Jalur Stablecoin: Menuju Titik Pertumbuhan Berikutnya dengan Kapitalisasi Pasar Triliunan
Pendahuluan
Blockchain pada dasarnya adalah perpanjangan dari skenario pembayaran. Stablecoin tidak hanya memiliki posisi penting di pasar cryptocurrency, tetapi juga memainkan peran yang semakin penting dalam pembayaran global dan penyelesaian lintas batas. Saat ini, stablecoin terdesentralisasi masih menguasai lebih dari 90% pangsa pasar, di mana USDT memiliki dominasi absolut. Meskipun total kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 150 miliar USD, namun dibandingkan dengan jumlah uang M1 yang dilaporkan oleh Federal Reserve sebesar 20 triliun USD, hanya mencakup 0,75%. Aplikasi stablecoin di bidang pembayaran masih memiliki potensi besar. Peluncuran protokol Taproot Assets membawa prospek luas untuk aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran kecil dengan frekuensi tinggi, dan juga menciptakan kemungkinan untuk adopsi besar-besaran stablecoin sebagai alat pembayaran reguler.
1. stablecoin: masa depan pasar senilai triliunan dolar
Perkembangan pesat pasar stablecoin menunjukkan potensi untuk menjadi pasar trillion dolar di bidang keuangan masa depan. Saat ini, kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar, dengan volume perdagangan harian melebihi 100 miliar dolar. Negara-negara utama secara bersamaan mengeluarkan kebijakan dan regulasi terkait; berbagai institusi memprediksi stablecoin akan membawa pasar baru senilai trillion dolar, yang terutama berasal dari penerapan luas pembayaran global.
Stablecoin dapat dibagi menjadi dua kategori besar, yaitu terpusat dan terdesentralisasi. Saat ini, stablecoin terpusat mendominasi pasar, dengan USDT dan USDC masing-masing menerbitkan stablecoin dolar senilai 114,46 miliar USD dan 34,15 miliar USD. Tether dengan skala 125 orang, mencapai laba kotor 4,5 miliar USD dalam setahun. Ini menarik banyak institusi besar untuk masuk dan berinvestasi.
Meskipun stablecoin memainkan peran penting dalam perdagangan kripto dan DeFi, eksplorasi integrasi dengan bisnis nyata masih berada di tahap awal. Dalam jangka panjang, skenario aplikasi stablecoin yang paling potensial terletak di bidang pembayaran, terutama pembayaran lintas batas. Saat ini, proses pembayaran lintas batas rumit, biayanya tinggi, dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin tidak hanya merupakan pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran penting bagi partisipasi ekonomi. Dengan perbaikan regulasi yang bertahap, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, aplikasi skala besar stablecoin dalam skenario pembayaran diharapkan dapat berintegrasi dengan DeFi untuk menciptakan PayFi, mewujudkan interoperabilitas, pemrograman, dan kombinabilitas dalam skenario pembayaran, membentuk paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang tidak dapat dicapai oleh keuangan tradisional.
2. Protokol Aset Taproot + Jaringan Lightning: Infrastruktur jaringan pembayaran global
Saat ini stablecoin terutama beredar di jaringan ETH dan TRON, tetapi biaya transaksi biasanya melebihi 1U, dan waktu transfer di blockchain lebih dari 1 menit. Sebagai perbandingan, jaringan Lightning memiliki keuntungan yang lebih cepat, biaya rendah, dan skalabilitas tinggi.
2.1 Ringkasan Jaringan Lightning
Jaringan Lightning adalah solusi skalabilitas lapisan kedua yang paling matang di jaringan Bitcoin. Beberapa tim secara independen mengembangkan implementasi Jaringan Lightning, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Taproot Assets adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.
Jaringan Lightning mencapai ini dengan membangun saluran status dua arah. Kedua pihak dalam transaksi membuat alamat multisig di blockchain, yang memungkinkan mereka untuk mentransfer bitcoin masuk dan keluar dalam batas tertentu. Selama proses transaksi, kedua pihak mengirimkan data terkunci dan mencatat, membentuk catatan pembayaran. Ketika diselesaikan, bitcoin dalam alamat baru ditransfer kepada kedua pihak sesuai dengan jumlah penyelesaian. Hanya versi terbaru dari transaksi yang berlaku, yang ditegakkan oleh kontrak hash time lock. Salah satu pihak dapat kapan saja menyiarkan versi terbaru ke blockchain untuk menutup saluran.
Oleh karena itu, kedua belah pihak dapat melakukan transaksi off-chain tanpa batasan, menggunakan rantai Bitcoin sebagai arbiter. Hanya ketika transaksi selesai atau terjadi kesalahan, kontrak pintar akan terlibat dan dieksekusi di blockchain. Ini mirip dengan kedua belah pihak menandatangani beberapa kontrak, tetapi hanya membawa masalah ini ke pengadilan setelah konfirmasi akhir atau jika terjadi masalah.
2.2 Jaringan Lightning: Infrastruktur Ideal untuk Pembayaran Global Stablecoin
Jaringan Lightning memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi tanpa batas di luar rantai, tanpa menyebabkan kemacetan pada jaringan Bitcoin, sambil mengandalkan keamanan jaringan Bitcoin. Secara teori, skalabilitas Jaringan Lightning tidak memiliki batas.
Jaringan Lightning yang telah berjalan selama 9 tahun dibangun di atas jaringan Bitcoin, dengan lebih dari 57000 node dan mekanisme bukti kerja PoW, yang memaksimalkan keamanan.
Saat ini, kapasitas jaringan Lightning telah melebihi 5000 bitcoin, dengan lebih dari 18000 node dan lebih dari 50000 saluran di seluruh dunia. Dengan membangun saluran pembayaran dua arah, transaksi instan dengan biaya rendah dapat dicapai. Jaringan Lightning sedang diadopsi secara luas oleh banyak penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi terdesentralisasi yang paling banyak disepakati untuk pembayaran global.
Aset Bitcoin menduduki separuh dari kapitalisasi pasar kripto. Seiring dengan kembalinya siklus ini ke dalam ekosistem Bitcoin, Jaringan Lightning sebagai solusi lapisan kedua pertama untuk Bitcoin, benar-benar mewujudkan pembayaran global peer-to-peer yang dicontohkan oleh Satoshi Nakamoto. Jaringan Lightning telah menjadi komunitas Bitcoin yang paling ortodoks dan memiliki konsensus yang paling kuat, merupakan solusi terbaik untuk pembayaran global yang ideal.
2.3 Protokol Aset Taproot Melengkapi Kilometer Terakhir Jaringan Lightning
Sebelum munculnya protokol Taproot Assets, jaringan Lightning hanya mendukung Bitcoin sebagai mata uang pembayaran, dengan skenario aplikasi yang terbatas. Di era di mana Bitcoin telah menjadi emas digital, sebagian besar orang enggan membayar dengan Bitcoin mereka.
Meskipun sebelumnya sudah ada beberapa protokol penerbitan lapisan satu Bitcoin, seperti Atomical dan BRC20 yang berbasis Ordinals, namun semuanya tidak mendukung masuk langsung ke jaringan Lightning. Peluncuran protokol Taproot Assets kebetulan menyelesaikan masalah ini. Ini adalah protokol penerbitan aset yang berbasis jaringan Bitcoin yang dikembangkan oleh Lightning Labs. Mirip dengan protokol Ordinals, siapa pun atau lembaga dapat menggunakan protokol Taproot Assets untuk menerbitkan koin mereka sendiri, termasuk berbagai stablecoin yang sesuai dengan mata uang fiat.
Dibandingkan dengan protokol aset lainnya, keunggulan Taproot Assets terletak pada kompatibilitasnya yang sempurna dengan jaringan Lightning, memungkinkan penggunaan pembayaran stablecoin di jaringan Lightning. Ini berarti akan ada banyak aset baru yang diterbitkan berdasarkan jaringan Bitcoin (, khususnya stablecoin ) yang beredar di jaringan Lightning, yang pada gilirannya memperkuat penempatan dan pengaruh jaringan Lightning di bidang pembayaran global.
Berdasarkan keamanan dan karakteristik desentralisasi Bitcoin, "membuat dolar dan aset keuangan dunia menjadi Bitcoin" yang diadvokasi oleh Lightning Labs kini menjadi kenyataan. Peluncuran protokol jaringan utama Taproot Assets menandai dimulainya aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran berskala triliunan.
3. Penjelasan Protokol Aset Taproot
Protokol Taproot Assets (, disingkat TA), beroperasi berdasarkan model UTXO Bitcoin dan bergantung pada peningkatan Taproot jaringan Bitcoin. Dua elemen inti ini mendorong operasional yang efektif dari protokol.
3.1 Perbandingan Model UTXO dan Model Akun
UTXO( unspent transaction output ) adalah konsep kunci, merupakan dasar dari semua lapisan kedua Bitcoin serta protokol Ordinals dan Runes. Sebagian besar blockchain publik seperti Ethereum dan Solana menggunakan model Account( akun ).
Model Akun mirip dengan akun Alipay, setiap transaksi pemasukan dan pengeluaran langsung tercermin dalam perubahan saldo akun.
Model UTXO dapat dipahami sebagai sebuah dompet, yang menyimpan cek yang diberikan oleh orang lain kepada pemegang yang dapat ditukarkan, serta cek yang diberikan oleh pemegang kepada orang lain. Saldo dompet sama dengan total nilai nominal cek yang diterima dikurangi total nilai nominal cek yang dikeluarkan. Jaringan Bitcoin setara dengan bank yang dapat mengkonversi cek-cek ini, dengan menghitung saldo terbaru setiap alamat berdasarkan transaksi terkini antar pengguna.
Model UTXO secara alami menghilangkan masalah pengeluaran ganda, memberikan jaminan keamanan yang lebih tinggi. Protokol TA sepenuhnya mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko transfer yang salah atau kehilangan transfer.
Protokol TA menggunakan konsep penyegelan sekali pakai, yaitu setiap konfirmasi pengeluaran UTXO tidak dapat digunakan kembali, memastikan aset bergerak bersama UTXO. Dalam mekanisme ini, penambang yang mendapatkan rantai terpanjang memiliki hak akhir untuk menjelaskan dan menggunakan UTXO tersebut. Berbeda dengan BRC20 yang bergantung pada indeks luar rantai untuk mengidentifikasi aset, protokol TA meningkatkan keamanan transaksi, menghindari serangan pengeluaran ganda, sekaligus menghilangkan risiko kesalahan atau tindakan jahat yang mungkin disebabkan oleh lembaga terpusat. Fitur-fitur ini menjadikan protokol TA + jaringan Lightning sebagai infrastruktur dasar untuk skenario pembayaran yang dapat diandalkan.
3.2 Pembaruan Taproot: Mewujudkan fungsi yang lebih kompleks
Pembaruan protokol Taproot pada tahun 2021 membawa fungsi kontrak pintar sederhana ke jaringan Bitcoin. Alamat dompet dalam format P2TR dapat mengimplementasikan logika yang lebih kompleks melalui Bitscript, memungkinkan jenis transaksi baru dan kompleks menjadi mungkin di atas rantai.
Perbaikan yang paling penting adalah implementasi tanda tangan ganda ( multi-sign ). Fitur ini meningkatkan keamanan transaksi pengguna institusi. Pada alamat kunci publik, alamat multi-sign memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, sehingga tidak dapat dibedakan oleh pihak luar, meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Kemajuan teknologi ini menyediakan dasar yang kokoh untuk transaksi institusi dan B2B, mendorong aplikasi bisnis yang lebih luas.
Pengalaman paling intuitif bagi pengguna adalah perubahan format alamat dompet, alamat yang dimulai dengan "bc1p..." adalah alamat dompet yang mendukung upgrade Taproot.
3.3 Prinsip Teknologi TA
Ordinals awal dan protokol BRC20 didasarkan pada model akun, di mana saldo terikat pada alamat. Penerbitan aset dilakukan dengan menandai unit terkecil bitcoin yang disebut "satoshi" dengan identifikasi atau data tertentu, memetakan menjadi suatu aset. Data status aset disimpan dalam format JSON di bagian saksi terpisah dari blok. Saat transaksi aset dilakukan, skrip yang mencatat perubahan aset "diukir" ke dalam blok dan dijelaskan melalui pengindeks off-chain.
Metode ini menyebabkan setiap transaksi Ordinals dan aset BRC20 harus dicatat dalam blok, meningkatkan ukuran blok, mengumpulkan data yang tidak valid dan disimpan secara permanen di rantai Bitcoin, yang pada akhirnya membebani penyimpanan data node penuh. Sebaliknya, protokol TA menggunakan metode yang lebih efisien, menandai aset di setiap UTXO, hanya menyimpan hash akar pohon skrip di rantai, sementara skrip disimpan di luar rantai.
Aset TA dapat disimpan dalam saluran pembayaran jaringan Lightning dan dipindahkan melalui jaringan Lightning yang ada, yang berarti aset TA dapat beredar antara jaringan utama Bitcoin dan jaringan Lightning.
Taproot Assets memanfaatkan peningkatan Taproot Bitcoin (BIP 341) untuk pengembangan. Peningkatan Taproot memungkinkan pengeluaran UTXO dapat menggunakan kunci privat asli atau menggunakan skrip di pohon Merkle.
Protokol TA diperluas berdasarkan peningkatan Taproot, mencatat perubahan status aset di pohon Merkle Taproot. Pada saat yang sama, memanfaatkan sifat "penutupan sekali pakai" UTXO Bitcoin, memperoleh konsensus perubahan status aset di rantai Bitcoin, tanpa perlu menjalankan pengindeks luar rantai dari protokol lain.
Protokol TA menggunakan pohon penjumlahan Merkle jarang (MS-SMT) untuk mengelola status aset, mendefinisikan standar transisi status aset.
Perlu dicatat bahwa tidak semua data dari pohon Merkle ditulis ke dalam rantai Bitcoin, hanya hash akar yang ditulis. Tidak peduli seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap sama, dan protokol TA tidak akan mencemari rantai Bitcoin.
3.4 Hubungan TA Protocol dan Jaringan Lightning
Peluncuran produk terbaru Lightning Labs, aset protokol TA dapat masuk ke jaringan Lightning Bitcoin lapisan kedua tanpa hambatan, melalui saluran TA. Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran peer-to-peer Bitcoin, kemunculan protokol TA memungkinkan penerbitan aset di blockchain utama Bitcoin (, terutama stablecoin ), dan kemudian beredar di jaringan Lightning.
Prinsip kerja saluran TA sama dengan saluran status, yang berbasis pada kontrak kunci waktu hash. Aset TA itu sendiri berada di dalam UTXO, mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya saja sekarang Saluran mendukung peredaran aset TA.
Protokol TA memungkinkan sirkulasi aset di luar Bitcoin di jaringan Lightning, mewujudkan transfer tanpa hambatan untuk aset seperti stablecoin di jaringan Lightning.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
WealthCoffee
· 17jam yang lalu
usdt masih harus naik?
Lihat AsliBalas0
GameFiCritic
· 17jam yang lalu
Uang Digital akhirnya akan menembus batas! Mengawasi pasar selama 3 tahun, optimis terhadap masa depan
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter9000
· 17jam yang lalu
Stabil memang stabil, hanya saja tidak tahu apa yang dipikirkan oleh regulator.
stablecoin+Jaringan Lighting: Taproot Assetsprotokol membuka era pembayaran triliunan baru
Jalur Stablecoin: Menuju Titik Pertumbuhan Berikutnya dengan Kapitalisasi Pasar Triliunan
Pendahuluan
Blockchain pada dasarnya adalah perpanjangan dari skenario pembayaran. Stablecoin tidak hanya memiliki posisi penting di pasar cryptocurrency, tetapi juga memainkan peran yang semakin penting dalam pembayaran global dan penyelesaian lintas batas. Saat ini, stablecoin terdesentralisasi masih menguasai lebih dari 90% pangsa pasar, di mana USDT memiliki dominasi absolut. Meskipun total kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 150 miliar USD, namun dibandingkan dengan jumlah uang M1 yang dilaporkan oleh Federal Reserve sebesar 20 triliun USD, hanya mencakup 0,75%. Aplikasi stablecoin di bidang pembayaran masih memiliki potensi besar. Peluncuran protokol Taproot Assets membawa prospek luas untuk aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran kecil dengan frekuensi tinggi, dan juga menciptakan kemungkinan untuk adopsi besar-besaran stablecoin sebagai alat pembayaran reguler.
1. stablecoin: masa depan pasar senilai triliunan dolar
Perkembangan pesat pasar stablecoin menunjukkan potensi untuk menjadi pasar trillion dolar di bidang keuangan masa depan. Saat ini, kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar, dengan volume perdagangan harian melebihi 100 miliar dolar. Negara-negara utama secara bersamaan mengeluarkan kebijakan dan regulasi terkait; berbagai institusi memprediksi stablecoin akan membawa pasar baru senilai trillion dolar, yang terutama berasal dari penerapan luas pembayaran global.
Stablecoin dapat dibagi menjadi dua kategori besar, yaitu terpusat dan terdesentralisasi. Saat ini, stablecoin terpusat mendominasi pasar, dengan USDT dan USDC masing-masing menerbitkan stablecoin dolar senilai 114,46 miliar USD dan 34,15 miliar USD. Tether dengan skala 125 orang, mencapai laba kotor 4,5 miliar USD dalam setahun. Ini menarik banyak institusi besar untuk masuk dan berinvestasi.
Meskipun stablecoin memainkan peran penting dalam perdagangan kripto dan DeFi, eksplorasi integrasi dengan bisnis nyata masih berada di tahap awal. Dalam jangka panjang, skenario aplikasi stablecoin yang paling potensial terletak di bidang pembayaran, terutama pembayaran lintas batas. Saat ini, proses pembayaran lintas batas rumit, biayanya tinggi, dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin tidak hanya merupakan pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran penting bagi partisipasi ekonomi. Dengan perbaikan regulasi yang bertahap, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, aplikasi skala besar stablecoin dalam skenario pembayaran diharapkan dapat berintegrasi dengan DeFi untuk menciptakan PayFi, mewujudkan interoperabilitas, pemrograman, dan kombinabilitas dalam skenario pembayaran, membentuk paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang tidak dapat dicapai oleh keuangan tradisional.
2. Protokol Aset Taproot + Jaringan Lightning: Infrastruktur jaringan pembayaran global
Saat ini stablecoin terutama beredar di jaringan ETH dan TRON, tetapi biaya transaksi biasanya melebihi 1U, dan waktu transfer di blockchain lebih dari 1 menit. Sebagai perbandingan, jaringan Lightning memiliki keuntungan yang lebih cepat, biaya rendah, dan skalabilitas tinggi.
2.1 Ringkasan Jaringan Lightning
Jaringan Lightning adalah solusi skalabilitas lapisan kedua yang paling matang di jaringan Bitcoin. Beberapa tim secara independen mengembangkan implementasi Jaringan Lightning, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Taproot Assets adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.
Jaringan Lightning mencapai ini dengan membangun saluran status dua arah. Kedua pihak dalam transaksi membuat alamat multisig di blockchain, yang memungkinkan mereka untuk mentransfer bitcoin masuk dan keluar dalam batas tertentu. Selama proses transaksi, kedua pihak mengirimkan data terkunci dan mencatat, membentuk catatan pembayaran. Ketika diselesaikan, bitcoin dalam alamat baru ditransfer kepada kedua pihak sesuai dengan jumlah penyelesaian. Hanya versi terbaru dari transaksi yang berlaku, yang ditegakkan oleh kontrak hash time lock. Salah satu pihak dapat kapan saja menyiarkan versi terbaru ke blockchain untuk menutup saluran.
Oleh karena itu, kedua belah pihak dapat melakukan transaksi off-chain tanpa batasan, menggunakan rantai Bitcoin sebagai arbiter. Hanya ketika transaksi selesai atau terjadi kesalahan, kontrak pintar akan terlibat dan dieksekusi di blockchain. Ini mirip dengan kedua belah pihak menandatangani beberapa kontrak, tetapi hanya membawa masalah ini ke pengadilan setelah konfirmasi akhir atau jika terjadi masalah.
2.2 Jaringan Lightning: Infrastruktur Ideal untuk Pembayaran Global Stablecoin
Jaringan Lightning memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi tanpa batas di luar rantai, tanpa menyebabkan kemacetan pada jaringan Bitcoin, sambil mengandalkan keamanan jaringan Bitcoin. Secara teori, skalabilitas Jaringan Lightning tidak memiliki batas.
Jaringan Lightning yang telah berjalan selama 9 tahun dibangun di atas jaringan Bitcoin, dengan lebih dari 57000 node dan mekanisme bukti kerja PoW, yang memaksimalkan keamanan.
Saat ini, kapasitas jaringan Lightning telah melebihi 5000 bitcoin, dengan lebih dari 18000 node dan lebih dari 50000 saluran di seluruh dunia. Dengan membangun saluran pembayaran dua arah, transaksi instan dengan biaya rendah dapat dicapai. Jaringan Lightning sedang diadopsi secara luas oleh banyak penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi terdesentralisasi yang paling banyak disepakati untuk pembayaran global.
Aset Bitcoin menduduki separuh dari kapitalisasi pasar kripto. Seiring dengan kembalinya siklus ini ke dalam ekosistem Bitcoin, Jaringan Lightning sebagai solusi lapisan kedua pertama untuk Bitcoin, benar-benar mewujudkan pembayaran global peer-to-peer yang dicontohkan oleh Satoshi Nakamoto. Jaringan Lightning telah menjadi komunitas Bitcoin yang paling ortodoks dan memiliki konsensus yang paling kuat, merupakan solusi terbaik untuk pembayaran global yang ideal.
2.3 Protokol Aset Taproot Melengkapi Kilometer Terakhir Jaringan Lightning
Sebelum munculnya protokol Taproot Assets, jaringan Lightning hanya mendukung Bitcoin sebagai mata uang pembayaran, dengan skenario aplikasi yang terbatas. Di era di mana Bitcoin telah menjadi emas digital, sebagian besar orang enggan membayar dengan Bitcoin mereka.
Meskipun sebelumnya sudah ada beberapa protokol penerbitan lapisan satu Bitcoin, seperti Atomical dan BRC20 yang berbasis Ordinals, namun semuanya tidak mendukung masuk langsung ke jaringan Lightning. Peluncuran protokol Taproot Assets kebetulan menyelesaikan masalah ini. Ini adalah protokol penerbitan aset yang berbasis jaringan Bitcoin yang dikembangkan oleh Lightning Labs. Mirip dengan protokol Ordinals, siapa pun atau lembaga dapat menggunakan protokol Taproot Assets untuk menerbitkan koin mereka sendiri, termasuk berbagai stablecoin yang sesuai dengan mata uang fiat.
Dibandingkan dengan protokol aset lainnya, keunggulan Taproot Assets terletak pada kompatibilitasnya yang sempurna dengan jaringan Lightning, memungkinkan penggunaan pembayaran stablecoin di jaringan Lightning. Ini berarti akan ada banyak aset baru yang diterbitkan berdasarkan jaringan Bitcoin (, khususnya stablecoin ) yang beredar di jaringan Lightning, yang pada gilirannya memperkuat penempatan dan pengaruh jaringan Lightning di bidang pembayaran global.
Berdasarkan keamanan dan karakteristik desentralisasi Bitcoin, "membuat dolar dan aset keuangan dunia menjadi Bitcoin" yang diadvokasi oleh Lightning Labs kini menjadi kenyataan. Peluncuran protokol jaringan utama Taproot Assets menandai dimulainya aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran berskala triliunan.
3. Penjelasan Protokol Aset Taproot
Protokol Taproot Assets (, disingkat TA), beroperasi berdasarkan model UTXO Bitcoin dan bergantung pada peningkatan Taproot jaringan Bitcoin. Dua elemen inti ini mendorong operasional yang efektif dari protokol.
3.1 Perbandingan Model UTXO dan Model Akun
UTXO( unspent transaction output ) adalah konsep kunci, merupakan dasar dari semua lapisan kedua Bitcoin serta protokol Ordinals dan Runes. Sebagian besar blockchain publik seperti Ethereum dan Solana menggunakan model Account( akun ).
Model Akun mirip dengan akun Alipay, setiap transaksi pemasukan dan pengeluaran langsung tercermin dalam perubahan saldo akun.
Model UTXO dapat dipahami sebagai sebuah dompet, yang menyimpan cek yang diberikan oleh orang lain kepada pemegang yang dapat ditukarkan, serta cek yang diberikan oleh pemegang kepada orang lain. Saldo dompet sama dengan total nilai nominal cek yang diterima dikurangi total nilai nominal cek yang dikeluarkan. Jaringan Bitcoin setara dengan bank yang dapat mengkonversi cek-cek ini, dengan menghitung saldo terbaru setiap alamat berdasarkan transaksi terkini antar pengguna.
Model UTXO secara alami menghilangkan masalah pengeluaran ganda, memberikan jaminan keamanan yang lebih tinggi. Protokol TA sepenuhnya mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko transfer yang salah atau kehilangan transfer.
Protokol TA menggunakan konsep penyegelan sekali pakai, yaitu setiap konfirmasi pengeluaran UTXO tidak dapat digunakan kembali, memastikan aset bergerak bersama UTXO. Dalam mekanisme ini, penambang yang mendapatkan rantai terpanjang memiliki hak akhir untuk menjelaskan dan menggunakan UTXO tersebut. Berbeda dengan BRC20 yang bergantung pada indeks luar rantai untuk mengidentifikasi aset, protokol TA meningkatkan keamanan transaksi, menghindari serangan pengeluaran ganda, sekaligus menghilangkan risiko kesalahan atau tindakan jahat yang mungkin disebabkan oleh lembaga terpusat. Fitur-fitur ini menjadikan protokol TA + jaringan Lightning sebagai infrastruktur dasar untuk skenario pembayaran yang dapat diandalkan.
3.2 Pembaruan Taproot: Mewujudkan fungsi yang lebih kompleks
Pembaruan protokol Taproot pada tahun 2021 membawa fungsi kontrak pintar sederhana ke jaringan Bitcoin. Alamat dompet dalam format P2TR dapat mengimplementasikan logika yang lebih kompleks melalui Bitscript, memungkinkan jenis transaksi baru dan kompleks menjadi mungkin di atas rantai.
Perbaikan yang paling penting adalah implementasi tanda tangan ganda ( multi-sign ). Fitur ini meningkatkan keamanan transaksi pengguna institusi. Pada alamat kunci publik, alamat multi-sign memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, sehingga tidak dapat dibedakan oleh pihak luar, meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Kemajuan teknologi ini menyediakan dasar yang kokoh untuk transaksi institusi dan B2B, mendorong aplikasi bisnis yang lebih luas.
Pengalaman paling intuitif bagi pengguna adalah perubahan format alamat dompet, alamat yang dimulai dengan "bc1p..." adalah alamat dompet yang mendukung upgrade Taproot.
3.3 Prinsip Teknologi TA
Ordinals awal dan protokol BRC20 didasarkan pada model akun, di mana saldo terikat pada alamat. Penerbitan aset dilakukan dengan menandai unit terkecil bitcoin yang disebut "satoshi" dengan identifikasi atau data tertentu, memetakan menjadi suatu aset. Data status aset disimpan dalam format JSON di bagian saksi terpisah dari blok. Saat transaksi aset dilakukan, skrip yang mencatat perubahan aset "diukir" ke dalam blok dan dijelaskan melalui pengindeks off-chain.
Metode ini menyebabkan setiap transaksi Ordinals dan aset BRC20 harus dicatat dalam blok, meningkatkan ukuran blok, mengumpulkan data yang tidak valid dan disimpan secara permanen di rantai Bitcoin, yang pada akhirnya membebani penyimpanan data node penuh. Sebaliknya, protokol TA menggunakan metode yang lebih efisien, menandai aset di setiap UTXO, hanya menyimpan hash akar pohon skrip di rantai, sementara skrip disimpan di luar rantai.
Aset TA dapat disimpan dalam saluran pembayaran jaringan Lightning dan dipindahkan melalui jaringan Lightning yang ada, yang berarti aset TA dapat beredar antara jaringan utama Bitcoin dan jaringan Lightning.
Taproot Assets memanfaatkan peningkatan Taproot Bitcoin (BIP 341) untuk pengembangan. Peningkatan Taproot memungkinkan pengeluaran UTXO dapat menggunakan kunci privat asli atau menggunakan skrip di pohon Merkle.
Protokol TA diperluas berdasarkan peningkatan Taproot, mencatat perubahan status aset di pohon Merkle Taproot. Pada saat yang sama, memanfaatkan sifat "penutupan sekali pakai" UTXO Bitcoin, memperoleh konsensus perubahan status aset di rantai Bitcoin, tanpa perlu menjalankan pengindeks luar rantai dari protokol lain.
Protokol TA menggunakan pohon penjumlahan Merkle jarang (MS-SMT) untuk mengelola status aset, mendefinisikan standar transisi status aset.
Perlu dicatat bahwa tidak semua data dari pohon Merkle ditulis ke dalam rantai Bitcoin, hanya hash akar yang ditulis. Tidak peduli seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap sama, dan protokol TA tidak akan mencemari rantai Bitcoin.
3.4 Hubungan TA Protocol dan Jaringan Lightning
Peluncuran produk terbaru Lightning Labs, aset protokol TA dapat masuk ke jaringan Lightning Bitcoin lapisan kedua tanpa hambatan, melalui saluran TA. Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran peer-to-peer Bitcoin, kemunculan protokol TA memungkinkan penerbitan aset di blockchain utama Bitcoin (, terutama stablecoin ), dan kemudian beredar di jaringan Lightning.
Prinsip kerja saluran TA sama dengan saluran status, yang berbasis pada kontrak kunci waktu hash. Aset TA itu sendiri berada di dalam UTXO, mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya saja sekarang Saluran mendukung peredaran aset TA.
Protokol TA memungkinkan sirkulasi aset di luar Bitcoin di jaringan Lightning, mewujudkan transfer tanpa hambatan untuk aset seperti stablecoin di jaringan Lightning.
![Taproot Assets：