Aplikasi stablecoin dalam Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme: Analisis alamat hitam USDT

Pendahuluan

Stablecoin telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir, dan penerapannya yang luas telah menarik perhatian regulator. Stablecoin utama seperti USDT dan USDC telah memiliki kemampuan teknis untuk membekukan dana ilegal, dan dalam praktiknya telah berperan dalam memerangi pencucian uang dan aktivitas keuangan ilegal.

Artikel ini akan menganalisis dari dua sudut pandang:

1. Tinjauan sistematis terhadap tindakan pembekuan alamat hitam USDT;
2. Membahas keterkaitan antara dana yang dibekukan dan pendanaan terorisme.

1. Analisis Alamat Hitam USDT

Kami mengidentifikasi dan melacak alamat blacklist Tether melalui pemantauan peristiwa di blockchain. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar Tether. Logika inti adalah sebagai berikut:

• Identifikasi peristiwa: Kontrak Tether memelihara status daftar hitam melalui dua peristiwa "AddedBlackList" dan "RemovedBlackList".
• Pembangunan dataset: Mencatat informasi dasar dari setiap alamat yang diblacklist, termasuk alamat itu sendiri, waktu ditambahkan ke dalam daftar hitam dan waktu pencabutan ( jika berlaku ).

1.1 Temuan Inti

Berdasarkan data Tether di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan:

Sejak 1 Januari 2016, total 5.188 alamat telah dimasukkan ke dalam daftar hitam, dengan dana yang dibekukan melebihi 2,9 miliar USD.

Antara 13 hingga 30 Juni 2025, 151 alamat telah diblokir, 90,07% berasal dari jaringan Tron, dengan jumlah yang dibekukan mencapai 8,634 juta USD. Peristiwa daftar hitam mencapai puncaknya pada 15, 20, dan 25 Juni, di mana pada 20 Juni, 63 alamat diblokir dalam satu hari.

• Distribusi Jumlah yang Diblokir: Sepuluh alamat dengan jumlah tertinggi membekukan total 5,345 juta USD, yang merupakan 61,91% dari total. Rata-rata jumlah yang dibekukan adalah 57,18 juta USD, dengan median sebesar 40 ribu USD.

• Distribusi dana selama siklus hidup: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, di mana 721 juta USD telah ditransfer sebelum diblokir, hanya 86,34 juta USD yang sebenarnya dibekukan. 17% alamat tidak memiliki catatan transaksi keluar.

• Alamat yang baru dibuat lebih mudah untuk diblokir: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari, 27% memiliki waktu bertahan 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun.

• Sebagian besar alamat menerapkan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir, 10% memiliki saldo 0 saat dibekukan.

• Efisiensi pencucian uang alamat baru lebih tinggi: Alamat baru menunjukkan kinerja yang menonjol dalam jumlah, frekuensi diblacklist, dan efisiensi transfer.

1.2 Pelacakan Aliran Dana

Kami menganalisis aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, dan mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.

1.2.1 Analisis Sumber Dana

• Pencemaran internal (91 alamat): dana berasal dari alamat lain yang telah diblacklist, menunjukkan jaringan pencucian uang yang sangat terhubung.
• Label Phishing (37 alamat): Banyak alamat hulu yang ditandai sebagai "Fake Phishing", mungkin merupakan label menipu yang menyembunyikan sumber ilegal.
• Dompet panas bursa (34 alamat): Sumber dana termasuk dompet panas dari beberapa bursa, mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun pengangkut".
• Satu penyedia utama (35 alamat): Alamat yang sama dalam daftar hitam digunakan berkali-kali sebagai hulu, mungkin merupakan agregator dana atau pencampur koin.
• Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Sebagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, yang menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.

1.2.2 Analisis Arah Dana

• Aliran ke alamat daftar hitam lainnya (54): Terdapat struktur "rantai siklus internal" antara alamat daftar hitam.
• Mengalir ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mentransfer dana ke alamat deposit beberapa bursa untuk melakukan "turun".
• Arus ke jembatan lintas rantai (12): Menunjukkan sebagian dana berusaha melarikan diri dari ekosistem Tron, terus melakukan pencucian uang lintas rantai.

Perlu dicatat bahwa beberapa bursa muncul di kedua sisi aliran masuk dan keluar, menunjukkan posisi inti mereka dalam rantai dana. Keterlambatan dalam penerapan AML/CFT oleh bursa saat ini dan pembekuan aset yang lambat, dapat memungkinkan pelaku kejahatan untuk menyelesaikan transfer aset sebelum intervensi pengawasan.

2. Analisis Pembiayaan Teroris

Kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang dikeluarkan oleh Badan Pendanaan Anti-Terorisme Nasional Israel (NBCTF) untuk mengevaluasi penggunaan USDT dalam pendanaan terorisme.

2.1 Temuan Inti

• Waktu rilis: Respons penegakan hukum selama periode ketegangan geopolitik mengalami keterlambatan.
• Organisasi Target: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, NBCTF telah mengeluarkan 8 surat penyitaan, di mana 4 di antaranya secara jelas menyebut "Hamas", dan yang terbaru menyebut "Iran" untuk pertama kalinya.
• Alamat dan aset yang terlibat dalam perintah penyitaan: termasuk 76 USDT (Tron) alamat, 16 alamat BTC, 2 alamat Ethereum, 641 akun di suatu platform perdagangan, dan 8 akun di suatu platform.

Pelacakan on-chain terhadap alamat (Tron untuk 76 USDT mengungkapkan dua pola perilaku Tether:

1. Pembekuan Proaktif: Tether telah menambahkan 17 alamat terkait ke dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari sebelumnya.
2. Respons cepat: untuk alamat lainnya, Tether menyelesaikan pembekuan dalam waktu rata-rata 2,1 hari setelah perintah penyitaan diumumkan.

Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa Tether memiliki mekanisme kerja sama yang erat, bahkan proaktif, dengan beberapa lembaga penegak hukum di negara-negara tertentu.

![Penelusuran Pencucian Uang dan Pembiayaan Terorisme Stabilcoin Digital: Melacak Daftar Hitam USDT])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d800b1ecf4e47e2dbea7149c7146b97.webp(

3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT

Meskipun stablecoin menyediakan cara teknis untuk mengontrol transaksi, dalam praktiknya AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:

) 3.1 Tantangan Utama

• Penegakan Hukum yang Terlambat vs Pencegahan yang Proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelanggar hukum untuk memindahkan aset.
• Zona buta regulasi bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluar dana sering kali kurang pengawasan, sulit untuk mengidentifikasi perilaku abnormal secara tepat waktu.
• Pencucian Uang lintas rantai semakin kompleks: penggunaan ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat perpindahan dana lebih tersembunyi, kesulitan pelacakan regulasi meningkat.

3.2 saran

Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengawas:

• Memperkuat berbagi informasi di blockchain;
• Analisis perilaku investasi secara real-time;
• Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai.

Hanya dalam sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan teknis yang matang, legalitas dan keamanan ekosistem stablecoin dapat benar-benar terjamin.

![Penelusuran Pencucian Uang dan Pendanaan Teror dengan Stablecoin Digital: Melacak Daftar Hitam USDT di Rantai]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ead6b417dc0065a068fabca94d96176b.webp(