Hasilkan Pendapatan di MSTR Tanpa Memiliki Saham (Namun)

OPTIONS TRADING buka buku di meja oleh One Photo via Shutterstock Dengan Bitcoin (BTCUSD) mencapai titik tertinggi sepanjang masa yang baru, investor tertarik pada saham kripto untuk mengikuti gelombang naik. Salah satu yang paling populer adalah Strategy Inc. (MSTR), sebelumnya Microstrategy. Perusahaan ini tampaknya menawarkan perangkat lunak analitik perusahaan berbasis cloud dan di tempat, namun, mereka lebih dikenal karena strategi akumulasi Bitcoin yang agresif, telah mengubah dirinya menjadi perusahaan penyimpan Bitcoin de facto.

Selama 30 hari terakhir, harga saham MSTR naik 12,26%****. Jika kita melihat sedikit lebih jauh, saham ini telah naik hampir 220% dalam setahun terakhir.

Lebih Banyak Berita dari Barchart

• Saham Shopify adalah Penawaran - Cara Mendapatkan Hasil 3,2% dalam Satu Bulan dengan SHOP
• Laporan Volatilitas Opsi Dan Laporan Pendapatan Untuk 14 - 18 Juli
• Penjelasan VIX: Bagaimana Trader Dapat Mengubah Ketakutan Menjadi Kesempatan
• Bosan melewatkan pembalikan siang? Buletin GRATIS Barchart Brief membuat Anda tetap terinformasi. Daftar sekarang!

Gerakan eksplosif ini menjadikannya pilihan menarik bagi para trader yang ingin menghasilkan pendapatan sambil menunggu penarikan Dan salah satu cara yang sangat baik untuk melakukannya adalah dengan menjual put yang dijamin dengan kas.

Apa itu Cash-Secured Puts?

Put yang dijamin dengan kas adalah strategi opsi yang melibatkan penjualan opsi put pada aset yang mendasari untuk mendapatkan premi sambil menyisihkan cukup modal untuk membeli saham jika Anda ditugaskan

Menjual put yang dijamin dengan kas dapat menjadi cara cerdas untuk mendapatkan pendapatan tambahan di pasar yang bullish. Jika pasar bertransisi menjadi sedikit bearish, investor akan membeli aset dasar dengan diskon ( dari harga strike) saat perdagangan awalnya dibuka.

Sebagai hasilnya, tujuannya adalah agar opsi jual kadaluarsa tanpa nilai dan tidak terdaftar - ini terjadi ketika saham diperdagangkan di atas harga strike pada saat kadaluarsa.

Dengan menjual put yang dijamin kas, Anda dibayar untuk menunggu titik masuk yang ideal.

Namun, Anda perlu memiliki cukup uang tunai untuk menutupi 100 saham dari stok jika Anda mendapatkan penugasan, sehingga bagian "dijamin uang tunai" dari strategi

Memilih Harga Strike

Keberhasilan dalam perdagangan opsi tergantung pada pemilihan harga strike yang tepat.

Dengan put yang dijamin tunai, semakin rendah harga strike, semakin tinggi kemungkinan opsi akan kadaluarsa tanpa nilai & tidak ditugaskan

Barchart membuatnya lebih mudah untuk memutuskan pada strike dengan menawarkan petunjuk visual.

Pertama, kunjungi halaman profil saham dan gulir ke bawah ke bagian Titik Balik Kunci di sisi kanan layar. Kemudian, klik "Lihat Lebih Banyak."

Di sana, Anda akan melihat level support dan resistance, yang dapat membantu dalam memilih harga strike.

Menetapkan strike Anda sedikit di bawah level support dapat menjadi cara yang baik untuk meningkatkan kemungkinan put berakhir tidak berharga.

Memilih Perdagangan Naked Put

Sekarang, mari kita lihat beberapa potensi perdagangan Naked Put. Untuk menuju ke sana, cukup klik “Naked Put” di sebelah kiri.

Cerita BerlanjutSetelah sampai di sana, Anda akan mendapatkan halaman hasil dengan rekomendasi perdagangan untuk berbagai harga strike. Anda juga dapat mengubah tanggal kedaluwarsa sesuai keinginan Anda. Put yang dijamin tunai yang kedaluwarsanya dalam 30-45 hari sering kali merupakan titik awal yang baik yang menyeimbangkan risiko dan imbalan. Jadi saya akan mengubah tanggal kedaluwarsa menjadi 15 Agustus, 34 hari dari hari ini

Untuk setiap perdagangan, pemindai opsi hanya menampilkan informasi perdagangan yang paling penting dan sejumlah analitik opsi seperti Peringkat IV, Delta, dan Probabilitas Keuntungan.

Untuk metrik yang lebih mendalam, Anda dapat mengklik tombol grafik Profit/Loss di bagian atas atau ikon antara harga dan tanggal kedaluwarsa, dan melalui lima tab yang tersedia:

• Tab P&L: Grafik interaktif profit/rugi dengan rincian perdagangan, titik impas, tingkat keuntungan, dan probabilitas keuntungan.
• Tab Greeks: Menampilkan semua Greeks kunci yang relevan dengan strategi yang dipilih.
• Tab Pergerakan yang Diharapkan: Memproyeksikan kisaran harga menggunakan straddles; menampilkan aksi harga masa lalu, pendapatan, dan volatilitas.
• Tab Volatilitas: Menampilkan IV, Peringkat IV, dan Persentil IV untuk mengevaluasi harga opsi, bersama dengan tren volatilitas jangka pendek.
• Tab Tren: Menggunakan rata-rata bergerak, RSI, ATR, dan Trend Seeker untuk mengukur momentum; termasuk indikator tren visual.

Mari kita mulai dengan tab "Expected Move".

Seperti yang Anda lihat dari grafik, pada 15 Agustus 2025, MSTR diperkirakan akan diperdagangkan setinggi $484,99 dan serendah $384,18. Angka yang lebih rendah adalah yang paling penting untuk perdagangan Naked Put, jadi saya akan menggunakan itu sebagai rentang bawah sebagai dasar. Karena strike yang disarankan adalah dalam kelipatan 5, kita dapat memilih strike $385, dan sebagai referensi, saya juga akan menunjukkan strike $400 dan $415 serta bagaimana peluang profitabilitas dipengaruhi dengan strike yang lebih tinggi.

Perdagangan 1: MSTR di Harga Strike $385

Menurut pemindai, Anda dapat menjual put 385-strike pada MSTR yang berakhir dalam 34 hari dan mengumpulkan $9,00 per saham atau $900 per kontrak dalam premi.

Perdagangan ini memiliki peluang 80,52% untuk menghasilkan keuntungan, yang mungkin ideal bagi trader konservatif yang lebih condong pada pembangkitan pendapatan dan tidak ingin membeli saham

Jika MSTR diperdagangkan di atas $385 pada 15 Agustus, opsi akan kedaluwarsa tanpa nilai. Jika diperdagangkan di bawah $385, Anda akan ditugaskan: Anda akan membeli 100 saham MSTR pada $385, dengan biaya kotor sebesar $38.500. Tetapi karena Anda mendapatkan $900 di awal perdagangan, biaya bersih Anda turun menjadi $37.600, tidak termasuk biaya perdagangan.

Perdagangan 2: MSTR pada Harga Strike $400

Untuk put dengan strike 400, Anda akan mengumpulkan $12,85 per saham atau total $1.285, dan perdagangan ini memiliki peluang 75,87% untuk berakhir dengan keuntungan. Jika MSTR diperdagangkan pada atau di bawah $400, Anda akan ditugaskan, dan biaya dasar bersih Anda akan menjadi $38.715 untuk 100 saham ($40.000 - $1.285).

Perdagangan 3: $415 Harga Strike

Di sisi lain, jika Anda menjual put dengan strike 415, Anda akan menerima $17,85 per saham dalam premium, atau total $1.785. Perdagangan ini memiliki peluang profitabilitas sebesar 71,10%. Jika Anda ditugaskan saat jatuh tempo, dasar biaya Anda akan menjadi $39.715 ($41.500 - $1.785) untuk 100 saham MSTR. Jika MSTR diperdagangkan di atas $415, Anda akan menyimpan seluruh premium kurang biaya perdagangan.

Pemikiran Akhir

Puts yang dijamin tunai bisa menjadi cara yang sangat baik untuk menghasilkan pendapatan dan berpotensi membeli saham dengan diskon. Namun, Anda perlu ingat bahwa pergerakan downside yang berlebihan dapat menyebabkan kerugian kertas segera pada posisi saham Anda. Untuk alasan itu, sebaiknya jual puts pada sekuritas dasar yang sebenarnya ingin Anda miliki.

Pada tanggal publikasi, Rick Orford tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya dipublikasikan di Barchart.com

Lihat Komentar