Analyse de la vague des jetons Meme dans l'écosystème Solana et des problèmes MEV
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons meme de célébrités intentionnellement mal orthographiés et des projets comme BONK et Dogewifhat ont attiré l'attention d'un grand nombre d'utilisateurs de cryptomonnaie. Parmi eux, Dogewifhat a même été listé sur une plateforme d'échange majeure, avec une capitalisation boursière dépassant un temps les 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste cryptographique Darkfarms a explosé de 47 fois en 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec l'essor de la tendance des memes, un problème sérieux a également émergé. Les utilisateurs qui achètent des jetons meme sur la plateforme décentralisée de la chaîne Solana sont souvent victimes d'attaques par sandwich, ce qui entraîne une augmentation des prix d'achat et des pertes. Ce type d'attaque relève de la catégorie MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème de la blockchain ? Comment Solana peut-elle faire face aux défis posés par le MEV ? Explorons ces questions en profondeur.
MEV et opportunités de trading
MEV signifie Maximal Extractable Value, c'est-à-dire valeur maximale extractible. Ce concept provient à l'origine de la valeur extractible par les mineurs (Miner Extractable Value) dans le réseau Bitcoin, qui désigne la capacité des mineurs à obtenir des revenus supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques.
MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain facturent aux utilisateurs ordinaires. Bien que cela puisse augmenter les coûts pour les utilisateurs, le MEV joue un rôle important dans le développement du réseau blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Comme les producteurs de blocs peuvent ajuster l'ordre des transactions, le MEV est souvent utilisé dans les stratégies suivantes :
Arbitrage atomique : Utiliser les différences de prix entre différents pools de liquidité pour l'arbitrage, ce qui contribue à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, la liquidation des positions de marge non saines est effectuée pour maintenir la stabilité du protocole.
Attaque par sandwich : profiter du mécanisme de calcul des prix des AMM en insérant des opérations d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur.
De plus, l'achat anticipé dans des activités telles que l'IDO et l'INO est également un scénario d'application courant du MEV.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, avec de nombreux nœuds de validation concentrés dans de grands centres de données. Pour inciter les validateurs à traiter plus de transactions, Solana stipule que la moitié des frais de transaction perçus par les validateurs doivent être détruits.
La vitesse de génération des blocs de Solana est très rapide, environ un bloc toutes les 400 millisecondes. Auparavant, Solana utilisait un mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, ce qui signifie que les stratégies MEV devaient rivaliser pour une faible latence plutôt que pour des frais élevés. Les participants capables de lire l'état des blocs le plus rapidement sont plus susceptibles d'exécuter des transactions rentables.
Les principales façons de mettre en œuvre des stratégies MEV sur Solana comprennent :
Transactions indésirables : en envoyant un grand nombre de transactions invalides pour accaparer les ressources du réseau, mais cela peut entraîner une congestion du réseau.
Frais de gas prioritaires : un mécanisme nouvellement introduit par Solana, permettant aux utilisateurs d'augmenter la priorité des transactions en payant des frais de gas plus élevés.
Jito-Solana : similaire aux Flashbots d'Ethereum, introduit un mécanisme d'enchères de mempool et d'espace de bloc, permettant aux utilisateurs de soumettre directement des paquets de transactions aux validateurs et de faire des offres.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant de Solana, représentant 66 % du marché. Lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques de sandwich lancées via Jito ont causé de graves désagréments aux utilisateurs ordinaires, au point que Jito a dû temporairement fermer son mempool pour réduire les attaques.
Compréhension correcte de l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être complètement éliminé. L'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier à toutes les parties de l'écosystème. Par exemple, Jito utilise le MEV pour guider les validateurs dans le choix de leur client, augmentant ainsi la diversité des clients Solana ; le MEV peut également être utilisé pour sauver les actifs des utilisateurs et des protocoles, ainsi que pour redistribuer les revenus du réseau.
Dans l'ensemble, l'MEV est une arme à double tranchant. Une utilisation raisonnable de l'MEV peut favoriser le développement sain des réseaux blockchain, mais une utilisation excessive peut également nuire aux intérêts des utilisateurs. Avec les progrès technologiques et l'amélioration de la gouvernance, je suis convaincu que de nombreuses solutions MEV équilibrant les intérêts des différentes parties émergeront à l'avenir.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
8 J'aime
Récompense
8
6
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
SchrodingerWallet
· 08-15 04:23
Les pigeons sont devenus des gens à prendre pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
OldLeekNewSickle
· 08-15 04:19
Une vague n'est pas encore calmée qu'une autre se lève.
Analyse approfondie de la vague de jetons Meme dans l'écosystème Solana et des problèmes MEV
Analyse de la vague des jetons Meme dans l'écosystème Solana et des problèmes MEV
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons meme de célébrités intentionnellement mal orthographiés et des projets comme BONK et Dogewifhat ont attiré l'attention d'un grand nombre d'utilisateurs de cryptomonnaie. Parmi eux, Dogewifhat a même été listé sur une plateforme d'échange majeure, avec une capitalisation boursière dépassant un temps les 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste cryptographique Darkfarms a explosé de 47 fois en 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec l'essor de la tendance des memes, un problème sérieux a également émergé. Les utilisateurs qui achètent des jetons meme sur la plateforme décentralisée de la chaîne Solana sont souvent victimes d'attaques par sandwich, ce qui entraîne une augmentation des prix d'achat et des pertes. Ce type d'attaque relève de la catégorie MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème de la blockchain ? Comment Solana peut-elle faire face aux défis posés par le MEV ? Explorons ces questions en profondeur.
MEV et opportunités de trading
MEV signifie Maximal Extractable Value, c'est-à-dire valeur maximale extractible. Ce concept provient à l'origine de la valeur extractible par les mineurs (Miner Extractable Value) dans le réseau Bitcoin, qui désigne la capacité des mineurs à obtenir des revenus supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques.
MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain facturent aux utilisateurs ordinaires. Bien que cela puisse augmenter les coûts pour les utilisateurs, le MEV joue un rôle important dans le développement du réseau blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Comme les producteurs de blocs peuvent ajuster l'ordre des transactions, le MEV est souvent utilisé dans les stratégies suivantes :
Arbitrage atomique : Utiliser les différences de prix entre différents pools de liquidité pour l'arbitrage, ce qui contribue à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les opérations de prêt sur la chaîne, la liquidation des positions de marge non saines est effectuée pour maintenir la stabilité du protocole.
Attaque par sandwich : profiter du mécanisme de calcul des prix des AMM en insérant des opérations d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur.
De plus, l'achat anticipé dans des activités telles que l'IDO et l'INO est également un scénario d'application courant du MEV.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, avec de nombreux nœuds de validation concentrés dans de grands centres de données. Pour inciter les validateurs à traiter plus de transactions, Solana stipule que la moitié des frais de transaction perçus par les validateurs doivent être détruits.
La vitesse de génération des blocs de Solana est très rapide, environ un bloc toutes les 400 millisecondes. Auparavant, Solana utilisait un mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, ce qui signifie que les stratégies MEV devaient rivaliser pour une faible latence plutôt que pour des frais élevés. Les participants capables de lire l'état des blocs le plus rapidement sont plus susceptibles d'exécuter des transactions rentables.
Les principales façons de mettre en œuvre des stratégies MEV sur Solana comprennent :
Transactions indésirables : en envoyant un grand nombre de transactions invalides pour accaparer les ressources du réseau, mais cela peut entraîner une congestion du réseau.
Frais de gas prioritaires : un mécanisme nouvellement introduit par Solana, permettant aux utilisateurs d'augmenter la priorité des transactions en payant des frais de gas plus élevés.
Jito-Solana : similaire aux Flashbots d'Ethereum, introduit un mécanisme d'enchères de mempool et d'espace de bloc, permettant aux utilisateurs de soumettre directement des paquets de transactions aux validateurs et de faire des offres.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant de Solana, représentant 66 % du marché. Lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques de sandwich lancées via Jito ont causé de graves désagréments aux utilisateurs ordinaires, au point que Jito a dû temporairement fermer son mempool pour réduire les attaques.
Compréhension correcte de l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être complètement éliminé. L'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier à toutes les parties de l'écosystème. Par exemple, Jito utilise le MEV pour guider les validateurs dans le choix de leur client, augmentant ainsi la diversité des clients Solana ; le MEV peut également être utilisé pour sauver les actifs des utilisateurs et des protocoles, ainsi que pour redistribuer les revenus du réseau.
Dans l'ensemble, l'MEV est une arme à double tranchant. Une utilisation raisonnable de l'MEV peut favoriser le développement sain des réseaux blockchain, mais une utilisation excessive peut également nuire aux intérêts des utilisateurs. Avec les progrès technologiques et l'amélioration de la gouvernance, je suis convaincu que de nombreuses solutions MEV équilibrant les intérêts des différentes parties émergeront à l'avenir.