Baru-baru ini, banyak perusahaan teknologi finansial meluncurkan bisnis tokenisasi saham, yang menarik perhatian luas di pasar. Produk inovatif ini memberikan cara baru bagi investor untuk berdagang saham, yang patut dibahas lebih dalam.
Perusahaan teknologi finansial memimpin arus tokenisasi saham
Sebuah perusahaan teknologi keuangan terkenal baru-baru ini meluncurkan layanan token saham yang sangat diperhatikan di pasar Uni Eropa. Inovasi ini memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual derivatif yang mengikuti harga saham yang dihargai dalam dolar AS, perusahaan akan secara otomatis menyelesaikan penukaran euro, tetapi membebankan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme inti dari koin saham terletak pada cara pengelolaan dan pemetaan uniknya. Koin ini adalah turunan yang melacak harga, dengan aset dasar yang dikelola dengan aman oleh lembaga yang berlisensi di AS. Perusahaan bertanggung jawab untuk menerbitkan kontrak ini dan mencatatnya di blockchain. Perlu dicatat bahwa karena sifat turunan dari koin saham, sekuritas yang sesuai hanya dapat dikelola di akun perusahaan, dan pengguna tidak dapat melakukan penebusan langsung.
Dalam hal kepatuhan regulasi, token saham perusahaan disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II (Arahan Pasar Instrumen Keuangan II). Bursa yang sebelumnya diakuisisi oleh perusahaan memiliki lisensi MFT (Fasilitas Perdagangan Multilateral), yang memenuhi persyaratan lisensi Uni Eropa untuk perusahaan yang menyediakan layanan perdagangan derivatif. Ini berarti layanan tersebut diatur di wilayah Uni Eropa, memberikan jaminan kepatuhan tertentu kepada pengguna. Namun, perlu dicatat bahwa layanan token saham ini saat ini hanya tersedia di wilayah Uni Eropa dan tidak dapat diperdagangkan di Amerika Serikat.
Dalam hal waktu perdagangan, token saham fase pertama dapat diperdagangkan lima hari setiap minggu, dari pukul 02:00 hingga 02:00 waktu Tengah Eropa/Waktu Musim Panas pada hari Senin hingga Sabtu. Untuk situasi yang melibatkan tindakan perusahaan (seperti dividen, pembagian, pemecahan, dll.), perusahaan akan melaksanakan atas nama mereka, termasuk penyesuaian posisi, distribusi tunai, dan pengolahan dividen.
Penerbitan token saham perusahaan ini memanfaatkan teknologi blockchain, awalnya berbasis pada suatu blockchain, dan rencananya akan berpindah ke blockchain Layer2 yang dibangun sendiri oleh perusahaan. Ini menunjukkan bahwa perusahaan berkomitmen untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk meningkatkan efisiensi dan transparansi transaksi.
Sebagai bagian dari program promosi cryptocurrency yang lebih besar, perusahaan ini pertama kali mewujudkan akses ke ekuitas swasta melalui teknologi blockchain, meluncurkan saham tokenisasi dari sebuah perusahaan AI dan sebuah perusahaan luar angkasa kepada pengguna di Eropa. Langkah bersejarah ini didukung oleh lingkungan regulasi Uni Eropa yang lebih fleksibel, memungkinkan investor biasa untuk mengakses ekuitas perusahaan swasta yang biasanya hanya terbuka untuk orang dalam dan investor bernilai tinggi.
Desain terbuka platform perdagangan lainnya
Sementara itu, produk token saham yang diluncurkan oleh platform perdagangan cryptocurrency lainnya mengadopsi desain yang lebih terbuka.
Dalam hal mekanisme kustodian dan pemetaan, token saham di platform ini dibeli dan dikelola oleh lembaga profesional yang bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham atau aset ETF yang nyata, disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang sesuai. Setiap token terikat 1:1 pada aset dasar, proses kustodian diawasi secara ketat, memastikan keamanan dan transparansi aset. Platform ini menekankan bahwa mekanisme bukti cadangan diverifikasi secara berkala melalui oracle tertentu, memastikan bahwa token cocok dengan aset yang sebenarnya.
Saham Token ini adalah Token yang didasarkan pada blockchain berkinerja tinggi tertentu, mewakili sebagian kepemilikan saham atau ETF yang mendasari. Proses tokenisasi dicapai melalui kontrak pintar, harga disinkronkan secara real-time dengan pasar tradisional melalui oracle. Pengguna dapat mentransfer Token ke dompet yang kompatibel, digunakan dalam protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk perdagangan, penambangan likuiditas, atau jaminan. Platform ini secara khusus menunjukkan bahwa saham Token dapat ditebus kapan saja menjadi nilai tunai dari aset yang mendasari, dengan proses penyelesaian yang cepat dan efisien.
Dalam hal kepatuhan regulasi, platform ini bekerja sama secara aktif dengan lembaga profesional dan regulator global untuk memastikan bahwa saham Token memenuhi hukum dan peraturan setempat. Platform ini menerapkan proses KYC dan AML yang ketat, di mana semua pengguna harus melalui verifikasi identitas. Saat ini, layanan ini hanya tersedia untuk pelanggan non-AS dan tidak mendukung pengguna dari pasar seperti AS, Kanada, Inggris, Uni Eropa, dan Australia, dengan pasar target utama termasuk Eropa (beberapa daerah), Amerika Latin, Afrika, dan Asia.
Dalam hal waktu perdagangan, token saham di platform ini mendukung perdagangan 24/5 (Senin hingga Jumat sepanjang hari), melampaui batasan waktu pasar saham AS tradisional. Selama waktu tutup (akhir pekan dan hari libur AS), perdagangan di blockchain masih dapat dilakukan, dengan harga berdasarkan harga penutupan terakhir yang diberikan oleh oracle dan penawaran serta permintaan pasar, yang dapat menyebabkan fluktuasi harga yang mirip dengan "pasar prediksi". Platform ini berencana untuk mewujudkan perdagangan 7/24 di masa depan.
Dalam penanganan tindakan perusahaan, pemegang saham Token tidak memiliki hak suara atau hak untuk berpartisipasi dalam rapat umum pemegang saham seperti pemegang saham tradisional. Dividen didistribusikan secara tidak langsung melalui mekanisme penyesuaian harga Token, yang setara dengan airdrop Token senilai sesuai dengan proporsi kepemilikan kepada pengguna, memastikan transfer kepentingan ekonomi. Tindakan perusahaan lainnya (seperti pemecahan saham, penggabungan) ditangani oleh lembaga profesional, jumlah atau nilai Token disesuaikan secara tepat untuk mencerminkan perubahan aset dasar.
Token saham di platform ini saat ini berbasis pada blockchain berkinerja tinggi tertentu, menggunakan standar token tertentu. Platform menyatakan bahwa blockchain ini dipilih sebagai platform peluncuran karena throughput yang tinggi, biaya transaksi yang rendah, dan ekosistem yang matang. Rencana ke depan adalah untuk memperluas token saham ke blockchain berkinerja tinggi lainnya, untuk meningkatkan interoperabilitas dan cakupan pasar.
Saat ini, platform ini telah meluncurkan versi tokenisasi dari 60 saham Amerika dan ETF, termasuk beberapa perusahaan teknologi terkenal dan ETF indeks utama. Token-token ini juga dapat diperdagangkan di platform perdagangan cryptocurrency dan platform DeFi lainnya, yang memperluas cakupan pasar.
Ringkasan
Jika dibandingkan, kedua perusahaan memiliki fitur unik dalam rencana tokenisasi saham mereka. Yang pertama memiliki kepatuhan dan jangkauan populasi yang lebih baik, serta menawarkan saham yang tidak terdaftar; sementara yang kedua mencakup lebih banyak wilayah, serta mendukung perdagangan di rantai asli dan protokol DeFi, lebih dekat dengan ekosistem cryptocurrency.
Bagi tim startup, berpartisipasi dalam penerbitan aset token saham baru mungkin menghadapi persaingan yang ketat, tetapi masih ada dua jenis peluang: pertama, menyediakan layanan untuk segmen orang atau wilayah tertentu, mencakup pasar yang sulit dijangkau oleh pialang tradisional tetapi dapat dijangkau oleh cryptocurrency; kedua, melakukan inovasi produk keuangan, setelah token saham dimasukkan ke dalam kumpulan aset, menyediakan aset derivatif baru dan strategi perdagangan, seperti kontrak dengan leverage tinggi, ETF dengan leverage, dll., untuk membentuk keunggulan kompetitif yang berbeda.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MeaninglessApe
· 2jam yang lalu
Mau mengumpulkan uang lagi, ya?
Lihat AsliBalas0
BearMarketSurvivor
· 5jam yang lalu
Lagi-lagi mau play people for suckers?
Lihat AsliBalas0
SchrödingersNode
· 08-12 16:23
Kapan harga rumah juga akan di-tokenisasi?
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter420
· 08-12 16:20
lebih baik langsung trading alts
Lihat AsliBalas0
MEVSandwichVictim
· 08-12 16:16
0,1% potongan terlalu berat 8
Lihat AsliBalas0
AltcoinHunter
· 08-12 16:15
Sekali lagi dianggap bodoh
Lihat AsliBalas0
0xInsomnia
· 08-12 16:09
Ini adalah aset cermin lagi, harus membayar kembali.
Gelombang tokenisasi saham datang: Raksasa teknologi finansial bersaing untuk membangun model perdagangan inovatif
Tokenisasi Saham: Ujung Perbankan Inovasi Baru
Baru-baru ini, banyak perusahaan teknologi finansial meluncurkan bisnis tokenisasi saham, yang menarik perhatian luas di pasar. Produk inovatif ini memberikan cara baru bagi investor untuk berdagang saham, yang patut dibahas lebih dalam.
Perusahaan teknologi finansial memimpin arus tokenisasi saham
Sebuah perusahaan teknologi keuangan terkenal baru-baru ini meluncurkan layanan token saham yang sangat diperhatikan di pasar Uni Eropa. Inovasi ini memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual derivatif yang mengikuti harga saham yang dihargai dalam dolar AS, perusahaan akan secara otomatis menyelesaikan penukaran euro, tetapi membebankan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme inti dari koin saham terletak pada cara pengelolaan dan pemetaan uniknya. Koin ini adalah turunan yang melacak harga, dengan aset dasar yang dikelola dengan aman oleh lembaga yang berlisensi di AS. Perusahaan bertanggung jawab untuk menerbitkan kontrak ini dan mencatatnya di blockchain. Perlu dicatat bahwa karena sifat turunan dari koin saham, sekuritas yang sesuai hanya dapat dikelola di akun perusahaan, dan pengguna tidak dapat melakukan penebusan langsung.
Dalam hal kepatuhan regulasi, token saham perusahaan disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II (Arahan Pasar Instrumen Keuangan II). Bursa yang sebelumnya diakuisisi oleh perusahaan memiliki lisensi MFT (Fasilitas Perdagangan Multilateral), yang memenuhi persyaratan lisensi Uni Eropa untuk perusahaan yang menyediakan layanan perdagangan derivatif. Ini berarti layanan tersebut diatur di wilayah Uni Eropa, memberikan jaminan kepatuhan tertentu kepada pengguna. Namun, perlu dicatat bahwa layanan token saham ini saat ini hanya tersedia di wilayah Uni Eropa dan tidak dapat diperdagangkan di Amerika Serikat.
Dalam hal waktu perdagangan, token saham fase pertama dapat diperdagangkan lima hari setiap minggu, dari pukul 02:00 hingga 02:00 waktu Tengah Eropa/Waktu Musim Panas pada hari Senin hingga Sabtu. Untuk situasi yang melibatkan tindakan perusahaan (seperti dividen, pembagian, pemecahan, dll.), perusahaan akan melaksanakan atas nama mereka, termasuk penyesuaian posisi, distribusi tunai, dan pengolahan dividen.
Penerbitan token saham perusahaan ini memanfaatkan teknologi blockchain, awalnya berbasis pada suatu blockchain, dan rencananya akan berpindah ke blockchain Layer2 yang dibangun sendiri oleh perusahaan. Ini menunjukkan bahwa perusahaan berkomitmen untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk meningkatkan efisiensi dan transparansi transaksi.
Sebagai bagian dari program promosi cryptocurrency yang lebih besar, perusahaan ini pertama kali mewujudkan akses ke ekuitas swasta melalui teknologi blockchain, meluncurkan saham tokenisasi dari sebuah perusahaan AI dan sebuah perusahaan luar angkasa kepada pengguna di Eropa. Langkah bersejarah ini didukung oleh lingkungan regulasi Uni Eropa yang lebih fleksibel, memungkinkan investor biasa untuk mengakses ekuitas perusahaan swasta yang biasanya hanya terbuka untuk orang dalam dan investor bernilai tinggi.
Desain terbuka platform perdagangan lainnya
Sementara itu, produk token saham yang diluncurkan oleh platform perdagangan cryptocurrency lainnya mengadopsi desain yang lebih terbuka.
Dalam hal mekanisme kustodian dan pemetaan, token saham di platform ini dibeli dan dikelola oleh lembaga profesional yang bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham atau aset ETF yang nyata, disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang sesuai. Setiap token terikat 1:1 pada aset dasar, proses kustodian diawasi secara ketat, memastikan keamanan dan transparansi aset. Platform ini menekankan bahwa mekanisme bukti cadangan diverifikasi secara berkala melalui oracle tertentu, memastikan bahwa token cocok dengan aset yang sebenarnya.
Saham Token ini adalah Token yang didasarkan pada blockchain berkinerja tinggi tertentu, mewakili sebagian kepemilikan saham atau ETF yang mendasari. Proses tokenisasi dicapai melalui kontrak pintar, harga disinkronkan secara real-time dengan pasar tradisional melalui oracle. Pengguna dapat mentransfer Token ke dompet yang kompatibel, digunakan dalam protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk perdagangan, penambangan likuiditas, atau jaminan. Platform ini secara khusus menunjukkan bahwa saham Token dapat ditebus kapan saja menjadi nilai tunai dari aset yang mendasari, dengan proses penyelesaian yang cepat dan efisien.
Dalam hal kepatuhan regulasi, platform ini bekerja sama secara aktif dengan lembaga profesional dan regulator global untuk memastikan bahwa saham Token memenuhi hukum dan peraturan setempat. Platform ini menerapkan proses KYC dan AML yang ketat, di mana semua pengguna harus melalui verifikasi identitas. Saat ini, layanan ini hanya tersedia untuk pelanggan non-AS dan tidak mendukung pengguna dari pasar seperti AS, Kanada, Inggris, Uni Eropa, dan Australia, dengan pasar target utama termasuk Eropa (beberapa daerah), Amerika Latin, Afrika, dan Asia.
Dalam hal waktu perdagangan, token saham di platform ini mendukung perdagangan 24/5 (Senin hingga Jumat sepanjang hari), melampaui batasan waktu pasar saham AS tradisional. Selama waktu tutup (akhir pekan dan hari libur AS), perdagangan di blockchain masih dapat dilakukan, dengan harga berdasarkan harga penutupan terakhir yang diberikan oleh oracle dan penawaran serta permintaan pasar, yang dapat menyebabkan fluktuasi harga yang mirip dengan "pasar prediksi". Platform ini berencana untuk mewujudkan perdagangan 7/24 di masa depan.
Dalam penanganan tindakan perusahaan, pemegang saham Token tidak memiliki hak suara atau hak untuk berpartisipasi dalam rapat umum pemegang saham seperti pemegang saham tradisional. Dividen didistribusikan secara tidak langsung melalui mekanisme penyesuaian harga Token, yang setara dengan airdrop Token senilai sesuai dengan proporsi kepemilikan kepada pengguna, memastikan transfer kepentingan ekonomi. Tindakan perusahaan lainnya (seperti pemecahan saham, penggabungan) ditangani oleh lembaga profesional, jumlah atau nilai Token disesuaikan secara tepat untuk mencerminkan perubahan aset dasar.
Token saham di platform ini saat ini berbasis pada blockchain berkinerja tinggi tertentu, menggunakan standar token tertentu. Platform menyatakan bahwa blockchain ini dipilih sebagai platform peluncuran karena throughput yang tinggi, biaya transaksi yang rendah, dan ekosistem yang matang. Rencana ke depan adalah untuk memperluas token saham ke blockchain berkinerja tinggi lainnya, untuk meningkatkan interoperabilitas dan cakupan pasar.
Saat ini, platform ini telah meluncurkan versi tokenisasi dari 60 saham Amerika dan ETF, termasuk beberapa perusahaan teknologi terkenal dan ETF indeks utama. Token-token ini juga dapat diperdagangkan di platform perdagangan cryptocurrency dan platform DeFi lainnya, yang memperluas cakupan pasar.
Ringkasan
Jika dibandingkan, kedua perusahaan memiliki fitur unik dalam rencana tokenisasi saham mereka. Yang pertama memiliki kepatuhan dan jangkauan populasi yang lebih baik, serta menawarkan saham yang tidak terdaftar; sementara yang kedua mencakup lebih banyak wilayah, serta mendukung perdagangan di rantai asli dan protokol DeFi, lebih dekat dengan ekosistem cryptocurrency.
Bagi tim startup, berpartisipasi dalam penerbitan aset token saham baru mungkin menghadapi persaingan yang ketat, tetapi masih ada dua jenis peluang: pertama, menyediakan layanan untuk segmen orang atau wilayah tertentu, mencakup pasar yang sulit dijangkau oleh pialang tradisional tetapi dapat dijangkau oleh cryptocurrency; kedua, melakukan inovasi produk keuangan, setelah token saham dimasukkan ke dalam kumpulan aset, menyediakan aset derivatif baru dan strategi perdagangan, seperti kontrak dengan leverage tinggi, ETF dengan leverage, dll., untuk membentuk keunggulan kompetitif yang berbeda.