Revue hebdomadaire du marché DeFi : engouement pour les stablecoins et expansion des super chaînes
La course des stablecoins accueille de nouvelles opportunités
Récemment, le domaine des stablecoins connaît une nouvelle vague d'engouement. Un protocole émergent a lancé un produit de stablecoin soutenu par une grande société de gestion d'actifs et a collaboré avec un autre projet de stablecoin, les deux parties réalisant des bénéfices mutuels en termes de valeur totale verrouillée (TVL) et de mesures incitatives. Parallèlement, le protocole a également collaboré avec une plateforme de prêt pour intégrer son stablecoin sur le marché des prêts.
Contrairement aux précédentes compétitions de stablecoins, le marché présente cette fois une tendance claire à la solidarité, avec des participants qui se montrent plus mûrs et posés. Un des projets a introduit un mécanisme de minage de stablecoin basé sur des jeux à plusieurs parties, qui rappelle le modèle de minage de liquidité de la période de l'engouement initial pour la Finance décentralisée, mais qui a connu des améliorations significatives en termes de soutien des actifs réels, de précision du modèle de jeu et de canaux de sortie de liquidité.
Ce modèle de coopération favorise l'expansion des stablecoins. Dans les premières étapes, la croissance rapide du TVL dépend souvent de la hausse des prix des jetons, créant un cycle positif : l'augmentation des prix des jetons stimule la croissance du TVL, ce qui, à son tour, augmente les rendements des jetons stakés. Cependant, la durabilité de ce modèle dépend du maintien de la vitesse de croissance du TVL. Lorsque la croissance ralentit, un point d'inflexion peut survenir, et finalement le prix des jetons et le TVL tendront à s'équilibrer, formant un rendement proche d'un niveau raisonnable du marché.
L'émergence de nouveaux protocoles de stablecoin
Un autre projet de stablecoin intrigant a connu une augmentation de près de 400 % de son TVL au cours des deux dernières semaines. Ce projet utilise une stratégie de stablecoin neutre similaire, mais introduit un pool de liquidité de risque (RLP) comme innovation, destiné à absorber le risque de volatilité du marché, formant une couche d'assurance entre le stablecoin et les actifs sous-jacents.
Si le pool de garantie subit des pertes (comme des pertes de taux de financement ou des événements imprévus), RLP supportera d'abord ces pertes, protégeant ainsi les intérêts des détenteurs de stablecoin. Pour inciter les utilisateurs à participer à RLP, les utilisateurs de ce pool recevront une part de bénéfice plus élevée, en compensation du risque supplémentaire encouru. Ce design crée en réalité un système de classification des risques pour répondre aux besoins des utilisateurs ayant différentes préférences en matière de risque.
Expansion de l'écosystème Super Chaîne
Dans le domaine des solutions Layer 2, une nouvelle blockchain développée par un échange bien connu est officiellement lancée et a rejoint l'écosystème de la super chaîne. Le premier projet de jeton de staking liquide (LST) est déjà apparu sur cette chaîne. De plus, un échange décentralisé (DEX) majeur a annoncé qu'il s'intégrerait à cette nouvelle blockchain en 2025 et a déjà verrouillé une grande quantité de jetons de gouvernance.
Cela reflète le fait que les bourses conformes développent leur propre réseau Layer 2, ce qui devient une tendance. Après le succès du projet Layer 2 d'une bourse connue, le marché nourrit de grands espoirs pour cette nouvelle blockchain publique. En tant que centre de liquidité de l'écosystème de super chaîne, ce DEX pourrait ne plus s'étendre par de simples forks, mais adopter une approche d'expansion horizontale plus stratégique pour s'emparer des réseaux d'autres membres de l'écosystème de super chaîne.
Innovation des projets DeFi traditionnels
Quelques projets DeFi matures innovent également activement. Deux projets renommés se sont associés pour lancer un protocole stable décentralisé, dont le stablecoin est adossé à des stablecoins générant des rendements sur le marché du prêt, et offre une fonction de boucle de levier intégrée. Cette innovation illustre l'adaptation et l'évolution des projets DeFi traditionnels dans un nouvel environnement.
Un autre projet axé sur la couverture des pertes impermanentes est sur le point de terminer le développement de son jeton de rendement et d'entrer en phase d'audit. Ce projet a réalisé une courbe de gains et de pertes similaire à celle des options grâce au prêt et à la restructuration des jetons LP, attirant de plus en plus l'attention des utilisateurs établis de la Finance décentralisée.
Développement inter-chaînes et expansion de l'écosystème
Plusieurs projets s'efforcent d'élargir leurs activités inter-chaînes. Un DEX à l'efficacité reconnue a annoncé son expansion sur un certain réseau Layer 2 et a lancé des mesures d'incitation à la croissance. Un autre projet offre des incitations à la liquidité pour ses produits liés au Bitcoin sur plusieurs blockchains publiques et DEX.
De plus, une fondation de blockchain publique a lancé un nouveau plan de construction d'infrastructures, axé sur le domaine de l'IA. En même temps, plusieurs projets de Finance décentralisée ont annoncé des plans d'expansion inter-chaînes, y compris le lancement d'agrégateurs DEX et le déploiement multichaîne de contrats intelligents clés.
Dans l'ensemble, le marché de la Finance décentralisée a montré au cours de la semaine dernière des tendances multiples telles que l'innovation des stablecoins, l'expansion des écosystèmes Layer 2 et la transformation des projets traditionnels, mettant en évidence la vitalité et la capacité d'innovation continues de ce domaine.
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SatoshiHeir
· Il y a 8h
Il convient de noter que la coopération + plus long = 0. Sur la base de l'analyse du papier sur les jeux de Buterin de 2015, cette harmonie apparente est en réalité une variante du selfish mining... Un tel raisonnement évident, personne ne le remarque ? Je suggère à tous de relire le chapitre trois du document de Nakamoto.
Nouveau paysage DeFi : engouement pour les stablecoins, expansion des super chaînes et innovation des projets traditionnels
Revue hebdomadaire du marché DeFi : engouement pour les stablecoins et expansion des super chaînes
La course des stablecoins accueille de nouvelles opportunités
Récemment, le domaine des stablecoins connaît une nouvelle vague d'engouement. Un protocole émergent a lancé un produit de stablecoin soutenu par une grande société de gestion d'actifs et a collaboré avec un autre projet de stablecoin, les deux parties réalisant des bénéfices mutuels en termes de valeur totale verrouillée (TVL) et de mesures incitatives. Parallèlement, le protocole a également collaboré avec une plateforme de prêt pour intégrer son stablecoin sur le marché des prêts.
Contrairement aux précédentes compétitions de stablecoins, le marché présente cette fois une tendance claire à la solidarité, avec des participants qui se montrent plus mûrs et posés. Un des projets a introduit un mécanisme de minage de stablecoin basé sur des jeux à plusieurs parties, qui rappelle le modèle de minage de liquidité de la période de l'engouement initial pour la Finance décentralisée, mais qui a connu des améliorations significatives en termes de soutien des actifs réels, de précision du modèle de jeu et de canaux de sortie de liquidité.
Ce modèle de coopération favorise l'expansion des stablecoins. Dans les premières étapes, la croissance rapide du TVL dépend souvent de la hausse des prix des jetons, créant un cycle positif : l'augmentation des prix des jetons stimule la croissance du TVL, ce qui, à son tour, augmente les rendements des jetons stakés. Cependant, la durabilité de ce modèle dépend du maintien de la vitesse de croissance du TVL. Lorsque la croissance ralentit, un point d'inflexion peut survenir, et finalement le prix des jetons et le TVL tendront à s'équilibrer, formant un rendement proche d'un niveau raisonnable du marché.
L'émergence de nouveaux protocoles de stablecoin
Un autre projet de stablecoin intrigant a connu une augmentation de près de 400 % de son TVL au cours des deux dernières semaines. Ce projet utilise une stratégie de stablecoin neutre similaire, mais introduit un pool de liquidité de risque (RLP) comme innovation, destiné à absorber le risque de volatilité du marché, formant une couche d'assurance entre le stablecoin et les actifs sous-jacents.
Si le pool de garantie subit des pertes (comme des pertes de taux de financement ou des événements imprévus), RLP supportera d'abord ces pertes, protégeant ainsi les intérêts des détenteurs de stablecoin. Pour inciter les utilisateurs à participer à RLP, les utilisateurs de ce pool recevront une part de bénéfice plus élevée, en compensation du risque supplémentaire encouru. Ce design crée en réalité un système de classification des risques pour répondre aux besoins des utilisateurs ayant différentes préférences en matière de risque.
Expansion de l'écosystème Super Chaîne
Dans le domaine des solutions Layer 2, une nouvelle blockchain développée par un échange bien connu est officiellement lancée et a rejoint l'écosystème de la super chaîne. Le premier projet de jeton de staking liquide (LST) est déjà apparu sur cette chaîne. De plus, un échange décentralisé (DEX) majeur a annoncé qu'il s'intégrerait à cette nouvelle blockchain en 2025 et a déjà verrouillé une grande quantité de jetons de gouvernance.
Cela reflète le fait que les bourses conformes développent leur propre réseau Layer 2, ce qui devient une tendance. Après le succès du projet Layer 2 d'une bourse connue, le marché nourrit de grands espoirs pour cette nouvelle blockchain publique. En tant que centre de liquidité de l'écosystème de super chaîne, ce DEX pourrait ne plus s'étendre par de simples forks, mais adopter une approche d'expansion horizontale plus stratégique pour s'emparer des réseaux d'autres membres de l'écosystème de super chaîne.
Innovation des projets DeFi traditionnels
Quelques projets DeFi matures innovent également activement. Deux projets renommés se sont associés pour lancer un protocole stable décentralisé, dont le stablecoin est adossé à des stablecoins générant des rendements sur le marché du prêt, et offre une fonction de boucle de levier intégrée. Cette innovation illustre l'adaptation et l'évolution des projets DeFi traditionnels dans un nouvel environnement.
Un autre projet axé sur la couverture des pertes impermanentes est sur le point de terminer le développement de son jeton de rendement et d'entrer en phase d'audit. Ce projet a réalisé une courbe de gains et de pertes similaire à celle des options grâce au prêt et à la restructuration des jetons LP, attirant de plus en plus l'attention des utilisateurs établis de la Finance décentralisée.
Développement inter-chaînes et expansion de l'écosystème
Plusieurs projets s'efforcent d'élargir leurs activités inter-chaînes. Un DEX à l'efficacité reconnue a annoncé son expansion sur un certain réseau Layer 2 et a lancé des mesures d'incitation à la croissance. Un autre projet offre des incitations à la liquidité pour ses produits liés au Bitcoin sur plusieurs blockchains publiques et DEX.
De plus, une fondation de blockchain publique a lancé un nouveau plan de construction d'infrastructures, axé sur le domaine de l'IA. En même temps, plusieurs projets de Finance décentralisée ont annoncé des plans d'expansion inter-chaînes, y compris le lancement d'agrégateurs DEX et le déploiement multichaîne de contrats intelligents clés.
Dans l'ensemble, le marché de la Finance décentralisée a montré au cours de la semaine dernière des tendances multiples telles que l'innovation des stablecoins, l'expansion des écosystèmes Layer 2 et la transformation des projets traditionnels, mettant en évidence la vitalité et la capacité d'innovation continues de ce domaine.