Misteri on-chain dengan perputaran lebih dari 55 miliar USDT: Analisis jejak dana Huaiwang Payment
Baru-baru ini, sebuah platform bernama Huiwang Payment menarik perhatian luas karena kemungkinan keterlibatan dalam aktivitas ilegal. Platform tersebut dituduh terlibat dalam penerimaan, pemindahan, dan penarikan dana penipuan, terutama sering melakukan transaksi USDT di jaringan TRON. Untuk memahami lebih dalam tentang karakteristik perilaku on-chain-nya, sebuah tim analisis data menggunakan alat anti pencucian uang on-chain dan data publik untuk menganalisis secara rinci perilaku penyetoran dan penarikan USDT Huiwang Payment di rantai TRON.
Data dalam artikel ini mencakup periode dari 1 Januari 2024 hingga 23 Juni 2025.
Analisis Aliran Dana On-Chain
Ikhtisar total jumlah deposit dan penarikan
Total penarikan: 57,246,854,379 USDT
Total deposit: 54,475,887,524 USDT
Data ini menunjukkan bahwa Huilang Payment mengalami arus kas masuk dan keluar yang besar dalam satu setengah tahun terakhir, keduanya melebihi 50 miliar USDT. Perlu dicatat bahwa jumlah penarikan terus lebih tinggi daripada jumlah setoran, dengan selisih keduanya mencapai 2,771 juta USDT, menunjukkan karakteristik "net outflow" yang jelas.
Pergerakan Dana Mingguan
Data menunjukkan bahwa arus dana di platform ini tetap aktif dan mengalami lonjakan signifikan pada tiga titik waktu berikut:
8 Juli 2024: Munculnya puncak yang jelas untuk pertama kalinya, baik setoran maupun penarikan melampaui 1 miliar USDT.
Maret dan Mei 2025: Dua kali penarikan jumlah mendekati atau melebihi 11 miliar USDT.
Analisis Jumlah Transaksi
Jumlah transaksi penarikan mulai meningkat secara bertahap sejak Februari 2024, mencapai puncaknya pada 12 Mei 2025 dengan hampir 150.000 transaksi dalam satu hari, menunjukkan karakteristik "penarikan frekuensi tinggi". Sebaliknya, jumlah transaksi setoran meskipun meningkat secara keseluruhan, namun fluktuasinya lebih kecil, dengan jumlah setoran harian secara stabil meningkat hingga hampir 140.000 transaksi, dan keseluruhan tingkat aktivitas pengguna tidak mengalami penurunan yang signifikan.
Perlu dicatat bahwa puncak jumlah penarikan pada bulan Maret dan Mei 2025 disertai dengan peningkatan jumlah transaksi yang bersamaan, kedua puncak hampir tumpang tindih.
Analisis Perilaku Pengguna
Jumlah pengguna aktif
Sejak awal 2024, jumlah alamat setoran aktif di platform ini di jaringan TRON telah meningkat dari kurang dari 30.000 menjadi lebih dari 80.000, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil. Perlu dicatat bahwa alamat setoran dapat dianggap sebagai jumlah pengguna, sedangkan alamat penarikan mungkin merupakan alamat penerimaan yang disesuaikan oleh pengguna dan tidak dapat disamakan dengan jumlah pengguna yang sebenarnya. Pertumbuhan terus-menerus dalam jumlah alamat setoran menunjukkan bahwa platform ini masih terus menarik pengguna baru, meskipun laju pertumbuhannya telah melambat.
Analisis Alamat Aktif
Alamat Penarikan Top 3
Alamat 1: Penarikan 8,16 miliar USDT
Alamat 2: Penarikan 5,8 miliar USDT
Alamat 3: Penarikan 5,12 miliar USDT
Transaksi awal dari alamat-alamat ini dapat ditelusuri hingga tahun 2023, dan tetap aktif dalam jangka panjang, dengan jejak on-chain yang kaya. Perlu dicatat bahwa alamat 1 tidak hanya menarik USDT dari beberapa dompet panas pembayaran Huobi, tetapi juga berinteraksi dengan alamat yang ditandai sebagai "sanksi", "pencurian", dan "peretasan bursa". Alamat 2 diduga merupakan alamat dompet yang dikendalikan oleh platform jaminan tertentu. Alamat 3 berinteraksi dengan beberapa platform perdagangan.
Alamat Setoran Top 3
Alamat 4: Setor 16,65 juta USDT
Alamat 5: Menyimpan 4,49 juta USDT
Alamat 6: Setor 4,36 juta USDT
Di antara mereka, setoran alamat 4 mencapai 1,6 miliar USDT, 1,3 kali lipat dari jumlah penarikan alamat tertinggi, dan transaksi pertama dapat ditelusuri kembali ke tahun 2022, diduga merupakan alamat dompet yang dikendalikan oleh suatu platform jaminan. Alamat 5 dan alamat 6 diduga merupakan alamat dompet panas dari suatu platform perdagangan.
Analisis Waktu Aktif
Dengan menganalisis 10 alamat biasa yang dipilih secara acak, ditemukan:
Transaksi penarikan terutama terkonsentrasi pada waktu UTC 01:00-16:00, di mana 07:00-13:00 adalah periode frekuensi tinggi.
Operasi deposit terutama terfokus pada waktu UTC 03:00-10:00, yang sebagian tumpang tindih dengan periode aktif alamat penarikan.
Dinamika Regulasi Internasional
Dalam beberapa bulan terakhir, beberapa lembaga pengatur internasional dan badan penegak hukum telah mengambil serangkaian tindakan terhadap Huiwang Payment dan entitas terkaitnya:
Juli 2024, sebuah platform pelacakan aset kripto melaporkan insiden pembekuan USDT besar yang terkait dengan Huiwang.
Pada Mei 2025, Departemen Keuangan AS mengusulkan untuk menerapkan sanksi keuangan terhadap Huione Group yang berkantor pusat di Kamboja.
Kantor PBB untuk Narkoba dan Kejahatan mencatat peran platform tersebut dalam ekosistem penipuan online di Asia Tenggara.
Sebuah perusahaan analisis blockchain melaporkan bahwa sebuah platform pasar gelap cryptocurrency besar lainnya, yang sejajar dengan Huibao Group, telah mengalami pemblokiran besar-besaran di platform media sosial.
Pertengahan Mei 2025, sebuah platform jaminan yang diduga terkait dengan Huaiwang mengumumkan penghentian operasional.
Data on-chain dan dinamika regulasi ini memberikan referensi penting untuk memahami model operasi dan risiko potensial dari Huiliang Payment. Namun, mengingat kompleksitas dan anonimitas transaksi cryptocurrency, masih diperlukan penyelidikan dan analisis lebih lanjut untuk mengevaluasi dampaknya secara menyeluruh.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Mengungkap: Analisis mendalam jalur dana on-chain dari 55 miliar USDT yang beredar di belakang Huifeng Payment
Misteri on-chain dengan perputaran lebih dari 55 miliar USDT: Analisis jejak dana Huaiwang Payment
Baru-baru ini, sebuah platform bernama Huiwang Payment menarik perhatian luas karena kemungkinan keterlibatan dalam aktivitas ilegal. Platform tersebut dituduh terlibat dalam penerimaan, pemindahan, dan penarikan dana penipuan, terutama sering melakukan transaksi USDT di jaringan TRON. Untuk memahami lebih dalam tentang karakteristik perilaku on-chain-nya, sebuah tim analisis data menggunakan alat anti pencucian uang on-chain dan data publik untuk menganalisis secara rinci perilaku penyetoran dan penarikan USDT Huiwang Payment di rantai TRON.
Data dalam artikel ini mencakup periode dari 1 Januari 2024 hingga 23 Juni 2025.
Analisis Aliran Dana On-Chain
Ikhtisar total jumlah deposit dan penarikan
Data ini menunjukkan bahwa Huilang Payment mengalami arus kas masuk dan keluar yang besar dalam satu setengah tahun terakhir, keduanya melebihi 50 miliar USDT. Perlu dicatat bahwa jumlah penarikan terus lebih tinggi daripada jumlah setoran, dengan selisih keduanya mencapai 2,771 juta USDT, menunjukkan karakteristik "net outflow" yang jelas.
Pergerakan Dana Mingguan
Data menunjukkan bahwa arus dana di platform ini tetap aktif dan mengalami lonjakan signifikan pada tiga titik waktu berikut:
Analisis Jumlah Transaksi
Jumlah transaksi penarikan mulai meningkat secara bertahap sejak Februari 2024, mencapai puncaknya pada 12 Mei 2025 dengan hampir 150.000 transaksi dalam satu hari, menunjukkan karakteristik "penarikan frekuensi tinggi". Sebaliknya, jumlah transaksi setoran meskipun meningkat secara keseluruhan, namun fluktuasinya lebih kecil, dengan jumlah setoran harian secara stabil meningkat hingga hampir 140.000 transaksi, dan keseluruhan tingkat aktivitas pengguna tidak mengalami penurunan yang signifikan.
Perlu dicatat bahwa puncak jumlah penarikan pada bulan Maret dan Mei 2025 disertai dengan peningkatan jumlah transaksi yang bersamaan, kedua puncak hampir tumpang tindih.
Analisis Perilaku Pengguna
Jumlah pengguna aktif
Sejak awal 2024, jumlah alamat setoran aktif di platform ini di jaringan TRON telah meningkat dari kurang dari 30.000 menjadi lebih dari 80.000, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil. Perlu dicatat bahwa alamat setoran dapat dianggap sebagai jumlah pengguna, sedangkan alamat penarikan mungkin merupakan alamat penerimaan yang disesuaikan oleh pengguna dan tidak dapat disamakan dengan jumlah pengguna yang sebenarnya. Pertumbuhan terus-menerus dalam jumlah alamat setoran menunjukkan bahwa platform ini masih terus menarik pengguna baru, meskipun laju pertumbuhannya telah melambat.
Analisis Alamat Aktif
Alamat Penarikan Top 3
Transaksi awal dari alamat-alamat ini dapat ditelusuri hingga tahun 2023, dan tetap aktif dalam jangka panjang, dengan jejak on-chain yang kaya. Perlu dicatat bahwa alamat 1 tidak hanya menarik USDT dari beberapa dompet panas pembayaran Huobi, tetapi juga berinteraksi dengan alamat yang ditandai sebagai "sanksi", "pencurian", dan "peretasan bursa". Alamat 2 diduga merupakan alamat dompet yang dikendalikan oleh platform jaminan tertentu. Alamat 3 berinteraksi dengan beberapa platform perdagangan.
Alamat Setoran Top 3
Di antara mereka, setoran alamat 4 mencapai 1,6 miliar USDT, 1,3 kali lipat dari jumlah penarikan alamat tertinggi, dan transaksi pertama dapat ditelusuri kembali ke tahun 2022, diduga merupakan alamat dompet yang dikendalikan oleh suatu platform jaminan. Alamat 5 dan alamat 6 diduga merupakan alamat dompet panas dari suatu platform perdagangan.
Analisis Waktu Aktif
Dengan menganalisis 10 alamat biasa yang dipilih secara acak, ditemukan:
Dinamika Regulasi Internasional
Dalam beberapa bulan terakhir, beberapa lembaga pengatur internasional dan badan penegak hukum telah mengambil serangkaian tindakan terhadap Huiwang Payment dan entitas terkaitnya:
Data on-chain dan dinamika regulasi ini memberikan referensi penting untuk memahami model operasi dan risiko potensial dari Huiliang Payment. Namun, mengingat kompleksitas dan anonimitas transaksi cryptocurrency, masih diperlukan penyelidikan dan analisis lebih lanjut untuk mengevaluasi dampaknya secara menyeluruh.