Sejak 2022, **beberapa penyedia rencana pensiun telah memperbolehkan Bitcoin dalam 401(k)**s, meskipun dengan batasan ketat dan tanpa dukungan resmi.
Pengembalian historis dan keuntungan pajak nya menarik, tetapi volatilitas ekstrem menjadikan Bitcoin taruhan yang sangat berisiko.
Biaya tinggi, ketidakpastian regulasi, dan batas alokasi melemahkan bobot sebenarnya dibandingkan dengan reksa dana indeks tradisional.
Sejak 2022, beberapa administrator rencana pensiun di Amerika Serikat telah mulai mengizinkan cryptocurrency dalam akun 401(k), meskipun dengan kondisi yang ketat. Fidelity adalah satu-satunya perusahaan besar yang menawarkan layanan investasi Bitcoin langsung, sementara ForUsAll menyediakan opsi ini untuk bisnis kecil dan startup melalui akun broker khusus. Meskipun demikian, Departemen Tenaga Kerja tetap berpegang pada pendiriannya: mereka tidak merekomendasikan investasi ini dan memperingatkan tentang risiko yang terlibat.
Alasan utamanya adalah sifat spekulatif Bitcoin dan volatilitas tinggi. Berbeda dengan reksa dana atau obligasi, harganya dapat mengalami ayunan tajam dalam periode yang sangat singkat. Ini mengekspos rencana pensiun pada tingkat ketidakstabilan yang sulit untuk dibenarkan dari perspektif fidusia, di mana prioritasnya adalah untuk menjaga modal dan mengamankan pengembalian yang dapat diprediksi.
Bitcoin: Pengembalian Kuat dan Manfaat Pajak
Minat yang semakin meningkat untuk menambahkan Bitcoin ke dalam portofolio pensiun dapat dijelaskan, sebagian, oleh pengembalian historisnya. Pada tahun 2017, harganya melonjak 1.567%, jauh mengungguli kenaikan S&P 500 sebesar 15,39% pada tahun yang sama. Meskipun pengembalian tersebut tidak konsisten, mereka terus menarik investor yang ingin memindahkan sebagian modal mereka ke luar aset tradisional.
Keuntungan kunci lainnya terletak pada struktur pajak dari Roth 401(k)s. Format ini memungkinkan kontribusi setelah pajak, dengan penarikan bebas pajak di masa pensiun. Jika Bitcoin (BTC) mengalami siklus bullish serupa dalam beberapa tahun mendatang, capital gain dalam akun-akun ini akan bebas pajak — sesuatu yang sulit dicapai dengan investasi hasil tinggi lainnya.
Risiko Operasional, Regulasi, dan Pasar
Tantangan terbesar untuk memasukkan Bitcoin dalam rencana pensiun adalah volatilitasnya. Dalam pasar bearish terakhir, harganya jatuh lebih dari 60% dalam waktu kurang dari satu tahun. Pergerakan dalam satu hari sebesar 10% hingga 20% bukanlah hal yang tidak biasa, yang menimbulkan ancaman bagi portofolio yang dirancang untuk melindungi modal dalam jangka panjang.
Rintangan peraturan menambah masalah. Meskipun Bitcoin saat ini diizinkan dalam 401(k)s tertentu, tidak ada jaminan ini akan bertahan lama. Perubahan peraturan federal atau pembatasan tingkat negara bagian baru dapat mengubah ketentuan investasi ini atau melarangnya sepenuhnya.
Risiko teknis juga berperan. Mengirim dana ke alamat yang salah atau kehilangan kunci pribadi dapat mengakibatkan kehilangan total dan tidak dapat dipulihkan dari dana. Meskipun 401(k) kustodian biasanya mengelola operasi ini, risiko operasional masih melebihi risiko dana tradisional.
Biaya Tinggi Dibandingkan Dana Konvensional
Produk yang menawarkan eksposur Bitcoin dalam 401(k)s dikenakan biaya tinggi. Bitcoin Investment Trust (GBTC), salah satu kendaraan yang paling banyak digunakan, membebankan biaya tahunan sebesar 2,0%, sementara dana indeks S & P 500 rata-rata sekitar 0,14%. Kesenjangan ini secara langsung berdampak pada pengembalian bersih jangka panjang dan merupakan faktor penting untuk dipertimbangkan.
Dalam kebanyakan kasus, hanya sebagian terbatas dari portofolio yang dapat dialokasikan untuk mata uang kripto, yang melindungi potensi keuntungan dan kerugian. Fidelity, misalnya, membatasi alokasi Bitcoin sebesar 20% dari saldo akun**.
Kesimpulan
Hari ini, menambahkan Bitcoin ke rencana 401(k) adalah opsi yang legal tetapi terbatas, dengan biaya dan risiko tinggi yang melebihi instrumen tradisional. Manfaat potensial memang ada, terutama untuk perlakuan pajak dan diversifikasi, tetapi mereka terpapar pada volatilitas yang tidak dapat ditangani oleh sebagian besar portofolio pensiun.
Untuk profil yang sangat agresif atau investor muda dengan jendela pemulihan yang panjang, ini mungkin berfungsi sebagai taruhan pelengkap. Namun, untuk sebagian besar rencana yang berfokus pada stabilitas dan pelestarian modal, risikonya masih lebih besar daripada daya tarik potensi keuntungan
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Apakah ide yang baik untuk menambahkan Bitcoin ke rencana pensiun 401(k) Anda? Risiko dan Manfaat - Ekonomi Kripto
TL;DR
Sejak 2022, beberapa administrator rencana pensiun di Amerika Serikat telah mulai mengizinkan cryptocurrency dalam akun 401(k), meskipun dengan kondisi yang ketat. Fidelity adalah satu-satunya perusahaan besar yang menawarkan layanan investasi Bitcoin langsung, sementara ForUsAll menyediakan opsi ini untuk bisnis kecil dan startup melalui akun broker khusus. Meskipun demikian, Departemen Tenaga Kerja tetap berpegang pada pendiriannya: mereka tidak merekomendasikan investasi ini dan memperingatkan tentang risiko yang terlibat.
Alasan utamanya adalah sifat spekulatif Bitcoin dan volatilitas tinggi. Berbeda dengan reksa dana atau obligasi, harganya dapat mengalami ayunan tajam dalam periode yang sangat singkat. Ini mengekspos rencana pensiun pada tingkat ketidakstabilan yang sulit untuk dibenarkan dari perspektif fidusia, di mana prioritasnya adalah untuk menjaga modal dan mengamankan pengembalian yang dapat diprediksi.
Bitcoin: Pengembalian Kuat dan Manfaat Pajak
Minat yang semakin meningkat untuk menambahkan Bitcoin ke dalam portofolio pensiun dapat dijelaskan, sebagian, oleh pengembalian historisnya. Pada tahun 2017, harganya melonjak 1.567%, jauh mengungguli kenaikan S&P 500 sebesar 15,39% pada tahun yang sama. Meskipun pengembalian tersebut tidak konsisten, mereka terus menarik investor yang ingin memindahkan sebagian modal mereka ke luar aset tradisional.
Keuntungan kunci lainnya terletak pada struktur pajak dari Roth 401(k)s. Format ini memungkinkan kontribusi setelah pajak, dengan penarikan bebas pajak di masa pensiun. Jika Bitcoin (BTC) mengalami siklus bullish serupa dalam beberapa tahun mendatang, capital gain dalam akun-akun ini akan bebas pajak — sesuatu yang sulit dicapai dengan investasi hasil tinggi lainnya.
Risiko Operasional, Regulasi, dan Pasar
Tantangan terbesar untuk memasukkan Bitcoin dalam rencana pensiun adalah volatilitasnya. Dalam pasar bearish terakhir, harganya jatuh lebih dari 60% dalam waktu kurang dari satu tahun. Pergerakan dalam satu hari sebesar 10% hingga 20% bukanlah hal yang tidak biasa, yang menimbulkan ancaman bagi portofolio yang dirancang untuk melindungi modal dalam jangka panjang.
Rintangan peraturan menambah masalah. Meskipun Bitcoin saat ini diizinkan dalam 401(k)s tertentu, tidak ada jaminan ini akan bertahan lama. Perubahan peraturan federal atau pembatasan tingkat negara bagian baru dapat mengubah ketentuan investasi ini atau melarangnya sepenuhnya.
Risiko teknis juga berperan. Mengirim dana ke alamat yang salah atau kehilangan kunci pribadi dapat mengakibatkan kehilangan total dan tidak dapat dipulihkan dari dana. Meskipun 401(k) kustodian biasanya mengelola operasi ini, risiko operasional masih melebihi risiko dana tradisional.
Biaya Tinggi Dibandingkan Dana Konvensional
Produk yang menawarkan eksposur Bitcoin dalam 401(k)s dikenakan biaya tinggi. Bitcoin Investment Trust (GBTC), salah satu kendaraan yang paling banyak digunakan, membebankan biaya tahunan sebesar 2,0%, sementara dana indeks S & P 500 rata-rata sekitar 0,14%. Kesenjangan ini secara langsung berdampak pada pengembalian bersih jangka panjang dan merupakan faktor penting untuk dipertimbangkan.
Dalam kebanyakan kasus, hanya sebagian terbatas dari portofolio yang dapat dialokasikan untuk mata uang kripto, yang melindungi potensi keuntungan dan kerugian. Fidelity, misalnya, membatasi alokasi Bitcoin sebesar 20% dari saldo akun**.
Kesimpulan
Hari ini, menambahkan Bitcoin ke rencana 401(k) adalah opsi yang legal tetapi terbatas, dengan biaya dan risiko tinggi yang melebihi instrumen tradisional. Manfaat potensial memang ada, terutama untuk perlakuan pajak dan diversifikasi, tetapi mereka terpapar pada volatilitas yang tidak dapat ditangani oleh sebagian besar portofolio pensiun.
Untuk profil yang sangat agresif atau investor muda dengan jendela pemulihan yang panjang, ini mungkin berfungsi sebagai taruhan pelengkap. Namun, untuk sebagian besar rencana yang berfokus pada stabilitas dan pelestarian modal, risikonya masih lebih besar daripada daya tarik potensi keuntungan