Arbitrum: Evolusi dari Keuangan Desentralisasi seluruh tumpukan ke infrastruktur aset fisik
Dalam beberapa tahun terakhir, Arbitrum telah memasuki tahap eksplorasi ekosistem yang unik sambil terus melakukan ekspansi, memulai perjalanan inovasi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Evolusi ini mendefinisikan kembali batasan adopsi teknologi kripto, dari tahap asli DeFi, secara bertahap bertransisi ke partisipasi institusi, dan akhirnya membentuk cikal bakal sistem keuangan yang awal.
Wawasan Inti
Arbitrum telah memasuki tahap kematangan ekosistem, membentuk pengaturan pasar segmen yang sepenuhnya matang di bidang Keuangan Desentralisasi. Saat ini, ia telah mencapai beberapa tonggak kunci:
DEX Spot: Mendapatkan peringkat pertama dalam total volume perdagangan L2, mencapai 534,2 miliar dolar AS
Kontrak Berjangka: Total volume perdagangan mencapai rekor historis sebesar 802 miliar USD
Layanan pinjaman: Kedalaman likuiditas lebih dari 1,2 miliar dolar, meningkatkan skala produktivitas melalui kredit.
RWA-Fi: Meningkat menjadi puncak sejarah sebesar 2,625 juta dolar AS, mencakup 20 aset
Pertumbuhan berkelanjutan Arbitrum tercermin dalam tiga aspek: pertumbuhan pengguna yang kuat, likuiditas yang mendalam, dan keberlanjutan aktivitas di berbagai lini bisnis.
Pada kuartal ketiga tahun 2021, pada tahap awal vAMM, Arbitrum telah membangun pola dasar untuk DEX kontrak berjangka. Saat ini, pertumbuhan pengguna telah memasuki periode stabil dan matang, dengan tingkat retensi pengguna yang tinggi terbukti jelas dalam tren volume perdagangan harian:
Sejak kuartal ketiga tahun 2023, volume perdagangan harian mengalami pertumbuhan sekitar 3 kali lipat (dari 1 miliar dolar AS menjadi 4 miliar dolar AS)
Total volume perdagangan mencapai 802,5 miliar dolar AS
Sejak itu, ekosistem DEX perpetual mengalami evolusi yang beragam, dengan pemain profesional terus bermunculan, seperti produk inovatif derivatif suku bunga cryptocurrency asli, perdagangan dengan leverage sangat tinggi, dan cakupan alokasi aset yang beragam. Ekosistem ini menunjukkan adanya daya tarik tinggi dari pengguna dan inovasi produk yang berjalan beriringan, membuktikan sifat berkelanjutan dari kemampuan untuk menghasilkan sendiri dan evolusi dinamis.
Hingga kuartal ketiga tahun 2024, total nilai terkunci (TVL) di sektor RWA-Fi Arbitrum telah meningkat menjadi puncak sejarah sebesar 262,7 juta USD. Dukungan dari berbagai dan terus berkembangnya peserta dana global semakin mengukuhkan posisi Arbitrum di bidang DeFi tokenisasi tingkat perusahaan. Perlu dicatat bahwa token obligasi negara Uni Eropa yang diterbitkan oleh suatu perusahaan fintech kini memimpin pasar, menguasai sekitar 32% pangsa pasar, melampaui produk dari beberapa lembaga terkenal. Ini menunjukkan bahwa adopsi tingkat lembaga tidak lagi berada di tahap teori.
Keberagaman ekosistem anak Arbitrum semakin meningkat, mencakup integrasi RWA dan inovasi asli DeFi. Perpaduan ini memenuhi berbagai kebutuhan, termasuk pengelola institusi yang mencari aset pendapatan yang sesuai dengan regulasi dan pengguna kripto asli yang mengejar produk terstruktur, leverage tanpa izin, atau strategi pendapatan ekor panjang. Dengan menjangkau kedua kelompok pengguna khusus ini, Arbitrum memposisikan dirinya sebagai ekosistem yang komprehensif.
Kerangka teknis Arbitrum mengalami peningkatan adopsi yang cepat:
83 mitra resmi ekosistem
41 jaringan utama diluncurkan (meningkat 32% sejak April 2024)
21 jalur testnet, 21 jalur dalam pengembangan
Total nilai terkunci (TVL) dalam ekosistem Arbitrum (tidak termasuk ArbitrumOne) melebihi 320 juta dolar AS
Tren ini menunjukkan bahwa kerangka kerja ini sebagai infrastruktur perusahaan untuk aplikasi blockchain generasi baru, dengan cepat mendapatkan pengakuan di seluruh industri.
Arbitrum semakin mendapatkan perhatian dari berbagai institusi besar, perhatian ini didukung oleh kebutuhan aplikasi praktis dan verifikasi ganda di tingkat infrastruktur. Beberapa dana terkenal di seluruh dunia sedang membangun likuiditas RWA-Fi, sementara beberapa proyek infrastruktur sedang menjembatani modal dunia nyata ke dalam blockchain. Jaringan penerbitan akhir dari keuangan tradisional mulai terlihat, termasuk lapisan penyelesaian tingkat institusi dan rantai kepatuhan yang cocok untuk sistem perbankan.
Lonjakan fenomena MEV menandakan bahwa ekosistem ini sedang bergerak menuju tahap perkembangan yang lebih matang. Mekanisme lelang Timeboost Arbitrum memperkenalkan model persaingan yang efisien dan adil, yang mencerminkan dengan sempurna model pemisahan pengusul - pembangun (PBS) di jaringan utama. Sejak diluncurkan kurang dari dua bulan yang lalu, tingkat penggunaannya cukup tinggi, memberikan pendapatan yang signifikan bagi ekosistem. Kami mengamati tanda-tanda awal monetisasi arbitrase atom MEV, di mana sebagian besar aktivitas terutama terfokus pada pasangan perdagangan dengan volume tinggi.
Jalur cepat Timeboost saat ini telah menyumbang sekitar 5% dari total jumlah transaksi Arbitrum, dan sejak diluncurkan, terus menunjukkan tren peningkatan yang stabil. Yang lebih penting, saat ini sekitar 175 juta dolar transaksi harian berasal dari arbitrase MEV, menyumbang 21,8% dari rata-rata jumlah transaksi harian Arbitrum dalam sebulan terakhir. Ini menunjukkan bahwa MEV telah menjadi mesin penggerak utama untuk volume transaksi yang substansial, yang berarti peningkatan kedewasaan pengguna serta menandakan bahwa mekanisme profitabilitas di tingkat protokol telah mencapai tahap baru.
Dalam aplikasi InfoFi, Arbitrum sebagai ekosistem inti mendapat perhatian. Baru-baru ini, proyek peringkat yang terintegrasi dengan suatu platform data adalah salah satu contoh yang menonjol, proyek ini menyertakan insentif 400.000 token $ARB selama 3 bulan. Bentuk inovasi InfoFi lapisan kedua sedang terbentuk, beberapa proyek yang muncul memposisikan diri mereka sebagai pusat konsensus terdesentralisasi, menggabungkan kolaborasi sosial dengan desain insentif.
Dengan demikian, Arbitrum telah melewati titik kritis dan sedang memasuki tahap baru dari DeFi menuju aplikasi on-chain yang lebih luas. Kedalaman kematangan dan dinamika evolusinya tidak dapat disangkal, membuktikan bahwa Arbitrum sedang menempuh jalur perkembangan yang unik.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Evolusi ekosistem Arbitrum secara menyeluruh: dari tumpukan DeFi ke infrastruktur aset nyata
Arbitrum: Evolusi dari Keuangan Desentralisasi seluruh tumpukan ke infrastruktur aset fisik
Dalam beberapa tahun terakhir, Arbitrum telah memasuki tahap eksplorasi ekosistem yang unik sambil terus melakukan ekspansi, memulai perjalanan inovasi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Evolusi ini mendefinisikan kembali batasan adopsi teknologi kripto, dari tahap asli DeFi, secara bertahap bertransisi ke partisipasi institusi, dan akhirnya membentuk cikal bakal sistem keuangan yang awal.
Wawasan Inti
Arbitrum telah memasuki tahap kematangan ekosistem, membentuk pengaturan pasar segmen yang sepenuhnya matang di bidang Keuangan Desentralisasi. Saat ini, ia telah mencapai beberapa tonggak kunci:
Pertumbuhan berkelanjutan Arbitrum tercermin dalam tiga aspek: pertumbuhan pengguna yang kuat, likuiditas yang mendalam, dan keberlanjutan aktivitas di berbagai lini bisnis.
Pada kuartal ketiga tahun 2021, pada tahap awal vAMM, Arbitrum telah membangun pola dasar untuk DEX kontrak berjangka. Saat ini, pertumbuhan pengguna telah memasuki periode stabil dan matang, dengan tingkat retensi pengguna yang tinggi terbukti jelas dalam tren volume perdagangan harian:
Sejak itu, ekosistem DEX perpetual mengalami evolusi yang beragam, dengan pemain profesional terus bermunculan, seperti produk inovatif derivatif suku bunga cryptocurrency asli, perdagangan dengan leverage sangat tinggi, dan cakupan alokasi aset yang beragam. Ekosistem ini menunjukkan adanya daya tarik tinggi dari pengguna dan inovasi produk yang berjalan beriringan, membuktikan sifat berkelanjutan dari kemampuan untuk menghasilkan sendiri dan evolusi dinamis.
Hingga kuartal ketiga tahun 2024, total nilai terkunci (TVL) di sektor RWA-Fi Arbitrum telah meningkat menjadi puncak sejarah sebesar 262,7 juta USD. Dukungan dari berbagai dan terus berkembangnya peserta dana global semakin mengukuhkan posisi Arbitrum di bidang DeFi tokenisasi tingkat perusahaan. Perlu dicatat bahwa token obligasi negara Uni Eropa yang diterbitkan oleh suatu perusahaan fintech kini memimpin pasar, menguasai sekitar 32% pangsa pasar, melampaui produk dari beberapa lembaga terkenal. Ini menunjukkan bahwa adopsi tingkat lembaga tidak lagi berada di tahap teori.
Keberagaman ekosistem anak Arbitrum semakin meningkat, mencakup integrasi RWA dan inovasi asli DeFi. Perpaduan ini memenuhi berbagai kebutuhan, termasuk pengelola institusi yang mencari aset pendapatan yang sesuai dengan regulasi dan pengguna kripto asli yang mengejar produk terstruktur, leverage tanpa izin, atau strategi pendapatan ekor panjang. Dengan menjangkau kedua kelompok pengguna khusus ini, Arbitrum memposisikan dirinya sebagai ekosistem yang komprehensif.
Kerangka teknis Arbitrum mengalami peningkatan adopsi yang cepat:
Tren ini menunjukkan bahwa kerangka kerja ini sebagai infrastruktur perusahaan untuk aplikasi blockchain generasi baru, dengan cepat mendapatkan pengakuan di seluruh industri.
Arbitrum semakin mendapatkan perhatian dari berbagai institusi besar, perhatian ini didukung oleh kebutuhan aplikasi praktis dan verifikasi ganda di tingkat infrastruktur. Beberapa dana terkenal di seluruh dunia sedang membangun likuiditas RWA-Fi, sementara beberapa proyek infrastruktur sedang menjembatani modal dunia nyata ke dalam blockchain. Jaringan penerbitan akhir dari keuangan tradisional mulai terlihat, termasuk lapisan penyelesaian tingkat institusi dan rantai kepatuhan yang cocok untuk sistem perbankan.
Lonjakan fenomena MEV menandakan bahwa ekosistem ini sedang bergerak menuju tahap perkembangan yang lebih matang. Mekanisme lelang Timeboost Arbitrum memperkenalkan model persaingan yang efisien dan adil, yang mencerminkan dengan sempurna model pemisahan pengusul - pembangun (PBS) di jaringan utama. Sejak diluncurkan kurang dari dua bulan yang lalu, tingkat penggunaannya cukup tinggi, memberikan pendapatan yang signifikan bagi ekosistem. Kami mengamati tanda-tanda awal monetisasi arbitrase atom MEV, di mana sebagian besar aktivitas terutama terfokus pada pasangan perdagangan dengan volume tinggi.
Jalur cepat Timeboost saat ini telah menyumbang sekitar 5% dari total jumlah transaksi Arbitrum, dan sejak diluncurkan, terus menunjukkan tren peningkatan yang stabil. Yang lebih penting, saat ini sekitar 175 juta dolar transaksi harian berasal dari arbitrase MEV, menyumbang 21,8% dari rata-rata jumlah transaksi harian Arbitrum dalam sebulan terakhir. Ini menunjukkan bahwa MEV telah menjadi mesin penggerak utama untuk volume transaksi yang substansial, yang berarti peningkatan kedewasaan pengguna serta menandakan bahwa mekanisme profitabilitas di tingkat protokol telah mencapai tahap baru.
Dalam aplikasi InfoFi, Arbitrum sebagai ekosistem inti mendapat perhatian. Baru-baru ini, proyek peringkat yang terintegrasi dengan suatu platform data adalah salah satu contoh yang menonjol, proyek ini menyertakan insentif 400.000 token $ARB selama 3 bulan. Bentuk inovasi InfoFi lapisan kedua sedang terbentuk, beberapa proyek yang muncul memposisikan diri mereka sebagai pusat konsensus terdesentralisasi, menggabungkan kolaborasi sosial dengan desain insentif.
Dengan demikian, Arbitrum telah melewati titik kritis dan sedang memasuki tahap baru dari DeFi menuju aplikasi on-chain yang lebih luas. Kedalaman kematangan dan dinamika evolusinya tidak dapat disangkal, membuktikan bahwa Arbitrum sedang menempuh jalur perkembangan yang unik.