Marché de staking Solana : Analyse des quatre principaux acteurs dans le domaine du liquid staking
Avec le redémarrage du marché, Solana (SOL) a grimpé à la sixième position des cryptomonnaies, avec un volume d'actifs en stake juste derrière Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS). Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement bas, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, n'atteignant que 11,3 % de son point culminant historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle clé et devraient contribuer à ramener le TVL à des niveaux historiques. Parmi eux, Marinade et Jito occupent les premières places avec le TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana, et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et de leurs performances sur le marché.
Stake et situation générale du liquid staking
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL s'élève à 30,53 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière des stakes de 27,62 milliards de dollars, un taux de staking de 69,18 %, et une quantité de 391 millions de SOL, un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. La capitalisation boursière en staking de SOL se classe au deuxième rang de toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS à capitalisation boursière élevée.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, accroître la sécurité du réseau et sa capacité de résistance à la censure, la Fondation Solana a lancé le "programme de pool de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans le pool de staking et de recevoir des jetons SPL représentant leur part dans le pool de staking. Ces jetons SPL sont des jetons de staking liquide (LST) et peuvent circuler librement. Un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total staké. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le réseau principal de Solana en août 2021. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les rendements de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Marinade offre également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de générer des revenus de staking sans utiliser de contrats intelligents. Actuellement, Marinade a 7,058,000 SOL en staking, ce qui en fait le projet de liquid staking avec le plus de staking sur Solana ; le TVL est de 777 millions de dollars, classé premier sur Solana ; le taux de rendement du staking est de 6,543 % ; le montant du staking a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Dans Jito, staker des SOL permet d'obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les JitoSOL.
Jito a développé une infrastructure de valeur maximale extractible (MEV) pour le réseau Solana, y compris le client Jito Solana, les Jito Bundles, le constructeur de blockchain Jito Block Engine et le système de répartition MEV. En raison de son activité MEV, une partie des revenus MEV est répartie entre JisoSOL, ce qui rend les rendements des utilisateurs par le biais du staking Jito relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL stakés dans Jito ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; TVL de 455 millions de dollars ; le taux de rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est JTO, avec une capitalisation boursière circulante de 342 millions USD et une capitalisation boursière totale de 2,973 millions USD.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. Dans BlazeStake, en stakant des SOL, vous pouvez obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques.
BlazeStake a 1,52 million SOL en stake ; le montant staké a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais le développement n'a pas été idéal, et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. Staker des SOL dans Lido permet d'obtenir des stSOL, les revenus de staking s'accumulent dans les stSOL.
Il y a 887 000 SOL stakés dans Lido ; le volume de staking a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; le TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière en circulation de 20,95 milliards de dollars et une capitalisation boursière totale de 23,56 milliards de dollars.
LST dans l'application DeFi
Les mSOL de Marinade, les JitoSOL de Jito, les bSOL de Blaze et les stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL comme garanties pour les prêts, mais stSOL a été retiré de ces deux projets.
Sur le plus grand DEX Orca sur Solana, les paires mSOL/SOL et bSOL/SOL ont chacune une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL qui peuvent être échangées directement ; tandis que la liquidité pour Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du volume de staking et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux mesures incitatives des projets. Blaze offre les meilleures incitations, avec un dépôt dans Solend permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 %, et un dépôt mSOL permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité à l'adoption de JitoSOL dans le DeFi, et les jetons de Lido ont déjà été presque entièrement distribués, ne pouvant plus offrir d'incitations et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été lancée en premier et propose un service de stake natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multi-chaînes.
Cependant, le montant total du liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et à l'avenir, certaines solutions concurrentielles pourraient émerger, comme le LST de marginfi.
Les mesures incitatives restent cruciales pour l'augmentation des volumes de staking et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que le projet Blaze soit le moins connu, il a offert les subventions APR les plus élevées dans les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % du volume de staking au cours des 30 derniers jours. En revanche, Lido, bien qu'il soit le plus connu dans le domaine du liquid staking et qu'il soit lancé plus tôt sur Solana, a choisi de se retirer de la bataille des subventions en raison de l'émission quasi totale des tokens.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
4
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
gas_fee_trauma
· Il y a 10h
La TVL n'est que ça ? Sol continue de bluffer !
Voir l'originalRépondre0
ChainSherlockGirl
· Il y a 10h
Les spectateurs curieux assistent à un grand événement, les fonds sur la chaîne sol commencent à être dramatiquement redistribués.
Comparaison des quatre principaux projets de liquid staking Solana : Marinade et Jito en tête, BlazeStake qui rattrape son retard.
Marché de staking Solana : Analyse des quatre principaux acteurs dans le domaine du liquid staking
Avec le redémarrage du marché, Solana (SOL) a grimpé à la sixième position des cryptomonnaies, avec un volume d'actifs en stake juste derrière Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS). Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement bas, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, n'atteignant que 11,3 % de son point culminant historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle clé et devraient contribuer à ramener le TVL à des niveaux historiques. Parmi eux, Marinade et Jito occupent les premières places avec le TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana, et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et de leurs performances sur le marché.
Stake et situation générale du liquid staking
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL s'élève à 30,53 milliards de dollars, avec une capitalisation boursière des stakes de 27,62 milliards de dollars, un taux de staking de 69,18 %, et une quantité de 391 millions de SOL, un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. La capitalisation boursière en staking de SOL se classe au deuxième rang de toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS à capitalisation boursière élevée.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, accroître la sécurité du réseau et sa capacité de résistance à la censure, la Fondation Solana a lancé le "programme de pool de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans le pool de staking et de recevoir des jetons SPL représentant leur part dans le pool de staking. Ces jetons SPL sont des jetons de staking liquide (LST) et peuvent circuler librement. Un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total staké. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le réseau principal de Solana en août 2021. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les rendements de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Marinade offre également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de générer des revenus de staking sans utiliser de contrats intelligents. Actuellement, Marinade a 7,058,000 SOL en staking, ce qui en fait le projet de liquid staking avec le plus de staking sur Solana ; le TVL est de 777 millions de dollars, classé premier sur Solana ; le taux de rendement du staking est de 6,543 % ; le montant du staking a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Dans Jito, staker des SOL permet d'obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les JitoSOL.
Jito a développé une infrastructure de valeur maximale extractible (MEV) pour le réseau Solana, y compris le client Jito Solana, les Jito Bundles, le constructeur de blockchain Jito Block Engine et le système de répartition MEV. En raison de son activité MEV, une partie des revenus MEV est répartie entre JisoSOL, ce qui rend les rendements des utilisateurs par le biais du staking Jito relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL stakés dans Jito ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; TVL de 455 millions de dollars ; le taux de rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est JTO, avec une capitalisation boursière circulante de 342 millions USD et une capitalisation boursière totale de 2,973 millions USD.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. Dans BlazeStake, en stakant des SOL, vous pouvez obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques.
BlazeStake a 1,52 million SOL en stake ; le montant staké a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais le développement n'a pas été idéal, et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. Staker des SOL dans Lido permet d'obtenir des stSOL, les revenus de staking s'accumulent dans les stSOL.
Il y a 887 000 SOL stakés dans Lido ; le volume de staking a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; le TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière en circulation de 20,95 milliards de dollars et une capitalisation boursière totale de 23,56 milliards de dollars.
LST dans l'application DeFi
Les mSOL de Marinade, les JitoSOL de Jito, les bSOL de Blaze et les stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL comme garanties pour les prêts, mais stSOL a été retiré de ces deux projets.
Sur le plus grand DEX Orca sur Solana, les paires mSOL/SOL et bSOL/SOL ont chacune une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL qui peuvent être échangées directement ; tandis que la liquidité pour Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du volume de staking et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux mesures incitatives des projets. Blaze offre les meilleures incitations, avec un dépôt dans Solend permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 %, et un dépôt mSOL permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité à l'adoption de JitoSOL dans le DeFi, et les jetons de Lido ont déjà été presque entièrement distribués, ne pouvant plus offrir d'incitations et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été lancée en premier et propose un service de stake natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multi-chaînes.
Cependant, le montant total du liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et à l'avenir, certaines solutions concurrentielles pourraient émerger, comme le LST de marginfi.
Les mesures incitatives restent cruciales pour l'augmentation des volumes de staking et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que le projet Blaze soit le moins connu, il a offert les subventions APR les plus élevées dans les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % du volume de staking au cours des 30 derniers jours. En revanche, Lido, bien qu'il soit le plus connu dans le domaine du liquid staking et qu'il soit lancé plus tôt sur Solana, a choisi de se retirer de la bataille des subventions en raison de l'émission quasi totale des tokens.