Dunia keuangan sedang berguncang saat bank sentral di seluruh dunia mempercepat eksplorasi dan penciptaan CBDC (Mata Uang Digital Bank Sentral).
Proses yang dimulai sebagai eksplorasi solusi digital yang agak ragu-ragu telah menjadi perlombaan besar untuk memperbarui infrastruktur moneter di antara berbagai negara di seluruh dunia.
Lebih dari 100 negara saat ini sedang mempelajari atau menguji mata uang digital mereka.
Revolusi CBDC mulai terbentuk
CBDC lebih merupakan perombakan dari apa yang seharusnya menjadi uang.
Tidak seperti cryptocurrency alternatif seperti Bitcoin atau Ethereum, CBDC adalah ekuivalen online dari mata uang nasional, dengan nilai setara dari uang kertas yang diterbitkan oleh pemerintah.
Namun, mereka memiliki stabilitas dan dukungan dari uang tunai klasik yang dipadukan dengan efisiensi dan kreativitas mata uang digital.
Dorongan untuk pengembangan CBDC tidak pernah setinggi ini sebelumnya.
Menurut angka terbaru yang diberikan oleh Bank untuk Penyelesaian Internasional, di antara bank sentral, 93% sudah bekerja pada CBDC, dan banyak yang telah mengalihkan fokus ke program percontohan dan desain kebijakan yang sebenarnya.
Penerimaan saat ini menunjukkan bahwa dunia telah menyadari bahwa mata uang digital bukan hanya teknologi eksperimental tetapi infrastruktur yang dibutuhkan di masa depan keuangan.
Siapa yang mengambil kursi depan dalam CBDC global
China telah menjadi pemimpin dalam penerapan CBDC DCEP ( Pembayaran Elektronik Mata Uang Digital ) atau yuan digital.
China telah melakukan transaksi yuan digital senilai miliaran dolar melalui program percontohan besar di kota-kota besar seperti Shenzhen, Beijing, dan Shanghai, menunjukkan kelayakan praktis dari CBDC ritel dalam skala besar.
Bank Sentral Eropa telah teliti dalam metodologinya dalam proyek euro digital, melibatkan penelitian dan konsultasi dengan pemangku kepentingan.
Melindungi privasi dan hidup harmonis dengan uang tunai adalah hal yang sangat penting dalam desain, yang disoroti oleh pejabat ECB karena masalah saat ini di mana orang-orang takut bahwa bank sentral dapat mengawasi mereka dan menjadi terpinggirkan secara finansial.
Federal Reserve Amerika Serikat telah berhati-hati dan telah berkonsentrasi pada penelitian dan kerja sama internasional daripada terburu-buru untuk melakukan sesuatu.
Pejabat Federal Reserve mengatakan bahwa mereka kurang khawatir untuk menjadi negara pertama yang mendistribusikan CBDC dan lebih tertarik untuk mendapatkan desain yang tepat, dengan konsekuensi global dari dollar digital.
Bank of England masih menjelajahi ide itu lebih lanjut melalui makalah penelitian yang luas dan konsultasi dengan publik.
Bank of Japan telah melakukan eksperimen proof-of-concept dengan fungsi CBDC tingkat rendah dan pengujian stabilitas sistem.
Arsitektur teknis dan desain yang perlu dipertimbangkan
Keputusan teknis dan kebijakan yang berkaitan dengan pengembangan CBDC cukup kompleks dan akan menentukan masa depan uang digital.
Bank sentral harus menyeimbangkan antara prioritas yang ditetapkan – privasi dan transparansi, inovasi dan stabilitas, serta inklusi keuangan dan keamanan.
Keputusan mengenai CBDC grosir versus ritel adalah pilihan desain dasar.
CBDC grosir ditujukan untuk pembayaran antar bank dan transaksi dengan nilai tinggi, memberikan kemungkinan untuk mengubah sistem penyelesaian dan pembayaran lintas batas.
Ketersediaan CBDC ritel untuk konsumen dan bisnis dapat mengubah cara orang melakukan transaksi sehari-hari dan transmisi kebijakan moneter.
Perlindungan privasi adalah aspek penting dalam desain CBDC.
Meskipun bank sentral telah memahami bahwa privasi itu penting, mereka juga telah memperhatikan kebutuhan regulasi dalam memerangi AML ( pencucian uang ) dan pendanaan teroris.
Keseimbangan yang sangat halus antara menemukan keseimbangan yang tepat memerlukan solusi teknis yang canggih, seperti ZKP (bukti tanpa pengetahuan) dan teknik privasi diferensial.
Fungsionalitas saat tidak online adalah faktor utama lainnya, yang akan memastikan bahwa mata uang digital dapat digunakan bahkan ketika tidak terhubung ke jaringan atau saat konektivitas rendah.
Ini akan diperlukan untuk memfasilitasi aksesibilitas universal uang tunai fisik.
Kebijakan dan implikasi ekonomi
CBDC memiliki implikasi yang serius terhadap efektivitas kebijakan moneter dan stabilitas keuangan.
Ada kemungkinan bahwa bank sentral mungkin mendapatkan wawasan yang lebih besar tentang aliran uang dan ekonomi serta berada dalam posisi yang lebih baik untuk bereaksi terhadap guncangan ekonomi dan intervensi yang ditargetkan.
Disintermediasi bank komersial adalah masalah signifikan dalam desain CBDC.
Jika konsumen memiliki mata uang digital secara langsung dengan bank sentral, bank tradisional mungkin kehilangan simpanan dan mengalami kesulitan dalam operasi pinjaman mereka.
Beberapa metode yang mungkin dipertimbangkan oleh bank sentral untuk mengatasi risiko ini adalah suku bunga dan pembatasan kepemilikan.
Implementasi DCC dapat merevolusi pembayaran lintas batas.
Transaksi lintas batas, yang saat ini membutuhkan waktu berhari-hari untuk diselesaikan dan datang dengan biaya yang sangat tinggi, mungkin dapat dilakukan secara instan dan dengan biaya yang efisien.
Namun, ini akan memerlukan koordinasi bank sentral dan penyelesaian masalah interoperabilitas regulasi dan teknis yang rumit.
Inklusi keuangan adalah salah satu penggunaan potensial yang paling signifikan dari peningkatan CBDC.
Mata uang digital akan menawarkan layanan perbankan kepada mereka yang tidak memiliki akses ke bank, memungkinkan mereka mengirimkan remitansi dengan biaya yang lebih rendah dan memungkinkan penyediaan pembayaran pemerintah dan bantuan sosial yang lebih efisien.
Kesulitan dan risiko
Meskipun mungkin untuk mencatat potensi manfaat dari CBDC, bank sentral harus mempertimbangkan banyak masalah penting.
Keamanan siber mungkin menjadi ancaman terbesar karena mata uang digital dapat menjadi fokus serangan yang canggih.
Bank sentral harus mengadopsi tingkat keamanan yang tinggi tanpa mengorbankan kinerja dan pengalaman.
Para pemangku kepentingan publik telah fokus pada masalah privasi. Warga khawatir tentang pengawasan pemerintah dan kemungkinan pengawasan terhadap transaksi.
Bank sentral harus menyeimbangkan apa yang menjadi hak orang untuk mendapatkan privasi dan apa yang mereka butuhkan dalam kepatuhan terhadap regulasi dan penegakan hukum.
Ada juga kesulitan permanen dari kompleksitas teknis - CBDC harus terhubung dengan sistem pembayaran saat ini, rezim regulasi, dan norma internasional.
Mendesain sistem yang dapat beroperasi 24/7 dan tahan terhadap kompleksitas yang lebih jauh.
Hubungan dengan sistem pembayaran yang ada harus dipertimbangkan dengan baik ketika CBDC ada berdampingan.
Bank sentral perlu memastikan bahwa mata uang digital harus hidup berdampingan dengan uang tunai dan alat pembayaran swasta, bukan menggantikan mereka, dan dengan demikian mempertahankan pilihan dan kompetisi dalam lingkungan pembayaran.
Jalan di depan adalah untuk muncul.
Sejak laju penciptaan CBDC berkembang di seluruh dunia, beberapa tren utama mulai muncul.
Seiring dengan bertambahnya jumlah negara yang meluncurkan CBDC mereka, kebutuhan untuk memiliki interoperabilitas antara berbagai sistem CBDC yang berbeda juga akan meningkat.
Badan internasional berusaha mengembangkan parameter dan prosedur yang harmonis untuk memungkinkan transaksi lintas batas CBDC.
Kemitraan publik-swasta menjadi diperlukan untuk pelaksanaan CBDC yang sukses.
Bank sentral bekerja sama dengan penyedia teknologi, lembaga keuangan, dan penyedia pembayaran untuk memanfaatkan keahlian dan infrastruktur yang sudah ada serta tetap menjadi pengawas regulasi.
Rencana peluncuran CBDC sangat berbeda di berbagai yurisdiksi dan terus berkembang seiring dengan prioritas, kapasitas teknis, dan kerangka regulasi yang berbeda.
Meskipun beberapa negara mungkin menerbitkan CBDC ritel pada akhir dekade ini, negara lain akan terlibat dalam rencana yang kurang ambisius, yang mungkin juga akan berlanjut hingga akhir.
Konsekuensi dari sistem cryptocurrency
Seluruh dunia cryptocurrency memiliki beberapa implikasi signifikan bagi pengembangan CBDC.
Meskipun permintaan yang harus dipenuhi oleh CBDC dan cryptocurrency, serta pasar tempat mereka beroperasi, mirip satu sama lain, kemungkinan keberadaan mereka akan mengubah pasar aset digital.
CBDC dapat mempopulerkan ide dana digital dan mempercepat transisi ke pembayaran digital, yang dapat menyebabkan spillover yang menguntungkan ke dalam konsumsi cryptocurrency.
Interoperabilitas keduanya, bagaimanapun, tidak transparan di sebagian besar yurisdiksi.
Sifat pemrograman CBDC berpotensi menambahkan komponen DeFi (keuangan terdesentralisasi), yang akan memungkinkan kontrak pintar dan transaksi otomatis dalam lingkungan moneter klasik.
Hal ini akan membingungkan batas antara keuangan konvensional dan inovasi cryptocurrency.
Kesimpulan
Secara global, menjelajahi kemungkinan penggunaan mata uang digital bank sentral adalah terobosan dalam sejarah moneter.
Karena bank sentral sedang beralih ke implementasi dan bukan penelitian, pilihan hari ini akan menentukan struktur keuangan generasi mendatang.
Faktor teknis, ekonomi, dan sosial adalah rumit dan memerlukan negosiasi serius.
Bank sentral harus mengoordinasikan inovasi dan stabilitas, efisiensi dan privasi, kepentingan nasional dan kolaborasi internasional.
Risikonya signifikan – desain yang tidak memadai atau peluncuran CBDC dapat menghancurkan kepercayaan publik terhadap uang digital dan INGRESS – menggambar ulang proses inovasi keuangan.
Periode pengembangan CBDC berikutnya akan memainkan peran penting dalam menentukan apakah kripto dapat memenuhi potensinya untuk menjadi uang yang lebih efisien, inklusif, dan tangguh.
Dengan program percontohan yang sedang berjalan penuh dan kuda yang ditempatkan di gerbang peluncuran, dunia menanti untuk terkejut apakah CBDC akan membawa era baru keuangan digital atau bertahan dari tekanan yang secara tradisional melemahkan inovasi moneter.
Revolusi CBDC tidak dapat dirangkum dalam istilah teknologi – ini adalah redefinisi infrastruktur yang menjadi andalan ekonomi modern di dunia digital.
Untuk berhasil, perlu mencapai tingkat kolaborasi antara bank sentral, pemerintah, penyedia teknologi, dan konsumen yang belum pernah terlihat sebelumnya untuk merancang mata uang digital yang memenuhi kepentingan semua pihak dalam sistem tanpa merusak stabilitas dan kepercayaan yang menjadi ciri khas sistem moneter modern.
Erick Otieno Odhiambo adalah seorang pengembang full-stack yang bekerja secara freelance untuk proyek dan blog berbasis kripto, dengan minat yang kuat dalam teknologi blockchain. Dia memiliki pengalaman bertahun-tahun dalam pengembangan perangkat lunak dan membuat konten. Tujuannya adalah untuk mengajar dan mendorong dengan cerita yang diteliti dengan baik tentang Web 3.0.
Lihat Asli
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bank Sentral Digital Currency (CBDC) – Pejabat Global Melihat Era Baru Keuangan Digital - The Daily Hodl
Kiriman Tamu HodlXKirim Kiriman Anda
Dunia keuangan sedang berguncang saat bank sentral di seluruh dunia mempercepat eksplorasi dan penciptaan CBDC (Mata Uang Digital Bank Sentral).
Proses yang dimulai sebagai eksplorasi solusi digital yang agak ragu-ragu telah menjadi perlombaan besar untuk memperbarui infrastruktur moneter di antara berbagai negara di seluruh dunia.
Lebih dari 100 negara saat ini sedang mempelajari atau menguji mata uang digital mereka.
Revolusi CBDC mulai terbentuk
CBDC lebih merupakan perombakan dari apa yang seharusnya menjadi uang.
Tidak seperti cryptocurrency alternatif seperti Bitcoin atau Ethereum, CBDC adalah ekuivalen online dari mata uang nasional, dengan nilai setara dari uang kertas yang diterbitkan oleh pemerintah.
Namun, mereka memiliki stabilitas dan dukungan dari uang tunai klasik yang dipadukan dengan efisiensi dan kreativitas mata uang digital.
Dorongan untuk pengembangan CBDC tidak pernah setinggi ini sebelumnya.
Menurut angka terbaru yang diberikan oleh Bank untuk Penyelesaian Internasional, di antara bank sentral, 93% sudah bekerja pada CBDC, dan banyak yang telah mengalihkan fokus ke program percontohan dan desain kebijakan yang sebenarnya.
Penerimaan saat ini menunjukkan bahwa dunia telah menyadari bahwa mata uang digital bukan hanya teknologi eksperimental tetapi infrastruktur yang dibutuhkan di masa depan keuangan.
Siapa yang mengambil kursi depan dalam CBDC global
China telah menjadi pemimpin dalam penerapan CBDC DCEP ( Pembayaran Elektronik Mata Uang Digital ) atau yuan digital.
China telah melakukan transaksi yuan digital senilai miliaran dolar melalui program percontohan besar di kota-kota besar seperti Shenzhen, Beijing, dan Shanghai, menunjukkan kelayakan praktis dari CBDC ritel dalam skala besar.
Bank Sentral Eropa telah teliti dalam metodologinya dalam proyek euro digital, melibatkan penelitian dan konsultasi dengan pemangku kepentingan.
Melindungi privasi dan hidup harmonis dengan uang tunai adalah hal yang sangat penting dalam desain, yang disoroti oleh pejabat ECB karena masalah saat ini di mana orang-orang takut bahwa bank sentral dapat mengawasi mereka dan menjadi terpinggirkan secara finansial.
Federal Reserve Amerika Serikat telah berhati-hati dan telah berkonsentrasi pada penelitian dan kerja sama internasional daripada terburu-buru untuk melakukan sesuatu.
Pejabat Federal Reserve mengatakan bahwa mereka kurang khawatir untuk menjadi negara pertama yang mendistribusikan CBDC dan lebih tertarik untuk mendapatkan desain yang tepat, dengan konsekuensi global dari dollar digital.
Bank of England masih menjelajahi ide itu lebih lanjut melalui makalah penelitian yang luas dan konsultasi dengan publik.
Bank of Japan telah melakukan eksperimen proof-of-concept dengan fungsi CBDC tingkat rendah dan pengujian stabilitas sistem.
Arsitektur teknis dan desain yang perlu dipertimbangkan
Keputusan teknis dan kebijakan yang berkaitan dengan pengembangan CBDC cukup kompleks dan akan menentukan masa depan uang digital.
Bank sentral harus menyeimbangkan antara prioritas yang ditetapkan – privasi dan transparansi, inovasi dan stabilitas, serta inklusi keuangan dan keamanan.
Keputusan mengenai CBDC grosir versus ritel adalah pilihan desain dasar.
CBDC grosir ditujukan untuk pembayaran antar bank dan transaksi dengan nilai tinggi, memberikan kemungkinan untuk mengubah sistem penyelesaian dan pembayaran lintas batas.
Ketersediaan CBDC ritel untuk konsumen dan bisnis dapat mengubah cara orang melakukan transaksi sehari-hari dan transmisi kebijakan moneter.
Perlindungan privasi adalah aspek penting dalam desain CBDC.
Meskipun bank sentral telah memahami bahwa privasi itu penting, mereka juga telah memperhatikan kebutuhan regulasi dalam memerangi AML ( pencucian uang ) dan pendanaan teroris.
Keseimbangan yang sangat halus antara menemukan keseimbangan yang tepat memerlukan solusi teknis yang canggih, seperti ZKP (bukti tanpa pengetahuan) dan teknik privasi diferensial.
Fungsionalitas saat tidak online adalah faktor utama lainnya, yang akan memastikan bahwa mata uang digital dapat digunakan bahkan ketika tidak terhubung ke jaringan atau saat konektivitas rendah.
Ini akan diperlukan untuk memfasilitasi aksesibilitas universal uang tunai fisik.
Kebijakan dan implikasi ekonomi
CBDC memiliki implikasi yang serius terhadap efektivitas kebijakan moneter dan stabilitas keuangan.
Ada kemungkinan bahwa bank sentral mungkin mendapatkan wawasan yang lebih besar tentang aliran uang dan ekonomi serta berada dalam posisi yang lebih baik untuk bereaksi terhadap guncangan ekonomi dan intervensi yang ditargetkan.
Disintermediasi bank komersial adalah masalah signifikan dalam desain CBDC.
Jika konsumen memiliki mata uang digital secara langsung dengan bank sentral, bank tradisional mungkin kehilangan simpanan dan mengalami kesulitan dalam operasi pinjaman mereka.
Beberapa metode yang mungkin dipertimbangkan oleh bank sentral untuk mengatasi risiko ini adalah suku bunga dan pembatasan kepemilikan.
Implementasi DCC dapat merevolusi pembayaran lintas batas.
Transaksi lintas batas, yang saat ini membutuhkan waktu berhari-hari untuk diselesaikan dan datang dengan biaya yang sangat tinggi, mungkin dapat dilakukan secara instan dan dengan biaya yang efisien.
Namun, ini akan memerlukan koordinasi bank sentral dan penyelesaian masalah interoperabilitas regulasi dan teknis yang rumit.
Inklusi keuangan adalah salah satu penggunaan potensial yang paling signifikan dari peningkatan CBDC.
Mata uang digital akan menawarkan layanan perbankan kepada mereka yang tidak memiliki akses ke bank, memungkinkan mereka mengirimkan remitansi dengan biaya yang lebih rendah dan memungkinkan penyediaan pembayaran pemerintah dan bantuan sosial yang lebih efisien.
Kesulitan dan risiko
Meskipun mungkin untuk mencatat potensi manfaat dari CBDC, bank sentral harus mempertimbangkan banyak masalah penting.
Keamanan siber mungkin menjadi ancaman terbesar karena mata uang digital dapat menjadi fokus serangan yang canggih.
Bank sentral harus mengadopsi tingkat keamanan yang tinggi tanpa mengorbankan kinerja dan pengalaman.
Para pemangku kepentingan publik telah fokus pada masalah privasi. Warga khawatir tentang pengawasan pemerintah dan kemungkinan pengawasan terhadap transaksi.
Bank sentral harus menyeimbangkan apa yang menjadi hak orang untuk mendapatkan privasi dan apa yang mereka butuhkan dalam kepatuhan terhadap regulasi dan penegakan hukum.
Ada juga kesulitan permanen dari kompleksitas teknis - CBDC harus terhubung dengan sistem pembayaran saat ini, rezim regulasi, dan norma internasional.
Mendesain sistem yang dapat beroperasi 24/7 dan tahan terhadap kompleksitas yang lebih jauh.
Hubungan dengan sistem pembayaran yang ada harus dipertimbangkan dengan baik ketika CBDC ada berdampingan.
Bank sentral perlu memastikan bahwa mata uang digital harus hidup berdampingan dengan uang tunai dan alat pembayaran swasta, bukan menggantikan mereka, dan dengan demikian mempertahankan pilihan dan kompetisi dalam lingkungan pembayaran.
Jalan di depan adalah untuk muncul.
Sejak laju penciptaan CBDC berkembang di seluruh dunia, beberapa tren utama mulai muncul.
Seiring dengan bertambahnya jumlah negara yang meluncurkan CBDC mereka, kebutuhan untuk memiliki interoperabilitas antara berbagai sistem CBDC yang berbeda juga akan meningkat.
Badan internasional berusaha mengembangkan parameter dan prosedur yang harmonis untuk memungkinkan transaksi lintas batas CBDC.
Kemitraan publik-swasta menjadi diperlukan untuk pelaksanaan CBDC yang sukses.
Bank sentral bekerja sama dengan penyedia teknologi, lembaga keuangan, dan penyedia pembayaran untuk memanfaatkan keahlian dan infrastruktur yang sudah ada serta tetap menjadi pengawas regulasi.
Rencana peluncuran CBDC sangat berbeda di berbagai yurisdiksi dan terus berkembang seiring dengan prioritas, kapasitas teknis, dan kerangka regulasi yang berbeda.
Meskipun beberapa negara mungkin menerbitkan CBDC ritel pada akhir dekade ini, negara lain akan terlibat dalam rencana yang kurang ambisius, yang mungkin juga akan berlanjut hingga akhir.
Konsekuensi dari sistem cryptocurrency
Seluruh dunia cryptocurrency memiliki beberapa implikasi signifikan bagi pengembangan CBDC.
Meskipun permintaan yang harus dipenuhi oleh CBDC dan cryptocurrency, serta pasar tempat mereka beroperasi, mirip satu sama lain, kemungkinan keberadaan mereka akan mengubah pasar aset digital.
CBDC dapat mempopulerkan ide dana digital dan mempercepat transisi ke pembayaran digital, yang dapat menyebabkan spillover yang menguntungkan ke dalam konsumsi cryptocurrency.
Interoperabilitas keduanya, bagaimanapun, tidak transparan di sebagian besar yurisdiksi.
Sifat pemrograman CBDC berpotensi menambahkan komponen DeFi (keuangan terdesentralisasi), yang akan memungkinkan kontrak pintar dan transaksi otomatis dalam lingkungan moneter klasik.
Hal ini akan membingungkan batas antara keuangan konvensional dan inovasi cryptocurrency.
Kesimpulan
Secara global, menjelajahi kemungkinan penggunaan mata uang digital bank sentral adalah terobosan dalam sejarah moneter.
Karena bank sentral sedang beralih ke implementasi dan bukan penelitian, pilihan hari ini akan menentukan struktur keuangan generasi mendatang.
Faktor teknis, ekonomi, dan sosial adalah rumit dan memerlukan negosiasi serius.
Bank sentral harus mengoordinasikan inovasi dan stabilitas, efisiensi dan privasi, kepentingan nasional dan kolaborasi internasional.
Risikonya signifikan – desain yang tidak memadai atau peluncuran CBDC dapat menghancurkan kepercayaan publik terhadap uang digital dan INGRESS – menggambar ulang proses inovasi keuangan.
Periode pengembangan CBDC berikutnya akan memainkan peran penting dalam menentukan apakah kripto dapat memenuhi potensinya untuk menjadi uang yang lebih efisien, inklusif, dan tangguh.
Dengan program percontohan yang sedang berjalan penuh dan kuda yang ditempatkan di gerbang peluncuran, dunia menanti untuk terkejut apakah CBDC akan membawa era baru keuangan digital atau bertahan dari tekanan yang secara tradisional melemahkan inovasi moneter.
Revolusi CBDC tidak dapat dirangkum dalam istilah teknologi – ini adalah redefinisi infrastruktur yang menjadi andalan ekonomi modern di dunia digital.
Untuk berhasil, perlu mencapai tingkat kolaborasi antara bank sentral, pemerintah, penyedia teknologi, dan konsumen yang belum pernah terlihat sebelumnya untuk merancang mata uang digital yang memenuhi kepentingan semua pihak dalam sistem tanpa merusak stabilitas dan kepercayaan yang menjadi ciri khas sistem moneter modern.
Erick Otieno Odhiambo adalah seorang pengembang full-stack yang bekerja secara freelance untuk proyek dan blog berbasis kripto, dengan minat yang kuat dalam teknologi blockchain. Dia memiliki pengalaman bertahun-tahun dalam pengembangan perangkat lunak dan membuat konten. Tujuannya adalah untuk mengajar dan mendorong dengan cerita yang diteliti dengan baik tentang Web 3.0.