Analisis Grafik Bitcoin: Bagaimana Pasar Akan Berkembang?

Ditulis oleh: Jose Antonio Lanz, Guillermo Jimenez

Kompilasi adalah penyusunan: BitpushNews

Bitcoin terus menerus menembus resistensi kunci dengan kuat, mencapai posisi tertinggi sejarah di 116.000 dolar AS. Pergerakan harga yang menembus ini sedang menyuntikkan momentum baru ke dalam pasar, dan berapa banyak level harga yang akan dicapai selanjutnya menjadi fokus perbincangan trader. Artikel ini akan membahas dari sudut pandang grafik teknikal.

Latar belakang makro

Ketika S&P 500 dan indeks komposit Nasdaq ditutup di titik tertinggi sejarah untuk ketiga kalinya dalam empat hari perdagangan, dan kontrak berjangka emas mencapai 3370 dolar per ons, aset berisiko mendapatkan dukungan pembelian secara menyeluruh seiring dengan kebijakan moneter yang sabar dari Federal Reserve.

Momentum kenaikan Bitcoin juga beresonansi dengan data ketenagakerjaan AS yang melesat—jumlah pekerjaan non-pertanian pada bulan Juni meningkat sebesar 147.000 (diperkirakan 110.000). Meskipun data ketenagakerjaan yang kuat awalnya membuat Bitcoin jatuh di bawah 109.000 dolar karena kekhawatiran kenaikan suku bunga, pasar dengan cepat menyerap tekanan jual dan mendorongnya ke level tertinggi lokal.

Adopsi institusi tetap menjadi pendorong utama. Pada bulan Juli, aliran dana kumulatif untuk ETF Bitcoin telah melampaui angka 50 miliar dolar AS. Pembelian institusi yang berkelanjutan ini memberikan dukungan kunci untuk setiap penyesuaian, dan memvalidasi evolusi Bitcoin dari aset spekulatif menjadi aset alokasi portofolio.

Sinergi antara terobosan teknologi dan akumulasi institusi membuat para trader bertanya-tanya: Setelah melewati rintangan terakhir menuju wilayah yang tidak diketahui, ke mana Bitcoin akan pergi?

Grafik Bitcoin: Dua Patah Arah Mengincar Resistensi Terakhir

Bitcoin baru-baru ini melonjak hingga 113.000 dolar AS, menandai pembukaan area puncak sejarah yang baru, yang juga merupakan terobosan teknis yang menentukan terhadap dua pola yang menekan harga selama beberapa minggu.

Grafik 4 jam menunjukkan bahwa Bitcoin dengan jelas melanggar pola segitiga simetris, sementara grafik harian menunjukkan fluktuasi yang lebih kecil, dengan momentum bullish yang tampak sedikit kurang. Dalam jenis pola ini, hal ini dapat diprediksi, tetapi dengan lilin yang begitu panjang hampir tidak meninggalkan keraguan. Konfirmasi pelanggaran sangat jelas — cukup untuk membuat hampir semua indikator kunci beralih menjadi bullish dalam kerangka waktu harian.

Sumber gambar TradingView

Pada grafik 4 jam, Average Directional Index (ADX) adalah 27. Ini biasanya mengonfirmasi pasar yang tren. ADX mengukur kekuatan tren tanpa mempertimbangkan arah, ketika terobosan di atas 25, itu mengirimkan sinyal kepada trader momentum bahwa tren yang berkelanjutan sedang terbentuk, yang biasanya memicu pembelian sistematis dari strategi mengikuti tren.

Namun, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang mencapai 75 menunjukkan bahwa Bitcoin telah memasuki area jenuh beli. Kita bisa menganggap RSI sebagai termometer pasar—ketika pembacaannya terlalu tinggi, sering kali menandakan adanya kebutuhan untuk pendinginan. Situasi saat ini mungkin mengisyaratkan bahwa setelah kenaikan besar, akan segera terjadi penyesuaian. Namun, perlu dicatat bahwa Bitcoin telah beberapa kali mempertahankan momentum bullish pada level RSI yang lebih tinggi.

Indikator momentum squeeze pada grafik harian menunjukkan status "tertutup", menunjukkan bahwa volatilitas pelepasan pasar yang terkompresi baru-baru ini sesuai dengan ekspektasi analisis sebelumnya. Ini mengisyaratkan bahwa pergerakan awal telah terealisasi, dan trader harus bersiap untuk menghadapi kelanjutan kenaikan atau konsolidasi pada level saat ini.

Secara keseluruhan, harga sedang melepaskan sinyal bullish. Meskipun kemungkinan kelanjutan tren kenaikan cukup besar, namun mengingat bahwa grafik candlestick penarikan umumnya menunjukkan fluktuasi kecil, penyesuaian diperkirakan tidak akan mengancam tren.

Grafik harian juga menunjukkan struktur bullish: Bitcoin telah keluar dari saluran bearish yang menekan harga sejak puncak Mei (ditandai dengan garis kuning di gambar di atas). Saat ini tampaknya sedang membentuk garis dukungan bullish (garis putih di gambar di atas), merujuk pada titik terendah retracement di bulan April dan titik terendah di akhir Juni. Jika dikonfirmasi efektif, Bitcoin mungkin akan berfluktuasi di sekitar garis dukungan tersebut, mempertahankan momentum bullish dan menjadikan 110.000 dolar sebagai dukungan baru sebelum akhir bulan.

Pada grafik harian, RSI menunjukkan 67, menunjukkan momentum yang sehat dan belum menyentuh area overbought di atas 70 - mengisyaratkan ruang kenaikan lebih lanjut. Bacaan ini memberi tahu trader: tekanan beli tetap kuat, tetapi belum mencapai level ekstrem yang biasanya mengindikasikan penyesuaian.

Nilai ADX harian 12 menunjukkan bahwa tren masih berkembang, belum mencapai tingkat dominasi yang dapat ditentukan sebagai bentuk yang jelas—grafik jangka pendek sering kali mengandung banyak kebisingan. Meskipun berada di bawah ambang batas kunci 25 untuk mengonfirmasi pergerakan arah yang kuat, pembacaan rendah setelah terobosan sering kali menandakan ketenangan sebelum percepatan. Para trader mengartikan ini sebagai fase akumulasi sebelum lonjakan impulsif berikutnya.

Analisis rata-rata bergerak menunjukkan bahwa Bitcoin dengan stabil berada di atas rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 50 periode dan 200 periode di berbagai periode waktu. Selisih yang terus melebar antara rata-rata bergerak ini (disebut divergensi rata-rata bergerak) biasanya menandakan kondisi tren yang kuat dan berfungsi sebagai dukungan dinamis saat terjadi penarikan.

harga kunci

Dukungan instan: 110.197 dolar AS (level breakout retest)

Area dukungan kuat: 105.000-108.700 dolar AS (garis dukungan)

Perkiraan resistensi: 115.000 dolar AS (berdasarkan target pengukuran terobosan segitiga dan level ekstensi Fibonacci)

Tinjauan Pasar Bitcoin

Kolaborasi antara terobosan teknologi, aliran dana institusi, dan lingkungan makro yang menguntungkan mendorong Bitcoin untuk melanjutkan tren bullish setelah menembus resistensi historis. Namun, trader yang lebih menyukai analisis teknikal harus memantau apakah ADX harian dapat menembus 25 untuk mengonfirmasi kekuatan tren, sambil waspada terhadap fenomena divergence bearish RSI saat mencetak puncak baru.

Melihat dari dimensi yang lebih luas, bulan Juli mungkin masih akan terjadi fluktuasi tajam pada Bitcoin: Kebijakan seperti "Undang-Undang Keindahan Besar" pemerintah Trump mungkin akan memperluas defisit AS sebesar 3,3 triliun dolar—ini secara historis menguntungkan aset langka seperti BTC. Selain itu, tenggat waktu laporan perintah eksekutif cryptocurrency Gedung Putih pada 22 Juli semakin dekat, yang mungkin melibatkan pembaruan cadangan Bitcoin strategis AS, yang akan menjadi katalis potensial.