Analisis Tren Desentralisasi dan Logika Investasi Infrastruktur internet of things
Belakangan ini, jaringan infrastruktur fisik desentralisasi (DePIN) telah menarik perhatian luas sebagai arah baru investasi cryptocurrency. Meskipun saat ini belum ada proyek unggulan yang mencolok, bidang ini mungkin masih memiliki peluang investasi dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini akan merinci logika investasi DePIN dari nol dan mengusulkan kerangka analisis yang sederhana.
Mengapa Memperhatikan Investasi DePIN
DePIN bukan hanya sekadar istilah yang trendi
Mendecentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah konsep yang kosong, melainkan memiliki kemungkinan untuk terwujud dalam praktik. Dalam DePIN, memang ada peluang untuk mendecentralisasi yang dapat "mewujudkan" atau "mengoptimalkan" beberapa skenario.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional perlu menginvestasikan sejumlah besar dana untuk lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis. Namun, suatu proyek komunikasi seluler membagi biaya awal ini kepada setiap pengguna melalui crowdsourcing komunitas, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot dengan harga yang wajar untuk terhubung ke jaringan dan menjadi "mikro-operator". Model ini dapat secara signifikan mengurangi total biaya investasi.
Dalam bidang data AI, perusahaan AI tradisional menghadapi biaya tinggi untuk mendapatkan data pelatihan, serta menghadapi batasan hak cipta dan teknologi. Sebuah proyek pengambilan web terdistribusi membantu mengambil data halaman web publik dengan memungkinkan pengguna berbagi bandwidth yang tidak terpakai, secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data untuk perusahaan AI, sambil mewujudkan keragaman dan distribusi geografis data.
Titik pertemuan antara infrastruktur dan permintaan konsumen
Sebagai dua jalur utama dalam investasi cryptocurrency, proyek infrastruktur dan proyek yang ditujukan untuk konsumen memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Proyek infrastruktur memiliki hambatan teknis yang tinggi, seringkali ditujukan untuk pengguna perusahaan, sehingga sulit untuk menarik perhatian pengguna biasa. Proyek konsumen cenderung lebih mudah menarik perhatian, tetapi juga mudah dibantah oleh pasar, dengan siklus hidup yang pendek.
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan kedua aspek masalah ini:
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dll., proyek berkualitas memiliki kecocokan pasar produk yang kuat dan sumber pendapatan, sulit untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan dari sisi pengguna, yang dapat menarik perhatian pengguna. Misalnya, suatu proyek telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak di antaranya adalah pengguna non-kripto.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Dari segi skala pasar dan intensitas permintaan, misalnya 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sementara data kendaraan dan data cuaca adalah pasar kecil. Bahkan jika DePIN hanya dapat menguasai sebagian kecil dari pasar besar tradisional, jumlahnya masih cukup signifikan di bawah volume cryptocurrency.
produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Penilaian kecocokan pasar produk terutama melihat dua poin:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah mewujudkan fungsi yang sebelumnya tidak dapat diwujudkan, atau memiliki keunggulan yang signifikan dibandingkan solusi yang ada.
Sisi permintaan: Produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan bayar yang kuat.
Tentang perangkat keras, perlu mempertimbangkan "manufaktur-penjualan-distribusi-pemeliharaan" seluruh proses. Model yang paling sederhana adalah memanfaatkan sumber daya yang ada, seperti proyek tertentu yang memanfaatkan bandwidth jaringan yang sudah ada dari pengguna, tanpa memerlukan perangkat keras tambahan, yang membantu proyek untuk berkembang dengan cepat di tahap awal.
ekonomi token
Desain mekanisme token adalah aspek yang paling menantang dalam proyek DePIN. Berbeda dengan bidang lainnya, DePIN perlu meluncurkan token pada tahap awal untuk memberikan insentif kepada peserta jaringan.
Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: satu anggota dengan pengalaman kaya di industri tradisional yang relevan, bertanggung jawab untuk penerapan teknologi dan produk; satu orang berpengalaman di industri cryptocurrency, ahli dalam ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Faktor lainnya
Masih perlu mempertimbangkan masalah regulasi, seperti pengumpulan data tertentu yang mungkin menghadapi masalah sensitivitas di wilayah tertentu.
Kesimpulan
Meskipun karakteristik DePIN yang menggabungkan dengan kenyataan membuat siklus perkembangannya lebih lama, beberapa kemajuan yang menggembirakan telah muncul. Misalnya, sebuah proyek komunikasi seluler telah bekerja sama dengan raksasa telekomunikasi tradisional untuk mulai memperluas ke pasar baru.
Dua keunggulan unik DePIN:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, penerapan DePIN lebih fleksibel, dan dapat menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
DePIN memiliki potensi untuk membawa eksternalitas positif, menciptakan nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya, serta memberikan kembali seluruh ekosistem melalui ekonomi token.
Namun, DePIN juga menghadapi banyak ketidakpastian, seperti ketidakpastian siklus waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan lain-lain.
Secara keseluruhan, DePIN adalah bidang investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2025.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ImpermanentLossEnjoyer
· 18jam yang lalu
Trading DePIN lebih mendebarkan daripada trading obligasi bertingkat.
Lihat AsliBalas0
OnChainDetective
· 18jam yang lalu
hmm pola mencurigakan... terlihat seperti "hal besar berikutnya" yang terlalu dibesar-besarkan sejujurnya
DePIN: arahan investasi desentralisasi baru untuk infrastruktur internet of things
Analisis Tren Desentralisasi dan Logika Investasi Infrastruktur internet of things
Belakangan ini, jaringan infrastruktur fisik desentralisasi (DePIN) telah menarik perhatian luas sebagai arah baru investasi cryptocurrency. Meskipun saat ini belum ada proyek unggulan yang mencolok, bidang ini mungkin masih memiliki peluang investasi dalam 1-3 tahun ke depan. Artikel ini akan merinci logika investasi DePIN dari nol dan mengusulkan kerangka analisis yang sederhana.
Mengapa Memperhatikan Investasi DePIN
DePIN bukan hanya sekadar istilah yang trendi
Mendecentralisasi infrastruktur dunia fisik bukanlah konsep yang kosong, melainkan memiliki kemungkinan untuk terwujud dalam praktik. Dalam DePIN, memang ada peluang untuk mendecentralisasi yang dapat "mewujudkan" atau "mengoptimalkan" beberapa skenario.
Sebagai contoh di bidang telekomunikasi, operator komunikasi tradisional perlu menginvestasikan sejumlah besar dana untuk lisensi spektrum dan penyebaran stasiun basis. Namun, suatu proyek komunikasi seluler membagi biaya awal ini kepada setiap pengguna melalui crowdsourcing komunitas, di mana individu hanya perlu membeli perangkat hotspot dengan harga yang wajar untuk terhubung ke jaringan dan menjadi "mikro-operator". Model ini dapat secara signifikan mengurangi total biaya investasi.
Dalam bidang data AI, perusahaan AI tradisional menghadapi biaya tinggi untuk mendapatkan data pelatihan, serta menghadapi batasan hak cipta dan teknologi. Sebuah proyek pengambilan web terdistribusi membantu mengambil data halaman web publik dengan memungkinkan pengguna berbagi bandwidth yang tidak terpakai, secara signifikan mengurangi biaya pengambilan data untuk perusahaan AI, sambil mewujudkan keragaman dan distribusi geografis data.
Titik pertemuan antara infrastruktur dan permintaan konsumen
Sebagai dua jalur utama dalam investasi cryptocurrency, proyek infrastruktur dan proyek yang ditujukan untuk konsumen memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Proyek infrastruktur memiliki hambatan teknis yang tinggi, seringkali ditujukan untuk pengguna perusahaan, sehingga sulit untuk menarik perhatian pengguna biasa. Proyek konsumen cenderung lebih mudah menarik perhatian, tetapi juga mudah dibantah oleh pasar, dengan siklus hidup yang pendek.
DePIN dapat dengan baik menyeimbangkan kedua aspek masalah ini:
DePIN dibangun di atas kebutuhan nyata di dunia fisik, seperti energi, jaringan nirkabel, dll., proyek berkualitas memiliki kecocokan pasar produk yang kuat dan sumber pendapatan, sulit untuk dibantah, dan mudah dipahami oleh pasar.
DePIN juga memiliki kebutuhan penggunaan dari sisi pengguna, yang dapat menarik perhatian pengguna. Misalnya, suatu proyek telah menjangkau 2,5 juta pengguna akhir, di mana banyak di antaranya adalah pengguna non-kripto.
Kerangka Investasi DePIN
Arah
Dari segi skala pasar dan intensitas permintaan, misalnya 5G dan jaringan nirkabel adalah pasar besar, sementara data kendaraan dan data cuaca adalah pasar kecil. Bahkan jika DePIN hanya dapat menguasai sebagian kecil dari pasar besar tradisional, jumlahnya masih cukup signifikan di bawah volume cryptocurrency.
produk
Model DePIN sangat cocok untuk industri yang memiliki kebutuhan modal tinggi, hambatan masuk yang tinggi, pola monopoli yang jelas, dan pemanfaatan sumber daya yang kurang. Penilaian kecocokan pasar produk terutama melihat dua poin:
Sisi pasokan: Apakah DePIN telah mewujudkan fungsi yang sebelumnya tidak dapat diwujudkan, atau memiliki keunggulan yang signifikan dibandingkan solusi yang ada.
Sisi permintaan: Produk yang ditawarkan oleh DePIN harus memiliki permintaan pasar yang nyata, sebaiknya dengan keinginan bayar yang kuat.
Tentang perangkat keras, perlu mempertimbangkan "manufaktur-penjualan-distribusi-pemeliharaan" seluruh proses. Model yang paling sederhana adalah memanfaatkan sumber daya yang ada, seperti proyek tertentu yang memanfaatkan bandwidth jaringan yang sudah ada dari pengguna, tanpa memerlukan perangkat keras tambahan, yang membantu proyek untuk berkembang dengan cepat di tahap awal.
ekonomi token
Desain mekanisme token adalah aspek yang paling menantang dalam proyek DePIN. Berbeda dengan bidang lainnya, DePIN perlu meluncurkan token pada tahap awal untuk memberikan insentif kepada peserta jaringan.
Tim
Konfigurasi tim yang ideal harus mencakup: satu anggota dengan pengalaman kaya di industri tradisional yang relevan, bertanggung jawab untuk penerapan teknologi dan produk; satu orang berpengalaman di industri cryptocurrency, ahli dalam ekonomi token dan pembangunan komunitas.
Faktor lainnya
Masih perlu mempertimbangkan masalah regulasi, seperti pengumpulan data tertentu yang mungkin menghadapi masalah sensitivitas di wilayah tertentu.
Kesimpulan
Meskipun karakteristik DePIN yang menggabungkan dengan kenyataan membuat siklus perkembangannya lebih lama, beberapa kemajuan yang menggembirakan telah muncul. Misalnya, sebuah proyek komunikasi seluler telah bekerja sama dengan raksasa telekomunikasi tradisional untuk mulai memperluas ke pasar baru.
Dua keunggulan unik DePIN:
Dibandingkan dengan perusahaan monopoli tradisional, penerapan DePIN lebih fleksibel, dan dapat menyelaraskan insentif di dalam ekosistem melalui model token.
DePIN memiliki potensi untuk membawa eksternalitas positif, menciptakan nilai untuk kehidupan nyata dan industri lainnya, serta memberikan kembali seluruh ekosistem melalui ekonomi token.
Namun, DePIN juga menghadapi banyak ketidakpastian, seperti ketidakpastian siklus waktu yang disebabkan oleh operasi perangkat keras, risiko regulasi, dan lain-lain.
Secara keseluruhan, DePIN adalah bidang investasi yang patut diperhatikan pada tahun 2025.