超550億USDTの流通のオンチェーンミステリー：汇旺支付の資金トレース分析

最近、汇旺支付というプラットフォームがその不正活動の可能性により広く注目されています。このプラットフォームは、詐欺資金の受け取り、移転、引き出しに関与していると非難されており、特にTRONネットワーク上でのUSDT取引が頻繁に行われています。そのオンチェーン行動の特徴を深く理解するために、データ分析チームはオンチェーンのマネーロンダリング防止ツールと公開データを利用して、汇旺支付のTRONチェーン上でのUSDTの入出金行動を詳細に分析しました。

本文のデータカバレッジ期間は2024年1月1日から2025年6月23日までです。

オンチェーン資金流動分析

入出金総額の概要

• 総出金額:57,246,854,379 USDT
• 総入金額:54,475,887,524 USDT

これらのデータは、汇旺支付が過去1年半で巨額の資金流入と流出を経験したことを示しており、いずれも500億USDTを超えています。注目すべきは、引き出し額が入金額を継続的に上回っており、その差は27.71億USDTに達し、明らかな「資金の純流出」特性を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

毎週の資金移動

データは、このプラットフォームの資金の流動が常に活発な状態を維持しており、以下の3つの時間点で顕著なピークが見られることを示しています。

1. 2024年7月8日：初めて明らかなピークが現れ、入金と出金の両方が10億USDTを突破しました。
2. 2025年3月と5月：2回の出金額が11億USDTに近いか、またはそれを超える。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuione Pay

トランザクション数の分析

出金取引件数は2024年2月から階段状に増加し、2025年5月12日にピークに達し、1日で約15万件に達し、"ハイフリーク出金"の特徴を示しています。それに対して、入金取引件数は全体的に増加しているものの、変動は少なく、毎日の入金件数は着実に14万件近くまで増加しており、全体のユーザーの活発度は明らかに低下していません。

注目すべきは、2025年3月と5月の出金額のピークが取引件数の同期的な増加と伴っており、2つのピークはほぼ重なっていることです。

! オンチェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

ユーザー行動分析

アクティブユーザー数

2024年初以来、このプラットフォームのTRONチェーン上のアクティブな入金アドレスの数は3万を下回るから8万を超えるまで成長し、安定した成長傾向を示しています。入金アドレスはおおよそユーザー数として見なすことができ、出金アドレスはユーザーがカスタマイズした受取アドレスであるため、実際のユーザーと同等ではないことを説明する必要があります。入金アドレスの数の継続的な成長は、プラットフォームが依然として新しいユーザーを引き付けていることを示していますが、成長速度は鈍化しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブアドレス分析

引き出しアドレストップ3

1. アドレス1：出金8.16億USDT
2. アドレス2：出金5.8億USDT
3. アドレス3：引き出し5.12億USDT

これらのアドレスの最初の取引は2023年まで遡ることができ、長期間にわたり活発で、オンチェーンの痕跡が豊富です。特に、アドレス1は複数の汇旺の支払いホットウォレットからの出金だけでなく、「制裁」、「盗難」、「取引所ハッカー」としてマークされたアドレスとも相互作用しています。アドレス2は、ある保証プラットフォームによって管理されているウォレットアドレスの疑いがあります。アドレス3は複数の取引プラットフォームと相互作用しています。

! オンチェーン「Phantom」:550億USDT以上の送金の背後にあるHuiwang支払い

入金アドレスTop 3

1. アドレス4：16.65億USDTを入金
2. アドレス5：4.49億USDTを入金
3. アドレス6：4.36億USDTを入金

その中で、アドレス4の入金は16億USDTに達し、出金額が最も多いアドレスの1.3倍で、最初の取引は2022年に遡ることができ、疑わしくもある担保プラットフォームが管理するウォレットアドレスである可能性があります。アドレス5とアドレス6は、ある取引所のホットウォレットアドレスであると疑われています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

アクティブ時間分析

10のランダムに選ばれた一般的なアドレスを分析した結果、次のことがわかりました。

• 出金取引は主にUTC時間の01:00-16:00に集中しており、その中でも07:00-13:00が高頻度の時間帯です。
• 入金操作は主にUTC時間03:00-10:00に集中しており、出金アドレスの活発な時間帯と一部重なっています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

国際的な規制の動向

最近、複数の国際規制機関および法執行機関が汇旺支付およびその関連団体に対して一連の措置を講じました：

• 2024年7月、ある暗号資産追跡プラットフォームが、汇旺に関連する大額のUSDT凍結事件を報告しました。
• 2025年5月、アメリカ財務省はカンボジアに本社を置くHuione Groupに対して金融制裁を提案しました。
• 国連薬物犯罪事務所は報告の中で、このプラットフォームが東南アジアのネット詐欺エコシステムにおける役割を指摘しました。
• ブロックチェーン分析会社の報告によると、汇旺集团と並ぶ別の大規模な暗号ブラックマーケットプラットフォームがソーシャルメディアで大規模に禁止された。
• 2025年5月中旬、汇旺に関連する疑いのある保証プラットフォームが運営を停止すると発表しました。

これらのオンチェーンデータと規制の動向は、汇旺支付のオペレーションモデルと潜在的リスクを理解するための重要な参考を提供します。しかし、暗号通貨取引の複雑性と匿名性を考慮すると、その影響を包括的に評価するためにはさらなる調査と分析が必要です。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! チェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay