BTCFi kondisi perkembangan: bagaimana Bitcoin bergabung dengan ekosistem Keuangan Desentralisasi

Bitcoin secara bertahap beralih dari alat transfer peer-to-peer yang sederhana menjadi kekuatan yang kuat di bidang Keuangan Desentralisasi, mulai menantang dominasi Ethereum yang telah lama ada. Dengan menganalisis data on-chain, kita dapat melihat bahwa kombinasi BTCFi( Bitcoin dengan Keuangan Desentralisasi) sedang memicu perubahan paradigma peran Bitcoin dalam Keuangan Desentralisasi, yang mungkin akan mendefinisikan kembali seluruh lanskap bidang Keuangan Desentralisasi.

Kebangkitan BTCFi

Satoshi Nakamoto meluncurkan Bitcoin pada tahun 2008 dengan tujuan sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer. Meskipun arsitektur ini memiliki makna revolusioner di bidang aset kripto, namun terdapat keterbatasan yang jelas dalam aplikasi keuangan yang lebih kompleks seperti Keuangan Desentralisasi.

Desain asli Bitcoin dan keterbatasannya dalam Keuangan Desentralisasi

Elemen desain inti Bitcoin dan keterbatasannya terutama meliputi:

1. Model UTXO: kurangnya fleksibilitas yang diperlukan untuk mendukung kontrak pintar yang kompleks.

2. Bahasa skrip yang terbatas: jumlah opcode yang dapat dieksekusi terbatas, sulit untuk mendukung aplikasi Keuangan Desentralisasi yang kompleks.

3. Kurangnya Turing completeness: sulit untuk merealisasikan kontrak pintar kompleks yang bergantung pada status.

4. Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi: Kecepatan pemrosesan transaksi jauh lebih rendah dibandingkan dengan blockchain lain yang fokus pada Keuangan Desentralisasi.

Desain-desain ini meskipun meningkatkan keamanan dan tingkat desentralisasi Bitcoin, tetapi juga menghadirkan hambatan untuk menerapkan fungsi DeFi secara langsung di blockchain Bitcoin.

Upaya dan Perkembangan Awal Dalam Mengintroduksi Keuangan Desentralisasi di Bitcoin

Meskipun menghadapi keterbatasan, para pengembang tetap berusaha menjelajahi kemungkinan pengenalan Keuangan Desentralisasi di atas Bitcoin:

1. Colored Coin (2012-2013): dengan "mewarnai" Bitcoin tertentu untuk mewakili dan mentransfer aset dunia nyata.

2. Counterparty(2014): memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom.

3. Jaringan Lightning (2015 hingga sekarang ): protokol lapisan kedua untuk meningkatkan skalabilitas transaksi.

4. Kontrak Log Diskrit (2017 hingga kini ): memungkinkan realisasi kontrak keuangan kompleks tanpa mengubah lapisan dasar Bitcoin.

5. Jaringan Liquid ( dari 2018 hingga sekarang ): mendukung penerbitan aset kripto dan transaksi Bitcoin yang lebih kompleks.

6. Upgrade Taproot (2021): Meningkatkan kemampuan kontrak pintar Bitcoin.

Perkembangan awal ini telah meletakkan dasar untuk perluasan fungsi Bitcoin, menunjukkan potensi ekosistem Bitcoin.

Inovasi Kunci: Mewujudkan Kontrak Pintar di Bitcoin

Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa protokol berusaha untuk memperkenalkan kontrak pintar dan fitur Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:

1. Rootstock: salah satu sidechain Bitcoin yang paling awal, mendukung kontrak pintar yang kompatibel dengan EVM.

2. Core: Blockchain yang terintegrasi erat dengan Bitcoin, mengubah Bitcoin menjadi aset yang menghasilkan melalui model staking ganda.

3. Merlin Chain: jaringan lapisan kedua Bitcoin yang mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, menawarkan berbagai fungsi Keuangan Desentralisasi.

4. BEVM: Jaringan lapisan dua Bitcoin yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM.

Protokol-protokol ini memanfaatkan karakteristik unik Bitcoin untuk membuka arah baru, mendorong perkembangan cepat di bidang BTCFi. Per 8 September 2024, total nilai terkunci dari solusi lapisan kedua dan sidechain Bitcoin mencapai 10,7 juta dolar AS, meningkat 5,7 kali lipat dibandingkan awal tahun.

Bitcoin Keuangan Desentralisasi 的现状

Beberapa proyek kunci dalam mendorong perkembangan ekosistem Keuangan Desentralisasi Bitcoin:

1. Pell Network: protokol staking ulang lintas rantai, meningkatkan keamanan ekosistem Bitcoin dan mengoptimalkan imbal hasil.

2. Avalon Finance: platform Keuangan Desentralisasi multi-rantai, menyediakan layanan pinjam-meminjam dan perdagangan yang komprehensif.

3. Colend Protocol: platform peminjaman terdesentralisasi yang dibangun di atas blockchain Core.

4. MoneyOnChain: Protokol DeFi komprehensif yang dibangun di atas Rootstock, menerbitkan stablecoin DoC.

5. Sovryn: platform Keuangan Desentralisasi yang kaya fitur, menawarkan layanan seperti perdagangan, pinjaman, dan penghasilan.

6. Solv Protocol: berfokus pada finansialisasi NFT, memungkinkan pembuatan, perdagangan, dan pengelolaan sertifikat di atas blockchain.

Proyek-proyek ini menunjukkan keberagaman dan perkembangan pesat di bidang Bitcoin Keuangan Desentralisasi. Core memegang posisi terdepan di ruang DeFi Bitcoin, dengan jumlah proyeknya yang mencakup 25,2% dari proyek yang aktif.

Analisis Perbandingan dengan Keuangan Desentralisasi Ethereum

Integrasi ekosistem DeFi Bitcoin dan Ethereum terutama dicapai melalui aset yang dibungkus seperti wBTC dan renBTC. Hingga 8 September, jumlah BTC yang terkunci dalam protokol DeFi Ethereum adalah (15,34 ribu) jauh melampaui ekosistem DeFi Bitcoin asli(0,897 ribu).

Proyek DeFi Bitcoin yang bersifat asli meskipun skala kecil, tetapi beroperasi dalam kerangka keamanan Bitcoin itu sendiri, menghindari banyak risiko yang terkait dengan perpindahan lintas rantai. Namun, DeFi Bitcoin masih berada pada tahap awal, dan jangkauan layanan keuangan yang ditawarkan terbatas dibandingkan dengan Ethereum.

Prospek Masa Depan

Ekosistem DeFi Bitcoin diharapkan akan terus berkembang di bawah dorongan kemajuan teknologi dan minat institusi. Bidang kunci termasuk:

1. Mengembangkan solusi Layer2 yang lebih skalabel
2. Meningkatkan Interoperabilitas
3. Meluncurkan produk keuangan yang lebih kompleks

Produk yang diperkirakan menghasilkan keuntungan, DEX, dan layanan DeFi yang ditujukan untuk institusi akan menarik banyak perhatian dan dana.

Namun, pertumbuhan ini juga akan menghadapi tantangan regulasi dan teknologi. Menyelesaikan masalah ini sangat penting untuk mempertahankan momentum pertumbuhan Bitcoin Keuangan Desentralisasi dan memastikan kesuksesan jangka panjang.

Secara keseluruhan, masa depan Bitcoin Keuangan Desentralisasi penuh harapan, dengan banyak inovasi dan peluang pertumbuhan. Seiring ekosistem terus berkembang, ia memiliki potensi untuk memberikan dampak yang mendalam pada seluruh ekosistem Keuangan Desentralisasi, menjadikan Bitcoin sebagai peserta inti dalam Keuangan Desentralisasi.