Récemment, une nouvelle concernant le marché des transactions ETH a suscité une large attention. Selon les rapports, en mars 2025, un trader nommé Liangxi a réalisé un profit de 10 millions de yuans en utilisant un capital de 10 000 yuans pour des opérations de roulement et de shorting alors que le prix de l'ETH chutait de 9,55 % en quelques heures. Cette nouvelle s'est rapidement répandue sur Internet, suscitant de nombreux débats sur le trading de roulement.

Cependant, derrière cette histoire apparemment excitante se cache un risque énorme. En fait, Liangxi a déjà subi 37 liquidations, avec une perte totale de plus de 5 millions de yuans. Ce détail est souvent négligé, mais il montre clairement la nature à haut risque du trading sur marge.

Le trading sur marge est essentiellement une stratégie de trading extrême sous un effet de levier élevé. Dans le cas de succès de Liangxi, il inclut un jugement de marché précis, une gestion des fonds raisonnable et une stratégie stricte de stop-loss. Pendant que le prix de l'ETH fluctue à la baisse, il effectue des opérations à la fois longues et courtes pour saisir chaque opportunité de fluctuation des prix. En même temps, il ajoute les bénéfices de chaque transaction à la suivante, utilisant l'effet de composition pour augmenter les gains. Cependant, même ainsi, il a toujours défini une plage de stop-loss relativement étroite pour contrôler le risque de perte sur une seule transaction.

Cependant, le trading de roulement présente un piège mathématique significatif. Même si les neuf premières transactions sont réussies, un échec lors de la dixième peut entraîner une perte totale des fonds. En 2024, un investisseur a gagné 1 million de yuans après avoir réussi 9 opérations consécutives de roulement, mais a tout perdu lors de la dixième opération. De plus, les opérations de roulement avec de gros capitaux peuvent également provoquer des fluctuations inverses sur le marché, augmentant ainsi la difficulté des transactions.

Il est intéressant de noter qu'un autre trader nommé Tony est également connu pour ses opérations de rolling. Il affirme avoir augmenté 50 000 yuans à 20 millions de yuans grâce à un an de trading de rolling. Mais derrière cela se cache jusqu'à 16 heures par jour de surveillance et des centaines d'essais et d'erreurs. Les stratégies de rolling que Tony résume incluent : n'opérer que dans des grandes tendances claires, réduire progressivement les positions après avoir réalisé des bénéfices pour sécuriser les gains, et toujours conserver la moitié des fonds pour faire face à des conditions extrêmes.

Bien que ces cas de succès soient enviables, il est extrêmement difficile et dangereux pour les investisseurs ordinaires de reproduire de telles stratégies d'opération. Le trading sur marge nécessite une solide expérience du marché, d'excellentes qualités psychologiques et une gestion rigoureuse des fonds. Pour la plupart des gens, des stratégies d'investissement prudentes et un contrôle des risques sont la clé pour réaliser des bénéfices à long terme.