16 gambar untuk memahami Bitcoin tahun ini: alamat baru lebih dari 140 juta, rata-rata proporsi chip profit adalah 60,50%

Pada tahun 2022, Bitcoin mengakhiri pasar bullish selama dua tahun sebelumnya dan beralih ke pasar bearish yang bergerak turun dengan fluktuasi. Pengetatan likuiditas global menyebabkan harga Bitcoin jatuh di bawah level psikologis 20.000 dolar, masalah yang muncul di bursa terkemuka dan protokol DeFi semakin memukul kepercayaan pasar.

Artikel ini secara komprehensif meninjau perubahan data Bitcoin tahun ini dalam lima aspek: pasar perdagangan, fundamental on-chain, struktur chip dan alamat, pertambangan, dan aplikabilitas, memberikan dasar analisis untuk proyeksi tahun depan.

Ringkasan Konten

1. Pasar Perdagangan

1)BTC sepanjang tahun telah mengalami penurunan lebih dari 65%, menunjukkan pola penurunan "bertingkat".

2. bursa BTC persediaan berkurang 53,37 ribu koin, dengan penurunan sekitar 20,20%.

3)10 bulan tengah setelah pasar memperkirakan rasio leverage turun dari tertinggi 40,47% menjadi 28,05%, setelah itu pada dasarnya tidak melebihi 30%.

4. institusi BTC memiliki penurunan moderat sebesar 4,54%, tingkat premi di luar bursa turun menjadi -44%.

2. Fundamental On-chain

1. jumlah pengguna di blockchain Bitcoin jelas menurun dibandingkan tahun lalu, tetapi tetap relatif stabil di tengah fluktuasi pasar yang besar.

2. total transaksi sepanjang tahun mencapai 88,99 juta kali, turun 4,13% dibanding tahun lalu, tetapi total nilai transaksi mencapai sekitar 12,56 miliar Bitcoin, meningkat 36,37% dibanding tahun lalu.

3. total biaya transaksi on-chain sekitar 1,37 juta dolar AS, rata-rata biaya transaksi on-chain per hari sekitar 1,53 dolar AS, menunjukkan tren penurunan yang jelas sepanjang tahun.

3. Struktur Chip dan Alamat

1. rasio rata-rata chip keuntungan adalah 60,50%, yang berarti rata-rata harian 40% chip dalam keadaan rugi sepanjang tahun.

2)"whale" Alamat telah mengalami proses "konsentrasi-distribusi" tahun ini. Distribusi aset pengguna umum menunjukkan kecenderungan polarisasi dengan percepatan pengurangan jumlah kecil dan variasi periode kepemilikan.

4. Pertambangan

1. rata-rata daya hash harian sekitar 218,5 EH/s, kenaikan tahunan 11,21%, peningkatan moderat.

2. ruang untung pertambangan semakin tertekan, pendapatan penambangan per T daya hashing per hari telah jatuh menjadi 0,06 dolar, penurunan tahunan sebesar 76%.

5. Aplikabilitas

1. Jumlah saluran jaringan Lightning turun 18,53%, Volume sirkulasi WBTC turun 24,48%, menunjukkan penurunan konektivitas dengan ekosistem lainnya.

01、koin harga turun 65.09%, jumlah di bursa berkurang 20.20%

Pada tahun 2022, harga BTC turun dari $47.700 di awal tahun menjadi sekitar $16.600 di akhir tahun, dengan penurunan sekitar 65,09%. Sepanjang tahun, terdapat 6 kali penurunan harian yang melebihi 10% yang disebut sebagai "jatuh bebas", di mana pada bulan November saja terjadi 2 kali.

BTC menunjukkan pola penurunan "tangga", setiap kali "jatuh bebas" hampir selalu disertai dengan volatilitas harian yang sangat tinggi melebihi 10%. Penurunan besar biasanya terjadi dalam satu hari, kemudian mengalami periode stabil singkat sebelum turun lagi.

Jumlah BTC di bursa turun dari 2.6423 juta koin menjadi 2.1086 juta koin pada tahun 2022, berkurang 533.7 ribu koin, dengan penurunan sekitar 20.20%. Setelah kejadian FTX, jumlah BTC di bursa menurun dengan cepat, selama 11 hari dari 6 hingga 17 November, total berkurang sekitar 240 ribu BTC.

Pasar memperkirakan rasio leverage akan terus meningkat dalam tahun ini, kemudian turun dengan cepat. Pada 11 Oktober, mencapai puncak tertinggi tahun ini sebesar 40,47%, tetapi satu bulan kemudian turun menjadi 28,05%. Setelah itu, rasio leverage tidak pernah melebihi 30%.

Jumlah kepemilikan BTC oleh institusi turun moderat sebesar 4,54%, tingkat premi di luar bursa turun dari -20,74% pada bulan Januari menjadi -44,12% pada bulan Desember, dengan penurunan sebesar 112,73%.

02、Rata-rata alamat aktif bulanan 27,82 juta, total nilai transaksi 12,56 miliar Bitcoin

Selama 11 bulan sebelum tahun 2022, jumlah alamat aktif Bitcoin rata-rata bulanan sekitar 27,82 juta, turun 7,67% dibandingkan tahun lalu. Jumlah alamat aktif harian sekitar 916,5 ribu, turun 7,70% dibandingkan tahun lalu.

Hingga 15 Desember, jumlah alamat baru Bitcoin yang terakumulasi tahun ini adalah 141 juta, turun 9,50% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Rata-rata bulanan selama 11 bulan pertama adalah 12,274 juta, turun 9,83% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Secara keseluruhan, jumlah pengguna Bitcoin di blockchain pada tahun 2022 mengalami penurunan yang signifikan dibandingkan tahun lalu, tetapi tetap relatif stabil meskipun dalam kondisi pasar yang sangat fluktuatif.

Hingga 15 Desember 2022, total transaksi Bitcoin sepanjang tahun mencapai 88,99 juta kali, menurun 4,13% dibandingkan tahun lalu. Namun, total nilai transaksi sepanjang tahun mencapai sekitar 12,56 juta BTC, meningkat drastis 36,37% dibandingkan tahun lalu. Pada paruh pertama tahun, rata-rata total transaksi bulanan mencapai 1,35 juta BTC, jauh lebih tinggi dibandingkan paruh kedua yang mencapai 86,96 juta BTC.

Rata-rata biaya transaksi on-chain Bitcoin per transaksi per hari pada tahun 2022 sekitar 1,53 dolar AS, dan menunjukkan tren penurunan yang jelas sepanjang tahun. Hingga 15 Desember, total biaya transaksi on-chain pada tahun 2022 sekitar 137 juta dolar AS, juga menunjukkan tren penurunan yang jelas.

03, rasio chip keuntungan rata-rata terus menurun, jumlah chip dengan siklus memegang koin 1-2 tahun meningkat paling banyak

Rata-rata proporsi chip menguntungkan Bitcoin pada tahun 2022 adalah 60,50%, yaitu rata-rata harian sepanjang tahun 40% dari chip berada dalam keadaan rugi. Proporsi chip menguntungkan menunjukkan tren penurunan yang jelas sepanjang tahun, dari 74,54% di awal tahun turun menjadi 55,77% di akhir tahun, berkurang lebih dari 18 poin persentase.

Konsentrasi chip Bitcoin mengalami proses awal konsentrasi kemudian dispersi dalam setahun. Total saldo 100 alamat teratas meningkat dari 15,03% di awal tahun menjadi tertinggi 15,81% pada pertengahan Juni, lalu turun lagi menjadi 14,82% di akhir tahun.

Pada tahun 2022, alamat kecil terus mengalami pertumbuhan yang signifikan, tetapi dibandingkan tahun lalu, rentang saldo yang mengalami pertumbuhan jumlah alamat diperluas dari di bawah 1 BTC menjadi di bawah 10 BTC, dan peningkatan alamat kecil meningkat secara signifikan.

Periode kepemilikan koin yang berbeda terus terpisah, dengan periode kepemilikan utama adalah 1 hingga 2 tahun. Hingga 15 Desember, terdapat 3.918.600 BTC dengan periode kepemilikan 1 hingga 2 tahun, yang mencapai 20,37%.

Proporsi chip yang dipegang dalam periode 1 hingga 2 tahun dalam setahun meningkat lebih dari 8 poin persentase, yang pada dasarnya setara dengan perubahan proporsi chip dalam periode 6 bulan hingga 1 tahun. Alamat yang memegang koin dalam jangka pendek dan sangat panjang mengalami peningkatan.

Secara keseluruhan, distribusi aset pengguna Bitcoin umumnya menunjukkan kecenderungan pemecahan kecil yang dipercepat dan dua polarisasi durasi kepemilikan koin.

04, pertumbuhan daya komputasi sepanjang tahun terus meningkat, pendapatan pertambangan per unit daya komputasi turun lebih dari 77%

Hingga 17 Desember, tingkat kesulitan penambangan BTC disesuaikan sebanyak 25 kali sepanjang tahun, di mana naik 15 kali dan turun 10 kali. Secara keseluruhan, peningkatan lebih besar daripada penurunan.

Rata-rata daya komputasi Bitcoin pada tahun 2022 sekitar 218,5 EH/s, dengan peningkatan tahunan sekitar 11,21%, menunjukkan tren kenaikan yang moderat. Daya komputasi tertinggi dalam setahun sekitar 316,2 EH/s, dan terendah sekitar 160,3 EH/s. Perkiraan total konsumsi daya sepanjang tahun sekitar 113,83 TW/h, setara dengan Belanda.

Harga koin terus turun sepanjang tahun sementara kekuatan hashing terus meningkat, tetapi penurunan harga koin lebih besar daripada peningkatan kekuatan hashing. Pendapatan penambangan Bitcoin per T per hari turun dari 0,25 dolar AS pada awal tahun menjadi 0,06 dolar AS pada akhir tahun, dengan penurunan mencapai 76%.

Meskipun pasar sedang lesu, tekanan jual dari penambang di tahun 2022 tidaklah besar. Rata-rata Indeks Posisi Penambang Bitcoin (MPI) sepanjang tahun adalah -0,52, di bawah 0, sehingga tekanan jual relatif kecil. Namun, terdapat 4 periode sepanjang tahun di mana tekanan jual cukup tinggi.

05、jumlah saluran jaringan Lightning menurun lebih dari 18%, pasokan WBTC berkurang lebih dari 24%

Jumlah saluran jaringan Lightning pada tahun 2022 turun dari 83.000 menjadi 67.700, dengan penurunan keseluruhan sekitar 18,53%. Sebelum pertengahan Oktober, jumlahnya relatif stabil, namun setelah itu cepat mengalami penurunan yang signifikan.

Kapasitas dana jaringan Lightning meningkat kemudian menurun sepanjang tahun. Sebelum 25 Oktober, naik dari 3305 BTC menjadi 5097 BTC, dengan kenaikan 54,22%. Setelah itu, turun dengan cepat, dengan peningkatan keseluruhan sekitar 46,19% sepanjang tahun.

Total WBTC pada tahun 2022 juga mengalami kenaikan dan penurunan. Sebelum pertengahan Mei, jumlahnya meningkat dari 258.100 koin menjadi 285.000 koin, kemudian jatuh hingga akhir tahun menjadi 194.900 koin, dengan penurunan keseluruhan sekitar 24,48%. Pada akhir November, rasio pertukaran WBTC/BTC sempat sedikit di bawah 1, menunjukkan fenomena pemisahan.