Analisis Mendalam tentang Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik: Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Dalam perkembangan pesat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Artikel ini akan fokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini - Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di blockchain, serta kondisi pendapatan dan pengeluaran pengguna, untuk membahas secara mendalam tentang model pendapatan dan keberlanjutan blockchain ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar AS, diikuti oleh Solana dan Tron masing-masing dengan biaya Gas sebesar 46,21 juta dolar AS dan 38,97 juta dolar AS. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat keaktifan pengguna. Perlu dicatat bahwa Solana telah melampaui Ethereum dalam tingkat diskusi selama enam bulan terakhir, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Yang lebih mencolok adalah data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki posisi teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana dengan 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di dalam rantai, dan keberlanjutan pengeluaran serta pendapatan pengguna, memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan dari tiga blockchain utama ini.
Ethereum
Komponen Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian peningkatan besar, termasuk transisi dari proof of work (PoW) ke proof of stake (PoS) serta implementasi proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar (Base Fee) yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip (Tips) yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan mendorong ETH menuju status deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar.
Ethereum telah menghancurkan sekitar 47 juta USD ETH melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir, data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu dalam memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) memimpin dengan pangsa 60%, menonjolkan posisi intinya dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH ( 12% ), MEV ( nilai ekstraksi maksimum, 8% ), dan NFT ( token non-fungible, 8% ), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 ( 6% ) dan penciptaan kontrak pintar ( 2% ) memiliki porsi yang lebih kecil, yang secara tidak langsung mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "periode rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode relatif rendah, distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan ekosistem yang beragam, dipimpin oleh DeFi, disertai dengan transfer ETH, MEV, dan berbagai bidang NFT lainnya, yang menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan berbagai skenario aplikasi, serta meletakkan dasar yang kokoh untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
aktivitas ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum, mencakup berbagai segmen yang beragam, termasuk bursa terdesentralisasi ( DEX ), platform peminjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid ( LSD ) dan lainnya.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja luar biasa dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan posisi dominan dan tingkat aktif pengguna di bidang-bidang ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Uniswap(DEX)
Uniswap sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga berfungsi sebagai infrastruktur untuk keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Pendapatan Uniswap dalam 30 hari terakhir adalah 54,23 juta dolar AS, di mana kontribusi biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan teratas di Uniswap sebagian besar terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan komposisi perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan yang normal di platform.
1inch(DEX)
1inch sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
1inch telah menyumbangkan sekitar 1,21 juta dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum melebihi 25%, menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, hanya berada di bawah DEX di ekosistem Ethereum, memainkan peran yang mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di rantai. Ini tidak hanya menyediakan dasar penetapan harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kemudahan transaksi dan keuntungan slippage yang rendah menjadikannya sebagai perantara pilihan utama untuk perdagangan token di rantai, yang terutama terdiri dari dua jenis stablecoin utama di industri, yaitu USDT dan USDC, secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang terbakar terkait transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta dolar AS, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan pada periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena hal ini terkait langsung dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum pada indikator ini lebih lanjut mengonfirmasi posisi terdepannya dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan berkelanjutan.
Robot Perdagangan DEX
Kebangkitan jalur robot trading DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang dirancang sebagai alat trading otomatis khusus untuk trader DEX, terutama untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme, karena dengan lonjakan proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat ( beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit ), yang membuat kesulitan trading meningkat, seringkali perbedaan beberapa detik dalam waktu beli dapat menentukan untung atau rugi, oleh karena itu banyak pengguna trading yang mengadopsi robot trading DEX untuk merebut koin Meme saat dibuka, proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mengandung proporsi biaya suap yang cukup tinggi, tujuannya adalah untuk mendapatkan miner blockchain agar memprioritaskan peng打包 transaksi mereka sendiri, untuk mendapatkan keunggulan dalam trading koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek robot trading DEX ( terutama untuk Banana Gun dan Maestro ) berada di peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang Uniswap dan transfer Ether/stablecoin.
Banana Gun sebagai proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencapai pangsa 3,68% di seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Maestro juga merupakan proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan banyak rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, telah menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempatkannya di peringkat kedua dalam proyek robot perdagangan DEX, menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, yang menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas menduduki peringkat ketiga, dengan pangsa sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala terlihat jelas ( Banana Gun dan Maestro menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) situasi ini tidak hanya menunjukkan konsentrasi jalur ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan panas yang wajar dari perdagangan koin Meme di blockchain Ethereum, keseimbangan ini tidak hanya memenuhi permintaan perdagangan, tetapi juga menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin terjadi pada proyek ekosistem normal di blockchain, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur dasar untuk aktivitas pengguna di blockchain, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain. Data menunjukkan bahwa sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, MetaMask mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS ( dan pembakaran sebesar 940 ribu dolar AS ) dalam 30 hari terakhir, yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di jaringan Ethereum, menunjukkan posisi penting jalur dompet dalam ekosistem blockchain.
Transfer on-chain
Transaksi di blockchain Ethereum sebagai perilaku on-chain kedua, dalam sebulan terakhir telah membakar biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS, diperkirakan berkontribusi total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan dari pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena khas dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, tercermin di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, dan tip penambang langsung menjadi milik penambang. Mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering kali mencerminkan perkembangan ekosistem di rantai yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga variasi biaya MEV dalam beberapa hal juga dapat mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di rantai. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, yang merupakan 8% dari total biaya pembakaran di jaringan, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam tetapi terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan proporsi biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisinya sebagai inti, namun distribusi jalur internal terbilang wajar. Transaksi ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur subdivisi dengan pembakaran biaya Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), bot perdagangan DEX (7%), dan jalur dompet (3%), dengan total kontribusi 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki proporsi yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem mungkin berada dalam "masa rendah". Meski demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, tanpa adanya fenomena konsentrasi berlebih pada satu jalur, menunjukkan keadaan kesehatan keseluruhan ekosistem.
Solana
komponen biaya transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian:
Biaya Transaksi - Biaya untuk validator yang memproses transaksi/perintah
Biaya Prioritas - Biaya opsional untuk meningkatkan urutan pemrosesan transaksi
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidatedNotStirred
· 18jam yang lalu
gas jauh lebih tinggi dari ini, tidak masuk akal
Lihat AsliBalas0
BlockchainBard
· 18jam yang lalu
biaya gas terlalu tinggi, saya benar-benar tidak tahan
Perbandingan model pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron: Jalan menuju keberlanjutan blockchain publik
Analisis Mendalam tentang Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik: Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Dalam perkembangan pesat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Artikel ini akan fokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini - Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di blockchain, serta kondisi pendapatan dan pengeluaran pengguna, untuk membahas secara mendalam tentang model pendapatan dan keberlanjutan blockchain ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar AS, diikuti oleh Solana dan Tron masing-masing dengan biaya Gas sebesar 46,21 juta dolar AS dan 38,97 juta dolar AS. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam popularitas pasar dan tingkat keaktifan pengguna. Perlu dicatat bahwa Solana telah melampaui Ethereum dalam tingkat diskusi selama enam bulan terakhir, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Yang lebih mencolok adalah data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki posisi teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana dengan 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di dalam rantai, dan keberlanjutan pengeluaran serta pendapatan pengguna, memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan dari tiga blockchain utama ini.
Ethereum
Komponen Pendapatan Biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian peningkatan besar, termasuk transisi dari proof of work (PoW) ke proof of stake (PoS) serta implementasi proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar (Base Fee) yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip (Tips) yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan mendorong ETH menuju status deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, dan tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar.
Ethereum telah menghancurkan sekitar 47 juta USD ETH melalui mekanisme biaya dasar dalam 30 hari terakhir, data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu dalam memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi dalam ekosistemnya. Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) memimpin dengan pangsa 60%, menonjolkan posisi intinya dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH ( 12% ), MEV ( nilai ekstraksi maksimum, 8% ), dan NFT ( token non-fungible, 8% ), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 ( 6% ) dan penciptaan kontrak pintar ( 2% ) memiliki porsi yang lebih kecil, yang secara tidak langsung mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "periode rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode relatif rendah, distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan ekosistem yang beragam, dipimpin oleh DeFi, disertai dengan transfer ETH, MEV, dan berbagai bidang NFT lainnya, yang menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan berbagai skenario aplikasi, serta meletakkan dasar yang kokoh untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
aktivitas ekonomi di blockchain
DeFi
Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum, mencakup berbagai segmen yang beragam, termasuk bursa terdesentralisasi ( DEX ), platform peminjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid ( LSD ) dan lainnya.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja luar biasa dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan posisi dominan dan tingkat aktif pengguna di bidang-bidang ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Uniswap sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga berfungsi sebagai infrastruktur untuk keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
Pendapatan Uniswap dalam 30 hari terakhir adalah 54,23 juta dolar AS, di mana kontribusi biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan teratas di Uniswap sebagian besar terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan komposisi perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan yang normal di platform.
1inch sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
1inch telah menyumbangkan sekitar 1,21 juta dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum melebihi 25%, menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, hanya berada di bawah DEX di ekosistem Ethereum, memainkan peran yang mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di rantai. Ini tidak hanya menyediakan dasar penetapan harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kemudahan transaksi dan keuntungan slippage yang rendah menjadikannya sebagai perantara pilihan utama untuk perdagangan token di rantai, yang terutama terdiri dari dua jenis stablecoin utama di industri, yaitu USDT dan USDC, secara efektif mencerminkan permintaan dan aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang terbakar terkait transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta dolar AS, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan pada periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi perkembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena hal ini terkait langsung dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum pada indikator ini lebih lanjut mengonfirmasi posisi terdepannya dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk perkembangan berkelanjutan.
Robot Perdagangan DEX
Kebangkitan jalur robot trading DEX berasal dari popularitas koin Meme, yang dirancang sebagai alat trading otomatis khusus untuk trader DEX, terutama untuk memudahkan pengguna dalam membeli koin Meme, karena dengan lonjakan proyek koin Meme, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat ( beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit ), yang membuat kesulitan trading meningkat, seringkali perbedaan beberapa detik dalam waktu beli dapat menentukan untung atau rugi, oleh karena itu banyak pengguna trading yang mengadopsi robot trading DEX untuk merebut koin Meme saat dibuka, proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mengandung proporsi biaya suap yang cukup tinggi, tujuannya adalah untuk mendapatkan miner blockchain agar memprioritaskan peng打包 transaksi mereka sendiri, untuk mendapatkan keunggulan dalam trading koin Meme.
Data menunjukkan bahwa proyek robot trading DEX ( terutama untuk Banana Gun dan Maestro ) berada di peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang Uniswap dan transfer Ether/stablecoin.
Banana Gun sebagai proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek robot perdagangan DEX, tetapi juga mencapai pangsa 3,68% di seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Maestro juga merupakan proyek robot perdagangan DEX yang kompatibel dengan banyak rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, telah menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempatkannya di peringkat kedua dalam proyek robot perdagangan DEX, menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, yang menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan jalur robot perdagangan DEX dalam ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas menduduki peringkat ketiga, dengan pangsa sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala terlihat jelas ( Banana Gun dan Maestro menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) situasi ini tidak hanya menunjukkan konsentrasi jalur ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan panas yang wajar dari perdagangan koin Meme di blockchain Ethereum, keseimbangan ini tidak hanya memenuhi permintaan perdagangan, tetapi juga menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin terjadi pada proyek ekosistem normal di blockchain, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur dasar untuk aktivitas pengguna di blockchain, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain. Data menunjukkan bahwa sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, MetaMask mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS ( dan pembakaran sebesar 940 ribu dolar AS ) dalam 30 hari terakhir, yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di jaringan Ethereum, menunjukkan posisi penting jalur dompet dalam ekosistem blockchain.
Transfer on-chain
Transaksi di blockchain Ethereum sebagai perilaku on-chain kedua, dalam sebulan terakhir telah membakar biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS, diperkirakan berkontribusi total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan dari pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena khas dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, tercermin di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, dan tip penambang langsung menjadi milik penambang. Mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering kali mencerminkan perkembangan ekosistem di rantai yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga variasi biaya MEV dalam beberapa hal juga dapat mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di rantai. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, yang merupakan 8% dari total biaya pembakaran di jaringan, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam tetapi terfokus pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan proporsi biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisinya sebagai inti, namun distribusi jalur internal terbilang wajar. Transaksi ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Jalur subdivisi dengan pembakaran biaya Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), bot perdagangan DEX (7%), dan jalur dompet (3%), dengan total kontribusi 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki proporsi yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem mungkin berada dalam "masa rendah". Meski demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, tanpa adanya fenomena konsentrasi berlebih pada satu jalur, menunjukkan keadaan kesehatan keseluruhan ekosistem.
Solana
komponen biaya transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian: