"Rahasia sukses membangun kekayaan lebih dari 100 juta" Apa metode yang diperlukan? Investor indeks Kenichi Minase [Bagian Pertama] | Belajar dari Ahli "Aliran Uang" | Manekuri Media informasi investasi dan keuangan dari Monex Securities
Selama 20 tahun, investor indeks Kenichi Minase telah terus berinvestasi dan mengatasi berbagai kesulitan, termasuk Krisis Lehman. Kami mendengarkan dengan seksama tentang bagaimana dia memilih untuk berinvestasi di indeks, cara dia mengatasi masa-masa sulit, portofolio saat ini, dan pandangannya tentang investasi di masa depan.
●Profil Kenichi Minase●
Lahir pada tahun 1973, seorang karyawan yang bekerja di perusahaan IT di Tokyo. Mengklaim sebagai "investor pribadi dari pinggiran kota". Blognya yang dimulai pada tahun 2005 berjudul "Walker Acak dari Distrik Umeya (Catatan Praktik Investasi Indeks)" dikenal sebagai kitab suci bagi para investor indeks. Karya tulisnya antara lain 'Biarkan Uang Anda Tidur dan Berkembang' (Forest Publishing), '[Revisi Total Edisi ke-3] Teknik Investasi Tanpa Perhatian' (Asahi Shimbun, bersama-sama dengan Yoshiharu Yamazaki ) dan lain-lain.
Masa debut investasi yang dipengaruhi oleh perdagangan jangka pendek
――Apa yang membuat Anda tertarik untuk berinvestasi?
Ketika saya berusia akhir 20-an, seorang teman pernah memberikan kuis, "Berapa banyak uang yang Anda pikirkan diperlukan untuk masuk ke panti jompo?" Karena jawabannya jauh lebih tinggi dari yang saya perkirakan, saya merasa panik dan mulai mencari tahu tentang rata-rata tabungan berdasarkan usia, rencana hidup, rencana keuangan, dan mulai merasakan perlunya berinvestasi.
――Tolong beri tahu saya tentang investasi pertama kali.
Saya mengambil majalah keuangan yang terletak di rak minimarket dan membeli buku investasi saham di toko buku untuk belajar. Dua puluh tahun yang lalu, sebagian besar majalah dan buku berisi konten yang didasarkan pada perdagangan jangka pendek.
Saya mulai melakukan day trading, tetapi selama jam pasar saham buka, saya tidak bisa tidak peduli dengan harga saham yang saya miliki, dan lebih jauh lagi, saya mulai selalu waspada terhadap berita-berita mengenai industri tersebut, khawatir bahwa perusahaan pesaing mungkin akan mengumumkan produk atau layanan baru yang revolusioner.
Saat mengadopsi metode investasi yang mirip dengan investasi saham nilai, saya terjebak dalam analisis saham, bahkan akhir pekan saya bisa habis hanya untuk itu... Karena saya cenderung khawatir dan perfeksionis, hal ini mengganggu pekerjaan dan kehidupan sehari-hari saya, dan saya merasa "ini tidak bisa terus seperti ini".
Menemukan "solusi investasi terbaik" untuk diri sendiri dalam dua tahun
――Apakah Anda segera beralih dari investasi saham nilai ke investasi indeks?
Tidak, selama sekitar dua tahun setelah itu, saya mencoba mencari metode investasi terbaik saya sendiri dengan berinvestasi pada saham-saham Jepang, seperti investasi nilai dan investasi pertumbuhan. Saya juga mencoba berbagai macam melalui reksa dana, seperti dana aktif dan dana indeks, sambil melakukan trial and error.
Dalam hal ini, yang paling sesuai dengan cara berpikir dan kepribadian saya adalah investasi indeks. Sejak itu, saya terus menerapkan kebijakan investasi dengan melakukan investasi rutin setiap bulan pada dana indeks yang terdiversifikasi di saham dan obligasi di seluruh dunia.
Setelah beralih dari investasi saham individual ke investasi indeks, dunia di sekitar saya berubah secara dramatis. Seolah-olah saya mendapatkan kembali kemanusiaan saya, saya bisa fokus pada pekerjaan seperti sebelum memulai investasi, dan saya mulai kembali menikmati hobi seperti memancing dan snowboarding di waktu luang. Saya pikir peningkatan waktu untuk berinteraksi dengan teman-teman dan kemampuan untuk menikah juga disebabkan oleh peninjauan kembali gaya investasi saya.
Dengan sengaja "Setoran Manual" untuk menyadari pasar
――Ceritakan tentang portofolio saat ini.
Alokasi aset terdiri dari 4,2% saham Jepang, 61,0% saham negara maju, 5,0% saham negara berkembang, 1,7% REIT (dalam dan luar negeri), 1,9% obligasi asing, dan 26,10% obligasi Jepang. Dalam rebalancing yang dilakukan pada Januari 2022, beberapa indeks fund dalam kelas aset yang sama dijual dan diubah menjadi satu indeks fund untuk investasi berkala, yaitu "eMAXIS Slim Saham Seluruh Dunia (All Country)". Uang dari penjualan indeks fund saham yang terlalu banyak digunakan untuk membeli obligasi pemerintah untuk individu dengan suku bunga tetap selama 10 tahun, untuk mengembalikan alokasi aset ke target.
【図表】Portofolio Kenichi Minase
Sumber: Random Walker di Jalan Perbelanjaan Ume-yashiki (Catatan Praktik Investasi Indeks) *per 30 Juni 2022
――Seberapa sering Anda memeriksa status investasi dan meninjau alokasi aset?
Pemeriksaan status investasi dilakukan 1-2 kali sebulan, alokasi aset dihitung 2 kali setahun, pada akhir Juni dan akhir Desember, dan rebalancing dilakukan jika diperlukan. Tinjauan alokasi aset target dilakukan paling banyak sekali setiap 5 atau 10 tahun. Mengingat faktor usia, saya berencana untuk meningkatkan rasio obligasi sekitar 10% dalam 10 tahun ke depan.
Jumlah simpanan hampir tetap, tetapi setiap 5 tahun sekali saya menambah gaji.
――Bagaimana Anda menentukan tanggal setoran?
Setiap bulan, saya menetapkan target pada area yang "sepertinya akan menjadi lebih murah" dan memutuskan sendiri hari investasi. Sejujurnya, itu tidak meningkatkan kinerja. Saya pernah membandingkan hari ketika saya berinvestasi dengan hari ketika harga terendah dalam bulan itu, dan hasilnya dalam jangka panjang investasi saya berada dalam rentang kesalahan.
Namun, saya terus melakukannya karena merasa bahwa "BUY AND HOLD" saja itu membosankan. Selama melakukan "setoran manual", saya harus memperhatikan pergerakan indeks saham utama, nilai tukar, dan pasar secara keseluruhan, yang menjadi semacam latihan otak.
Hanya dengan terus menerus "efek bunga majemuk akan dipercepat"
――Dalam sejarah investasi selama 20 tahun, sepertinya nilai aset yang dimiliki turun sekitar setengah saat krisis Lehman pada tahun 2008. Apa faktor yang membuat Anda bisa terus melakukan investasi secara berkala dalam situasi seperti itu?
Karena saya berinvestasi di saham, tentu saja saya mengantisipasi risiko penurunan harga saham. Pada saat krisis Lehman, tingkat penurunan tahunan berada dalam batas toleransi risiko saya (−50%). Namun, meskipun hanya sementara, kerugian yang melebihi yang saya perkirakan (−60%) tidak dapat dipungkiri telah mengganggu pikiran saya.
Secara teoritis, pergerakan harga saham berada dalam kisaran dua kali deviasi standar portofolio dengan probabilitas sekitar 95%. Krisis Lehman adalah kasus langka yang tidak termasuk dalam 95% tersebut, dan saya merasa tenang memikirkan bahwa situasi seperti itu tidak mungkin terus berlanjut. Di sisi lain, saya menyesali bahwa seharusnya saya memperkirakan toleransi risiko saya dengan lebih ketat. Setelah itu, pada saat saya telah berinvestasi di indeks selama 10 tahun, saya meninjau kembali alokasi aset saya dan meningkatkan rasio obligasi dari 20% menjadi 30%.
――Dengan secara tenang menilai toleransi risiko diri sendiri, Anda dapat tetap berada di pasar.
Pada saat Krisis Keuangan Global, ada beberapa rekan di komunitas investasi indeks yang berhenti berinvestasi. Namun, karena saya terus berinvestasi meskipun pasar turun selama 20 tahun, saya percaya saya dapat membangun kekayaan lebih dari 100 juta. Efek bunga majemuk dari investasi akan mempercepat setelah periode tertentu, sehingga jika tidak berinvestasi dalam jangka panjang, sulit untuk mendapatkan manfaatnya. Investasi indeks baru akan terwujud setelah dilakukan dalam waktu yang lama. "Ketekunan adalah kekuatan."
>> >>【Bagian Lanjutan】"Membangun Sistem yang Menciptakan Ketenangan Mental" Mengapa Sikap yang Stabil Sangat Diperlukan untuk Investasi Jangka Panjang?
※Wawancara ini dilakukan pada 12 September 2022.
※Konten ini merupakan pandangan berdasarkan pengalaman pribadi dan tidak mencerminkan pendapat perusahaan.
※Keputusan akhir terkait investasi hendaknya dilakukan berdasarkan penilaian dan tanggung jawab Anda sendiri.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
"Rahasia sukses membangun kekayaan lebih dari 100 juta" Apa metode yang diperlukan? Investor indeks Kenichi Minase [Bagian Pertama] | Belajar dari Ahli "Aliran Uang" | Manekuri Media informasi investasi dan keuangan dari Monex Securities
Selama 20 tahun, investor indeks Kenichi Minase telah terus berinvestasi dan mengatasi berbagai kesulitan, termasuk Krisis Lehman. Kami mendengarkan dengan seksama tentang bagaimana dia memilih untuk berinvestasi di indeks, cara dia mengatasi masa-masa sulit, portofolio saat ini, dan pandangannya tentang investasi di masa depan.
●Profil Kenichi Minase●
Lahir pada tahun 1973, seorang karyawan yang bekerja di perusahaan IT di Tokyo. Mengklaim sebagai "investor pribadi dari pinggiran kota". Blognya yang dimulai pada tahun 2005 berjudul "Walker Acak dari Distrik Umeya (Catatan Praktik Investasi Indeks)" dikenal sebagai kitab suci bagi para investor indeks. Karya tulisnya antara lain 'Biarkan Uang Anda Tidur dan Berkembang' (Forest Publishing), '[Revisi Total Edisi ke-3] Teknik Investasi Tanpa Perhatian' (Asahi Shimbun, bersama-sama dengan Yoshiharu Yamazaki ) dan lain-lain.
Masa debut investasi yang dipengaruhi oleh perdagangan jangka pendek
――Apa yang membuat Anda tertarik untuk berinvestasi?
Ketika saya berusia akhir 20-an, seorang teman pernah memberikan kuis, "Berapa banyak uang yang Anda pikirkan diperlukan untuk masuk ke panti jompo?" Karena jawabannya jauh lebih tinggi dari yang saya perkirakan, saya merasa panik dan mulai mencari tahu tentang rata-rata tabungan berdasarkan usia, rencana hidup, rencana keuangan, dan mulai merasakan perlunya berinvestasi.
――Tolong beri tahu saya tentang investasi pertama kali.
Saya mengambil majalah keuangan yang terletak di rak minimarket dan membeli buku investasi saham di toko buku untuk belajar. Dua puluh tahun yang lalu, sebagian besar majalah dan buku berisi konten yang didasarkan pada perdagangan jangka pendek.
Saya mulai melakukan day trading, tetapi selama jam pasar saham buka, saya tidak bisa tidak peduli dengan harga saham yang saya miliki, dan lebih jauh lagi, saya mulai selalu waspada terhadap berita-berita mengenai industri tersebut, khawatir bahwa perusahaan pesaing mungkin akan mengumumkan produk atau layanan baru yang revolusioner.
Saat mengadopsi metode investasi yang mirip dengan investasi saham nilai, saya terjebak dalam analisis saham, bahkan akhir pekan saya bisa habis hanya untuk itu... Karena saya cenderung khawatir dan perfeksionis, hal ini mengganggu pekerjaan dan kehidupan sehari-hari saya, dan saya merasa "ini tidak bisa terus seperti ini".
Menemukan "solusi investasi terbaik" untuk diri sendiri dalam dua tahun
――Apakah Anda segera beralih dari investasi saham nilai ke investasi indeks?
Tidak, selama sekitar dua tahun setelah itu, saya mencoba mencari metode investasi terbaik saya sendiri dengan berinvestasi pada saham-saham Jepang, seperti investasi nilai dan investasi pertumbuhan. Saya juga mencoba berbagai macam melalui reksa dana, seperti dana aktif dan dana indeks, sambil melakukan trial and error.
Dalam hal ini, yang paling sesuai dengan cara berpikir dan kepribadian saya adalah investasi indeks. Sejak itu, saya terus menerapkan kebijakan investasi dengan melakukan investasi rutin setiap bulan pada dana indeks yang terdiversifikasi di saham dan obligasi di seluruh dunia.
Setelah beralih dari investasi saham individual ke investasi indeks, dunia di sekitar saya berubah secara dramatis. Seolah-olah saya mendapatkan kembali kemanusiaan saya, saya bisa fokus pada pekerjaan seperti sebelum memulai investasi, dan saya mulai kembali menikmati hobi seperti memancing dan snowboarding di waktu luang. Saya pikir peningkatan waktu untuk berinteraksi dengan teman-teman dan kemampuan untuk menikah juga disebabkan oleh peninjauan kembali gaya investasi saya.
Dengan sengaja "Setoran Manual" untuk menyadari pasar
――Ceritakan tentang portofolio saat ini.
Alokasi aset terdiri dari 4,2% saham Jepang, 61,0% saham negara maju, 5,0% saham negara berkembang, 1,7% REIT (dalam dan luar negeri), 1,9% obligasi asing, dan 26,10% obligasi Jepang. Dalam rebalancing yang dilakukan pada Januari 2022, beberapa indeks fund dalam kelas aset yang sama dijual dan diubah menjadi satu indeks fund untuk investasi berkala, yaitu "eMAXIS Slim Saham Seluruh Dunia (All Country)". Uang dari penjualan indeks fund saham yang terlalu banyak digunakan untuk membeli obligasi pemerintah untuk individu dengan suku bunga tetap selama 10 tahun, untuk mengembalikan alokasi aset ke target.
【図表】Portofolio Kenichi Minase
Sumber: Random Walker di Jalan Perbelanjaan Ume-yashiki (Catatan Praktik Investasi Indeks) *per 30 Juni 2022
――Seberapa sering Anda memeriksa status investasi dan meninjau alokasi aset?
Pemeriksaan status investasi dilakukan 1-2 kali sebulan, alokasi aset dihitung 2 kali setahun, pada akhir Juni dan akhir Desember, dan rebalancing dilakukan jika diperlukan. Tinjauan alokasi aset target dilakukan paling banyak sekali setiap 5 atau 10 tahun. Mengingat faktor usia, saya berencana untuk meningkatkan rasio obligasi sekitar 10% dalam 10 tahun ke depan.
Jumlah simpanan hampir tetap, tetapi setiap 5 tahun sekali saya menambah gaji.
――Bagaimana Anda menentukan tanggal setoran?
Setiap bulan, saya menetapkan target pada area yang "sepertinya akan menjadi lebih murah" dan memutuskan sendiri hari investasi. Sejujurnya, itu tidak meningkatkan kinerja. Saya pernah membandingkan hari ketika saya berinvestasi dengan hari ketika harga terendah dalam bulan itu, dan hasilnya dalam jangka panjang investasi saya berada dalam rentang kesalahan.
Namun, saya terus melakukannya karena merasa bahwa "BUY AND HOLD" saja itu membosankan. Selama melakukan "setoran manual", saya harus memperhatikan pergerakan indeks saham utama, nilai tukar, dan pasar secara keseluruhan, yang menjadi semacam latihan otak.
Hanya dengan terus menerus "efek bunga majemuk akan dipercepat"
――Dalam sejarah investasi selama 20 tahun, sepertinya nilai aset yang dimiliki turun sekitar setengah saat krisis Lehman pada tahun 2008. Apa faktor yang membuat Anda bisa terus melakukan investasi secara berkala dalam situasi seperti itu?
Karena saya berinvestasi di saham, tentu saja saya mengantisipasi risiko penurunan harga saham. Pada saat krisis Lehman, tingkat penurunan tahunan berada dalam batas toleransi risiko saya (−50%). Namun, meskipun hanya sementara, kerugian yang melebihi yang saya perkirakan (−60%) tidak dapat dipungkiri telah mengganggu pikiran saya.
Secara teoritis, pergerakan harga saham berada dalam kisaran dua kali deviasi standar portofolio dengan probabilitas sekitar 95%. Krisis Lehman adalah kasus langka yang tidak termasuk dalam 95% tersebut, dan saya merasa tenang memikirkan bahwa situasi seperti itu tidak mungkin terus berlanjut. Di sisi lain, saya menyesali bahwa seharusnya saya memperkirakan toleransi risiko saya dengan lebih ketat. Setelah itu, pada saat saya telah berinvestasi di indeks selama 10 tahun, saya meninjau kembali alokasi aset saya dan meningkatkan rasio obligasi dari 20% menjadi 30%.
――Dengan secara tenang menilai toleransi risiko diri sendiri, Anda dapat tetap berada di pasar.
Pada saat Krisis Keuangan Global, ada beberapa rekan di komunitas investasi indeks yang berhenti berinvestasi. Namun, karena saya terus berinvestasi meskipun pasar turun selama 20 tahun, saya percaya saya dapat membangun kekayaan lebih dari 100 juta. Efek bunga majemuk dari investasi akan mempercepat setelah periode tertentu, sehingga jika tidak berinvestasi dalam jangka panjang, sulit untuk mendapatkan manfaatnya. Investasi indeks baru akan terwujud setelah dilakukan dalam waktu yang lama. "Ketekunan adalah kekuatan."
>> >>【Bagian Lanjutan】"Membangun Sistem yang Menciptakan Ketenangan Mental" Mengapa Sikap yang Stabil Sangat Diperlukan untuk Investasi Jangka Panjang?
※Wawancara ini dilakukan pada 12 September 2022.
※Konten ini merupakan pandangan berdasarkan pengalaman pribadi dan tidak mencerminkan pendapat perusahaan.
※Keputusan akhir terkait investasi hendaknya dilakukan berdasarkan penilaian dan tanggung jawab Anda sendiri.