- Topik
102k Popularitas
23k Popularitas
7k Popularitas
29k Popularitas
16k Popularitas
23k Popularitas
14k Popularitas
3k Popularitas
14k Popularitas
139k Popularitas
- Sematkan
102k Popularitas
23k Popularitas
7k Popularitas
29k Popularitas
16k Popularitas
23k Popularitas
14k Popularitas
3k Popularitas
14k Popularitas
139k Popularitas
pasar kripto festival lemah, institusi get on board membawa kepercayaan, proyek Smart Pool diminati
Selama periode dua festival, pasar lemah, Q1 tahun depan mungkin menyambut pump | Laporan Mingguan Pasar Kripto
Tinjauan Pasar
Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan secara keseluruhan karena pengaruh liburan Natal. Indeks sentimen pasar meski meningkat sedikit dari 7% menjadi 10%, tetapi masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mencatatkan pertumbuhan 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu ke pasar.
Sektor DeFi mengalami penurunan TVL sedikit sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar USD minggu ini, tetapi proyek-proyek pendapatan stablecoin seperti kolam senapan menunjukkan kinerja yang mencolok. Total pasokan stablecoin terus menunjukkan tren peningkatan, yang menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar masih terus mengalir masuk, dan proyek-proyek pendapatan stabil seperti kolam senapan sangat diminati.
Lintasan AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS. Khususnya, model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan dapat menjadi cara penerbitan aset baru setelah "memukul prasasti", menunjukkan tren perkembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi enkripsi.
Dipengaruhi oleh liburan dan penurunan keseluruhan pasar, performa jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana jelas berkurang, panasnya pasar sementara beralih ke jalur lain, menunjukkan karakteristik volatilitas tinggi dari jalur ini.
Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, di mana Stacks mencapai tonggak penting sBTC, BOB mendorong pengembangan Jembatan BitVM, dan Taiko meluncurkan putaran baru rencana ekosistem, menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berupaya dalam inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.
Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan melanjutkan tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan kepada investor untuk mempertahankan pengaturan defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama, sementara itu dapat secara moderat berpartisipasi dalam proyek kolam senjata berimbal tinggi. Dalam jangka panjang, pasar umumnya memperkirakan bahwa kuartal pertama 2025 mungkin akan menyambut tren naik, proyek AI Agent dan kolam senjata DeFi layak untuk diperhatikan.
Analisis Indeks Emosi Pasar
Indeks sentimen pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, dan masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Altcoin minggu ini menunjukkan kinerja yang lebih buruk dibandingkan indeks acuan, dengan penurunan yang signifikan. Karena alasan liburan Natal, likuiditas menurun drastis, menyebabkan volatilitas harga pasar meningkat, dan mudah terjadi fenomena lonjakan harga yang tajam. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas pergerakan independen yang rendah.
Ketika Altcoin berada di zona ketakutan ekstrem, pasar sering kali berada di titik terendah tahap, dan bisa terjadi pembalikan ke atas kapan saja.
Gambaran Umum Pergerakan Pasar
pasar kripto minggu ini berada dalam tren turun, indeks sentimen masih berada dalam keadaan sangat panik.
Proyek enkripsi terkait DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan hasil dasar.
Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
Jalur Populer
AI Agent
Minggu ini pasar berada dalam tren penurunan, semua jalur mengalami kondisi penurunan. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga turun minggu ini, diskusi tentangnya di pasar adalah yang tertinggi. Yang banyak dibicarakan minggu ini adalah perkembangan model AI Agent+TEE seperti aipool di masa depan pasar kripto dan pengaruhnya terhadap DeFi.
Salah satu pendorong besar yang bersifat siklis di pasar kripto adalah cara penerbitan aset baru. Contohnya, cara penerbitan aset seperti ICO, IEO, INO, IDO, dan penandaan telah dengan cepat mendorong perkembangan pasar dan peningkatan harga. Dalam konteks AI dan kripto yang dengan cepat bergabung, aipool menjadi cara penerbitan aset yang cukup populer saat ini, dan juga merupakan kelanjutan dari "Uang FI" di awal 2024. Jika model aipool diterima secara luas oleh pasar, dalam waktu dekat kita mungkin akan menyaksikan gelombang baru penerbitan aset yang dipicu oleh aipool, oleh karena itu kita harus fokus pada proyek-proyek jenis aipool.
Lima proyek AI Agent teratas berdasarkan kapitalisasi pasar:
jalur DeFi
Peringkat pertumbuhan TVL
Lima proyek dengan kenaikan TVL terbesar di pasar selama seminggu terakhir (tidak termasuk proyek dengan TVL yang lebih kecil, standar di atas 30 juta USD):
Resolv（belum menerbitkan koin）：
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat, yang memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv menyelesaikan peningkatan teknologi penting, berhasil bertransformasi menjadi proyek Omnichain melalui integrasi teknologi LayerZero dan StarGate. Standar OFT yang diadopsinya telah lulus audit keamanan dari beberapa lembaga. Perkembangan ekosistem Resolv minggu ini sangat menonjol, menarik arus dana kedua sebesar 100 juta dolar, dengan tingkat pertumbuhan ekosistem mencapai 84%. Vault USDC-nya menawarkan hingga 36,36% APY di Euler Finance, menarik TVL sebesar 5,67 juta dolar minggu ini. Resolv juga meluncurkan kolam wstUSR di Pendle.fi dan memperkenalkan struktur poin yang terpadu.
USDX Money（未发币）：
Deskripsi Proyek: USDX Money adalah protokol stablecoin sintetis dolar yang sedang berkembang, yang bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin asli kripto baru melalui strategi multichain dan multi-coin. Tujuan inti proyek ini adalah membangun infrastruktur stablecoin generasi berikutnya dan mempertahankan stabilitas USDX yang terikat pada dolar AS melalui strategi lindung nilai Delta netral.
Perkembangan terbaru: USDX Money minggu ini menyelesaikan pembaruan UI/UX baru untuk mengoptimalkan pengalaman interaksi pengguna, dan juga meluncurkan kolam likuiditas USDX/USDT dan sUSDX/USDX di Curve Finance, sementara skala ekosistem terus berkembang. Di antaranya, sUSDX mencapai TVL sebesar 170 juta dolar AS melalui kerja sama dengan Lista DAO. USDX Money juga meluncurkan program insentif X-Points yang mencakup penciptaan konten dan program angel, serta mengadakan acara khusus Natal.
Usual（USUAL）：
Ringkasan Proyek: Usual adalah proyek stablecoin yang didukung oleh Binance, yang bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token tata kelola USUAL.
Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual mendapatkan pendanaan putaran A sebesar 10 juta USD yang dipimpin oleh Binance Labs dan KrakenVentures, serta bekerja sama dengan M^0 Foundation untuk meluncurkan produk baru UsualM. Di Curve Finance, menjadi kolam terbesar USD0/USD0++, dengan Usual TVL melampaui 1,5 miliar USD dan masuk ke dalam lima besar stablecoin global, serta kas DAO juga meningkat dua kali lipat menjadi 17 juta USD. Usual meluncurkan hasil staking USUALx dengan APY hingga 18.000% dan memulai kegiatan airdrop komunitas.
Hashnote（belum diterbitkan koin）:
Ringkasan Proyek: Hashnote adalah solusi yang berfokus pada manajemen cryptocurrency institusi, bertujuan untuk memberikan transparansi dan mengoptimalkan manajemen aset melalui teknologi blockchain. Hashnote menggabungkan aset digital dan keuangan tradisional untuk memberikan solusi peningkatan hasil inovatif bagi pengguna, seperti USYC.
Perkembangan terbaru: Hashnote telah mencapai kerjasama strategis dengan CoreDAO minggu ini dan berpartisipasi dalam panel kelompok ekosistemnya, dengan fokus pada peluncuran model double staking Bitcoin yang inovatif. Model ini menggabungkan BTC dan Core Token, bertujuan untuk memberikan solusi pendapatan yang berkelanjutan bagi pengguna. CEO proyek membagikan strategi baru di pertemuan tersebut, mendapatkan lebih dari 14000 tampilan, menunjukkan minat pasar yang besar terhadap model inovatif ini.
Spectra（SPECTRA）：
Deskripsi Proyek: Spectra adalah protokol tokenisasi imbal hasil di masa depan. Pengguna DeFi dapat menyetor token imbal hasil dari protokol lain dalam jangka waktu tertentu dan memperdagangkan aset yang dihasilkan dari imbal hasil di masa depan sebelum jatuh tempo. Cara kerja Spectra adalah dengan menempatkan token berbunga (IBT) atau aset imbal hasil dengan jangka waktu tetap dalam kontrak pintar dan menerbitkan token imbal hasil masa depan (FYT) sebagai imbalan.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Spectra berhasil meluncurkan kontrak tata kelola baru di jaringan utama Base, dan memperkenalkan halaman Gauges dan Incentivize di Aplikasi Spectra, sambil mengoptimalkan fungsi multi-lock bagi pemegang veSPECTRA, sehingga mereka dapat berpartisipasi lebih efisien dalam mekanisme pemungutan suara Gauge. Spectra menyelesaikan penyesuaian emisi APW, dan mekanisme emisi baru dilaksanakan dengan rasio 1:20.
Secara keseluruhan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor hasil stablecoin (kolam senapan).
Kinerja keseluruhan jalur
Nilai pasar stablecoin terus meningkat: USDT turun dari 145,1 miliar USD minggu lalu menjadi 144,7 miliar USD, dengan penurunan sebesar 0,27%, USDC naik dari 42,1 miliar USD minggu lalu menjadi 42,9 miliar USD, dengan peningkatan mencapai 1,91%. Dapat dilihat bahwa meskipun pasar minggu ini berada dalam tren penurunan, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa kekuatan beli pasar masih mempertahankan aliran dana yang terus masuk.
Likuiditas secara bertahap meningkat: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase proyek DeFi di rantai meningkat karena peningkatan nilai aset kripto, kembali ke DeFi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi dana: TVL proyek DeFi turun dari 52,9 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,7 miliar dolar AS sekarang, meskipun mengalami pertumbuhan negatif selama dua minggu berturut-turut, tetapi tingkat pertumbuhan negatifnya cukup kecil, yaitu 0,37%. Penyebab utamanya adalah minggu ini pasar Barat yang dipimpin oleh pasar AS sedang dalam liburan Natal, baik volume perdagangan token maupun aktivitas on-chain mengalami penurunan, dan minggu depan adalah liburan Tahun Baru, diperkirakan tidak akan ada perubahan yang signifikan. Jadi, ke depannya harus fokus pada perubahan keseluruhan TVL pasar di bulan Januari, serta memperhatikan apakah tren penurunan akan berlanjut.
Analisis Mendalam
Pump pendorong:
Faktor pendorong inti dari kenaikan kali ini dapat dirangkum dalam jalur transmisi berikut: Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren penurunan, APY dari berbagai protokol DeFi mengalami penurunan, sementara proyek-proyek penghasilan stablecoin menarik hasil melalui token/poin hadiah, yang secara keseluruhan membuat APY proyek kolam senapan memiliki keunggulan yang jelas. Secara spesifik:
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai proyek hasil stablecoin, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.
Risiko potensial:
Karena pasar baru-baru ini terus dalam tren naik, investor lebih memperhatikan hasil dan leverage pinjaman, mengabaikan risiko penurunan. Liburan Natal minggu ini menyebabkan likuiditas pasar menurun tajam, setelah tekanan jual tidak ada cukup likuiditas untuk menahan, menyebabkan harga terus turun, dan membuat kontrak bullish pasar mengalami likuidasi, menyebabkan kerugian bagi investor. Risiko likuidasi berantai yang disebabkan oleh likuidasi ini meningkat secara signifikan, mengakibatkan harga semakin rendah, melikuidasi lebih banyak aset.
kinerja trek lainnya
rantai publik
Lima besar peningkatan TVL public chain pasar dalam seminggu terakhir (tidak termasuk public chain dengan TVL yang lebih kecil):
Stacks: Pekan ini, 922 BTC telah dipindahkan ke jaringan Stacks, menyelesaikan batas deposito tahap pertama sBTC sebesar 1000 BTC. Dalam aplikasi DeFi, 35% sBTC telah menghasilkan keuntungan di Zest Protocol, komunitas ALEX juga telah memberikan suara untuk mendistribusikan 12 juta token ALEX untuk rencana Surge. Stacks mengimplementasikan fungsi pertukaran aset L1/L2 melalui Bitflow Finance dan konsol AI, sekaligus mendorong kontribusi pengembang melalui program penghargaan komunitas "Stackies".
BOB: Minggu ini, BOB bekerja sama dengan Fiamma Labs untuk mengembangkan dan merilis prototipe BitVM Bridge berbasis teknologi zero-knowledge, yang direncanakan untuk diluncurkan di jaringan uji coba pada awal 2025.