Les affaires de manipulation des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies révèlent le désordre dans l'industrie
Récemment, un teneur de marché basé aux Émirats arabes unis, CLS Global FZC LLC, a été poursuivi par la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) pour des allégations de manipulation de marché. La société est accusée, entre août et septembre 2024, d'avoir créé un volume de transactions fictif pour l'actif cryptographique "NexFundAI" par le biais de transactions de lavage, incitant ainsi les investisseurs à acheter. La SEC a déterminé que cet actif relevait des valeurs mobilières, et que les actions de CLS Global violaient les dispositions anti-fraude et de manipulation de marché des réglementations sur les valeurs mobilières.
Une enquête montre que CLS Global a utilisé plusieurs portefeuilles pour effectuer d'importantes transactions de wash trading, créant un volume de transactions fictif de près de 600 000 $, représentant 98 % du volume total des transactions pendant la même période. Ces transactions sont pilotées par des algorithmes et des programmes automatisés, dans le but de créer une fausse apparence d'activité sur le marché pour attirer les investisseurs particuliers. Ironiquement, cette manipulation du marché est le "service de marché" prétendument engagé par l'équipe du projet "NexFundAI", CLS Global en profitant pendant que l'équipe du projet et les investisseurs subissent des pertes.
En octobre 2024, la SEC a intenté une action en justice civile contre CLS Global et son employé Andrey Zhorzhes, tandis que le bureau du procureur du district du Massachusetts a également porté des accusations criminelles contre les deux, les accusant de manipulation de marché et de fraude par virement. Cela fait partie des efforts des autorités pour lutter contre les abus sur le marché des cryptomonnaies.
En avril 2025, un jugement final a été rendu dans l'affaire civile. CLS Global a été condamné à payer une amende civile de 425 000 dollars, ainsi que 3 000 dollars de produits illégaux et d'intérêts. De plus, l'entreprise doit dans un délai court s'assurer que ses clients ne sont pas des individus ou des entités américaines, mettre en œuvre des politiques de conformité et soumettre un rapport de conformité chaque année pendant les trois prochaines années. Il convient de noter que si l'entreprise paie une amende dans le cadre d'une poursuite pénale, une partie de l'amende civile peut être déduite.
L'affaire CLS Global met en lumière un aspect des comportements inappropriés des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies. Auparavant, des analyses de l'industrie avaient examiné le chaos du "modèle d'option de prêt", qui présente des similitudes avec cette affaire. Dans ce modèle, certains teneurs de marché malveillants abusent des tokens empruntés pour manipuler les prix à la baisse et réaliser des profits, ou utilisent des clauses d'option pour rembourser les tokens au creux des prix, maximisant ainsi leurs propres intérêts. Ces comportements peuvent souvent avoir un impact dévastateur sur les petits projets, entraînant une chute des prix des tokens et un effondrement de la confiance de la communauté.
Les pratiques de trading de CLS Global, similaires à celles des modèles d'options de prêt, reposent sur l'exploitation du rôle des teneurs de marché pour créer une illusion de marché. En générant des volumes de transactions fictifs par des achats et ventes réciproques, ils attirent les investisseurs individuels ; lorsque cette fausse prospérité s'effondre, les investisseurs subissent des pertes et la réputation du projet est compromise. Ces comportements entraînent ensemble l'évaporation de la capitalisation boursière des petits projets, la dissolution des communautés et érodent gravement la confiance dans le secteur.
Les marchés financiers traditionnels ont déjà été confrontés à des problèmes similaires de manipulation du marché, mais grâce à des réglementations mûres et à des mécanismes de transparence, les dangers des comportements prédateurs ont été considérablement réduits. L'industrie du chiffrement peut s'inspirer des expériences de la finance traditionnelle, y compris des mesures dans plusieurs domaines comme une régulation stricte, la transparence de l'information, la surveillance en temps réel, les normes de l'industrie et la protection des investisseurs. Par exemple, des pratiques telles que la limitation des ventes à découvert nues, l'exigence de rapports sur les transactions importantes et la mise en œuvre de mécanismes de suspension peuvent servir de référence pour le marché des cryptomonnaies.
L'affaire CLS Global sonne l'alarme pour le secteur des cryptomonnaies, indiquant la nécessité d'établir un système de réglementation et des règles de marché plus complets. Ce n'est qu'à travers un filet de protection à plusieurs niveaux que l'on pourra efficacement contraindre le comportement des teneurs de marché, protéger les intérêts des investisseurs et favoriser le développement sain de l'industrie. Avec un durcissement de la réglementation et une maturation progressive du marché, on peut croire que le secteur des cryptomonnaies finira par établir un environnement de transaction plus équitable et transparent.
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GlueGuy
· Il y a 13h
Le whipsaw de 60w dollars est vraiment nul.
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FlashLoanLarry
· Il y a 18h
lol wash trading à 98% de profondeur... littéralement zéro flux organique smh. retour à l'exploitation mev je suppose
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MelonField
· Il y a 18h
La SEC veut encore s'immiscer dans les affaires des autres.
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BottomMisser
· Il y a 18h
Une autre machine à couper les pigeons a chuté, ne criez pas maman.
Le chiffrement des teneurs de marché soupçonnés de manipuler les transactions NexFundAI, la SEC impose des sanctions sévères et avertit l'industrie.
Les affaires de manipulation des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies révèlent le désordre dans l'industrie
Récemment, un teneur de marché basé aux Émirats arabes unis, CLS Global FZC LLC, a été poursuivi par la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) pour des allégations de manipulation de marché. La société est accusée, entre août et septembre 2024, d'avoir créé un volume de transactions fictif pour l'actif cryptographique "NexFundAI" par le biais de transactions de lavage, incitant ainsi les investisseurs à acheter. La SEC a déterminé que cet actif relevait des valeurs mobilières, et que les actions de CLS Global violaient les dispositions anti-fraude et de manipulation de marché des réglementations sur les valeurs mobilières.
Une enquête montre que CLS Global a utilisé plusieurs portefeuilles pour effectuer d'importantes transactions de wash trading, créant un volume de transactions fictif de près de 600 000 $, représentant 98 % du volume total des transactions pendant la même période. Ces transactions sont pilotées par des algorithmes et des programmes automatisés, dans le but de créer une fausse apparence d'activité sur le marché pour attirer les investisseurs particuliers. Ironiquement, cette manipulation du marché est le "service de marché" prétendument engagé par l'équipe du projet "NexFundAI", CLS Global en profitant pendant que l'équipe du projet et les investisseurs subissent des pertes.
En octobre 2024, la SEC a intenté une action en justice civile contre CLS Global et son employé Andrey Zhorzhes, tandis que le bureau du procureur du district du Massachusetts a également porté des accusations criminelles contre les deux, les accusant de manipulation de marché et de fraude par virement. Cela fait partie des efforts des autorités pour lutter contre les abus sur le marché des cryptomonnaies.
En avril 2025, un jugement final a été rendu dans l'affaire civile. CLS Global a été condamné à payer une amende civile de 425 000 dollars, ainsi que 3 000 dollars de produits illégaux et d'intérêts. De plus, l'entreprise doit dans un délai court s'assurer que ses clients ne sont pas des individus ou des entités américaines, mettre en œuvre des politiques de conformité et soumettre un rapport de conformité chaque année pendant les trois prochaines années. Il convient de noter que si l'entreprise paie une amende dans le cadre d'une poursuite pénale, une partie de l'amende civile peut être déduite.
L'affaire CLS Global met en lumière un aspect des comportements inappropriés des teneurs de marché dans le marché des cryptomonnaies. Auparavant, des analyses de l'industrie avaient examiné le chaos du "modèle d'option de prêt", qui présente des similitudes avec cette affaire. Dans ce modèle, certains teneurs de marché malveillants abusent des tokens empruntés pour manipuler les prix à la baisse et réaliser des profits, ou utilisent des clauses d'option pour rembourser les tokens au creux des prix, maximisant ainsi leurs propres intérêts. Ces comportements peuvent souvent avoir un impact dévastateur sur les petits projets, entraînant une chute des prix des tokens et un effondrement de la confiance de la communauté.
Les pratiques de trading de CLS Global, similaires à celles des modèles d'options de prêt, reposent sur l'exploitation du rôle des teneurs de marché pour créer une illusion de marché. En générant des volumes de transactions fictifs par des achats et ventes réciproques, ils attirent les investisseurs individuels ; lorsque cette fausse prospérité s'effondre, les investisseurs subissent des pertes et la réputation du projet est compromise. Ces comportements entraînent ensemble l'évaporation de la capitalisation boursière des petits projets, la dissolution des communautés et érodent gravement la confiance dans le secteur.
Les marchés financiers traditionnels ont déjà été confrontés à des problèmes similaires de manipulation du marché, mais grâce à des réglementations mûres et à des mécanismes de transparence, les dangers des comportements prédateurs ont été considérablement réduits. L'industrie du chiffrement peut s'inspirer des expériences de la finance traditionnelle, y compris des mesures dans plusieurs domaines comme une régulation stricte, la transparence de l'information, la surveillance en temps réel, les normes de l'industrie et la protection des investisseurs. Par exemple, des pratiques telles que la limitation des ventes à découvert nues, l'exigence de rapports sur les transactions importantes et la mise en œuvre de mécanismes de suspension peuvent servir de référence pour le marché des cryptomonnaies.
L'affaire CLS Global sonne l'alarme pour le secteur des cryptomonnaies, indiquant la nécessité d'établir un système de réglementation et des règles de marché plus complets. Ce n'est qu'à travers un filet de protection à plusieurs niveaux que l'on pourra efficacement contraindre le comportement des teneurs de marché, protéger les intérêts des investisseurs et favoriser le développement sain de l'industrie. Avec un durcissement de la réglementation et une maturation progressive du marché, on peut croire que le secteur des cryptomonnaies finira par établir un environnement de transaction plus équitable et transparent.