Percepatan Pengembangan RWA: Dari Rantai Publik Baru ke Kompetisi Tokenisasi Aset, Skala Pasar Melampaui 19,5 Miliar Dolar
Menurut data statistik, hingga 25 Maret, total nilai aset dunia nyata di blockchain (RWA) telah mencapai 19,53 miliar dolar AS, meningkat 19,58% dalam 30 hari terakhir. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar 9,407 miliar dolar AS, nilai rantai pasar RWA telah mengalami pertumbuhan 108% dalam satu tahun. Dari total nilai RWA di jaringan blockchain, Ethereum menduduki peringkat pertama dengan total nilai 5,01 miliar dolar AS, diikuti oleh ZKsync Era (672 juta dolar AS) dan Algorand (473 juta dolar AS).
Baru-baru ini, sektor RWA mengalami beberapa kemajuan penting, mencakup inovasi blockchain publik, kompetisi tokenisasi, pasar sekuritas yang didukung hipotek, serta tokenisasi properti. Artikel ini akan memberikan ringkasan dan pengenalan terhadap dinamika ini.
Ethena dan Securitize meluncurkan blockchain publik baru Converge, dijadwalkan untuk diluncurkan pada kuartal kedua.
Converge adalah sebuah jaringan yang dirancang khusus untuk penyelesaian keuangan tradisional dan dolar digital. Visinya adalah untuk menyediakan lapisan penyelesaian pertama yang dirancang khusus untuk penggabungan TradFi dan DeFi, dengan USDe dan USDtb sebagai inti, dan dijamin oleh ENA.
Blockchain ini dianggap memiliki dua skenario aplikasi inti:
Penyelesaian untuk spekulasi DeFi spot dan leverage tanpa izin;
Penyimpanan dan penyelesaian stablecoin dan aset tokenisasi.
Securitize akan menerapkan lapisan penerbitan aset tokenisasi inti masa depannya di Converge. Ini akan mencakup semua bentuk sekuritas dari kategori aset. Ethena akan meluncurkan produk intinya USDe, USDtb, dan iUSDe, serta menerbitkannya secara asli.
Saat ini, terdapat 5 protokol yang berkomitmen untuk membangun dan mendistribusikan produk DeFi tingkat institusi di Converge, termasuk Horizon dari Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance dan Syrup, serta EtherealDEX.
Hasil Kompetisi Tokenisasi Aset Senilai 10 Miliar Dolar Sky
Pada 18 Maret, daftar pemenang dari suatu lomba tokenisasi diumumkan. Acara ini bertujuan untuk membawa hingga 1 miliar dolar aset tokenisasi ke dalam lapisan likuiditas Spark.
Dari 39 aplikasi, dipilih tiga pemenang, yaitu suatu perusahaan manajemen aset dan BUIDL dari Securitize, USTB dari Superstate, dan JTRSY dari Centrifuge. Mereka masing-masing akan menerima dana sebesar 500 juta dolar, 300 juta dolar, dan 200 juta dolar. Di antara mereka, JTRSY dari Centrifuge diterbitkan bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset Anemoy dan Janus Henderson.
Rencana ini bertujuan untuk mendiversifikasi portofolio investasi Spark dan mempercepat aplikasi tokenisasi aset dunia nyata (RWA). Setelah disetujui oleh tata kelola, aset-aset ini akan dimasukkan sebagai jaminan untuk stablecoin asli USDS dan stablecoin berbasis pendapatan sUSDS.
DigiFT meluncurkan dua indeks dana yang di-tokenisasi di blockchain
Pada 25 Maret, sebuah bursa kripto mengumumkan akan meluncurkan indeks dana yang akan melakukan tokenisasi penuh terhadap saham dan aset dasar serta mewujudkan perdagangan di blockchain, yang dibuka untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi.
Produk pertama termasuk:
AI Indeks Saham Fund (melacak beberapa raksasa teknologi)
Web3 indeks dana (mencakup aset kripto seperti BTC, ETH, SOL)
Dana-dana ini dikelola oleh Hash Global, mendukung pembelian dan penebusan USDT dan USDC, memiliki transparansi on-chain secara real-time dan siklus penyelesaian 24/7.
Sebelumnya pada 19 Februari, bursa tersebut juga mengumumkan akan menyediakan versi tokenisasi dari dana pinjaman swasta senilai 6,3 miliar dolar AS oleh suatu perusahaan manajemen aset. Produk ini memungkinkan investor institusi untuk membeli saham dana yang ditokenisasi menggunakan dolar AS, USDC, atau USDT.
Figure mendorong pasar sekuritas berbasis pinjaman terjamin (MBS) di blockchain
Figure Technology Solutions saat ini menguasai hampir 80% pasar kredit pribadi yang tertokenisasi, dan sedang menginovasi pasar modal sekuritas berbasis hipotek melalui teknologi blockchain. Beberapa lembaga keuangan utama sedang mengadopsi sistem pendaftaran hak gadai elektronik DART milik Figure untuk memajukan aplikasinya di pasar pinjaman Figure Connect. Pasar pinjaman ini diluncurkan pada Juni 2024.
Pasar pinjaman ini mengotomatiskan pinjaman di blockchain Provenance, memungkinkan pemilik rumah untuk mendapatkan persetujuan Kredit Ekuitas Rumah (HELOC) dalam hitungan menit dan mendapatkan dana dalam beberapa hari, sambil menghilangkan proses peninjauan manual.
Figure membentuk joint venture dengan Sixth Street pada bulan Februari dan menerima komitmen ekuitas sebesar 200 juta USD untuk membangun mekanisme sekuritisasi pinjaman Figure dan menciptakan pasar yang likuid.
Republic dan Hamilton Lane meluncurkan tokenisasi dana infrastruktur swasta
Sebuah platform mengumumkan kerja sama dengan Hamilton Lane untuk meluncurkan sebuah dana infrastruktur ekuitas swasta yang ter-tokenisasi, ditujukan untuk investor ritel, dengan ambang investasi minimum hanya 500 dolar.
Hamilton Lane Private Infrastructure Fund (HLPIF) adalah dana infrastruktur "perpetual" yang ditokenisasi pertama di Amerika Serikat yang terbuka untuk investor non-terverifikasi. Perusahaan investasi yang terdaftar ini akan membeli posisi langsung dan ekuitas sekunder, mencakup aset infrastruktur seperti pusat data (yang menyediakan layanan untuk perusahaan AI), pipa energi, dan pusat transportasi. Meskipun saham dana biasanya memiliki likuiditas yang rendah, perusahaan ini memperkirakan akan menawarkan opsi penjualan setiap kuartal.
Dubai Meluncurkan Proyek Percontohan Tokenisasi Real Estat
Biro Tanah Dubai (DLD) telah meluncurkan tahap percobaan "Proyek Tokenisasi Real Estat", menjadi lembaga pendaftaran pertama di kawasan Timur Tengah yang menerapkan tokenisasi hak milik real estat berbasis blockchain.
Proyek ini adalah bagian dari "Strategi Industri Real Estat 2033" dan Rencana Inovasi Real Estat (REES) Dubai, dilaksanakan bersama oleh Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) dan Yayasan Masa Depan Dubai (DFF) melalui SandBox Real Estate. Proyek ini diperkirakan akan memiliki nilai pasar lebih dari 16 miliar dolar AS pada tahun 2033, mencakup 7% dari total transaksi real estat Dubai.
Sebuah perusahaan manajemen aset meningkatkan investasi di jalur RWA
Menurut dokumen yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada 21 Maret, sebuah perusahaan manajemen aset mengajukan pendaftaran untuk kategori saham "OnChain" dari dana pasar uang yang ditokenisasi dolar AS miliknya, yang diluncurkan akhir tahun lalu, dan memegang kas serta sekuritas Treasury AS. Berdasarkan informasi dalam dokumen terkait, kategori "OnChain" dari dana tersebut saat ini menggunakan jaringan Ethereum, dan kemungkinan akan diperluas ke blockchain lain di masa depan. Pendaftaran ini harus disetujui oleh otoritas pengatur dan diharapkan akan berlaku pada 30 Mei.
Dana BUIDL dari suatu perusahaan manajemen aset telah melampaui skala pengelolaan aset sebesar 1 miliar USD
Pada 14 Maret, dana BUIDL dari sebuah perusahaan manajemen aset mencapai skala aset yang dikelola sebesar 1 miliar dolar AS, menjadikannya dana on-chain tingkat institusi pertama yang mencapai tonggak ini. BUIDL didukung oleh obligasi negara jangka pendek dan menawarkan imbal hasil harian kepada investor yang memenuhi syarat, mirip dengan versi on-chain dari koin stabil.
BUIDL telah melampaui dana sejenis lainnya, menjadi dana on-chain terbesar di dunia, mencakup sekitar seperempat dari total pasar obligasi negara on-chain senilai 4,2 miliar dolar. BUIDL beroperasi di jaringan utama Ethereum dan diperluas ke beberapa blockchain publik, mendukung jembatan lintas rantai Wormhole. Penjaga termasuk beberapa lembaga terkenal, dengan penyelesaian dana yang diurus oleh Bank Mellon New York.
Pada 25 Maret, perusahaan manajemen aset tersebut mengumumkan kerja sama dengan Securitize untuk memperluas dana pasar uang berbasis blockchain BUIDL ke Solana. Selain terus memperluas bisnis BUIDL, perusahaan manajemen aset ini juga semakin terlibat dalam pasar koin.
Kesimpulan
Saat ini, dana BUIDL dari suatu perusahaan manajemen aset telah melampaui skala pengelolaan aset sebesar 1 miliar dolar AS, menjadi peristiwa ikonik terbaru di jalur RWA. Dari pembangunan blockchain publik, tokenisasi dana, inovasi di pasar real estat dan kredit, hingga proyek-proyek tingkat nasional di Dubai, RWA semakin menjadi salah satu bidang paling panas di industri kripto. Dengan aliran dana institusi yang terus masuk dan perbaikan infrastruktur, RWA diharapkan dapat memperluas pengaruhnya lebih jauh di pasar kripto dan bahkan dalam sistem keuangan global di masa depan. Arah dan dinamika selanjutnya patut dinantikan.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Suka
Hadiah
10
4
Bagikan
Komentar
0/400
OnchainHolmes
· 18jam yang lalu
Pertumbuhan ini terlalu hebat, ya?!
Lihat AsliBalas0
GasGuru
· 18jam yang lalu
Lalu apa? Dasarnya tetap saja TradFi.
Lihat AsliBalas0
BearMarketBuyer
· 18jam yang lalu
Semua adalah sabit, suckers harus hati-hati.
Lihat AsliBalas0
DAOTruant
· 19jam yang lalu
10 miliar kepopuleran tidak akan padam begitu saja
Ukuran pasar RWA melampaui 19,5 miliar dolar AS, perlombaan tokenisasi aset memicu gelombang antusiasme industri.
Percepatan Pengembangan RWA: Dari Rantai Publik Baru ke Kompetisi Tokenisasi Aset, Skala Pasar Melampaui 19,5 Miliar Dolar
Menurut data statistik, hingga 25 Maret, total nilai aset dunia nyata di blockchain (RWA) telah mencapai 19,53 miliar dolar AS, meningkat 19,58% dalam 30 hari terakhir. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar 9,407 miliar dolar AS, nilai rantai pasar RWA telah mengalami pertumbuhan 108% dalam satu tahun. Dari total nilai RWA di jaringan blockchain, Ethereum menduduki peringkat pertama dengan total nilai 5,01 miliar dolar AS, diikuti oleh ZKsync Era (672 juta dolar AS) dan Algorand (473 juta dolar AS).
Baru-baru ini, sektor RWA mengalami beberapa kemajuan penting, mencakup inovasi blockchain publik, kompetisi tokenisasi, pasar sekuritas yang didukung hipotek, serta tokenisasi properti. Artikel ini akan memberikan ringkasan dan pengenalan terhadap dinamika ini.
Ethena dan Securitize meluncurkan blockchain publik baru Converge, dijadwalkan untuk diluncurkan pada kuartal kedua.
Converge adalah sebuah jaringan yang dirancang khusus untuk penyelesaian keuangan tradisional dan dolar digital. Visinya adalah untuk menyediakan lapisan penyelesaian pertama yang dirancang khusus untuk penggabungan TradFi dan DeFi, dengan USDe dan USDtb sebagai inti, dan dijamin oleh ENA.
Blockchain ini dianggap memiliki dua skenario aplikasi inti:
Securitize akan menerapkan lapisan penerbitan aset tokenisasi inti masa depannya di Converge. Ini akan mencakup semua bentuk sekuritas dari kategori aset. Ethena akan meluncurkan produk intinya USDe, USDtb, dan iUSDe, serta menerbitkannya secara asli.
Saat ini, terdapat 5 protokol yang berkomitmen untuk membangun dan mendistribusikan produk DeFi tingkat institusi di Converge, termasuk Horizon dari Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance dan Syrup, serta EtherealDEX.
Hasil Kompetisi Tokenisasi Aset Senilai 10 Miliar Dolar Sky
Pada 18 Maret, daftar pemenang dari suatu lomba tokenisasi diumumkan. Acara ini bertujuan untuk membawa hingga 1 miliar dolar aset tokenisasi ke dalam lapisan likuiditas Spark.
Dari 39 aplikasi, dipilih tiga pemenang, yaitu suatu perusahaan manajemen aset dan BUIDL dari Securitize, USTB dari Superstate, dan JTRSY dari Centrifuge. Mereka masing-masing akan menerima dana sebesar 500 juta dolar, 300 juta dolar, dan 200 juta dolar. Di antara mereka, JTRSY dari Centrifuge diterbitkan bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset Anemoy dan Janus Henderson.
Rencana ini bertujuan untuk mendiversifikasi portofolio investasi Spark dan mempercepat aplikasi tokenisasi aset dunia nyata (RWA). Setelah disetujui oleh tata kelola, aset-aset ini akan dimasukkan sebagai jaminan untuk stablecoin asli USDS dan stablecoin berbasis pendapatan sUSDS.
DigiFT meluncurkan dua indeks dana yang di-tokenisasi di blockchain
Pada 25 Maret, sebuah bursa kripto mengumumkan akan meluncurkan indeks dana yang akan melakukan tokenisasi penuh terhadap saham dan aset dasar serta mewujudkan perdagangan di blockchain, yang dibuka untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi.
Produk pertama termasuk:
Dana-dana ini dikelola oleh Hash Global, mendukung pembelian dan penebusan USDT dan USDC, memiliki transparansi on-chain secara real-time dan siklus penyelesaian 24/7.
Sebelumnya pada 19 Februari, bursa tersebut juga mengumumkan akan menyediakan versi tokenisasi dari dana pinjaman swasta senilai 6,3 miliar dolar AS oleh suatu perusahaan manajemen aset. Produk ini memungkinkan investor institusi untuk membeli saham dana yang ditokenisasi menggunakan dolar AS, USDC, atau USDT.
Figure mendorong pasar sekuritas berbasis pinjaman terjamin (MBS) di blockchain
Figure Technology Solutions saat ini menguasai hampir 80% pasar kredit pribadi yang tertokenisasi, dan sedang menginovasi pasar modal sekuritas berbasis hipotek melalui teknologi blockchain. Beberapa lembaga keuangan utama sedang mengadopsi sistem pendaftaran hak gadai elektronik DART milik Figure untuk memajukan aplikasinya di pasar pinjaman Figure Connect. Pasar pinjaman ini diluncurkan pada Juni 2024.
Pasar pinjaman ini mengotomatiskan pinjaman di blockchain Provenance, memungkinkan pemilik rumah untuk mendapatkan persetujuan Kredit Ekuitas Rumah (HELOC) dalam hitungan menit dan mendapatkan dana dalam beberapa hari, sambil menghilangkan proses peninjauan manual.
Figure membentuk joint venture dengan Sixth Street pada bulan Februari dan menerima komitmen ekuitas sebesar 200 juta USD untuk membangun mekanisme sekuritisasi pinjaman Figure dan menciptakan pasar yang likuid.
Republic dan Hamilton Lane meluncurkan tokenisasi dana infrastruktur swasta
Sebuah platform mengumumkan kerja sama dengan Hamilton Lane untuk meluncurkan sebuah dana infrastruktur ekuitas swasta yang ter-tokenisasi, ditujukan untuk investor ritel, dengan ambang investasi minimum hanya 500 dolar.
Hamilton Lane Private Infrastructure Fund (HLPIF) adalah dana infrastruktur "perpetual" yang ditokenisasi pertama di Amerika Serikat yang terbuka untuk investor non-terverifikasi. Perusahaan investasi yang terdaftar ini akan membeli posisi langsung dan ekuitas sekunder, mencakup aset infrastruktur seperti pusat data (yang menyediakan layanan untuk perusahaan AI), pipa energi, dan pusat transportasi. Meskipun saham dana biasanya memiliki likuiditas yang rendah, perusahaan ini memperkirakan akan menawarkan opsi penjualan setiap kuartal.
Dubai Meluncurkan Proyek Percontohan Tokenisasi Real Estat
Biro Tanah Dubai (DLD) telah meluncurkan tahap percobaan "Proyek Tokenisasi Real Estat", menjadi lembaga pendaftaran pertama di kawasan Timur Tengah yang menerapkan tokenisasi hak milik real estat berbasis blockchain.
Proyek ini adalah bagian dari "Strategi Industri Real Estat 2033" dan Rencana Inovasi Real Estat (REES) Dubai, dilaksanakan bersama oleh Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) dan Yayasan Masa Depan Dubai (DFF) melalui SandBox Real Estate. Proyek ini diperkirakan akan memiliki nilai pasar lebih dari 16 miliar dolar AS pada tahun 2033, mencakup 7% dari total transaksi real estat Dubai.
Sebuah perusahaan manajemen aset meningkatkan investasi di jalur RWA
Menurut dokumen yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada 21 Maret, sebuah perusahaan manajemen aset mengajukan pendaftaran untuk kategori saham "OnChain" dari dana pasar uang yang ditokenisasi dolar AS miliknya, yang diluncurkan akhir tahun lalu, dan memegang kas serta sekuritas Treasury AS. Berdasarkan informasi dalam dokumen terkait, kategori "OnChain" dari dana tersebut saat ini menggunakan jaringan Ethereum, dan kemungkinan akan diperluas ke blockchain lain di masa depan. Pendaftaran ini harus disetujui oleh otoritas pengatur dan diharapkan akan berlaku pada 30 Mei.
Dana BUIDL dari suatu perusahaan manajemen aset telah melampaui skala pengelolaan aset sebesar 1 miliar USD
Pada 14 Maret, dana BUIDL dari sebuah perusahaan manajemen aset mencapai skala aset yang dikelola sebesar 1 miliar dolar AS, menjadikannya dana on-chain tingkat institusi pertama yang mencapai tonggak ini. BUIDL didukung oleh obligasi negara jangka pendek dan menawarkan imbal hasil harian kepada investor yang memenuhi syarat, mirip dengan versi on-chain dari koin stabil.
BUIDL telah melampaui dana sejenis lainnya, menjadi dana on-chain terbesar di dunia, mencakup sekitar seperempat dari total pasar obligasi negara on-chain senilai 4,2 miliar dolar. BUIDL beroperasi di jaringan utama Ethereum dan diperluas ke beberapa blockchain publik, mendukung jembatan lintas rantai Wormhole. Penjaga termasuk beberapa lembaga terkenal, dengan penyelesaian dana yang diurus oleh Bank Mellon New York.
Pada 25 Maret, perusahaan manajemen aset tersebut mengumumkan kerja sama dengan Securitize untuk memperluas dana pasar uang berbasis blockchain BUIDL ke Solana. Selain terus memperluas bisnis BUIDL, perusahaan manajemen aset ini juga semakin terlibat dalam pasar koin.
Kesimpulan
Saat ini, dana BUIDL dari suatu perusahaan manajemen aset telah melampaui skala pengelolaan aset sebesar 1 miliar dolar AS, menjadi peristiwa ikonik terbaru di jalur RWA. Dari pembangunan blockchain publik, tokenisasi dana, inovasi di pasar real estat dan kredit, hingga proyek-proyek tingkat nasional di Dubai, RWA semakin menjadi salah satu bidang paling panas di industri kripto. Dengan aliran dana institusi yang terus masuk dan perbaikan infrastruktur, RWA diharapkan dapat memperluas pengaruhnya lebih jauh di pasar kripto dan bahkan dalam sistem keuangan global di masa depan. Arah dan dinamika selanjutnya patut dinantikan.