Что такое токены DeFi?

Изображение:https://www.coingecko.com/ru/categories/decentralized-finance-DeFi

Токены DeFi-платформ являются функциональными токенами, выпущенными самими децентрализованными финансовыми протоколами, которые обычно встроены в основные механизмы протоколов DeFi и выполняют различные функции, такие как управление, поощрения и стейкинг.

В отличие от токенов биржи, эти токены не привязаны к конкретной платформе, а скорее к «двигателю» и «ручке управления» самого протокола DeFi. Например, токен UNI Uniswap является не только токеном управления, но и важным инструментом для механизмов поощрения пользователей.

Три основные функции собственных токенов DeFi:

1. Управление
   Большинство протоколов DeFi делегируют права на обновление, установку параметров и т. д. сообществу, и держатели родных токенов могут голосовать, чтобы определить направление проекта.
2. Протокол Инцентивы
   Для поощрения пользователей предоставлять ликвидность или использовать протоколы платформа будет распределять местные токены в качестве вознаграждения, формируя положительный цикл.
3. Привязка экономической ценности
   Некоторые токены (такие как MKR) напрямую влияют на стабильность и логику ликвидации протокола, являясь основным столпом экономической модели децентрализованного финансового протокола.

Обзор топ-10 нативных токенов DeFi

Вот топ-10 DeFi-токенов, привлекающих внимание рынка (в произвольном порядке):

Почему стоит обратить внимание на DeFi собственный токен

• Высокая децентрализация: Большинство из этих проектов управляются DAO, с прозрачным управлением сообщества и высоким участием пользователей.
• Глубокая привязка к протоколу: DeFi собственные токены прямо связаны с механизмом протокола, и чем больше они используются, тем выше их стоимость.
• Потенциальный рост: Когда TVL (Total Value Locked) DeFi восстанавливается, местные токены обычно являются первыми бенефициарами.

Особенно для проектов, таких как UNI, AAVE, MKR и т. д., их токены символизируют не только 'капитал', но и представляют практическую власть в управлении.

Советы по риску и предосторожности

Советы по инвестициям:

• Понимайте принципы протокола: не просто смотрите на цену, погружайтесь в модель и использование токена каждого протокола децентрализованных финансов.
• Обратите внимание на динамику DAO: утверждение или отклонение предложений управления напрямую влияет на стоимость токена.
• Долгосрочное участие против краткосрочной торговли: при участии в блокировке или стейкинге оценивайте ликвидность и период блокировки.
• Выберите правильную торговую платформу: выберите безопасную и подходящую торговую платформу, например Gate.ioТоргуйте безопасно, чтобы обеспечить безопасность активов.

Изображение:https://www.gate.io/trade/UNI_USDT

Основные риски:

• Проблемы безопасности контрактов: Некоторые протоколы были атакованы, что привело к потере активов.
• Серьезная инфляция токенов: Некоторые проекты имеют быструю скорость выпуска токенов, разбавляя ценность держателей.
• Централизованное управление: несколько адресов китов контролируют скорость утверждения предложений, приводя к дисбалансу решений.

Перспективы будущего тренда

С развитием Ethereum Layer2, интеграцией финансовых инструментов искусственного интеллекта и постепенной ончейнизацией реальных мировых активов (RWA), DeFi переходит от 'банка на цепи' к 'инфраструктуре на цепи'. В этом процессе эволюции местные токены DeFi дополнительно расширят свою роль, включая новые случаи использования, такие как межцепные расчеты, управление стейблкоинами и управление искусственным интеллектом.

И установленные проекты, такие как AAVE и MakerDAO, также запустили планы обновления V4 или Endgame, пытаясь сохранить свое лидерство в конкуренции.