【Saham Jepang】Kondisi untuk naik tercapai dan psikologi investor, mana yang akan lebih dominan minggu ini | Kuliah Analisis Teknis yang Tidak Bisa Anda Tanyakan Lagi oleh Hiroyuki Fukunaga | Manekuri Media yang Berguna untuk Informasi Investasi dan Uang Monex Securities
Harapan untuk mencapai kondisi breakout tren semakin meningkat
Dalam kolom sebelumnya, saya menjelaskan bahwa "jika harga tetap di atas rata-rata pergerakan 5 hari, maka semua rata-rata pergerakan dapat terus naik, dan kemungkinan akan terjadi golden cross di mana rata-rata pergerakan 25 hari yang mengarah ke atas melampaui rata-rata pergerakan 200 hari." Namun, pada kenyataannya, meskipun harga bertahan di atas rata-rata pergerakan 5 hari yang mengarah ke atas selama dua hari dari 18 Juni hingga 19 Juni, pada 20 Juni harga turun di bawah rata-rata pergerakan 5 hari yang mengarah ke atas, dan pada 23 Juni terjadi momen di mana harga mendekati rata-rata pergerakan 200 hari yang mengarah ke atas atau rata-rata pergerakan 25 hari yang bergerak pada level yang sama.
Namun, pada hari berikutnya, 24 Juni, pasar membuka kembali dan ditutup di atas rata-rata pergerakan 5 hari, sementara rata-rata pergerakan 5 hari tetap mengarah ke atas. Selain itu, dengan kenaikan pada 24 Juni, terjadi golden cross di mana rata-rata pergerakan 25 hari yang mengarah ke atas melampaui rata-rata pergerakan 200 hari yang terus mengarah perlahan ke atas, dan analisis tren menunjukkan bahwa kondisi untuk pergerakan ke atas telah terpenuhi.
Oleh karena itu, selama harga tetap berada di atas garis rata-rata bergerak 5 hari, atau bahkan jika harga turun di bawah garis rata-rata bergerak 5 hari tetapi tetap di atas garis rata-rata bergerak 25 hari, maka tidak ada perubahan dalam tren naik yang dianggap, dan ini mungkin menjadi waktu yang tepat untuk membeli pada saat penurunan.
Di sisi lain, jika terjadi penurunan tajam yang disertai dengan kisaran harga yang tidak dapat pulih di bawah rata-rata bergerak 200 hari, selain pada tanggal 5 dan 25, maka perlu diperhatikan bahwa ini bisa mendekati atau bahkan menembus titik terendah pada tanggal 22 Mei, sehingga perlu waspada terhadap perubahan tren.
【図表】Indeks Harga Saham Nikkei (Harian)
Sumber: Dibuat oleh Invest Trust Co., Ltd. dari i-chart
※Periode garis rata-rata bergerak diatur pada 5 hari (garis biru), 25 hari (garis merah), 200 hari (garis abu-abu)
※Volume adalah pasar utama
※Periode momentum diatur selama 10 hari (garis biru) dan rata-rata bergerak 3 hari dari momentum (garis merah) juga ditampilkan
Dalam situasi seperti itu, investor berharap agar harga dapat meloncat dengan cepat, namun hal itu tidak terjadi. Mengapa meskipun syarat untuk meloncat ke atas telah terpenuhi, harga tidak bisa meloncat dengan cepat? Ada alasan untuk itu. Sebabnya adalah karena tingkat momentum yang memberi tahu kita tentang kekuatan kenaikan atau penurunan sangat rendah.
Di lingkungan eksternal, pada 9 Juli, tenggat waktu penerapan tarif timbal balik oleh Amerika Serikat akan tiba, ditambah dengan perkembangan situasi di Timur Tengah, serta pemilihan senat domestik, sehingga sulit untuk melepaskan diri dari berbagai faktor ketidakpastian ini. Namun, penulis percaya bahwa manifestasi psikologi investor terhadap faktor ketidakpastian ini adalah pada tingkat momentum.
Tindakan investor yang tidak suka ketidakpastian pasar dapat dianggap tercermin dalam rendahnya tingkat momentum. Oleh karena itu, meskipun tidak ada perubahan besar di lingkungan eksternal, jika tingkat momentum mulai meningkat, maka dapat dianggap bahwa psikologi investor telah beralih menjadi optimis dan lebih aktif.
Karena secara umum "harga saham diperkirakan enam bulan ke depan", jika momentum meningkat meskipun tidak ada perubahan di lingkungan eksternal, hal ini diharapkan menunjukkan bahwa psikologi investor telah beralih ke optimisme, yang akan memperkuat momentum dan diharapkan dapat menembus ke atas.
Di sisi lain, jika momentum dan garis rata-ratanya, yaitu sinyal, keduanya turun dan berada di bawah garis nol yang menjadi pemisah antara penilaian momentum naik dan turun, maka hal ini menunjukkan bahwa psikologi investor cenderung bearish dan momentum penurunan semakin kuat, serta potensi untuk berada di bawah ketiga garis rata-rata bergerak perlu diperhatikan, yang menunjukkan kemungkinan munculnya tren penurunan.
Dari pemikiran ini, muncul makna untuk melihat tren dan momentum secara bersamaan, dan dapat digunakan untuk membantu keputusan jual beli, jadi silakan manfaatkan.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
【Saham Jepang】Kondisi untuk naik tercapai dan psikologi investor, mana yang akan lebih dominan minggu ini | Kuliah Analisis Teknis yang Tidak Bisa Anda Tanyakan Lagi oleh Hiroyuki Fukunaga | Manekuri Media yang Berguna untuk Informasi Investasi dan Uang Monex Securities
Harapan untuk mencapai kondisi breakout tren semakin meningkat
Dalam kolom sebelumnya, saya menjelaskan bahwa "jika harga tetap di atas rata-rata pergerakan 5 hari, maka semua rata-rata pergerakan dapat terus naik, dan kemungkinan akan terjadi golden cross di mana rata-rata pergerakan 25 hari yang mengarah ke atas melampaui rata-rata pergerakan 200 hari." Namun, pada kenyataannya, meskipun harga bertahan di atas rata-rata pergerakan 5 hari yang mengarah ke atas selama dua hari dari 18 Juni hingga 19 Juni, pada 20 Juni harga turun di bawah rata-rata pergerakan 5 hari yang mengarah ke atas, dan pada 23 Juni terjadi momen di mana harga mendekati rata-rata pergerakan 200 hari yang mengarah ke atas atau rata-rata pergerakan 25 hari yang bergerak pada level yang sama.
Namun, pada hari berikutnya, 24 Juni, pasar membuka kembali dan ditutup di atas rata-rata pergerakan 5 hari, sementara rata-rata pergerakan 5 hari tetap mengarah ke atas. Selain itu, dengan kenaikan pada 24 Juni, terjadi golden cross di mana rata-rata pergerakan 25 hari yang mengarah ke atas melampaui rata-rata pergerakan 200 hari yang terus mengarah perlahan ke atas, dan analisis tren menunjukkan bahwa kondisi untuk pergerakan ke atas telah terpenuhi.
Oleh karena itu, selama harga tetap berada di atas garis rata-rata bergerak 5 hari, atau bahkan jika harga turun di bawah garis rata-rata bergerak 5 hari tetapi tetap di atas garis rata-rata bergerak 25 hari, maka tidak ada perubahan dalam tren naik yang dianggap, dan ini mungkin menjadi waktu yang tepat untuk membeli pada saat penurunan.
Di sisi lain, jika terjadi penurunan tajam yang disertai dengan kisaran harga yang tidak dapat pulih di bawah rata-rata bergerak 200 hari, selain pada tanggal 5 dan 25, maka perlu diperhatikan bahwa ini bisa mendekati atau bahkan menembus titik terendah pada tanggal 22 Mei, sehingga perlu waspada terhadap perubahan tren.
【図表】Indeks Harga Saham Nikkei (Harian)
Sumber: Dibuat oleh Invest Trust Co., Ltd. dari i-chart
※Periode garis rata-rata bergerak diatur pada 5 hari (garis biru), 25 hari (garis merah), 200 hari (garis abu-abu)
※Volume adalah pasar utama
※Periode momentum diatur selama 10 hari (garis biru) dan rata-rata bergerak 3 hari dari momentum (garis merah) juga ditampilkan
Apakah rendahnya momentum mencerminkan psikologi investor?
Dalam situasi seperti itu, investor berharap agar harga dapat meloncat dengan cepat, namun hal itu tidak terjadi. Mengapa meskipun syarat untuk meloncat ke atas telah terpenuhi, harga tidak bisa meloncat dengan cepat? Ada alasan untuk itu. Sebabnya adalah karena tingkat momentum yang memberi tahu kita tentang kekuatan kenaikan atau penurunan sangat rendah.
Di lingkungan eksternal, pada 9 Juli, tenggat waktu penerapan tarif timbal balik oleh Amerika Serikat akan tiba, ditambah dengan perkembangan situasi di Timur Tengah, serta pemilihan senat domestik, sehingga sulit untuk melepaskan diri dari berbagai faktor ketidakpastian ini. Namun, penulis percaya bahwa manifestasi psikologi investor terhadap faktor ketidakpastian ini adalah pada tingkat momentum.
Tindakan investor yang tidak suka ketidakpastian pasar dapat dianggap tercermin dalam rendahnya tingkat momentum. Oleh karena itu, meskipun tidak ada perubahan besar di lingkungan eksternal, jika tingkat momentum mulai meningkat, maka dapat dianggap bahwa psikologi investor telah beralih menjadi optimis dan lebih aktif.
Karena secara umum "harga saham diperkirakan enam bulan ke depan", jika momentum meningkat meskipun tidak ada perubahan di lingkungan eksternal, hal ini diharapkan menunjukkan bahwa psikologi investor telah beralih ke optimisme, yang akan memperkuat momentum dan diharapkan dapat menembus ke atas.
Di sisi lain, jika momentum dan garis rata-ratanya, yaitu sinyal, keduanya turun dan berada di bawah garis nol yang menjadi pemisah antara penilaian momentum naik dan turun, maka hal ini menunjukkan bahwa psikologi investor cenderung bearish dan momentum penurunan semakin kuat, serta potensi untuk berada di bawah ketiga garis rata-rata bergerak perlu diperhatikan, yang menunjukkan kemungkinan munculnya tren penurunan.
Dari pemikiran ini, muncul makna untuk melihat tren dan momentum secara bersamaan, dan dapat digunakan untuk membantu keputusan jual beli, jadi silakan manfaatkan.