Aliran dana on-chain melebihi 55 miliar USDT: analisis model operasi suatu platform pembayaran

K baru-baru ini, sebuah layanan yang bernama suatu platform pembayaran menarik perhatian tinggi dari badan pengatur. Platform ini dicurigai terlibat dalam penerimaan, pemindahan, dan penarikan dana penipuan, terutama dengan sering menggunakan USDT di jaringan TRON. Untuk memahami lebih dalam mengenai karakteristik perilaku on-chain-nya, kami melakukan analisis mendalam berdasarkan data publik dan alat profesional.

Data dalam artikel ini mencakup periode dari 1 Januari 2024 hingga 23 Juni 2025.

Analisis Aliran Dana On-Chain

Ikhtisar Total Jumlah Deposit dan Penarikan

• Total penarikan: 572,47 miliar USDT
• Total deposit: 544,76 miliar USDT

Data menunjukkan bahwa platform ini telah mengalami arus masuk dan keluar dana yang signifikan dalam satu setengah tahun terakhir, dengan total melebihi 50 miliar USDT. Perlu dicatat bahwa jumlah penarikan terus melebihi jumlah setoran, dengan selisih keduanya mencapai 2,771 miliar USDT, menunjukkan karakteristik "arus keluar bersih" yang jelas.

Arah Aliran Modal Mingguan

Aliran dana di platform tetap aktif, dengan puncak signifikan terjadi pada tiga titik waktu berikut:

1. 8 Juli 2024: Muncul puncak yang jelas, baik setoran maupun penarikan masing-masing melampaui 1 miliar USDT.
2. Maret dan Mei 2025: Dua kali jumlah penarikan mendekati atau melebihi 11 miliar USDT.

analisis jumlah transaksi

Jumlah transaksi penarikan mulai meningkat secara bertahap sejak Februari 2024, mencapai puncaknya pada 12 Mei 2025 dengan hampir 150.000 transaksi dalam satu hari, menunjukkan karakteristik "penarikan frekuensi tinggi". Sebagai perbandingan, jumlah transaksi setoran berfluktuasi lebih sedikit, tetapi secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan, dengan rata-rata hampir 140.000 transaksi per hari, menunjukkan tingkat aktivitas pengguna tetap stabil.

Perlu dicatat bahwa puncak jumlah penarikan pada bulan Maret dan Mei 2025 disertai dengan peningkatan jumlah transaksi yang bersamaan, kedua puncak tersebut hampir tumpang tindih.

Analisis Perilaku Pengguna

jumlah pengguna aktif

Sejak awal 2024, jumlah alamat setoran aktif di jaringan TRON di platform ini telah meningkat dari kurang dari 30 ribu menjadi lebih dari 80 ribu, menunjukkan tren pertumbuhan yang stabil. Ini menunjukkan bahwa platform masih terus menarik pengguna baru, tetapi laju pertumbuhannya telah melambat.

Analisis Alamat Aktif

Alamat Penarikan TOP 3

1. Alamat 1: Penarikan 8,16 miliar USDT, berinteraksi dengan beberapa alamat berisiko tinggi.
2. Alamat 2: Penarikan 5,8 miliar USDT, diduga merupakan dompet yang dikendalikan oleh suatu platform jaminan.
3. Alamat 3: Penarikan 5,12 juta USDT, memiliki hubungan keuangan dengan beberapa platform.

Alamat Setoran TOP 3

1. Alamat 4: Menyimpan 16,65 juta USDT, diduga merupakan dompet yang dikendalikan oleh platform jaminan tertentu.
2. Alamat 5: Setor 4,49 juta USDT, mungkin adalah dompet panas dari suatu platform.
3. Alamat 6: Setor 4,36 juta USDT, kemungkinan juga merupakan dompet panas dari platform perdagangan tertentu.

Analisis Waktu Aktif

Dengan menganalisis 10 alamat pengguna biasa yang dipilih secara acak, kami menemukan:

• Transaksi penarikan terutama terkonsentrasi pada waktu UTC 01:00-16:00, di mana 07:00-13:00 adalah periode frekuensi tinggi.
• Operasi setoran terutama terfokus pada waktu UTC 03:00-10:00, yang sebagian tumpang tindih dengan periode penarikan.

Dinamika Regulasi Internasional

Baru-baru ini, beberapa lembaga regulasi internasional dan badan penegak hukum mengambil serangkaian tindakan terhadap platform tersebut dan entitas terkaitnya:

• Pada bulan Juli 2024, penerbit stablecoin tertentu membekukan sebuah alamat yang terkait dengan platform tersebut, melibatkan jumlah sekitar 29,62 juta USDT.
• Pada Mei 2025, Departemen Keuangan AS mengusulkan untuk melarang lembaga keuangan AS memberikan layanan kepada perusahaan induk platform tersebut.
• Pada bulan yang sama, laporan PBB menunjukkan bahwa platform ini telah menjadi bagian dari ekosistem penipuan online di Asia Tenggara.
• Sebuah perusahaan analisis blockchain melaporkan bahwa platform pasar gelap cryptocurrency besar lainnya yang sejajar dengan platform ini telah memproses lebih dari 8,4 miliar USD transaksi yang mencurigakan.
• Pada 15 Mei 2025, sebuah layanan jaminan yang terkait dengan platform tersebut mengumumkan penghentian operasi.

Kesimpulan

Melalui analisis aliran dana, frekuensi transaksi, dan alamat aktif di jaringan TRON pada platform pembayaran ini, kami menyediakan dukungan data dasar untuk pemahaman lebih lanjut tentang aktivitas on-chain-nya. Data ini mengungkapkan beberapa karakteristik operasi platform dan juga memicu pemikiran tentang kepatuhan dan manajemen risikonya.