, la probabilité d'une baisse des taux en septembre est tombée à 41 %. Cependant, après la publication des données non agricoles faibles le 1er août, cette probabilité a rapidement grimpé à plus de 80 %.
La majeure partie du temps, l'indice S&P 500 est soutenu par des baisses de taux d'intérêt et des prévisions de bénéfices des entreprises, mais a ajusté sa trajectoire après la baisse de la probabilité de baisse des taux le 28 juillet. Le BTC a également chuté en dessous de 115000 dollars, avec des altcoins enregistrant des baisses encore plus importantes.
En juillet, une nouvelle série de politiques tarifaires a dépassé les attentes du marché. Actuellement, le système tarifaire présente une structure complexe et multi-niveaux, avec des taux d'imposition différenciés appliqués à différents pays et régions. Cela a intensifié les inquiétudes du marché concernant une augmentation de l'inflation, entraînant un recalibrage du marché au début du mois d'août.
Sur le plan des données économiques, le PIB américain a augmenté de 3 % en glissement annuel au deuxième trimestre, meilleur que prévu. Les rapports financiers des grandes entreprises technologiques montrent une croissance des investissements et des profits grâce à l'IA. Cependant, la reprise de la consommation reste faible et l'investissement global des entreprises est en berne.
Les données sur l'emploi non agricole de juillet sont nettement inférieures aux attentes, avec seulement 73 000 nouveaux emplois créés, loin des 110 000 prévus. Cela suscite des inquiétudes sur un "atterrissage en douceur" et déclenche une nouvelle vague d'ajustements de prix.
Au cours du mois, le Nasdaq, le S&P 500 et l'indice Dow Jones ont respectivement augmenté de 3,7 %, 2,17 % et 0,08 %. Le BTC a augmenté de 8,01 % et l'Ethereum de 48,8 %.
Les actions américaines présentent toujours des risques de baisse en août. Bien que les données de l'emploi non agricole aient été faibles, augmentant la probabilité d'une baisse des taux en septembre, les craintes concernant la remontée de l'inflation persistent. Les données sur l'inflation et l'emploi du mois prochain seront très surveillées.
Actifs de chiffrement : le Bitcoin en phase de hausse, la saison des altcoins pourrait commencer
En juillet, le BTC a ouvert à 107173,21 dollars, a clôturé à 115761,13 dollars, a atteint un minimum de 105119,70 dollars, a créé un nouveau sommet de 123231,07 dollars au cours du mois, avec une augmentation de 8,01 % et une amplitude de 16,9 %. Le volume des transactions a clairement augmenté.
D'un point de vue technique, le BTC reste au-dessus de la moyenne mobile sur 60 jours et de la première ligne de tendance haussière, avec un volume mensuel en augmentation, dans une nouvelle phase de reprise haussière. Les lignes MACD mensuelles continuent de s'étendre, montrant une forte dynamique de hausse.
En ce qui concerne les contrats, la taille des positions a continué d'augmenter du début du mois jusqu'à la fin, mais a commencé à diminuer de manière significative à la fin du mois, montrant que certains fonds à effet de levier choisissent de se couvrir.
Un autre événement important en juillet est que la saison des altcoins semble montrer des signes de redémarrage. Sous l'impulsion des achats d'entreprises, Ethereum a augmenté de 48,8 % en un mois, et la paire de trading ETH/BTC a franchi les résistances techniques. Avec la montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et une augmentation de l'appétit pour le risque, il est très probable que la saison des altcoins redémarre.
Structure des jetons : les détenteurs à long terme lancent la troisième vague de ventes.
En juillet, les détenteurs à long terme ont lancé la troisième vague de vente de ce marché haussier, liquidant un total de près de 200 000 BTC, dont 80 000 provenant d'un portefeuille ancien. En parallèle, les positions des détenteurs à court terme ont rapidement augmenté.
Le Bitcoin passe des détenteurs à long terme aux détenteurs à court terme, augmentant la liquidité à court terme et exerçant une pression sur le prix. Cependant, la vente par des acteurs majeurs précoces a un impact sur le marché significativement réduit par rapport aux années précédentes, ce qui montre une augmentation de la profondeur du marché.
Les échanges centralisés continuent à enregistrer des sorties de plus de 40 000 BTC, montrant que l'achat par les institutions se poursuit. La configuration institutionnelle est le moteur direct de la hausse du BTC lors de ce cycle haussier. À la fin juillet, la taille des BTC détenus directement par les sociétés cotées a dépassé 4,5 % de l'offre totale.
Depuis le début de l'année, les achats directs de bitcoins par les institutions ont dépassé ceux du canal ETF au comptant, devenant ainsi le premier acheteur sur le marché.
Flux de fonds : 29,5 milliards de dollars d'entrée, un nouveau deuxième plus haut historique
En juillet, un total de plus de 29,5 milliards de dollars a afflué dans le marché des cryptomonnaies, dont 12 milliards de stablecoins, 11,3 milliards pour les ETF spot BTC et ETH, et 6,2 milliards pour les achats d'entreprises. Les achats d'entreprises constituent la plus grande source d'achats unique.
L'afflux de 29,5 milliards de dollars a fait de juillet le deuxième mois d'afflux le plus important de l'histoire, représentant la base matérielle de la percée du BTC au-dessus d'une zone de consolidation à long terme et de nouveaux sommets. Il est à noter que les flux de capitaux totaux ont augmenté pendant cinq mois consécutifs.
Les entreprises américaines accélèrent leur allocation en BTC, le nombre d'entreprises participantes continue d'augmenter, et on s'attend à ce que cela continue de faire monter les prix.
De plus, les flux d'ETF spot Ethereum ont atteint 5,298 milliards de dollars, un record historique, proche des 6,061 milliards de dollars des ETF spot Bitcoin. Cela est dû à une augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt et à une plus grande adoption des actifs de chiffrement aux États-Unis, de plus en plus de capitaux se dirigeant vers Ethereum. Le nombre d'entreprises investissant dans Ethereum augmente également, représentant 2,6 % de l'offre totale, bien que ce soit inférieur aux 4,6 % de Bitcoin, mais la vitesse de croissance est rapide.
Conclusion
Une analyse multidimensionnelle montre que le BTC est toujours dans la phase de relais de la quatrième vague de ce marché haussier, et après une fluctuation en août, il y a de fortes chances qu'il continue à augmenter.
Avec Ethereum en tête, alors que la baisse des taux approche, la propension au risque sur le marché augmente, et la saison des altcoins pourrait bientôt commencer.
Les conflits tarifaires, l'inflation aux États-Unis et les données sur l'emploi constituent les principaux facteurs de risque.