編訳：ルフィ、フォーサイトニュース
VCが投資プロジェクトに対してデューデリジェンスを行うように、創業者も潜在的な投資家に対してデューデリジェンスを行うべきです。
VCの最優先事項は、企業の成功の可能性を高めることです。VCはさまざまな方法でこの目標を達成できますが、各投資家がどのように自分のスタートアップを効果的にサポートできるかを特定することは、創業者のデューデリジェンスの核心であるべきです。創業者の立場で考えると、私は以下の条件でVCを選別します。
投資家は純粋な資金を提供するだけでなく、他の価値を提供できますか？
私はそれが可能だと思います。創業者とのコミュニケーションを通じて、VCが本当に助けることができるいくつかの最もよく言及される方法は以下の通りです。
ブランディング:「一流の」ベンチャーキャピタル企業の支援を得ると、通常(少なくとも短期的には)会社のブランドが向上します。 これにより、人材の採用に直接役立ちます。 ブランドハロー効果は、最初の10人の従業員を採用するときにはやや小さな役割を果たしますが、企業がシリーズAの資金調達段階以降に到達したときには、人材を引き付けるために重要です。 早期採用が企業の軌道と文化に大きな影響を与えることを考えると、創業者が自分のネットワークからこれらの才能を引き付けることは理想的です。
強力なブランドは、その機関やパートナーが広く知られ、尊敬され、プロジェクトの成功において重要な要素と見なされることを意味します。成功は最良のブランドです。
知識と洞察力：投資家は起業家に有用なアドバイスを提供できる経験を持っていますか？彼らは市場やビジネスに影響を与える要因を特に特定するのが得意ですか？
ここには実際に二つのポイントが含まれています。一つは、VCがその投資ポートフォリオから成功した企業（または彼ら自身の創業者としての類似の経験）から得た関連する経験です。もう一つは、彼らがより広範な市場の動向について、そしてこれらの動向が今後6〜12ヶ月で企業に与える可能性のある影響について明確な理解を提供できることです。
ネットワーキング:VCは、創業者(または他の機能的な責任者)が適切な人々にリーチするのを助けることができる場合があります。 「適切な人物」には、関連する経験を持つ他のエグゼクティブや潜在的なクライアントが含まれる場合があります。 創業者はまだ自分たちでビジネスのために戦う必要があり、VCの影響で得られる顧客はほとんどいません。 しかし、投資家は確かに起業家が入りたいドアの少なくとも一部を開くのを助けることができます。
プロモーションチャネル:一部のVCには視聴者がいるため、「KOL」になることは彼らが提供する価値の一部です。 最近では、多くのVCがポッドキャスト、ニュースレター、Xアカウントなどを通じて独自のマーケティングチャネルを構築しようとしていることは明らかです。 時には、これらのチャネルは、新しいスタートアップの認知度を高め、トラフィックを促進する効果的な手段となることがあります。
まず、おめでとうございます！競争力のある投資のオファーの中から選ぶ機会があることは、達成であり、特権でもあります。このプロセスを楽しむ時間を持ってください。
あなたはおそらく、協力したい相手についていくつかの直感的な判断を持っているでしょう。デューデリジェンスのプロセスは、たとえば人々がどのような質問をするか、プロセス全体で彼らが共有する洞察、追跡の応答の速さ、そして文化的に合っているかどうかなどの状況を明らかにすることがよくあります。
この直感を検証する時が来ました。以下は私が従うプロセスで、順番はありません：
投資家の身元調査を実施する:これらの調査は、VCのポートフォリオで成功した企業だけでなく、破綻の危機に瀕している、または破綻した企業も対象とする必要があります。 投資家が成功した状況とストレスの多い状況の両方でどのようにパートナーを組むかを理解することが重要です。 理想的には、これらの参照は、潜在的な投資家として取り組んでいる企業です。
紛争リスクを確認する:金融機関は、競合企業に投資した履歴がありますか? さらに重要なことは、理論的にはあなたの企業と競争できる企業に投資したことがあるかということです。
パートナーの機関での任期を考慮する：通常、あなたが選ぶのは機関であり、個人のパートナーでもあります。私は、より多くの創業者が潜在的なパートナーの野望や将来の計画について尋ねることを奨励します。関連する思考実験は、自分自身に問いかけることです：もしこのパートナーが明日去ったら、この機関に興味を持ち続けますか？
機関があなたの会社のステージに合っているかどうかを判断する:ファンドがあなたの会社と同じステージにあるビジネスに投資し続けるかどうかは、そのリソースの有用性、リソース配分であなたの会社が優先される度合い、および投資家が提供できるアドバイスの関連性に影響を与える可能性があります。 10億ドルのファンドは、500万ドルのシードラウンド投資を提供しますが、これは総配分額の0.5%にすぎません。 率直に言って、ファンドがレイトステージの企業に5,000万ドルから1億ドルを投資すると、前の会社が内部で代理店の注目と支援を得ることが難しくなります。
代理店が出口についてどう考えているかを調べてください:それは少し奇妙に聞こえるかもしれません。 しかし、IPOがますます珍しくなっている時代には、投資家がセカンダリー株式の取得や売却についてどう考えているかを知ることで、将来的に多くの頭痛の種を取り除くことができます。 同様に、暗号通貨の分野では、投資家がトークンの販売についてどう考えているかを理解することは、トークンの設計とローンチ戦略の有用な参照要素です。
パートナーを選ぶことはしばしば「一方通行の道」です。適切なVCを選ぶことは決して会社を「成功」させることはできませんが、会社の成功の可能性を高め、少なくとも創業者の日々を少し楽にすることができます。潜在的な投資家に対して数日間のデューデリジェンスを行うことで、長期的にはリターンをもたらす可能性があります。
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リバースフィルタリング：暗号化プロジェクトの創設者はどのように適切なVCを選ぶのか？
編訳：ルフィ、フォーサイトニュース
VCが投資プロジェクトに対してデューデリジェンスを行うように、創業者も潜在的な投資家に対してデューデリジェンスを行うべきです。
VCの最優先事項は、企業の成功の可能性を高めることです。VCはさまざまな方法でこの目標を達成できますが、各投資家がどのように自分のスタートアップを効果的にサポートできるかを特定することは、創業者のデューデリジェンスの核心であるべきです。創業者の立場で考えると、私は以下の条件でVCを選別します。
まず、VCは本当にプロジェクトの成功率を向上させることができるのか？
投資家は純粋な資金を提供するだけでなく、他の価値を提供できますか？
私はそれが可能だと思います。創業者とのコミュニケーションを通じて、VCが本当に助けることができるいくつかの最もよく言及される方法は以下の通りです。
ブランディング:「一流の」ベンチャーキャピタル企業の支援を得ると、通常(少なくとも短期的には)会社のブランドが向上します。 これにより、人材の採用に直接役立ちます。 ブランドハロー効果は、最初の10人の従業員を採用するときにはやや小さな役割を果たしますが、企業がシリーズAの資金調達段階以降に到達したときには、人材を引き付けるために重要です。 早期採用が企業の軌道と文化に大きな影響を与えることを考えると、創業者が自分のネットワークからこれらの才能を引き付けることは理想的です。
強力なブランドは、その機関やパートナーが広く知られ、尊敬され、プロジェクトの成功において重要な要素と見なされることを意味します。成功は最良のブランドです。
知識と洞察力：投資家は起業家に有用なアドバイスを提供できる経験を持っていますか？彼らは市場やビジネスに影響を与える要因を特に特定するのが得意ですか？
ここには実際に二つのポイントが含まれています。一つは、VCがその投資ポートフォリオから成功した企業（または彼ら自身の創業者としての類似の経験）から得た関連する経験です。もう一つは、彼らがより広範な市場の動向について、そしてこれらの動向が今後6〜12ヶ月で企業に与える可能性のある影響について明確な理解を提供できることです。
ネットワーキング:VCは、創業者(または他の機能的な責任者)が適切な人々にリーチするのを助けることができる場合があります。 「適切な人物」には、関連する経験を持つ他のエグゼクティブや潜在的なクライアントが含まれる場合があります。 創業者はまだ自分たちでビジネスのために戦う必要があり、VCの影響で得られる顧客はほとんどいません。 しかし、投資家は確かに起業家が入りたいドアの少なくとも一部を開くのを助けることができます。
プロモーションチャネル:一部のVCには視聴者がいるため、「KOL」になることは彼らが提供する価値の一部です。 最近では、多くのVCがポッドキャスト、ニュースレター、Xアカウントなどを通じて独自のマーケティングチャネルを構築しようとしていることは明らかです。 時には、これらのチャネルは、新しいスタートアップの認知度を高め、トラフィックを促進する効果的な手段となることがあります。
投資のオファーを受け取りました。次はどうしますか？
まず、おめでとうございます！競争力のある投資のオファーの中から選ぶ機会があることは、達成であり、特権でもあります。このプロセスを楽しむ時間を持ってください。
あなたはおそらく、協力したい相手についていくつかの直感的な判断を持っているでしょう。デューデリジェンスのプロセスは、たとえば人々がどのような質問をするか、プロセス全体で彼らが共有する洞察、追跡の応答の速さ、そして文化的に合っているかどうかなどの状況を明らかにすることがよくあります。
この直感を検証する時が来ました。以下は私が従うプロセスで、順番はありません：
投資家の身元調査を実施する:これらの調査は、VCのポートフォリオで成功した企業だけでなく、破綻の危機に瀕している、または破綻した企業も対象とする必要があります。 投資家が成功した状況とストレスの多い状況の両方でどのようにパートナーを組むかを理解することが重要です。 理想的には、これらの参照は、潜在的な投資家として取り組んでいる企業です。
紛争リスクを確認する:金融機関は、競合企業に投資した履歴がありますか? さらに重要なことは、理論的にはあなたの企業と競争できる企業に投資したことがあるかということです。
パートナーの機関での任期を考慮する：通常、あなたが選ぶのは機関であり、個人のパートナーでもあります。私は、より多くの創業者が潜在的なパートナーの野望や将来の計画について尋ねることを奨励します。関連する思考実験は、自分自身に問いかけることです：もしこのパートナーが明日去ったら、この機関に興味を持ち続けますか？
機関があなたの会社のステージに合っているかどうかを判断する:ファンドがあなたの会社と同じステージにあるビジネスに投資し続けるかどうかは、そのリソースの有用性、リソース配分であなたの会社が優先される度合い、および投資家が提供できるアドバイスの関連性に影響を与える可能性があります。 10億ドルのファンドは、500万ドルのシードラウンド投資を提供しますが、これは総配分額の0.5%にすぎません。 率直に言って、ファンドがレイトステージの企業に5,000万ドルから1億ドルを投資すると、前の会社が内部で代理店の注目と支援を得ることが難しくなります。
代理店が出口についてどう考えているかを調べてください:それは少し奇妙に聞こえるかもしれません。 しかし、IPOがますます珍しくなっている時代には、投資家がセカンダリー株式の取得や売却についてどう考えているかを知ることで、将来的に多くの頭痛の種を取り除くことができます。 同様に、暗号通貨の分野では、投資家がトークンの販売についてどう考えているかを理解することは、トークンの設計とローンチ戦略の有用な参照要素です。
パートナーを選ぶことはしばしば「一方通行の道」です。適切なVCを選ぶことは決して会社を「成功」させることはできませんが、会社の成功の可能性を高め、少なくとも創業者の日々を少し楽にすることができます。潜在的な投資家に対して数日間のデューデリジェンスを行うことで、長期的にはリターンをもたらす可能性があります。