HIP-3 de Hyperliquid : ouvrir une nouvelle ère des dérivations off-chain
La proposition d'amélioration HIP-3 récemment lancée par Hyperliquid a suscité un large intérêt dans le cercle DeFi, et sa version minimale viable est déjà en ligne sur le réseau de test. Ce n'est pas simplement une mise à niveau de protocole, mais une étape clé dans la feuille de route de développement d'Hyperliquid, qui pourrait avoir des répercussions profondes sur l'avenir du trading de dérivation off-chain.
Pour comprendre pleinement l'importance de HIP-3, nous devons d'abord comprendre la conception globale de Hyperliquid, ce qui commence par ses trois propositions fondamentales.
Les trois propositions clés de Hyperliquid
Hyperliquid a construit un écosystème financier complet et progressif grâce à trois propositions d'amélioration clés.
HIP-1 : processus de lancement de jetons simplifié
Depuis longtemps, les nouveaux projets sont confrontés à des difficultés pour lister des pièces sur les plateformes d'échange traditionnelles, ainsi qu'à des coûts élevés. HIP-1 offre aux équipes de projets cryptographiques une autre option. Il permet à quiconque de créer de nouveaux jetons sur Hyperliquid sans autorisation, similaire au standard ERC-20. Les équipes de projets n'ont qu'à payer des frais pour créer leurs propres jetons et ouvrir automatiquement un marché de carnet d'ordres au comptant, réduisant ainsi considérablement le seuil d'entrée des actifs sur le marché public.
HIP-2 : fournir un market making automatisé pour le nouveau marché des jetons
Les nouveaux jetons lancés font souvent face au problème de la liquidité insuffisante. HIP-2, également connu sous le nom de "Hyperliquidity", est la stratégie de liquidité automatisée native du protocole Hyperliquid. Lorsque le nouveau jeton est créé via HIP-1, HIP-2 va automatiquement placer des ordres d'achat et de vente sur le carnet de commandes, fournissant une liquidité de base négociable au nouveau marché, résolvant efficacement le problème de démarrage à froid des nouveaux actifs.
HIP-3 : création des droits de marché des contrats perpétuels ouverts
Les contrats perpétuels sont le domaine avec le plus grand volume de transactions sur le marché des cryptomonnaies, mais auparavant, seule l'équipe centrale de Hyperliquid avait le droit de décider quels actifs seraient proposés en contrats perpétuels. HIP-3, également connu sous le nom de "Builder-Deployed Perpetuals", ouvre complètement les droits de création du marché des contrats perpétuels. Tout "constructeur" peut déployer des contrats perpétuels personnalisés sur Hyperliquid en stakant 1 million de HYPE.
Les constructeurs peuvent définir de manière autonome divers paramètres clés, y compris le choix des garanties, l'oracle de prix, la limite de levier et les paramètres de marge, etc. De plus, les constructeurs peuvent également bénéficier d'un certain pourcentage des frais de transaction du marché, ce qui représente un revenu assez considérable.
Grâce à ces trois étapes, Hyperliquid est passé d'une plateforme de trading décentralisée axée sur les utilisateurs finaux à une "couche d'infrastructure financière", dépassant ainsi narrativement ses concurrents et engendrant de nouveaux écosystèmes commerciaux et de nouvelles façons de jouer.
L'impact potentiel de HIP-3
1. Conformité à la tendance de la tokenisation des actifs physiques
HIP-3 a fixé un seuil d'entrée élevé, exigeant que les constructeurs mettent en jeu 1 million de jetons HYPE. Ce design garantit que seuls les joueurs ayant une solide capacité financière peuvent participer. Les investisseurs institutionnels pourraient viser les marchés traditionnels ayant des volumes de transactions énormes et stables, tels que les principaux indices boursiers mondiaux, les matières premières et les principales paires de devises.
Prenons l'exemple du contrat à terme sur l'indice S&P 500, qui est le principal indice mondial. Même en ne capturant qu'une petite partie du volume de négociation traditionnel, cela peut générer des revenus considérables pour les créateurs. Cela représente sans aucun doute une grande attractivité pour les institutions à la recherche de rendements stables.
De plus, la conception modulaire du HIP-3 permet à Hyperliquid de mieux s'adapter aux caractéristiques des différents types d'actifs, établissant ainsi une base pour introduire en toute sécurité et efficacement divers actifs physiques off-chain.
2. Stimuler un nouvel écosystème de jetons
Bien que le seuil élevé de HIP-3 exclue la plupart des investisseurs particuliers, la communauté pourrait tirer parti de l'avantage de la combinabilité de DeFi pour développer des solutions tierces. Par exemple, des protocoles d'agrégation pourraient émerger, permettant aux particuliers de lever des fonds pour déployer des contrats perpétuels, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer aux bénéfices de HIP-3.
Ce type de protocole d'agrégation peut émettre son propre jeton de gouvernance, jouant un rôle dans la décision de déployer quel contrat perpétuel sur un actif. Cela peut également inciter les projets à offrir des incitations en jetons aux utilisateurs de l'agrégateur pour obtenir des opportunités de lancement, formant ainsi un tout nouvel écosystème.
3. Répondre aux besoins de négociation des actions des entreprises non cotées
Récemment, l'intérêt des investisseurs pour les actions privées de sociétés non cotées a considérablement augmenté. La fonction Hyperps de Hyperliquid permet de négocier des contrats à terme sur des actifs qui ne sont pas encore officiellement cotés ou qui manquent de sources de prix fiables. La combinaison de HIP-3 avec Hyperps permet à quiconque de déployer des contrats perpétuels sur des actions privées populaires, offrant ainsi aux investisseurs particuliers la possibilité de participer aux bénéfices des fluctuations de prix de ces entreprises, tout en fournissant une fonction de découverte des prix pour les futures IPO de ces sociétés.
4. Répondre à la concurrence des plateformes de trading centralisées avec flexibilité
Face à certaines plateformes de trading conformes qui commencent à offrir des services de trading à terme aux utilisateurs, l'avantage d'Hyperliquid réside dans sa capacité à répondre rapidement aux besoins du marché. HIP-3 transformera le marché des contrats en opérations "sans autorisation", augmentant ainsi la flexibilité de la plateforme, ce qui est difficile à égaler pour les plateformes de trading centralisées.
Conclusion
HIP-3 représente un saut important dans le développement d'Hyperliquid. Ce n'est pas seulement une mise à niveau technique, mais aussi un choix stratégique visant à se positionner comme une infrastructure financière essentielle reliant les actifs du monde réel, favorisant un écosystème innovant et répondant rapidement aux besoins du marché, tout en promouvant une intégration approfondie entre la finance décentralisée et la finance traditionnelle.
Malgré les nombreux défis à venir, tels que comment diriger efficacement la liquidité des nouveaux marchés et faire face à un environnement réglementaire mondial complexe, le HIP-3 a sans aucun doute tracé pour nous un avenir financier off-chain plus ouvert, combinable et plein d'espace d'imagination.
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ZKProofster
· Il y a 18h
techniquement parlant, leur stratégie de déploiement manque de vérification formelle
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TokenDustCollector
· Il y a 19h
Les devoirs sont là, on commence le travail de test.
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NftDataDetective
· Il y a 19h
meh... juste un autre imitateur de protocole perp pour être honnête
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MidnightGenesis
· Il y a 19h
Selon le code scanné, ce contrat HIP-3 a quelque chose.
Hyperliquid HIP-3 : création d'un marché ouvert pour les Futures Perpétuel, menant à une nouvelle ère des dérivations off-chain.
HIP-3 de Hyperliquid : ouvrir une nouvelle ère des dérivations off-chain
La proposition d'amélioration HIP-3 récemment lancée par Hyperliquid a suscité un large intérêt dans le cercle DeFi, et sa version minimale viable est déjà en ligne sur le réseau de test. Ce n'est pas simplement une mise à niveau de protocole, mais une étape clé dans la feuille de route de développement d'Hyperliquid, qui pourrait avoir des répercussions profondes sur l'avenir du trading de dérivation off-chain.
Pour comprendre pleinement l'importance de HIP-3, nous devons d'abord comprendre la conception globale de Hyperliquid, ce qui commence par ses trois propositions fondamentales.
Les trois propositions clés de Hyperliquid
Hyperliquid a construit un écosystème financier complet et progressif grâce à trois propositions d'amélioration clés.
HIP-1 : processus de lancement de jetons simplifié
Depuis longtemps, les nouveaux projets sont confrontés à des difficultés pour lister des pièces sur les plateformes d'échange traditionnelles, ainsi qu'à des coûts élevés. HIP-1 offre aux équipes de projets cryptographiques une autre option. Il permet à quiconque de créer de nouveaux jetons sur Hyperliquid sans autorisation, similaire au standard ERC-20. Les équipes de projets n'ont qu'à payer des frais pour créer leurs propres jetons et ouvrir automatiquement un marché de carnet d'ordres au comptant, réduisant ainsi considérablement le seuil d'entrée des actifs sur le marché public.
HIP-2 : fournir un market making automatisé pour le nouveau marché des jetons
Les nouveaux jetons lancés font souvent face au problème de la liquidité insuffisante. HIP-2, également connu sous le nom de "Hyperliquidity", est la stratégie de liquidité automatisée native du protocole Hyperliquid. Lorsque le nouveau jeton est créé via HIP-1, HIP-2 va automatiquement placer des ordres d'achat et de vente sur le carnet de commandes, fournissant une liquidité de base négociable au nouveau marché, résolvant efficacement le problème de démarrage à froid des nouveaux actifs.
HIP-3 : création des droits de marché des contrats perpétuels ouverts
Les contrats perpétuels sont le domaine avec le plus grand volume de transactions sur le marché des cryptomonnaies, mais auparavant, seule l'équipe centrale de Hyperliquid avait le droit de décider quels actifs seraient proposés en contrats perpétuels. HIP-3, également connu sous le nom de "Builder-Deployed Perpetuals", ouvre complètement les droits de création du marché des contrats perpétuels. Tout "constructeur" peut déployer des contrats perpétuels personnalisés sur Hyperliquid en stakant 1 million de HYPE.
Les constructeurs peuvent définir de manière autonome divers paramètres clés, y compris le choix des garanties, l'oracle de prix, la limite de levier et les paramètres de marge, etc. De plus, les constructeurs peuvent également bénéficier d'un certain pourcentage des frais de transaction du marché, ce qui représente un revenu assez considérable.
Grâce à ces trois étapes, Hyperliquid est passé d'une plateforme de trading décentralisée axée sur les utilisateurs finaux à une "couche d'infrastructure financière", dépassant ainsi narrativement ses concurrents et engendrant de nouveaux écosystèmes commerciaux et de nouvelles façons de jouer.
L'impact potentiel de HIP-3
1. Conformité à la tendance de la tokenisation des actifs physiques
HIP-3 a fixé un seuil d'entrée élevé, exigeant que les constructeurs mettent en jeu 1 million de jetons HYPE. Ce design garantit que seuls les joueurs ayant une solide capacité financière peuvent participer. Les investisseurs institutionnels pourraient viser les marchés traditionnels ayant des volumes de transactions énormes et stables, tels que les principaux indices boursiers mondiaux, les matières premières et les principales paires de devises.
Prenons l'exemple du contrat à terme sur l'indice S&P 500, qui est le principal indice mondial. Même en ne capturant qu'une petite partie du volume de négociation traditionnel, cela peut générer des revenus considérables pour les créateurs. Cela représente sans aucun doute une grande attractivité pour les institutions à la recherche de rendements stables.
De plus, la conception modulaire du HIP-3 permet à Hyperliquid de mieux s'adapter aux caractéristiques des différents types d'actifs, établissant ainsi une base pour introduire en toute sécurité et efficacement divers actifs physiques off-chain.
2. Stimuler un nouvel écosystème de jetons
Bien que le seuil élevé de HIP-3 exclue la plupart des investisseurs particuliers, la communauté pourrait tirer parti de l'avantage de la combinabilité de DeFi pour développer des solutions tierces. Par exemple, des protocoles d'agrégation pourraient émerger, permettant aux particuliers de lever des fonds pour déployer des contrats perpétuels, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer aux bénéfices de HIP-3.
Ce type de protocole d'agrégation peut émettre son propre jeton de gouvernance, jouant un rôle dans la décision de déployer quel contrat perpétuel sur un actif. Cela peut également inciter les projets à offrir des incitations en jetons aux utilisateurs de l'agrégateur pour obtenir des opportunités de lancement, formant ainsi un tout nouvel écosystème.
3. Répondre aux besoins de négociation des actions des entreprises non cotées
Récemment, l'intérêt des investisseurs pour les actions privées de sociétés non cotées a considérablement augmenté. La fonction Hyperps de Hyperliquid permet de négocier des contrats à terme sur des actifs qui ne sont pas encore officiellement cotés ou qui manquent de sources de prix fiables. La combinaison de HIP-3 avec Hyperps permet à quiconque de déployer des contrats perpétuels sur des actions privées populaires, offrant ainsi aux investisseurs particuliers la possibilité de participer aux bénéfices des fluctuations de prix de ces entreprises, tout en fournissant une fonction de découverte des prix pour les futures IPO de ces sociétés.
4. Répondre à la concurrence des plateformes de trading centralisées avec flexibilité
Face à certaines plateformes de trading conformes qui commencent à offrir des services de trading à terme aux utilisateurs, l'avantage d'Hyperliquid réside dans sa capacité à répondre rapidement aux besoins du marché. HIP-3 transformera le marché des contrats en opérations "sans autorisation", augmentant ainsi la flexibilité de la plateforme, ce qui est difficile à égaler pour les plateformes de trading centralisées.
Conclusion
HIP-3 représente un saut important dans le développement d'Hyperliquid. Ce n'est pas seulement une mise à niveau technique, mais aussi un choix stratégique visant à se positionner comme une infrastructure financière essentielle reliant les actifs du monde réel, favorisant un écosystème innovant et répondant rapidement aux besoins du marché, tout en promouvant une intégration approfondie entre la finance décentralisée et la finance traditionnelle.
Malgré les nombreux défis à venir, tels que comment diriger efficacement la liquidité des nouveaux marchés et faire face à un environnement réglementaire mondial complexe, le HIP-3 a sans aucun doute tracé pour nous un avenir financier off-chain plus ouvert, combinable et plein d'espace d'imagination.