DGCX Xin Kang Jia eyewash ambruk: 13 miliar dana menghilang, 2 juta korban kehilangan segalanya?

Baru-baru ini, komunitas investasi Tionghoa dikejutkan oleh sebuah kasus penipuan yang mengejutkan: sebuah platform bernama "DGCX 鑫慷嘉" yang menyamar sebagai Dubai Gold and Commodities Exchange (DGCX), dalam waktu singkat hanya dua tahun, telah secara ilegal mengumpulkan dana hingga 13 miliar RMB, menyebabkan lebih dari 2 juta orang menjadi korban. Kasus ini tidak hanya besar skalanya, tetapi juga mengungkapkan bagaimana pelaku kejahatan memanfaatkan konsep baru dan kelemahan manusia untuk menjalin jebakan kekayaan yang tampaknya indah. Kepolisian Kabupaten Taojiang, Provinsi Hunan telah mengeluarkan peringatan, mengingatkan masyarakat untuk tetap waspada dan tidak terlibat dalam kegiatan investasi yang tidak disetujui.

Satu, DGCX Xinkangjia yang sebenarnya: perusahaan cangkang dan kemasan palsu

Menurut laporan, pada 26 Juni 2025, platform investasi online bernama Xin Kang Jia DGCX tiba-tiba menutup semua saluran penarikan, banyak pengguna menemukan bahwa aset di akun mereka dibekukan atau dihapus, dan dana tidak dapat ditarik. Peristiwa ini dengan cepat berkembang di platform media sosial, menarik perhatian luas. Meskipun saat ini belum ada lembaga resmi yang merilis jumlah korban dan data kerugian dana yang akurat, menurut informasi yang beredar di antara investor, peristiwa ini mungkin melibatkan skala dana mencapai 13 miliar yuan, dengan jumlah korban mungkin lebih dari 2 juta orang.

Menurut beberapa informasi publik yang diungkap, pada tahun 2019, Xin Kang Jia pernah menjual peralatan penyaringan minyak senilai 200.000 yuan kepada suatu perusahaan, setelah itu transaksi tersebut dikemas sebagai "menandatangani perjanjian kerjasama strategis lima tahun dengan Sinopec"; pada Maret 2021, proyek tersebut mulai beroperasi atas nama Guizhou Xin Jia Big Data Co., Ltd., meskipun perusahaan tersebut mengklaim memiliki modal terdaftar sebesar 30 juta, namun jumlah yang sebenarnya dibayarkan adalah nol, dan telah lama terdaftar dalam daftar operasi yang tidak normal, memenuhi ciri-ciri "perusahaan cangkang."

Pada Mei 2023, platform tersebut meluncurkan DGCX Xin Kang Jia Big Data Exchange, mengklaim bahwa itu adalah "Kantor resmi Dubai Gold and Commodity Exchange (DGCX) di China", dan mengklaim telah menjalin kerja sama dengan banyak perusahaan BUMN seperti China National Petroleum dan COSCO Shipping. Platform tersebut memperkuat citra "tentara reguler" dengan menerbitkan kontrak palsu, surat resmi, tangkapan layar situs resmi, dan data lainnya.

Sebenarnya, platform ini tidak memiliki afiliasi atau hubungan bisnis dengan DGCX, seluruh sistem kualifikasi ini adalah penyamaran yang menyamar sebagai "keuangan internasional". DGCX yang sebenarnya telah beberapa kali menerbitkan pernyataan publik yang membantah adanya izin atau kerja sama dengan mereka, dan memperingatkan pengguna untuk waspada terhadap platform palsu. Terdapat kabar bahwa pendiri Huang Xin setelah melarikan diri ke luar negeri meninggalkan pesan di grup anggota, meskipun isi tersebut tidak dapat diverifikasi keasliannya secara independen, namun telah menyebar luas di komunitas, yang semakin memperburuk kemarahan para investor.

Dua, Analisis MistTrack di Blockchain: Aliran Dana dalam Skema Ponzi

SlowMist ( memiliki sistem analisis pelacakan anti pencucian uang bernama MistTrack yang melakukan penyelidikan mendalam terhadap alamat on-chain yang terkait dengan kasus ini. Perilaku on-chain menunjukkan bahwa proyek ini mungkin telah membangun struktur pendanaan bertingkat yang kompleks, di mana dana mengalir dari pintu masuk terpusat, kemudian keluar setelah beberapa kali transfer, yang secara awal menunjukkan ciri-ciri operasional on-chain yang umum pada skema Ponzi.

Saat ini telah dianalisis dan diidentifikasi sekitar 800 ribu alamat penyimpanan pengguna, dengan skala dana yang terlibat mencapai 1,5 miliar dolar AS. Perlu ditekankan bahwa data ini didasarkan pada analisis teknis dan penggalian informasi di blockchain publik, tidak dapat mewakili seluruh jalur dana proyek dan fakta akhir, hasil statistik mungkin memiliki kesalahan, hanya untuk referensi.

Aliran dana pengguna: Sumber dana hampir semuanya berasal dari dompet panas pertukaran terpusat, kemudian didistribusikan ke berbagai alamat dalam jumlah bulat (seperti 1000, 2000 USDT, dll). Diperkirakan ini mungkin adalah operasi di mana proyek arah menerima RMB dari pengguna, kemudian menarik koin secara terpusat dari pertukaran dan mendistribusikan USDT.

Penggabungan dana internal platform: Beberapa "alamat pengguna" menerima USDT, kemudian dana tersebut dialihkan melalui 1-2 lapisan ke alamat pengumpulan yang dikendalikan oleh platform. Alamat-alamat ini berfungsi sebagai "lapisan perantara" atau "node penggabungan", yang menyatukan "dana simpanan pengguna"/"biaya keanggotaan".

Penarikan dan Biaya Transaksi: Alamat pengumpulan akan mendistribusikan dana ke satu atau lebih alamat, di mana beberapa alamat hanya aktif 1 hingga 2 hari, menunjukkan "ritme rotasi" dari pengoperasian dana. Sebagian besar dana akhirnya kembali ke alamat pengisian koin pengguna di beberapa pertukaran, dengan bentuk satu ke banyak, diduga sebagai penarikan keuntungan pengguna. Yang lebih mencolok: dalam sebagian besar transfer, jumlah yang diterima oleh alamat tujuan sekitar 10% lebih sedikit daripada jumlah yang diajukan, mungkin menunjukkan adanya "biaya penarikan" tertentu.

Mekanisme Otorisasi Akses: Terdapat tindakan otorisasi dengan izin yang disesuaikan antara banyak alamat di blockchain, diduga operator proyek menggunakan mekanisme kontrol otorisasi massal untuk kemudahan operasi program otomatis, struktur ini juga lebih mendekati cara manajemen izin di platform.

Tiga, Analisis Mode Penipuan: Imbalan Tinggi, Pemasaran Berantai dan Hambatan Penarikan

"DGCX Xin Kang Jia" diduga sebagai sebuah skema investasi yang mencakup "inti Ponzi + struktur pemasaran berjenjang", dengan alasan investasi aset virtual, menggunakan stablecoin sebagai metode pembayaran, dan mengumpulkan dana melalui cara "menarik orang lain" untuk bergabung, dengan metode spesifik termasuk:

Mekanisme perekrutan multi-level: Mendirikan sistem struktur 9 tingkat seperti legion, dari atas ke bawah terdiri dari komandan, jenderal, dan direktur, serta menetapkan standar promosi dan rasio pengembalian yang jelas. Misalnya, setelah peserta membayar untuk menjadi anggota, merekomendasikan 3 orang bisa promosi menjadi ketua kelas, setiap rekomendasi 1 orang berhasil mendapatkan hadiah 10 USDT; jika naik ke komandan, perlu mengembangkan tim hampir 20.000 orang dan 50 anggota langsung, dapat memperoleh hadiah rekomendasi 150 USDT per orang dan gaji minimum bulanan 12.000 USDT. Mekanisme ini menunjukkan jalur penyebaran berbentuk piramida yang khas, mendorong peserta untuk terus mengembangkan anggota bawah, dan mendorong aliran dana yang terus-menerus dengan imbalan promosi.

Transaksi palsu dan manipulasi backend: Menampilkan berbagai antarmuka transaksi palsu di situs web resmi dan aplikasi, termasuk emas, minyak mentah, indeks, dll., mengklaim menyediakan pasar internasional, keuntungan dan kerugian waktu nyata, mengarahkan pengguna untuk mengisi ulang USDT untuk melakukan perdagangan dengan leverage tinggi, sementara semua data akun sebenarnya dikendalikan oleh backend platform.

Imbalan tinggi dan umpan balik: platform ini mengklaim menggunakan teknologi big data untuk perdagangan berjangka emas, minyak, dan valuta asing di Timur Tengah, menjanjikan investor dapat memperoleh imbal hasil hingga 2% per hari. Misalnya, anggota yang menginvestasikan 100.000 dolar AS dapat menghasilkan 2.000 dolar AS per hari, dan dalam sebulan dapat menghasilkan 60.000 dolar AS. "Pengembalian modal dalam 3 hari, penggandaan dalam 7 hari", "komisi keuntungan 100%", "sinyal arbitrase internal VIP" adalah ungkapan utama yang menarik pengguna untuk terus berinvestasi, platform ini juga secara teratur membuat beberapa tangkapan layar penarikan yang berhasil, dan membuat "daftar keuntungan" investasi untuk menciptakan suasana "benar-benar menghasilkan uang", menciptakan efek pengikut yang kuat.

Ambang batas penarikan semakin meningkat: Menurut umpan balik dari investor, pada 25 Juni, Xin Kang Jia mengalami situasi tidak dapat menarik dana, dan keesokan harinya mengonfirmasi bahwa sistem mengalami kerusakan. Tanggapan dari pihak platform adalah "Perusahaan telah didefinisikan oleh otoritas pengawas sebagai penghindaran pajak, semua dana di akun dibekukan, tidak dapat menarik." Pengguna yang ingin menarik dana harus membayar pajak sebesar 10% dari jumlah kepemilikan, penarikan di atas 100.000 harus mengantri lebih dari 30 hari kerja, setelah membayar pajak, dapat menghasilkan 1% keuntungan setiap hari, dan setelah mencapai 100 USDT dapat menarik, dengan biaya penarikan sebesar 50%. Sebelum melarikan diri, platform tersebut juga memindahkan sekitar 1,8 miliar USDT melalui Tornado Cash ke akun offshore shell company di Kaiman.

Empat, Kegagalan Pengawasan dan Perlindungan Investasi: Pelajaran Menyedihkan

Sebenarnya, sebelum platform ini runtuh, sudah ada beberapa lembaga kepolisian dan lembaga pengawasan keuangan yang mengeluarkan peringatan risiko, termasuk Kantor Polisi Kabupaten Pingshan, Kantor Polisi Kabupaten Yangshan, Kantor Polisi Kabupaten Taojiang, Bank Pertanian dan Perdagangan Huanan, dan Kantor Keuangan Provinsi Hunan, yang semuanya menyatakan bahwa platform ini dicurigai melakukan penggalangan dana ilegal dan transaksi berisiko tinggi. Namun, karena platform ini menerapkan sistem kode undangan untuk mengontrol pendaftaran, melalui penyebaran kelompok, seminar offline, dan cara lainnya, banyak orang tua dan pengguna dari pasar yang terpinggirkan terjebak, sehingga meskipun pengawasan di berbagai daerah mengeluarkan peringatan, masih ada banyak dana yang terus mengalir masuk.

Saat ini, kabarnya beberapa personel teknis inti platform dan agen terkemuka telah dikendalikan oleh pihak kepolisian, yang telah menyita sejumlah akun aset terkait dan membekukan dana sekitar 1,2 juta yuan. Namun, pelaku utama Huang Xin diduga telah memindahkan dana ke Kepulauan Cayman melalui pencampur USDT, yang menyebabkan kesulitan dalam penagihan. Korban juga memposting tangkapan layar setoran di platform komunitas, merintih, "Akhirnya saya mempertaruhkan hipotek rumah dan dana pendidikan, sekarang bahkan modal awal pun tidak bisa ditarik."

Keterpurukan "DGCX Xin Kang Jia" membuat 2 juta orang kehilangan semua aset mereka, dan juga mengingatkan kita: imbal hasil tinggi = risiko tinggi bukanlah sekadar slogan, tetapi adalah pelajaran wajib. Untuk menghindari menjadi korban berikutnya, investor harus mengingat tiga poin pemeriksaan utama berikut:

Waspada terhadap imbal hasil yang tidak biasa tinggi: Setiap proyek yang menjamin "keuntungan pasti" atau imbal hasil yang tidak biasa di atas pasar, harus berhenti sejenak untuk berpikir.

Verifikasi kualifikasi pengawasan platform: Pastikan platform tersebut diatur oleh pihak resmi, terutama saat menggunakan nama lembaga internasional, harus memverifikasi di situs resmi.

Jauhi skema piramida dan hambatan penarikan: Selama model membutuhkan "mengembangkan downline" atau "menambah modal untuk menarik", itu harus dianggap sebagai peringatan merah. Netizen juga menyerukan di forum: "Rekomendasi dari teman dekat sekalipun, tetap harus memverifikasi sendiri."

Kesimpulan:

Kasus penipuan "DGCX Xin Kang Jia" yang terungkap sekali lagi mengungkapkan bahaya besar dari penggalangan dana ilegal dan penipuan finansial. Inti dari skema pembiayaan semacam ini tidak terletak pada inovasi, melainkan pada pemanfaatan secara tepat dari model campuran pembayaran on-chain + pemasaran offline, disertai dengan identitas palsu dari modal asing dan dukungan pemerintah yang fiktif, untuk menciptakan kesan legalitas lintas batas. Di era di mana konsep-konsep baru seperti mata uang digital dan stablecoin terus bermunculan, pelaku kejahatan memanfaatkan asimetri informasi dan psikologi spekulatif publik untuk melakukan penipuan. Hanya dengan meningkatkan literasi finansial dan memverifikasi keaslian dengan hati-hati, kita dapat melindungi aset yang telah susah payah dikumpulkan di tengah kebisingan informasi.