Tokenisation des actions américaines : tendance émergente ou vieux vin dans de nouvelles bouteilles ?
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet brûlant dans le domaine des cryptomonnaies et dans l'industrie financière traditionnelle. Plusieurs plateformes renommées ont lancé des produits connexes, suscitant un large intérêt. Cet article invite des experts du secteur à explorer ce phénomène sous différents angles, ses origines, ses impacts potentiels et son développement futur.
Tokenisation des actions américaines : nouveau récit ou vieux vin dans de nouvelles bouteilles ?
Les professionnels du secteur s'accordent à dire que la tokenisation des actions américaines n'est pas un concept nouveau, mais plutôt une application d'extension des actifs du monde réel (RWA) dans le domaine financier. Son émergence est due à la maturité du marché et à l'évolution des besoins des utilisateurs, ainsi qu'à l'amélioration de l'environnement réglementaire et aux avancées technologiques.
Par rapport aux titres traditionnels, les actions tokenisées présentent les caractéristiques suivantes :
Support de la négociation 7×24 heures
Barrière à l'entrée faible
Liquidité plus forte
Cependant, la tokenisation des actions présente encore certaines limites, comme le manque de mécanismes d'arbitrage efficaces, ce qui peut entraîner un découplage entre le prix sur la chaîne et le prix réel des actions.
Différences entre les actions tokenisées et les actions traditionnelles
Les principales différences entre détenir des actions tokenisées et des actions traditionnelles incluent :
Droits des actionnaires : Les détenteurs de stocks tokenisés ne peuvent généralement pas bénéficier des droits de vote et de gouvernance d'entreprise des actionnaires traditionnels.
Rendement économique : certaines plateformes soutiennent les dividendes, mais la méthode de distribution peut différer de celle des actions traditionnelles.
Mécanisme de rachat : la question clé est de savoir si les jetons peuvent être échangés contre des actions réelles, ce que la plupart des plateformes n'ont pas encore complètement résolu.
Flexibilité des transactions : prend en charge le trading 24h/24 et est adapté pour saisir les opportunités créées par des événements inattendus.
Risque de liquidité : la profondeur de marché actuelle est insuffisante, ce qui peut entraîner un glissement important.
Risques et opportunités de la tokenisation des actions non cotées
La tentative de tokenisation des actions d'une entreprise non cotée a suscité davantage de controverses. Les principaux risques incluent :
Conflits de conformité légale et de gouvernance
Information asymétrique
Mécanisme de tarification non transparent
La véracité des actifs est difficile à vérifier
Cependant, si l'entreprise coopère, la tokenisation pourrait également offrir aux startups des opportunités de tarification Pre-IPO et de récupération de flux de trésorerie.
Considérations pour le choix de la chaîne d'émission
Les chaînes d'émission choisies par différentes plateformes ont chacune leurs caractéristiques :
Solana : grande base d'utilisateurs, vitesse de transaction rapide, écosystème DeFi mature
Arbitrum : Frais de gaz faibles, forte personnalisation des contrats, cela pourrait être lié à la planification à long terme de l'émetteur.
Autres blockchains émergentes : comme Sui, bien qu'elles aient du potentiel, leur base d'utilisateurs est actuellement faible.
Le choix de la chaîne implique souvent des considérations techniques et commerciales.
La valeur à long terme de la tokenisation des actions américaines
Les experts estiment que la tokenisation des actions américaines a une valeur à long terme et pourrait favoriser une numérisation accrue des marchés financiers. Ses avantages incluent :
Augmenter la transparence
Réduire le coût de confiance
Prise en charge du trading 24/7 et de la tarification rapide
Cependant, à ce stade, plusieurs défis subsistent, tels que le manque de liquidité et les écarts de prix.
Le potentiel des contrats perpétuels sur les actions américaines
Comparé à la tokenisation des actions, les contrats à terme perpétuels sur les actions américaines pourraient avoir un plus grand potentiel de marché car ils ne nécessitent pas de garantie d'actifs physiques. Mais ils font également face à des défis techniques tels que la fiabilité des oracles.
Autres directions de tokenisation à surveiller
En plus des actions, les experts estiment que les domaines suivants présentent également un potentiel de tokenisation :
Actifs de droits d'auteur (musique, films, livres, etc.)
Partage des revenus publicitaires du site
Immobilier
Produits physiques (comme le thé)
La tokenisation dans ces domaines pourrait offrir de nouvelles voies de financement pour les créateurs et les entreprises, mais il est également nécessaire de résoudre des problèmes tels que la réglementation et la liquidité.
Conclusion
La tokenisation des actions américaines, en tant que branche des RWA, est promise à connecter la finance traditionnelle et le monde de la cryptographie, tout en réduisant les barrières et les coûts de transaction. Cependant, pour réaliser pleinement son potentiel, il est nécessaire que la technologie, la réglementation et le marché mûrissent ensemble. À l'avenir, si le marché financier traditionnel est entièrement intégré sur la blockchain, les actions tokenisées pourraient se rapprocher des actions traditionnelles, mais ce processus devrait prendre un temps considérable.
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AirdropLicker
· Il y a 8h
Encore une fois, c'est l'occasion d'être des pigeons.
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SchroedingerGas
· 08-15 08:52
Conformité Trading des cryptomonnaies, ceux qui comprennent savent.
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ProbablyNothing
· 08-13 17:38
Une nouvelle vague de pigeons à prendre les gens pour des idiots est arrivée.
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PonziDetector
· 08-13 17:29
Encore un piège pour prendre les gens pour des idiots.
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BrokeBeans
· 08-13 17:25
Vous pouvez trader, je garde mes Spot.
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ser_ngmi
· 08-13 17:09
piège de jeu n'est pas jusqu'à la fin que personne n'est ngmi
Tokenisation des actions américaines : nouvelle tendance RWA ou coexistence de risques et d'opportunités
Tokenisation des actions américaines : tendance émergente ou vieux vin dans de nouvelles bouteilles ?
Récemment, la tokenisation des actions américaines est devenue un sujet brûlant dans le domaine des cryptomonnaies et dans l'industrie financière traditionnelle. Plusieurs plateformes renommées ont lancé des produits connexes, suscitant un large intérêt. Cet article invite des experts du secteur à explorer ce phénomène sous différents angles, ses origines, ses impacts potentiels et son développement futur.
Tokenisation des actions américaines : nouveau récit ou vieux vin dans de nouvelles bouteilles ?
Les professionnels du secteur s'accordent à dire que la tokenisation des actions américaines n'est pas un concept nouveau, mais plutôt une application d'extension des actifs du monde réel (RWA) dans le domaine financier. Son émergence est due à la maturité du marché et à l'évolution des besoins des utilisateurs, ainsi qu'à l'amélioration de l'environnement réglementaire et aux avancées technologiques.
Par rapport aux titres traditionnels, les actions tokenisées présentent les caractéristiques suivantes :
Cependant, la tokenisation des actions présente encore certaines limites, comme le manque de mécanismes d'arbitrage efficaces, ce qui peut entraîner un découplage entre le prix sur la chaîne et le prix réel des actions.
Différences entre les actions tokenisées et les actions traditionnelles
Les principales différences entre détenir des actions tokenisées et des actions traditionnelles incluent :
Risques et opportunités de la tokenisation des actions non cotées
La tentative de tokenisation des actions d'une entreprise non cotée a suscité davantage de controverses. Les principaux risques incluent :
Cependant, si l'entreprise coopère, la tokenisation pourrait également offrir aux startups des opportunités de tarification Pre-IPO et de récupération de flux de trésorerie.
Considérations pour le choix de la chaîne d'émission
Les chaînes d'émission choisies par différentes plateformes ont chacune leurs caractéristiques :
Le choix de la chaîne implique souvent des considérations techniques et commerciales.
La valeur à long terme de la tokenisation des actions américaines
Les experts estiment que la tokenisation des actions américaines a une valeur à long terme et pourrait favoriser une numérisation accrue des marchés financiers. Ses avantages incluent :
Cependant, à ce stade, plusieurs défis subsistent, tels que le manque de liquidité et les écarts de prix.
Le potentiel des contrats perpétuels sur les actions américaines
Comparé à la tokenisation des actions, les contrats à terme perpétuels sur les actions américaines pourraient avoir un plus grand potentiel de marché car ils ne nécessitent pas de garantie d'actifs physiques. Mais ils font également face à des défis techniques tels que la fiabilité des oracles.
Autres directions de tokenisation à surveiller
En plus des actions, les experts estiment que les domaines suivants présentent également un potentiel de tokenisation :
La tokenisation dans ces domaines pourrait offrir de nouvelles voies de financement pour les créateurs et les entreprises, mais il est également nécessaire de résoudre des problèmes tels que la réglementation et la liquidité.
Conclusion
La tokenisation des actions américaines, en tant que branche des RWA, est promise à connecter la finance traditionnelle et le monde de la cryptographie, tout en réduisant les barrières et les coûts de transaction. Cependant, pour réaliser pleinement son potentiel, il est nécessaire que la technologie, la réglementation et le marché mûrissent ensemble. À l'avenir, si le marché financier traditionnel est entièrement intégré sur la blockchain, les actions tokenisées pourraient se rapprocher des actions traditionnelles, mais ce processus devrait prendre un temps considérable.