Transformasi Venture Capital Enkripsi: Dari Gelombang ke Kestabilan
Dalam lingkungan pasar enkripsi saat ini, model investasi risiko tradisional sedang mengalami perubahan besar. Modal ventura di bidang Web2 semakin berhati-hati terhadap risiko, lebih cenderung mengikuti jejak dana yang dipandu pemerintah. Meskipun pendanaan putaran biji di bidang Web3 memiliki antusiasme, sulit untuk melihat hasil yang nyata, dan batas peran antara modal ventura dan penasihat keuangan semakin kabur. Mengarah pada beberapa platform perdagangan utama telah menjadi konsensus industri, sementara berbagai wawasan dan catatan diubah menjadi alat pertukaran informasi.
Dari perspektif keseluruhan, semakin banyak modal ventura besar mulai berpartisipasi dalam penerbitan token proyek, mewujudkan impian untuk memberikan kembali pasar primer melalui pasar sekunder. Model ini berbeda dari investasi ekuitas awal, penerbitan token awal (IXO), serta model ganda saham/token. Pasar sedang bergerak cepat menuju tahap kedewasaan, tetapi dalam proses ini, modal ventura kecil mungkin akan menjadi korban.
Setelah kembali, pendiri sebuah platform perdagangan terkenal menjadikan investasi sebagai arah utama, dengan pendidikan sebagai slogan, dan media sosial sebagai inti, fokus pada proyek meme coin dari ekosistem blockchain tertentu. Departemen investasi platform tersebut baru-baru ini berganti nama, semakin mencerminkan karakter kantor keluarga.
Penghindaran risiko dan pencarian stabilitas investasi tidak hanya tercermin dalam investasi tahap lanjut dan proyek yang sudah matang, tetapi juga terlihat dalam melemahnya eksplorasi proyek. Dengan mengambil contoh suatu lembaga investasi baru, kita dapat melihat dalam gaya investasinya tren pergeseran dana baru menuju dana tradisional, yang dapat menjadi acuan untuk perubahan gaya investasi setelah akumulasi kekayaan di masa depan.
Dari data enam bulan terakhir, jumlah pendanaan putaran benih tidak secara signifikan melebihi putaran A dan putaran berikutnya, dan perbedaan jumlah pendanaan di setiap putaran tidak besar. Ini menunjukkan bahwa batasan putaran pendanaan di bidang cryptocurrency sedang menghilang, proyek yang dapat memperoleh pendanaan kecil mungkin akan terus mendapatkan dukungan, sementara proyek yang tidak dapat memperoleh pendanaan mungkin akan lama berada dalam keadaan kekurangan dana.
Penataan Investasi Periode Pendinginan AI
Meskipun bidang AI saat ini sedikit sepi, beberapa investor percaya bahwa ini adalah waktu yang tepat untuk berinvestasi, berharap dapat menarik pengembang yang sebenarnya.
Arah investasi lembaga investasi yang baru muncul memang melibatkan AI, tetapi sebagian besar proyek dapat dikaitkan dengan AI. Proyek-proyek ini dapat dibagi menjadi dua kategori besar: "menggunakan enkripsi untuk mengembangkan AI" dan "menggunakan AI untuk mempromosikan pengembangan enkripsi". Namun, dalam era aplikasi luas teknologi AI saat ini, terlalu menekankan pentingnya AI tampaknya tidak terlalu berarti.
Mari kita tinjau secara singkat karakteristik masing-masing proyek investasi secara urut waktu:
Opinion Labs: Ini adalah platform pasar prediksi yang berbasis opini manusia, yang mungkin akan memanfaatkan prediksi dari pemimpin opini media sosial untuk melakukan perdagangan, yang sesuai dengan konsep informasi keuangan (InfoFi) dan memiliki atribut perdagangan tradisional.
Plume Network: Meskipun tokenisasi aset fisik (RWA) bukanlah konsep baru, perjalanan pembiayaan Plume Network cukup unik. Setelah mendapatkan pembiayaan dari lembaga terkemuka, mereka memilih untuk melakukan penawaran perdana di bursa (IEO) di suatu platform perdagangan, sebelum akhirnya mendapatkan investasi dari lembaga investasi yang baru muncul. Strategi pembiayaan yang fleksibel ini mencerminkan peluang unik di pasar enkripsi.
Tensorplex Labs: Proyek ini mencoba memanfaatkan derivatif staking likuid (LSDfi) untuk mencapai pelatihan model bahasa besar (LLM) dan desentralisasi dataset. Meskipun makna praktis dari AI desentralisasi diragukan, mendapatkan perhatian dari lembaga investasi di industri tidak jarang dalam konteks industri cryptocurrency yang sangat ingin terhubung dengan AI.
Vana: Ini adalah proyek konsep AI yang melintasi beberapa siklus pasar, yang terus mendapatkan dukungan dari lembaga investasi terkemuka sejak 2021, dan akhirnya berhasil mendarat di kolam peluncuran di salah satu platform perdagangan utama.
Blum: Sebagai salah satu dari sedikit proyek putaran benih, Blum fokus pada produk keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang berorientasi pada perdagangan. Menariknya, ia mendapatkan investasi bersama dari dua departemen investasi platform pesaing, menunjukkan semangat kolaborasi di dalam industri.
Kebangkitan Gaya Kantor Keluarga
Dengan berakhirnya gelombang penciptaan kekayaan antara 2017-2021, banyak orang kaya baru di bidang cryptocurrency sedang mengubah institusi investasi mereka menjadi lembaga pembiayaan ala kantor keluarga, lebih memfokuskan pada stabilitas proyek daripada tingkat pengembalian yang tinggi.
Misalnya, pendiri sebuah platform perdagangan kontrak terkenal telah mendirikan kantor keluarga mereka sendiri dua tahun lalu. Institusi investasi yang telah berubah ini seringkali mengejar stabilitas, tidak secara membabi buta mengejar imbal hasil tinggi jangka pendek, lebih banyak fokus pada alat dan infrastruktur terkait Meme, daripada berinvestasi langsung pada token Meme.
Namun, gaya investasi lembaga investasi yang baru muncul masih dalam proses pembentukan. Meskipun sebelumnya sering berinvestasi dalam produk perdagangan, setelah era profit tinggi DeFi, proyek yang benar-benar berkualitas mungkin semakin sedikit. Kebanyakan proyek mungkin merupakan upaya untuk menerapkan teknologi AI Web2 dalam Web3, yang mungkin dianggap sebagai inovasi di bidang Web3, tetapi dalam keseluruhan industri AI mungkin hanya produk marginal.
Kesimpulan
Risiko investasi cryptocurrency benar-benar dimulai sejak era Initial Coin Offering (ICO), mencapai puncaknya sebelum terjadinya keruntuhan di bursa besar. Saat ini, banyak institusi yang sedang menyelesaikan proyek investasi yang telah ditetapkan, berusaha menyelesaikan penerbitan token, meskipun mungkin menghadapi keraguan dari pasar.
Konsep investasi risiko mata uang kripto itu sendiri berasal dari masuknya sejumlah besar dana, diikuti dengan peningkatan risiko. Seiring dengan matangnya pasar, peran dan strategi lembaga investasi juga terus berkembang, beradaptasi dengan industri yang cepat berubah ini.
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Enkripsi modal ventura bertransformasi: dari mengejar tren hingga penataan yang stabil
Transformasi Venture Capital Enkripsi: Dari Gelombang ke Kestabilan
Dalam lingkungan pasar enkripsi saat ini, model investasi risiko tradisional sedang mengalami perubahan besar. Modal ventura di bidang Web2 semakin berhati-hati terhadap risiko, lebih cenderung mengikuti jejak dana yang dipandu pemerintah. Meskipun pendanaan putaran biji di bidang Web3 memiliki antusiasme, sulit untuk melihat hasil yang nyata, dan batas peran antara modal ventura dan penasihat keuangan semakin kabur. Mengarah pada beberapa platform perdagangan utama telah menjadi konsensus industri, sementara berbagai wawasan dan catatan diubah menjadi alat pertukaran informasi.
Dari perspektif keseluruhan, semakin banyak modal ventura besar mulai berpartisipasi dalam penerbitan token proyek, mewujudkan impian untuk memberikan kembali pasar primer melalui pasar sekunder. Model ini berbeda dari investasi ekuitas awal, penerbitan token awal (IXO), serta model ganda saham/token. Pasar sedang bergerak cepat menuju tahap kedewasaan, tetapi dalam proses ini, modal ventura kecil mungkin akan menjadi korban.
Setelah kembali, pendiri sebuah platform perdagangan terkenal menjadikan investasi sebagai arah utama, dengan pendidikan sebagai slogan, dan media sosial sebagai inti, fokus pada proyek meme coin dari ekosistem blockchain tertentu. Departemen investasi platform tersebut baru-baru ini berganti nama, semakin mencerminkan karakter kantor keluarga.
Penghindaran risiko dan pencarian stabilitas investasi tidak hanya tercermin dalam investasi tahap lanjut dan proyek yang sudah matang, tetapi juga terlihat dalam melemahnya eksplorasi proyek. Dengan mengambil contoh suatu lembaga investasi baru, kita dapat melihat dalam gaya investasinya tren pergeseran dana baru menuju dana tradisional, yang dapat menjadi acuan untuk perubahan gaya investasi setelah akumulasi kekayaan di masa depan.
Dari data enam bulan terakhir, jumlah pendanaan putaran benih tidak secara signifikan melebihi putaran A dan putaran berikutnya, dan perbedaan jumlah pendanaan di setiap putaran tidak besar. Ini menunjukkan bahwa batasan putaran pendanaan di bidang cryptocurrency sedang menghilang, proyek yang dapat memperoleh pendanaan kecil mungkin akan terus mendapatkan dukungan, sementara proyek yang tidak dapat memperoleh pendanaan mungkin akan lama berada dalam keadaan kekurangan dana.
Penataan Investasi Periode Pendinginan AI
Meskipun bidang AI saat ini sedikit sepi, beberapa investor percaya bahwa ini adalah waktu yang tepat untuk berinvestasi, berharap dapat menarik pengembang yang sebenarnya.
Arah investasi lembaga investasi yang baru muncul memang melibatkan AI, tetapi sebagian besar proyek dapat dikaitkan dengan AI. Proyek-proyek ini dapat dibagi menjadi dua kategori besar: "menggunakan enkripsi untuk mengembangkan AI" dan "menggunakan AI untuk mempromosikan pengembangan enkripsi". Namun, dalam era aplikasi luas teknologi AI saat ini, terlalu menekankan pentingnya AI tampaknya tidak terlalu berarti.
Mari kita tinjau secara singkat karakteristik masing-masing proyek investasi secara urut waktu:
Opinion Labs: Ini adalah platform pasar prediksi yang berbasis opini manusia, yang mungkin akan memanfaatkan prediksi dari pemimpin opini media sosial untuk melakukan perdagangan, yang sesuai dengan konsep informasi keuangan (InfoFi) dan memiliki atribut perdagangan tradisional.
Plume Network: Meskipun tokenisasi aset fisik (RWA) bukanlah konsep baru, perjalanan pembiayaan Plume Network cukup unik. Setelah mendapatkan pembiayaan dari lembaga terkemuka, mereka memilih untuk melakukan penawaran perdana di bursa (IEO) di suatu platform perdagangan, sebelum akhirnya mendapatkan investasi dari lembaga investasi yang baru muncul. Strategi pembiayaan yang fleksibel ini mencerminkan peluang unik di pasar enkripsi.
Tensorplex Labs: Proyek ini mencoba memanfaatkan derivatif staking likuid (LSDfi) untuk mencapai pelatihan model bahasa besar (LLM) dan desentralisasi dataset. Meskipun makna praktis dari AI desentralisasi diragukan, mendapatkan perhatian dari lembaga investasi di industri tidak jarang dalam konteks industri cryptocurrency yang sangat ingin terhubung dengan AI.
Vana: Ini adalah proyek konsep AI yang melintasi beberapa siklus pasar, yang terus mendapatkan dukungan dari lembaga investasi terkemuka sejak 2021, dan akhirnya berhasil mendarat di kolam peluncuran di salah satu platform perdagangan utama.
Blum: Sebagai salah satu dari sedikit proyek putaran benih, Blum fokus pada produk keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang berorientasi pada perdagangan. Menariknya, ia mendapatkan investasi bersama dari dua departemen investasi platform pesaing, menunjukkan semangat kolaborasi di dalam industri.
Kebangkitan Gaya Kantor Keluarga
Dengan berakhirnya gelombang penciptaan kekayaan antara 2017-2021, banyak orang kaya baru di bidang cryptocurrency sedang mengubah institusi investasi mereka menjadi lembaga pembiayaan ala kantor keluarga, lebih memfokuskan pada stabilitas proyek daripada tingkat pengembalian yang tinggi.
Misalnya, pendiri sebuah platform perdagangan kontrak terkenal telah mendirikan kantor keluarga mereka sendiri dua tahun lalu. Institusi investasi yang telah berubah ini seringkali mengejar stabilitas, tidak secara membabi buta mengejar imbal hasil tinggi jangka pendek, lebih banyak fokus pada alat dan infrastruktur terkait Meme, daripada berinvestasi langsung pada token Meme.
Namun, gaya investasi lembaga investasi yang baru muncul masih dalam proses pembentukan. Meskipun sebelumnya sering berinvestasi dalam produk perdagangan, setelah era profit tinggi DeFi, proyek yang benar-benar berkualitas mungkin semakin sedikit. Kebanyakan proyek mungkin merupakan upaya untuk menerapkan teknologi AI Web2 dalam Web3, yang mungkin dianggap sebagai inovasi di bidang Web3, tetapi dalam keseluruhan industri AI mungkin hanya produk marginal.
Kesimpulan
Risiko investasi cryptocurrency benar-benar dimulai sejak era Initial Coin Offering (ICO), mencapai puncaknya sebelum terjadinya keruntuhan di bursa besar. Saat ini, banyak institusi yang sedang menyelesaikan proyek investasi yang telah ditetapkan, berusaha menyelesaikan penerbitan token, meskipun mungkin menghadapi keraguan dari pasar.
Konsep investasi risiko mata uang kripto itu sendiri berasal dari masuknya sejumlah besar dana, diikuti dengan peningkatan risiko. Seiring dengan matangnya pasar, peran dan strategi lembaga investasi juga terus berkembang, beradaptasi dengan industri yang cepat berubah ini.