Sentimen pasar beralih dari ketakutan ke euforia, bagaimana investor harus merespons? Dalam beberapa minggu singkat, sentimen pasar telah beralih dari penjualan panik menjadi hampir euforia.
Pada bulan April, probabilitas resesi ekonomi melebihi 50%, pasar saham mengalami jatuh bebas. Namun, seiring meredanya kekhawatiran terhadap perang dagang dan kebijakan ekonomi presiden, pasar saham kembali ke rekor tertinggi dengan kecepatan yang mencetak rekor.
Indeks S&P 500 hanya membutuhkan 57 hari untuk bangkit dari jurang pasar beruang ke puncak intraday, membangkitkan semangat hewan pasar. Namun, penasihat keuangan yang disurvei oleh Bloomberg menyarankan investor biasa untuk berhati-hati. Profesional Wall Street memperingatkan bahwa risiko pasar masih ada, tetapi masih ada bidang investasi potensial.
Bloomberg merangkum jawaban dari beberapa konsultan atas pertanyaan yang paling dikhawatirkan oleh klien:
Satu, Apakah sekarang sudah terlambat untuk masuk?
Jawaban seragam para konsultan adalah: tidak terlalu terlambat—syaratnya Anda adalah investor jangka panjang.
Ahli manajemen kekayaan menyatakan bahwa selama Anda tidak perlu menggunakan dana ini setidaknya dalam tiga tahun ke depan, membeli saham pada masa pemulihan pasar tetap merupakan langkah yang bijaksana.
Dustin Suttle, co-founder of Suttle Crossland Wealth Advisors,指出：“Kinerja yang kuat seringkali menandakan bahwa pasar akan terus menguat. Titik tertinggi dalam sejarah mungkin membuat orang berpikir untuk menunggu koreksi, tetapi sejarah menunjukkan bahwa pasar sering kali terus naik dari level tinggi.” Noah Damsky, kepala Marina Wealth Advisors, menambahkan bahwa ada faktor psikologis yang kuat yang berperan: investor bersemangat untuk masuk karena harga tertinggi baru, yang selanjutnya mendorong harga saham lebih tinggi.
Dia berpendapat bahwa rekor sejarah baru adalah “sinyal beli, bukan sinyal menunggu”. Faktanya, menunggu penarikan mungkin merugikan imbal hasil jangka panjang, terutama pada saat imbal hasil produk kas menurun seiring dengan ekspektasi penurunan suku bunga.
Dua, Di mana kesempatan investasi terbaik saat ini?
Karena kewaspadaan terhadap tingkat risiko, Emily Roland dari Manajemen Investasi Manulife/John Hancock menyarankan untuk berinvestasi dalam saham berkualitas tinggi yang memiliki pendapatan yang lebih stabil dan neraca yang lebih kuat. Ini biasanya mencakup perusahaan teknologi, tetapi dia juga optimis tentang perawatan kesehatan, utilitas serta perusahaan infrastruktur yang membangun jalan tol dan pusat data.
Chief Investment Strategist perusahaan ini menyatakan: "Kita harus berinvestasi pada hal-hal yangdiperlukan daripada yangdiinginkan." Dibandingkan dengan saham Eropa, dia lebih optimis terhadap saham AS, terutama setelah Eropa mengalami pemulihan di awal tahun dan musim laporan keuangan yang mengecewakan.
Sementara itu, Kepala Strategi Investasi Global X, Scott Helfstein, menyatakan bahwa ia melihat peluang di teknologi pertahanan dan perusahaan keamanan siber. Mengingat lonjakan permintaan energi akibat kecerdasan buatan dan otomatisasi, ia juga merekomendasikan perusahaan utilitas serta perusahaan yang terlibat dalam produksi uranium dan tenaga nuklir.
Tiga, jika pada awal tahun menjual saham, sekarang apa yang harus dilakukan?
Konsultan Robert Jeter dari Back Bay Perencanaan Keuangan dan Investasi menyarankan, pertama-tama menganalisis alasan awal jual. Jika itu adalah tindakan impulsif dan sekarang dianggap sebagai kesalahan, perlu memikirkan alasannya dan bagaimana menghindarinya di masa depan.
Untuk masuk kembali, ia menyarankan menggunakan Dollar-Cost Averaging — yaitu berinvestasi dalam jumlah kecil secara bertahap dalam jangka waktu tertentu, bukan investasi besar sekaligus. Ini dapat mengurangi rasa risiko psikologis dan membentuk kebiasaan investasi yang positif. Selain itu, saat penurunan pasar berikutnya dan ingin membeli, Anda juga memiliki uang tunai tambahan yang tersedia.
Konsultan Kekayaan Citrine Capital, Samantha Mockford, juga menyarankan agar kesalahan penjualan di masa lalu dianggap sebagai peluang belajar untuk masa depan. Jika Anda mudah merasa cemas saat pasar turun, Anda harus berusaha untuk menghindari mengulangi kesalahan tersebut.
Dia menyarankan: "Salah satu cara yang sederhana adalah tidak menyimpan kredensial login di situs hosting, meningkatkan ketidaknyamanan untuk mengakses akun, yang mungkin mencegah Anda dari tindakan impulsif."
Jika Anda memang melakukan penjualan pada awal tahun, ada satu keuntungan lagi: Anda bisa menggunakan pemanenan kerugian pajak (Tax Loss Harvesting) untuk mengimbangi keuntungan modal dari transaksi menguntungkan lainnya, sehingga mengurangi beban pajak.
Empat, Faktor-faktor apa yang mungkin mengakhiri rebound kali ini?
Para profesional Wall Street, termasuk Michael Hartnett dari Bank of America dan Kate Moore dari Citigroup, memperingatkan bahwa para trader mengabaikan risiko pasar, termasuk pengaruh tarif. Moore baru-baru ini menyatakan bahwa ia merasa "khawatir" tentang rebound kali ini, khawatir bahwa para investor meremehkan kebijakan tarif Presiden Trump dan konflik di Timur Tengah yang berkelanjutan.
Dampak keseluruhan dari tarif belum pasti. Namun, ekspektasi laba perusahaan telah mencerminkan kekhawatiran. Data dari Bloomberg Industry Research menunjukkan bahwa para analis Wall Street memperkirakan pertumbuhan laba perusahaan S&P 500 sebesar 7,1% tahun ini, lebih rendah dari ekspektasi hampir 13% di awal 2025.
Konsentrasi pasar adalah kekhawatiran besar lainnya. Saat ini, hanya beberapa raksasa teknologi seperti Nvidia, Microsoft, dan Meta yang menyumbang sebagian besar dari kenaikan pasar. Banyak orang khawatir bahwa valuasi sudah terlalu tinggi, dan jika salah satu dari perusahaan tersebut mengalami masalah, seluruh pasar akan terpengaruh.
Analis strategi industri Bloomberg, Gina Martin Adams dan Michael Casper, berpendapat bahwa langkah penurunan suku bunga Federal Reserve dapat membantu menjembatani kesenjangan antara harga dan fundamental, tetapi ini jauh dari kepastian.
Ketua Federal Reserve Powell telah menyatakan bahwa bank sentral tidak terburu-buru untuk menurunkan suku bunga. Para pejabat berencana untuk menurunkan suku bunga dua kali tahun ini, tetapi setiap penundaan atau kejutan dapat menekan pasar saham.
Lima, Apakah sekarang sebaiknya berinvestasi di cryptocurrency?
Bitcoin telah melonjak lebih dari 15% tahun ini, melanjutkan tren kenaikan yang kuat setelah pemilihan. Para trader optimis berharap bahwa pemerintahan Trump yang pro-kripto akan menguntungkan industri ini.
Bagi investor yang mempertimbangkan untuk meningkatkan kepemilikan atau berinvestasi dalam cryptocurrency untuk pertama kalinya, penasihat menyarankan menetapkan batasan yang ketat.
Jeter dari Back Bay Financial menyarankan investor untuk terlebih dahulu memutuskan seberapa besar proporsi portofolio yang akan dialokasikan untuk cryptocurrency (ia menyarankan tidak lebih dari 10%), dan mematuhi batas ini, memastikan bahwa yang diinvestasikan adalah uang yang tidak terpakai untuk jangka panjang.
Dia menyatakan: "Volatilitas ekstrem dari aset-aset ini bahkan menjadi tantangan bagi investor yang paling berpengalaman. Meskipun kita semua berpura-pura tidak perlu menggerakkan uang ini, pada akhirnya selalu ada saatnya untuk menggunakan uang."
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bagaimana cara merencanakan di bawah kebijakan ramah enkripsi? Panduan investasi 2025: Strategi pengaturan saham AS yang baru tinggi dan Bitcoin
Sentimen pasar beralih dari ketakutan ke euforia, bagaimana investor harus merespons? Dalam beberapa minggu singkat, sentimen pasar telah beralih dari penjualan panik menjadi hampir euforia.
Pada bulan April, probabilitas resesi ekonomi melebihi 50%, pasar saham mengalami jatuh bebas. Namun, seiring meredanya kekhawatiran terhadap perang dagang dan kebijakan ekonomi presiden, pasar saham kembali ke rekor tertinggi dengan kecepatan yang mencetak rekor.
Indeks S&P 500 hanya membutuhkan 57 hari untuk bangkit dari jurang pasar beruang ke puncak intraday, membangkitkan semangat hewan pasar. Namun, penasihat keuangan yang disurvei oleh Bloomberg menyarankan investor biasa untuk berhati-hati. Profesional Wall Street memperingatkan bahwa risiko pasar masih ada, tetapi masih ada bidang investasi potensial.
Bloomberg merangkum jawaban dari beberapa konsultan atas pertanyaan yang paling dikhawatirkan oleh klien:
Satu, Apakah sekarang sudah terlambat untuk masuk?
Jawaban seragam para konsultan adalah: tidak terlalu terlambat—syaratnya Anda adalah investor jangka panjang.
Ahli manajemen kekayaan menyatakan bahwa selama Anda tidak perlu menggunakan dana ini setidaknya dalam tiga tahun ke depan, membeli saham pada masa pemulihan pasar tetap merupakan langkah yang bijaksana.
Dustin Suttle, co-founder of Suttle Crossland Wealth Advisors,指出：“Kinerja yang kuat seringkali menandakan bahwa pasar akan terus menguat. Titik tertinggi dalam sejarah mungkin membuat orang berpikir untuk menunggu koreksi, tetapi sejarah menunjukkan bahwa pasar sering kali terus naik dari level tinggi.” Noah Damsky, kepala Marina Wealth Advisors, menambahkan bahwa ada faktor psikologis yang kuat yang berperan: investor bersemangat untuk masuk karena harga tertinggi baru, yang selanjutnya mendorong harga saham lebih tinggi.
Dia berpendapat bahwa rekor sejarah baru adalah “sinyal beli, bukan sinyal menunggu”. Faktanya, menunggu penarikan mungkin merugikan imbal hasil jangka panjang, terutama pada saat imbal hasil produk kas menurun seiring dengan ekspektasi penurunan suku bunga.
Dua, Di mana kesempatan investasi terbaik saat ini?
Karena kewaspadaan terhadap tingkat risiko, Emily Roland dari Manajemen Investasi Manulife/John Hancock menyarankan untuk berinvestasi dalam saham berkualitas tinggi yang memiliki pendapatan yang lebih stabil dan neraca yang lebih kuat. Ini biasanya mencakup perusahaan teknologi, tetapi dia juga optimis tentang perawatan kesehatan, utilitas serta perusahaan infrastruktur yang membangun jalan tol dan pusat data.
Chief Investment Strategist perusahaan ini menyatakan: "Kita harus berinvestasi pada hal-hal yangdiperlukan daripada yangdiinginkan." Dibandingkan dengan saham Eropa, dia lebih optimis terhadap saham AS, terutama setelah Eropa mengalami pemulihan di awal tahun dan musim laporan keuangan yang mengecewakan.
Sementara itu, Kepala Strategi Investasi Global X, Scott Helfstein, menyatakan bahwa ia melihat peluang di teknologi pertahanan dan perusahaan keamanan siber. Mengingat lonjakan permintaan energi akibat kecerdasan buatan dan otomatisasi, ia juga merekomendasikan perusahaan utilitas serta perusahaan yang terlibat dalam produksi uranium dan tenaga nuklir.
Tiga, jika pada awal tahun menjual saham, sekarang apa yang harus dilakukan?
Konsultan Robert Jeter dari Back Bay Perencanaan Keuangan dan Investasi menyarankan, pertama-tama menganalisis alasan awal jual. Jika itu adalah tindakan impulsif dan sekarang dianggap sebagai kesalahan, perlu memikirkan alasannya dan bagaimana menghindarinya di masa depan.
Untuk masuk kembali, ia menyarankan menggunakan Dollar-Cost Averaging — yaitu berinvestasi dalam jumlah kecil secara bertahap dalam jangka waktu tertentu, bukan investasi besar sekaligus. Ini dapat mengurangi rasa risiko psikologis dan membentuk kebiasaan investasi yang positif. Selain itu, saat penurunan pasar berikutnya dan ingin membeli, Anda juga memiliki uang tunai tambahan yang tersedia.
Konsultan Kekayaan Citrine Capital, Samantha Mockford, juga menyarankan agar kesalahan penjualan di masa lalu dianggap sebagai peluang belajar untuk masa depan. Jika Anda mudah merasa cemas saat pasar turun, Anda harus berusaha untuk menghindari mengulangi kesalahan tersebut.
Dia menyarankan: "Salah satu cara yang sederhana adalah tidak menyimpan kredensial login di situs hosting, meningkatkan ketidaknyamanan untuk mengakses akun, yang mungkin mencegah Anda dari tindakan impulsif."
Jika Anda memang melakukan penjualan pada awal tahun, ada satu keuntungan lagi: Anda bisa menggunakan pemanenan kerugian pajak (Tax Loss Harvesting) untuk mengimbangi keuntungan modal dari transaksi menguntungkan lainnya, sehingga mengurangi beban pajak.
Empat, Faktor-faktor apa yang mungkin mengakhiri rebound kali ini?
Para profesional Wall Street, termasuk Michael Hartnett dari Bank of America dan Kate Moore dari Citigroup, memperingatkan bahwa para trader mengabaikan risiko pasar, termasuk pengaruh tarif. Moore baru-baru ini menyatakan bahwa ia merasa "khawatir" tentang rebound kali ini, khawatir bahwa para investor meremehkan kebijakan tarif Presiden Trump dan konflik di Timur Tengah yang berkelanjutan.
Dampak keseluruhan dari tarif belum pasti. Namun, ekspektasi laba perusahaan telah mencerminkan kekhawatiran. Data dari Bloomberg Industry Research menunjukkan bahwa para analis Wall Street memperkirakan pertumbuhan laba perusahaan S&P 500 sebesar 7,1% tahun ini, lebih rendah dari ekspektasi hampir 13% di awal 2025.
Konsentrasi pasar adalah kekhawatiran besar lainnya. Saat ini, hanya beberapa raksasa teknologi seperti Nvidia, Microsoft, dan Meta yang menyumbang sebagian besar dari kenaikan pasar. Banyak orang khawatir bahwa valuasi sudah terlalu tinggi, dan jika salah satu dari perusahaan tersebut mengalami masalah, seluruh pasar akan terpengaruh.
Analis strategi industri Bloomberg, Gina Martin Adams dan Michael Casper, berpendapat bahwa langkah penurunan suku bunga Federal Reserve dapat membantu menjembatani kesenjangan antara harga dan fundamental, tetapi ini jauh dari kepastian.
Ketua Federal Reserve Powell telah menyatakan bahwa bank sentral tidak terburu-buru untuk menurunkan suku bunga. Para pejabat berencana untuk menurunkan suku bunga dua kali tahun ini, tetapi setiap penundaan atau kejutan dapat menekan pasar saham.
Lima, Apakah sekarang sebaiknya berinvestasi di cryptocurrency?
Bitcoin telah melonjak lebih dari 15% tahun ini, melanjutkan tren kenaikan yang kuat setelah pemilihan. Para trader optimis berharap bahwa pemerintahan Trump yang pro-kripto akan menguntungkan industri ini.
Bagi investor yang mempertimbangkan untuk meningkatkan kepemilikan atau berinvestasi dalam cryptocurrency untuk pertama kalinya, penasihat menyarankan menetapkan batasan yang ketat.
Jeter dari Back Bay Financial menyarankan investor untuk terlebih dahulu memutuskan seberapa besar proporsi portofolio yang akan dialokasikan untuk cryptocurrency (ia menyarankan tidak lebih dari 10%), dan mematuhi batas ini, memastikan bahwa yang diinvestasikan adalah uang yang tidak terpakai untuk jangka panjang.
Dia menyatakan: "Volatilitas ekstrem dari aset-aset ini bahkan menjadi tantangan bagi investor yang paling berpengalaman. Meskipun kita semua berpura-pura tidak perlu menggerakkan uang ini, pada akhirnya selalu ada saatnya untuk menggunakan uang."